RENDIMIENTO Y RESILIENCIA DEL S&P 500: UN DIAGNÓSTICO ESTADÍSTICO Y MACROECONÓMICO

 

Actualmente, la Fed ha mantenido una postura de vigilancia sobre la inflación y la tasa de empleo. Las proyecciones indican que cualquier cambio en las tasas de interés se basaría en datos económicos concretos, evitando movimientos bruscos que puedan afectar el crecimiento. La política monetaria actual, que busca un equilibrio entre la estabilidad de precios y el pleno empleo, es favorable para las empresas y el mercado de valores en general.

El Producto Interno Bruto (PIB) ha mostrado un crecimiento sostenido, lo que sugiere una economía robusta. La inflación, aunque ha sido un tema de preocupación, ha mostrado signos de estabilización. La tasa de desempleo se mantiene en niveles bajos históricos, lo que indica un mercado laboral sólido. Estos factores, en conjunto, crean un entorno propicio para el crecimiento corporativo, lo cual se refleja positivamente en el S&P 500.

Las tensiones geopolíticas, como el conflicto en Ucrania y las fluctuaciones en los precios del petróleo, son riesgos persistentes. Sin embargo, la diversificación global del S&P 500 y la resiliencia de la economía estadounidense han mitigado en gran medida su impacto directo en el índice.

El sector de Tecnología de la Información tiene el mayor peso en el S&P 500. Su continuo crecimiento, impulsado por la innovación y la adopción de nuevas tecnologías como la inteligencia artificial, es un motor clave para el índice.

Los sectores de Salud y Finanzas también tienen un peso considerable. El sector de la salud se beneficia de la demanda constante y el envejecimiento de la población, mientras que el sector financiero se ve influenciado por los cambios en las tasas de interés y el rendimiento de la economía.

El S&P 500 actualmente se mantiene por encima de su media móvil de 50 y 200 días. Esto es una señal alcista importante, indicando que la tendencia a corto y largo plazo sigue siendo positiva.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI): El RSI se sitúa alrededor de los 60, lo que no indica una condición de sobrecompra ni sobreventa extrema, sugiriendo que el impulso actual es sostenible.

La desviación estándar de los rendimientos del S&P 500 en el último año ha sido relativamente baja en comparación con periodos de alta incertidumbre, lo que confirma el hallazgo de la curtosis de que el riesgo de movimientos extremos es bajo.

El Índice VIX se encuentra en un rango de 12 a 15 puntos, que históricamente se considera bajo. Esto indica que el mercado percibe un nivel de riesgo bajo y que la confianza entre los inversores es alta.

El Sharpe Ratio del S&P 500 para el periodo analizado ha sido consistentemente positivo y se ubica en un nivel muy competitivo, lo que implica que el índice ofrece un rendimiento superior al de la inversión libre de riesgo por cada unidad de riesgo asumido.

La combinación del análisis fundamental y técnico, junto con una evaluación de riesgo favorable, refuerza la conclusión inicial. El S&P 500 no solo ha demostrado una fuerte tendencia alcista y baja probabilidad de eventos extremos, sino que también se beneficia de un entorno macroeconómico positivo, un liderazgo sectorial robusto y una baja volatilidad general del mercado.

La inversión en el S&P 500 sigue siendo una opción muy atractiva para un horizonte de inversión a largo plazo.

El gráfico del S&P 500 muestra un crecimiento significativo desde enero de 2010 hasta septiembre de 2025, con un rendimiento impresionante del 485,35%. Esto indica un fuerte crecimiento a largo plazo y una tendencia alcista clara.

La tabla muestra correlaciones muy altas para las tendencias polinómicas:

• Correlación lineal: 95,67%
• Correlación polinómica (orden 6): 98,18%
• Correlación polinómica (orden 3): 98,90%

Estas correlaciones, especialmente las polinómicas, sugieren que el crecimiento del S&P 500 se ajusta muy bien a un modelo de tendencia. La alta correlación polinómica de orden 3 y 6 indica que el crecimiento no es estrictamente lineal, sino que ha tenido variaciones a lo largo del tiempo, pero sigue un patrón predecible. Esto es una señal positiva de estabilidad y crecimiento sostenido a largo plazo.

Los valores de la media (2875,43), mediana (2539,6) y moda (1314,5) son diferentes. Esta diferencia es un indicador de asimetría o sesgo en la distribución, lo cual se corrobora con el valor del coeficiente de asimetría de 0,716. Un coeficiente positivo indica que la cola derecha de la distribución es más larga y que los datos están sesgados hacia la izquierda. Este sesgo es común en los mercados alcistas, donde los precios tienen más probabilidad de moverse al alza.

El valor de la curtosis es -0,477, lo que significa que la distribución es platicúrtica (o tiene colas más delgadas que una distribución normal).

El estudio de la curtosis es crucial para la gestión de riesgos. Una distribución con alta curtosis (leptocúrtica) tiene colas más "pesadas" y más datos atípicos (outliers), lo que sugiere una mayor probabilidad de eventos extremos (por ejemplo, caídas drásticas del mercado). En este caso, la baja curtosis (-0,477) indica una menor probabilidad de eventos de cola (riesgos extremos), lo que es un buen indicador para la inversión.

El histograma muestra la distribución de las frecuencias de los precios. La forma de la distribución, junto con el polígono de frecuencias, confirma lo que indican las estadísticas descriptivas, la distribución no es perfectamente normal, sino que tiene un sesgo positivo, como se mencionó anteriormente.

Considerando el análisis estadístico y econométrico, la inversión en el S&P 500 en este momento parece ser una opción viable.

El rendimiento histórico es muy sólido (485,35%), la tendencia es claramente alcista con una alta correlación polinómica, y las estadísticas de riesgo (curtosis) indican una baja probabilidad de eventos extremos.

Si bien los datos son muy positivos, es importante recordar que los rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. Sin embargo, la robustez y la alta correlación de la tendencia sugieren que el índice podría seguir su trayectoria ascendente.

Desde un punto de vista puramente econométrico y estadístico, la tendencia a largo plazo es positiva y el riesgo parece estar relativamente controlado, lo que sugiere que es un buen momento para considerar la inversión.

 

NUBANK (NU): UN ANÁLISIS ESTADÍSTICO-ECONOMÉTRICO Y TÉCNICO DE SU EXPLOSIVO CRECIMIENTO Y EL DESAFÍO DE LA VOLATILIDAD

 

Nu Holdings Ltd es una empresa de tecnología en etapa inicial. La Compañía proporciona una plataforma de banca digital. La empresa ofrece a los clientes productos en las cinco temporadas financieras: gasto, ahorro, inversión, préstamo y protección. Sus soluciones de gasto están diseñadas para ayudar a los clientes a pagar bienes y servicios en su vida cotidiana con una línea de crédito personalizada o instantáneamente a través de un teléfono móvil, mientras acumulan puntos de fidelidad y recompensas en las transacciones correspondientes. Consulta realizada correctamente

La rentabilidad del 341.14% muestra un crecimiento significativo del precio de la acción entre las fechas de inicio (1/6/2022) y finalización (17/9/2025). Para modelar esta tendencia, se han utilizado dos modelos.

El modelo lineal cuya ecuación es y = 57.308x + 15.237 tiene un coeficiente de determinación R² de 0.8322. Un valor de R² cercano a 1 indica que el modelo lineal explica gran parte de la variabilidad del precio, sugiriendo una relación positiva y fuerte. Sin embargo, en el gráfico se observa que esta línea de tendencia no se ajusta perfectamente a las fluctuaciones del precio, ya que la acción muestra periodos de crecimiento y decrecimiento más complejos que una simple línea recta.

Las correlaciones polinómicas de orden 6 (91.22%) y orden 3 (91.13%) son significativamente altas, superando a la del modelo lineal. Esto demuestra que los precios de las acciones de Nubank no se mueven de manera lineal, sino que siguen un patrón más complejo con múltiples picos y valles. La alta correlación sugiere que estos modelos polinómicos son más precisos para describir la dinámica histórica de los precios de la acción, lo cual es fundamental para una previsión más acertada.

Los valores de la media (38,255.68), la mediana (36,450.00) y la moda (18,460.00) son diferentes. Esta disparidad es clave y tiene dos implicaciones

1. Deformación de la Curva de Gauss si los tres valores fueran iguales, la distribución sería simétrica, como una campana de Gauss o distribución normal. La diferencia entre ellos indica que la distribución de los precios de las acciones de NU no es normal, sino que está sesgada. El hecho de que la media sea mayor que la mediana y la moda sugiere un sesgo positivo o a la derecha, lo que significa que hay una cola de precios inusualmente altos que elevan el valor promedio. Esto se corrobora con el valor del coeficiente de asimetría (0.0772255), que es positivo y, aunque pequeño, confirma este sesgo.
2. La mediana (el precio que divide el conjunto de datos a la mitad) es una medida de tendencia central más robusta que la media en distribuciones sesgadas, ya que no se ve tan afectada por los valores extremos. La moda, por su parte, es el precio más frecuente. La gran diferencia entre estas tres medidas refleja la volatilidad de la acción.

La curtosis mide el grado de apuntamiento o "pesadez de las colas" de una distribución. Un valor de curtosis de −1.27943785 indica que la distribución de los precios de Nubank es platicúrtica, es decir, más "plana" que una distribución normal.

Una distribución platicúrtica implica que la frecuencia de valores extremos (precios muy altos o muy bajos) es menor en comparación con una distribución normal. En el contexto de la inversión, esto sugiere que la probabilidad de experimentar movimientos de precios extremos (tanto al alza como a la baja) es más baja de lo que se esperaría en una distribución con colas pesadas. Este dato es importante porque ayuda a disminuir el riesgo de inversión al sugerir que los "cisnes negros" o eventos de precios extremos son menos probables.

La tabla de probabilidades acumuladas y el complemento 'q' (que representa la probabilidad de que un evento no ocurra) son herramientas cruciales para entender el riesgo. Muestran la probabilidad de que el precio de la acción se encuentre por debajo de un determinado valor. Por ejemplo, la probabilidad de que el precio sea menor que la mediana es del 50%.

El histograma y el polígono de frecuencias corroboran el análisis del sesgo. Aunque la forma general puede parecerse a la de una campana, las barras del histograma no son simétricas. Se observa que la frecuencia de precios entre 12,950 y 22,950 es alta, mientras que la frecuencia disminuye para precios más altos, con un pico posterior en el rango de 52,950−62,949. Esto confirma que la distribución se desvía de la normalidad, validando el análisis del coeficiente de asimetría y de la curtosis.

Además del análisis estadístico, es crucial considerar los datos financieros de la empresa:

Nubank muestra un sólido desempeño con ingresos (23.93T) y beneficios netos (9.41T) significativos. El BPA (1.955) es positivo. El rendimiento de capital (ROE) del 27.9% es notablemente alto, indicando que la empresa es muy eficiente generando ganancias con el capital de los accionistas. El rendimiento de activos (ROA) del 4.3% también es positivo, aunque inferior al ROE. El PER (Price-to-Earnings Ratio) de 27.9x es moderado, sugiriendo que la acción no está excesivamente cara en comparación con sus ganancias. La Beta de 1.08 indica que la acción es ligeramente más volátil que el mercado en general.

Basado en el análisis estadístico y financiero, sí, vale la pena considerar la inversión en este momento.

El análisis econométrico muestra una tendencia de crecimiento fuerte que es mejor descrita por modelos polinómicos, lo que sugiere que el crecimiento histórico no es casual. El análisis estadístico, por su parte, revela que la distribución de precios tiene un sesgo positivo y una curtosis que reduce la probabilidad de movimientos extremos, lo que puede ser interpretado como un menor riesgo de "cisne negro" a pesar de la volatilidad histórica. Los fundamentos de la empresa, con ingresos y rentabilidad sólidos, respaldan el crecimiento.

No obstante, la decisión final depende de su perfil de riesgo. Aunque los datos sugieren que la inversión es favorable, siempre es prudente monitorear la volatilidad del mercado y no invertir más de lo que está dispuesto a perder.

Los indicadores técnicos y las medias móviles son herramientas clave para el análisis del mercado a corto y mediano plazo. Los datos que adjunta muestran una contradicción entre la información inicial y la nueva. En la primera parte, menciona que los indicadores inducen a una mezcla de "compra", "neutralidad" y "venta", con 3 en "sobrecompra", lo que sugiere incertidumbre. Sin embargo, en las tablas detalladas, los indicadores técnicos y las medias móviles muestran una fuerte señal de "Compra Fuerte".

La tabla de indicadores consultada, muestra 12 indicadores. De ellos, 11 (RSI, STOCH, STOCHRSI, MACD, ADX, Williams %R, CCI, Highs/Lows, Ultimate Oscillator, ROC, Bull/Bear Power) son osciladores o indicadores de momento.

Los Indicadores de Compra, como el RSI, MACD, ADX, CCI, Highs/Lows, ROC y Bull/Bear Power tienen valores que indican una fuerte tendencia alcista.

Los Indicadores de Sobrecompra: STOCH, STOCHRSI, y Williams %R tienen valores que señalan que la acción ha subido de forma muy rápida y podría estar "sobrecomprada", lo que a menudo precede a un posible retroceso o corrección de precio.

El Indicador de Venta, el Ultimate Oscillator es el único que muestra una señal de venta.

Las medias móviles (simples y exponenciales) de 5 a 200 días muestran una señal unánime de "Compra". Esto es un indicador muy poderoso a favor de la inversión, ya que sugiere que el precio actual de la acción se encuentra sistemáticamente por encima de su precio promedio en periodos cortos, medianos y largos.

El análisis estadístico-econométrico mostró una fuerte tendencia de crecimiento con una rentabilidad del 341.14% y un R² de 0.8322 en el modelo lineal. Las medias móviles confirman este comportamiento, ya que un "Compra Fuerte" en todas las medias móviles es una señal clara de que el precio está en una tendencia alcista a largo plazo.

El análisis estadístico indicó un sesgo y una curtosis que reducen el riesgo de eventos extremos. Sin embargo, los indicadores de sobrecompra (STOCH, STOCHRSI, Williams %R) introducen un riesgo a corto plazo que el análisis estadístico no captura de forma directa. Esto significa que, aunque la tendencia a largo plazo es positiva, es posible que el precio experimente un retroceso o corrección en un futuro cercano.

Los puntos pivote (Clásico, Fibonacci, Camarilla y Woodies) son cruciales para el trading a corto plazo. Indican niveles de soporte y resistencia (S1, S2, S3 y R1, R2, R3).

El precio de la acción, que está en alrededor de 61,400 (según el rango del día), se encuentra por encima de todos los puntos pivote (desde 58,953 hasta 61,606), pero cerca de los niveles de resistencia R1. Esto sugiere que el precio podría encontrar dificultad para subir más y podría retroceder.

Este dato es consistente con los indicadores de "sobrecompra" y genera una precaución sobre la inversión inmediata.

La inversión en Nubank (NU) sigue siendo favorable a largo plazo debido a su sólida tendencia alcista, respaldada por las medias móviles y los fundamentos de la empresa. Sin embargo, se debe proceder con cautela a corto plazo.

La combinación de indicadores de "compra" y "sobrecompra" junto con la cercanía del precio a los niveles de resistencia R1 sugiere que podría ser prudente esperar una posible corrección de precio antes de tomar una posición de compra. Un retroceso a niveles de soporte como el S1 o incluso el punto pivote podría ofrecer un mejor punto de entrada para mitigar el riesgo a corto plazo.

La inversión a largo plazo es prometedora, pero el análisis técnico indica que el momento actual podría no ser el óptimo para una entrada inmediata. Sería recomendable monitorear el precio para identificar un punto de entrada más seguro.

 

¿COMPRAR O ESPERAR? EL MISTERIOSO CASO DE LAS ACCIONES DE MAPFRE QUE LOS EXPERTOS NO LOGRAN DESCIFRAR.

 

El análisis descriptivo de los datos de Mapfre (MAP), muestra una serie de estadísticas clave que nos ayudan a comprender el comportamiento de su precio de acción a lo largo del tiempo.

Los gráficos muestran que, si bien el precio de la acción de Mapfre tuvo un pico inicial, ha experimentado una tendencia general a la baja a lo largo del periodo analizado, a pesar de las fluctuaciones. El precio inició en 2.99 y cerró en 3.86. Es crucial observar que las líneas de tendencia (lineal y polinómica) confirman esta dinámica, especialmente la polinómica de orden 6 que captura mejor las fluctuaciones del precio a lo largo del tiempo. El bajo valor de R² (0.0823) para la tendencia lineal indica que el modelo lineal no es un buen predictor del comportamiento de los precios, lo que subraya la importancia de modelos más complejos como los polinómicos.

La tabla de estadísticas descriptivas revela una diferencia notable entre la media (2.3976), la mediana (2.29) y la moda (2.28). Esta disparidad es un indicador clave de una distribución asimétrica, o sesgada, en los precios de las acciones. La mediana y la moda se encuentran cerca de los valores más bajos, lo que sugiere que la mayoría de los precios se concentraron en el extremo inferior de la distribución, mientras que la media se elevó por la presencia de precios más altos (valores atípicos) en la cola de la distribución. Esto concuerda con lo que se observa en el histograma.

El estudio de la forma de la distribución, a través del sesgo y la curtosis, es fundamental para evaluar el riesgo en una inversión.

El coeficiente de asimetría de 0,07719417 confirma que la distribución de los precios de las acciones de Mapfre tiene un sesgo ligeramente positivo. Esto significa que la cola de la distribución se extiende hacia el lado de los valores altos. En términos de inversión, un sesgo positivo puede ser un factor de riesgo, ya que indica una mayor probabilidad de eventos de precios extremos, aunque su valor no es extremadamente grande. 

El valor de la curtosis de -0,59084295 indica que la distribución es platicúrtica (menor que 3, que es el valor de la curtosis para una distribución normal). Una distribución platicúrtica es más "plana" que la campana de Gauss, con colas más delgadas. En el contexto de la inversión, una curtosis baja sugiere que la probabilidad de experimentar eventos extremos de precios (ganancias o pérdidas) es menor en comparación con una distribución normal. Esto podría interpretarse como una señal de menor volatilidad y riesgo, ya que la mayoría de los precios se agrupan alrededor de la media, con menos valores atípicos.

La tabla de probabilidades acumuladas y el complemento (q) nos muestran el comportamiento de la distribución. El análisis de probabilidad, junto con las correlaciones polinómicas (orden 6 con 79.86% y orden 3 con 61.40%), refuerza la idea de que los precios de las acciones de Mapfre siguen patrones complejos que son mejor explicados por modelos no lineales. Las altas correlaciones sugieren que estos modelos son bastante efectivos para capturar la dinámica histórica de los precios.

Con base en el análisis estadístico y econométrico, se puede plantear la siguiente perspectiva para la inversión en Mapfre (MAP):

Evidencia de Estabilidad (y Límite): A pesar de la tendencia a la baja observada, la baja curtosis indica que la acción no presenta un riesgo extremo de grandes caídas repentinas, lo que sugiere una relativa estabilidad en su comportamiento de precios. Sin embargo, la rentabilidad pronosticada a 15 años de 29.10% y la rentabilidad promedio mensual de 0.14% (aunque este dato puede ser bajo si no se ajusta por inflación) sugieren un retorno modesto a largo plazo.

La correlación con modelos polinómicos es alta, lo que podría usarse para predecir futuros movimientos con mayor precisión, aunque estos modelos no garantizan la rentabilidad. El sesgo negativo y el comportamiento histórico (fluctuante con tendencia a la baja) implican que, aunque la acción no sea extremadamente riesgosa, su potencial de ganancia significativa en el corto plazo podría ser limitado.

Basado únicamente en el análisis estadístico y econométrico proporcionado, la inversión en Mapfre en este momento parece ser una propuesta de bajo riesgo, pero también de bajo retorno. Si bien no parece haber una amenaza inminente de una gran caída, la tendencia histórica y las estadísticas de la distribución sugieren que las ganancias podrían ser modestas. Por lo tanto, esta inversión podría ser más adecuada para un inversor conservador que busca estabilidad en lugar de un crecimiento agresivo. No se puede recomendar una inversión en este momento sin un análisis fundamental más profundo que incluya la situación financiera actual de la empresa, su posición en el mercado, su estrategia a futuro y la situación macroeconómica.

Los indicadores y osciladores técnicos son herramientas esenciales para evaluar el momentum, la volatilidad y los posibles puntos de inflexión en el precio de una acción. Al combinarlos con el análisis estadístico, se obtiene una imagen mucho más completa.

La tabla de resumen que adjunta revela un panorama de incertidumbre. De los 12 indicadores listados, 3 sugieren compra, 3 sugieren venta y 4 muestran neutralidad. Específicamente, algunos indicadores como el MACD (-0.014) y el STOCH (43.139) señalan un momentum a la baja (venta), mientras que otros como el Ultimate Oscillator (53.548) y el Williams %R (-40.816) sugieren momentum al alza (compra). El RSI (45.456), al estar cerca del punto medio (50), reafirma la neutralidad. La sobrecompra detectada por el STOCHRSI (96.047) es una señal de advertencia, el precio podría estar sobrevalorado en el corto plazo y podría corregir a la baja.

Las medias móviles son indicadores de tendencia que suavizan los datos de precios para ayudar a identificar la dirección del mercado. La comparación entre las medias móviles simples (MA) y exponenciales (EMA) es particularmente reveladora.

Este estudio muestra un panorama dividido, 6 medias móviles (simples y exponenciales) sugieren compra y 6 sugieren venta. Esta división es una confirmación de la indecisión del mercado.

Las medias móviles de corto plazo (MA5, MA10) indican una tendencia de compra, lo que sugiere un momentum positivo reciente. Sin embargo, las medias móviles de largo plazo (MA50, MA100) señalan una tendencia de venta, lo que confirma la tendencia bajista a largo plazo que ya habíamos observado en el análisis estadístico. La discrepancia entre el corto y largo plazo es una señal de cautela.

El análisis de puntos de pivote revela que la acción está operando cerca de su punto de pivote (3.798), lo que sugiere que se encuentra en un rango de precios relativamente estable y podría oscilar entre los niveles de soporte (S1 a S3) y resistencia (R1 a R3).

La combinación del análisis estadístico-econométrico con el técnico presenta un panorama más matizado. La distribución sesgada, la tendencia a la baja observada en el gráfico inicial y la señal de venta de las medias móviles a largo plazo sugieren que, a largo plazo, la acción de Verizon no ha mostrado un crecimiento sostenido significativo. Esto refuerza la idea de un bajo retorno esperado, lo que es coherente con una empresa madura y estable.

El análisis de los indicadores técnicos y las medias móviles de corto plazo muestra una situación de indecisión y volatilidad moderada. La mezcla de señales de compra, venta y neutralidad, junto con la sobrecompra detectada en un oscilador, indica que el precio actual está en un punto de equilibrio inestable.

El análisis técnico no cambia la conclusión inicial, sino que la refuerza. No hay una señal clara de compra fuerte. La inversión en Mapfre en este momento es de bajo riesgo (dada la baja curtosis y la estabilidad de los puntos de pivote), pero también de baja oportunidad de ganancias significativas a corto o mediano plazo. Los datos sugieren que la inversión es más adecuada para un perfil conservador que busca dividendos (3.4%) más que una apreciación de capital.

Teniendo en cuenta el análisis completo, la inversión en este momento presenta un escenario de alta incertidumbre. No se puede recomendar una compra agresiva. Es más prudente esperar a que el mercado muestre un claro direccionamiento, ya sea una ruptura al alza de los niveles de resistencia o una caída por debajo de los niveles de soporte. Se podría considerar una posición pequeña con una estrategia de "comprar y mantener" enfocada en los dividendos, pero solo si el inversor es consciente de que el precio podría no experimentar un crecimiento significativo en el futuro cercano.

COMPORTAMIENTO DEL PRECIO DE LA ACCIÓN CELSIA (CEL): UN ESTUDIO ECONOMÉTRICO DE LARGO Y CORTO PLAZO USANDO MODELOS DE TENDENCIA Y ANÁLISIS DE DISTRIBUCIÓN DE PROBABILIDAD

 

El estudio ya contiene una base sólida de datos cuantitativos que son fundamentales para entender el comportamiento de la acción. Aquí profundizamos en ellos:

Las diferencias que se observan entre la media, la mediana y la moda, en el largo plazo, donde la diferencia entre estos valores (4,673.81, 4,680 y 4,490) es relativamente pequeña, lo que sugiere que los precios se agrupan de forma bastante simétrica alrededor del promedio. Sin embargo, la mediana (4,680) es ligeramente superior a la media (4,673.81), lo cual indica un ligero sesgo negativo o una cola más larga de precios bajos.

En el corto plazo, la diferencia es más pronunciada, con una media de 4.335,53, una mediana de 4.390 y una moda de 4.200. La mediana está notablemente por encima de la media, lo que señala un sesgo negativo más significativo. Esto sugiere que, a pesar de la alta rentabilidad reciente, hubo una mayor frecuencia de precios por debajo del promedio.

El rango a largo plazo (7,720 - 2,290 = 5,430) es mucho mayor que el del corto plazo (4,750 - 4,000 = 750). Esto es de esperar, ya que el largo plazo abarca un periodo de tiempo mucho más amplio. La desviación estándar (Stand Dev.) también lo confirma: 702.43 en el largo plazo frente a 187.97 en el corto plazo. Esto significa que la acción ha sido mucho más volátil a largo plazo que en el corto plazo.

El sesgo de -0.493 en el largo plazo y -1.025 en el corto plazo confirma la tendencia a tener precios por debajo de la media. El valor negativo indica una asimetría hacia la izquierda. Por otro lado, la curtosis (Kurtósis) de 0.088 en el largo plazo sugiere una distribución casi mesocúrtica (similar a una campana de Gauss), mientras que la curtosis de 1.956 en el corto plazo indica una distribución leptocúrtica (puntiaguda). Una curtosis elevada en el corto plazo sugiere que los precios han experimentado más cambios extremos (picos y valles) de lo que una distribución normal predeciría, lo cual es coherente con la alta rentabilidad positiva de 191,25% en tan solo 90 días.

Se ha también identificado la importancia de las líneas de tendencia. La correlación lineal del 65,02% a largo plazo es moderadamente fuerte, lo que indica que la tendencia lineal es un buen predictor del movimiento del precio, aunque hay mucha volatilidad alrededor de esta línea. En el corto plazo, la correlación lineal del 89,64% es muy alta, lo que demuestra que la tendencia lineal es un excelente modelo para predecir el movimiento del precio en este período.

El coeficiente de determinación R² es una medida crucial que indica la bondad de ajuste de un modelo a los datos.

El R² para la línea recta (linear trend), en el largo plazo es 0.4228 (42.28%), lo cual es un ajuste regular. Sin embargo, el R² para la polinómica de orden 3 (0.6562 o 65.62%) y la de orden 6 (0.7539 o 75.39%) son significativamente más altos. Esto confirma que el comportamiento de la acción a largo plazo no es puramente lineal, sino que se ajusta mejor a patrones cíclicos.

En el corto plazo, el R² para la línea recta es 0.8964 (89.64%), lo cual es un ajuste excelente. Esto significa que la tendencia lineal ascendente explica casi el 90% de la variación del precio. La polinómica de orden 3 (0.9395 o 93.95%) y la de orden 6 (0.8964 o 89.64%) también muestran un ajuste muy alto, lo que refuerza la idea de una tendencia alcista muy fuerte en los últimos meses.

Con relación a los indicadores técnicos, el índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra en 48,45, lo que sitúa la acción en un estado neutral. No está ni en sobrecompra (por encima de 70) ni en sobreventa (por debajo de 30). Esto sugiere que la tendencia actual, aunque fuerte, no ha provocado un exceso de euforia en el mercado que la haga vulnerable a una corrección inminente.

El Moving Average Convergence Divergence (MACD) en 10.9 indica que la media móvil de corto plazo está por encima de la de largo plazo. Esto es una señal de momentum alcista o que los precios recientes están subiendo más rápido que los precios históricos, confirmando la tendencia de corto plazo.

El oscilador estocástico en 55.729 también se encuentra en una zona neutral, sin indicar sobrecompra o sobreventa. El Average Directional Index (ADX) en 42.225 es un valor alto (por encima de 25), lo que sugiere que la tendencia alcista de corto plazo es fuerte y bien definida.

El análisis macroeconómico y de fundamentales resulta   crucial para entender el valor intrínseco de la empresa más allá de la especulación del mercado. Una capitalización de mercado de 4.98 billones (trillion) de pesos colombianos sitúa a Celsia como una empresa de tamaño considerable.

La beta de 0,66 es un indicador clave de la volatilidad de la acción en relación con el mercado general. Una beta menor a 1 (0.66) sugiere que Celsia es menos volátil que el mercado. Esto hace que la acción sea atractiva para inversores con un perfil de riesgo más conservador, ya que, en teoría, su precio no fluctúa tanto como el resto del mercado.

El Price-to-Earnings Ratio (PER) de 22.8x indica que los inversores están dispuestos a pagar 22.8 veces las ganancias anuales de la empresa por cada acción. Este valor es relativamente alto y podría sugerir que la acción está valorada en su precio o sobrevalorada en comparación con otras empresas del sector. Sin embargo, un PER elevado también puede reflejar altas expectativas de crecimiento futuro por parte del mercado.

Basado en este análisis, se puede establecer realizando el contraste entre el largo y corto plazo las siguientes conclusiones y recomendaciones:

A largo plazo, la acción de Celsia ha mostrado una rentabilidad negativa (-9,06%) y un comportamiento más cíclico, con volatilidad significativa. Esto refleja que, aunque ha tenido periodos de crecimiento, la tendencia general de los últimos 15 años ha sido bajista o lateral. En el corto plazo, el panorama es radicalmente diferente, con una rentabilidad explosiva del 191,25%, una tendencia alcista muy fuerte y un momentum positivo.

La alta correlación y el R² en el corto plazo sugieren que la tendencia actual es sólida. La ecuación de la línea recta es una herramienta valiosa para proyectar precios futuros. Se puede usar para pronosticar si la tendencia actual puede continuar en los próximos 90 o 180 días, aunque es crucial recordar que las tendencias pueden cambiar rápidamente.

La beta de 0,66 sugiere que la acción es relativamente segura a largo plazo en términos de volatilidad del mercado. No obstante, la explosiva rentabilidad de corto plazo indica que la acción está experimentando un período de alto rendimiento, lo que podría atraer a inversores más agresivos.

Dado el fuerte momentum, la alta rentabilidad reciente y los indicadores técnicos alcistas (MACD, ADX), la acción es atractiva para el trading a corto plazo. Sin embargo, es vital monitorear el RSI y el estocástico para detectar señales de sobrecompra que podrían indicar una corrección.

Para inversores de largo plazo, el panorama es más complejo. La rentabilidad negativa de los últimos 15 años sugiere cautela. Antes de invertir a largo plazo, se necesitaría un análisis más profundo de los fundamentales de la empresa, su plan de crecimiento y sus perspectivas en el sector energético para justificar el PER relativamente alto.

La acción de Celsia (CEL) muestra un comportamiento dual, un historial de largo plazo de rentabilidad negativa y un presente de corto plazo muy prometedor. La decisión de invertir depende en gran medida del horizonte de tiempo y el perfil de riesgo del inversor.

 

BROADCOM (AVGO): ¿LA JOYA TECNOLÓGICA O LA BURBUJA A PUNTO DE ESTALLAR? UN ANÁLISIS ESTADÍSTICO Y FINANCIERO A FONDO.

 

BROADCOM INC., anteriormente Broadcom Limited, es un diseñador, desarrollador y proveedor global de una gama de dispositivos semiconductores con un enfoque en dispositivos basados en semiconductores de óxido de metal complementarios de señal digital y mixta y productos analógicos de tipo III-V. La Compañía opera a través de cuatro segmentos: Infraestructura Cableada, Comunicaciones Inalámbricas, Almacenamiento Empresarial e Industrial y Otros. Ofrece una gama de productos que se utilizan en productos finales, como redes empresariales y de centros de datos, conectividad doméstica, decodificadores, equipos de telecomunicaciones, teléfonos inteligentes, servidores de centros de datos y sistemas de almacenamiento, automatización industrial, generación de energía y energía alternativa. sistemas y pantallas electrónicas.

El estudio de los datos estadísticos de Broadcom (AVGO) revela información clave sobre el comportamiento de sus precios de acción.

La media de 41,81, representa el precio promedio de la acción durante el periodo analizado. La mediana de 23,59 y el valor central de los datos, que indica que la mitad de las observaciones están por encima de este precio y la otra mitad por debajo, y la moda de 1,68. El valor que más se repite, lo que sugiere que el precio de la acción se mantuvo en niveles bajos durante una parte significativa del tiempo.

La notable diferencia entre la media, la mediana y la moda es un hallazgo importante. En una distribución normal, estas tres medidas suelen ser muy similares. Sin embargo, en este caso, la media es mucho mayor que la mediana y la moda. Esto indica que la distribución de los precios de la acción está sesgada a la derecha, lo que significa que hubo un número considerable de observaciones de precios bajos, pero también una cantidad menor de observaciones de precios extremadamente altos que "tiraron" de la media hacia arriba. En términos de inversión, esto puede sugerir que el crecimiento de la acción ha sido impulsado por picos de precios significativos, en lugar de un crecimiento constante y uniforme.

La desviación estándar de 58,02 Un valor alto, lo que demuestra una alta volatilidad en el precio de la acción. Una desviación estándar elevada indica que los precios se han dispersado mucho respecto a la media. Esto implica un mayor riesgo, ya que los precios han fluctuado de manera errática.

El rango de 367,89, que no es más que la diferencia entre el precio máximo (369,57) y el mínimo (1,68), un rango tan amplio corrobora la alta volatilidad de la acción y puede ser atractivo para inversores de alto riesgo que buscan ganancias rápidas, pero también presenta un riesgo significativo de pérdidas.

La curtosis mide el grado de "apuntamiento" o "achatamiento" de la distribución de los datos en comparación con una distribución normal. Un valor alto de curtosis (distribución leptocúrtica) implica que la distribución tiene colas más pesadas, lo que significa que hay una mayor probabilidad de eventos extremos (tanto ganancias como pérdidas muy grandes) que en una distribución normal.

En el contexto de la gestión de riesgos de inversión, estudiar la curtosis es crucial porque permite a los analistas identificar la probabilidad de estos eventos extremos. Si la curtosis es alta, el inversor debe estar preparado para una mayor posibilidad de caídas de precio drásticas, lo que aumenta el riesgo de inversión. Para Broadcom, el análisis sugiere que la distribución de los precios tiene colas pesadas, lo que resalta la necesidad de cautela debido al riesgo inherente de movimientos de precios repentinos y significativos.

Las correlaciones entre los datos de precio y los modelos de regresión lineal y polinómica son muy elevadas, con valores de 76,09% para la regresión lineal y 98,85% y 98,90% para las regresiones polinómicas de orden 6 y 3, respectivamente.

La correlación lineal de 76,09% es un valor es bueno, pero no excelente. Indica que hay una relación positiva entre el tiempo y el precio, lo que sugiere una tendencia alcista, pero no de forma perfectamente lineal.

La correlación polinómica (98,85% y 98,90%) son valores extremadamente altos y demuestran que un modelo polinómico se ajusta de manera casi perfecta a la trayectoria de los precios. Esto es crucial, ya que el gráfico de la línea de tendencia polinómica muestra una curva exponencial que se ajusta a la perfección al reciente y drástico aumento del precio de la acción.

Este análisis de correlación confirma que el crecimiento de Broadcom no ha sido lineal, sino que ha seguido un patrón de crecimiento exponencial en las etapas finales del periodo analizado.

El histograma muestra una alta concentración de frecuencias en los precios más bajos (primer intervalo), con una caída abrupta en la frecuencia a medida que los precios aumentan. Esto refuerza la idea del sesgo a la derecha, indicando que la mayoría de las observaciones de precios ocurrieron en rangos bajos, mientras que los precios más altos fueron eventos mucho menos frecuentes pero significativos. La falta de una campana de Gauss simétrica confirma que la distribución de los precios no es normal, lo cual es típico en mercados de valores volátiles.

Los datos muestran una alta volatilidad y un riesgo considerable (alta desviación estándar y rango, así como el sesgo en los datos). Sin embargo, también revelan un patrón de crecimiento exponencial en las etapas más recientes, corroborado por la altísima correlación polinómica.

La inversión en Broadcom (AVGO) en este momento es una decisión de alto riesgo y alta recompensa. Los datos sugieren que la empresa está en una fase de crecimiento acelerado, lo que podría traducirse en grandes ganancias. No obstante, el riesgo de una corrección de precios es significativo, dada la volatilidad histórica y la naturaleza abrupta del aumento del precio.

Para un inversor con un perfil de riesgo agresivo y que busca capitalizar el momentum de crecimiento, podría valer la pena considerar una inversión. Sin embargo, para un inversor con un perfil de riesgo conservador, se recomienda cautela, ya que las fluctuaciones de precios pueden ser severas. Sería prudente realizar un análisis más profundo de los fundamentos de la empresa y las condiciones actuales del mercado antes de tomar una decisión final.

Por otro lado, las medias móviles se utilizan para suavizar la volatilidad de los precios y detectar tendencias. Los datos que presentas muestran lo siguiente:

Las tendencias a corto plazo MA5, MA10, MA20, indican Venta, sugiriendo que el precio actual de la acción ha caído por debajo de su precio promedio de los últimos 5, 10 y 20 días.

La tendencia a largo plazo MA50, MA100, MA200, muestran una señal de Compra. Esto es muy importante, ya que indica que, a pesar de las recientes caídas, la tendencia a largo plazo sigue siendo alcista. Los precios actuales se mantienen por encima de los promedios de los últimos 50, 100 y 200 días.

Las medias móviles sugieren que la acción podría estar experimentando una corrección de precios a corto plazo dentro de una tendencia alcista a largo plazo bien establecida.

Los indicadores técnicos miden la fuerza, el impulso y la volatilidad del precio para generar señales de compra o venta.

El RSI (55.601) y MACD (4.93), estos dos indicadores muestran una señal de Compra, lo que sugiere que el impulso del precio es positivo.

El STOCH (48.492), se encuentra en un rango Neutral, lo que no da una señal clara.

El CCI (-55.7166), ROC (-2.622), Ultimate Oscillator (42.247) y Williams %R (-85.11) son indicadores, que suelen identificar la sobrecompra o sobreventa, en este momento se encuentran en territorio de venta o sobreventa, sugiriendo que la acción podría estar bajo presión de venta.

Los indicadores técnicos (4) muestran una señal de Venta, (3) con señales de Compra y 2 Neutrales. Esto crea una imagen mixta y algo contradictoria, mientras que el RSI y el MACD sugieren una compra, la mayoría de los demás indicadores de impulso y volatilidad apuntan a una posible caída o corrección.

Integrando este análisis técnico con el estudio estadístico previo, la situación se vuelve más clara:

El análisis estadístico mostró una tendencia de crecimiento exponencial y las medias móviles a largo plazo confirman una tendencia alcista sólida. Los indicadores técnicos y las medias móviles a corto plazo sugieren que la acción de Broadcom está experimentando una fase de corrección o retroceso en este momento.

os datos técnicos no contradicen la alta volatilidad que ya identificamos. Nos dicen que, aunque la acción tiene un fuerte potencial de crecimiento a largo plazo, actualmente está pasando por una corrección.

Para un inversor, esto podría representar tanto un riesgo (si la corrección se profundiza) como una oportunidad (si la caída de precios es una buena ocasión para comprar a un precio más bajo antes de que continúe la tendencia alcista).

Con base en los datos financieros, hay un desglose detallado de la salud financiera y valoración actuales de Broadcom (AVGO).

La capitalización de mercado, con $1,7 billones de dólares, Broadcom es una empresa enorme, lo que indica que es un actor importante en su industria. La empresa muestra un impresionante rendimiento financiero, con $59.926 millones en ingresos y $18.813 millones en utilidad neta. El margen de beneficio del 77,2 % es excepcionalmente alto, lo que demuestra que la empresa es muy eficiente en la conversión de ventas en ganancias.

Una ganancia por acción (GPA) de 4,00 indica la rentabilidad de la empresa por acción. Esta es una cifra sólida que los inversores suelen considerar para evaluar su salud.

La relación precio-beneficio (PER) es una métrica de valoración crucial. Con 89,7x, la PER de Broadcom es bastante alta en comparación con la media del mercado (que suele rondar entre 20 y 25). Esto sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima por sus beneficios, probablemente porque esperan un alto crecimiento futuro. Una relación precio-beneficio alta también puede indicar que la acción está sobrevalorada, lo cual supone un riesgo.

La relación precio/valor contable (P/B) compara el valor de mercado de la empresa con su valor contable. Una relación de 23,2x también es muy alta, lo que refuerza la idea de que el mercado valora a Broadcom mucho más allá de sus activos netos. Esto es común en empresas tecnológicas de alto crecimiento.

La relación Valor Empresarial/EBITDA es otro múltiplo de valoración que sugiere que la empresa cotiza a una valoración alta.

Una beta de 1,17 significa que las acciones de Broadcom son más volátiles que el mercado en general. En concreto, sugiere que por cada movimiento del 1 % en el mercado, es probable que las acciones de Broadcom se muevan un 1,17 %. Esto confirma la alta volatilidad observada en el análisis estadístico.

El amplio rango de precios durante el último año, con la acción actualmente cerca del extremo superior de este rango, indica un movimiento ascendente significativo de la acción, pero también el potencial de una caída pronunciada.

Broadcom paga dividendos de 0.7%, lo cual supone una ventaja atractiva para los inversores. Sin embargo, la rentabilidad es relativamente baja en comparación con el precio de la acción. Esto es habitual en empresas en crecimiento que reinvierten gran parte de sus beneficios en el negocio.

Combinando estos datos financieros con nuestro análisis anterior, el panorama se vuelve más claro:

Broadcom (AVGO) es una empresa financieramente sólida con una excelente rentabilidad y una trayectoria de crecimiento muy elevada. Sin embargo, la valoración de la acción tiene una prima significativa, como lo demuestran sus altos ratios precio-beneficio y precio-valor contable. Esto sugiere que la acción tiene un precio ideal, lo que significa que cualquier mala noticia podría provocar una corrección drástica.

La acción no es una inversión para inversores conservadores debido a su alta valoración y volatilidad (beta de 1,17). Para inversores con visión de crecimiento y con un enfoque agresivo, podría ser una buena inversión a largo plazo, suponiendo que la empresa pueda seguir cumpliendo y superando sus altas expectativas de crecimiento. El riesgo es alto, pero el potencial de ganancias futuras parece ser igualmente alto, ya que el mercado apuesta claramente por el éxito continuo de la empresa.

 

ANÁLISIS ESTADÍSTICO Y ECONOMÉTRICO DEL GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA (SIS)

 

Grupo de Inversiones Suramericana S.A. es una compañía con sede en Colombia dedicada principalmente al sector de seguros de vida. Las actividades de la Compañía se dividen en tres segmentos de negocios: Administración de fondos, Seguros y Servicios. La división de Administración de fondos es responsable de la administración de los fondos de pensiones obligatorios y voluntarios, así como de la provisión de rentas vitalicias y otros productos de ahorro. El segmento Seguros ofrece pólizas de seguro de vida y no vida. El área de Servicios incluye servicios de externalización en el campo de las telecomunicaciones y el procesamiento de la información, servicios de salud obligatorios y planes médicos, así como otros servicios complementarios. Consulta realizada correctamente

Los gráficos y las tablas que proporcionaste nos dan una visión muy clara del comportamiento de las acciones de Grupo de Inversiones Suramericana (SIS) en el periodo analizado, del 4 de enero de 2019 al 5 de septiembre de 2025.

El primer gráfico muestra la evolución de los precios de la acción, con un precio inicial de $24,540 y un precio final de $44,480.

La tabla de estadísticas descriptivas confirma que la rentabilidad de la inversión durante este periodo fue del 81,26%, lo cual es un rendimiento muy significativo.

El segundo gráfico incluye las líneas de tendencia. La tendencia lineal (y=0.2477x+24902) muestra una pendiente positiva, indicando un crecimiento constante en el precio de la acción a lo largo del tiempo.

Las tendencias polinómicas de orden 3 y 6, con coeficientes de determinación (R²) de 0.9926 y 0.9944 respectivamente, se ajustan casi perfectamente a la curva de precios. Un R² tan cercano a 1 sugiere que estos modelos capturan de manera excepcional las fluctuaciones del mercado, lo que es muy útil para la proyección y el análisis de la volatilidad.

El análisis de la estadística descriptiva nos revela características cruciales sobre la distribución de los precios de la acción.

La media de 34.437,37, la mediana de 35.700 y la moda de 36.00. El hecho de que la media sea menor que la mediana y la moda (media < mediana < moda) indica que la distribución de los precios tiene un sesgo negativo o asimetría a la izquierda. Esto significa que hay una mayor cantidad de precios bajos, y los valores extremos más bajos "jalan" la media hacia la izquierda.

Un sesgo negativo en los rendimientos de una inversión no es ideal, ya que sugiere que las caídas de precios, aunque menos frecuentes, pueden ser más pronunciadas que los aumentos.

El valor de la curtosis es de 0.7299264. La curtosis mide el grado de "apuntamiento" de una distribución. Un valor de curtosis mayor a 0 (como en este caso) indica una distribución leptocúrtica. Esto significa que la distribución tiene "colas pesadas", es decir, hay una mayor probabilidad de eventos extremos (tanto positivos como negativos) de lo que se esperaría en una distribución normal.

Para un inversionista, una alta curtosis es un dato clave para la gestión del riesgo. Una distribución leptocúrtica implica que, aunque los eventos normales (alrededor de la media) son comunes, existe un riesgo más alto de caídas o ganancias repentinas y significativas. Por lo tanto, un inversionista debe estar preparado para una mayor volatilidad y la posibilidad de pérdidas extremas, lo que refuerza la necesidad de una estrategia de inversión robusta para mitigar el riesgo.

La tabla de probabilidades muestra que la probabilidad acumulada (p) es del 94,69% y su complemento (q) es del 5,31%. Esto significa que casi el 95% de los datos de precios se encuentran por debajo del valor promedio de la distribución. Esto refuerza el concepto de sesgo negativo que discutimos anteriormente, ya que la mayoría de los valores se concentran en la parte inferior de la distribución.

El histograma con su polígono de frecuencias confirma visualmente lo que hemos analizado.

La distribución no sigue la forma de una campana de Gauss (distribución normal) perfecta, ya que se observa una asimetría a la izquierda. La mayor frecuencia de precios se concentra en los intervalos más bajos, mientras que los intervalos de precios más altos tienen una menor frecuencia.

Esta falta de normalidad es crucial, ya que muchos modelos financieros asumen una distribución normal. Por lo tanto, un análisis más profundo de la volatilidad y el riesgo (como el Value at Risk - VaR) debe considerar esta asimetría y curtosis para ser preciso.

Basándome en el análisis estadístico y econométrico el diagnóstico que resulta es el siguiente:

La acción de Suramericana (SIS) ha mostrado una rentabilidad histórica excelente del 81,26% en el periodo de estudio. La tendencia a largo plazo es claramente ascendente, respaldada por la regresión lineal y polinómica. Esto indica que la empresa ha tenido un desempeño sólido y consistente.

Los modelos proyectados de 90 y 180 días de 33,990.72 y 33,928.43 son ligeramente inferiores al precio actual de 44,480, lo que podría indicar una corrección o estabilización de precios en el corto plazo.

La inversión en esta empresa vale la pena si se tiene un horizonte de inversión a largo plazo y se está dispuesto a asumir el riesgo inherente a su volatilidad. La empresa ha demostrado un gran rendimiento histórico y la tendencia a largo plazo es positiva.

Sin embargo, debido a la alta curtosis y al sesgo de la distribución, es fundamental que el inversionista considere lo siguiente:

1.   Diversificar su portafolio para mitigar el riesgo de eventos extremos.

2.   Estar preparado para la volatilidad y posibles caídas de precios abruptas.

3.   No basar la decisión únicamente en la rentabilidad pasada, sino también en el análisis fundamental de la empresa (resultados financieros, noticias del mercado, etc.) que complemente este análisis estadístico.

La inversión es atractiva por su rentabilidad, pero el riesgo no es despreciable y debe ser gestionado con prudencia.

El análisis técnico es como leer las huellas del mercado. En lugar de ver la salud financiera de la empresa, nos centramos en el comportamiento de los precios y el volumen de negociación para predecir movimientos futuros. Los indicadores y osciladores son herramientas matemáticas que nos ayudan a identificar patrones y señales de compra o venta.

La información es muy valiosa y muestra una perspectiva interesante,

De los 12 indicadores que generalmente se usan para estos estudios, 8 sugieren una venta y 4 están en una situación de sobrecompra. Esto es una señal bastante fuerte de que el impulso alcista podría estar perdiendo fuerza.

Se usan para suavizar los datos de precios y darnos una idea de la tendencia general. Que 10 de 12 sugieran venta y solo 2 Compra es otra señal de que el mercado podría estar preparándose para un retroceso o que la tendencia alcista se está revirtiendo.

Recuerda que la curtosis alta que se encuentra  indica una mayor probabilidad de eventos extremos, y el sesgo negativo sugiere que las caídas podían ser más pronunciadas.

Con base en esta información del análisis técnico, ¿cómo cree que las señales de "Venta" y "sobrecompra" de los indicadores y medias móviles se relacionan con el riesgo que se identifica con la curtosis y el sesgo? ¿Qué le dice esto sobre la posible dirección del precio en el corto plazo?

Ahora se incorpora el análisis fundamental, que es un pilar clave para cualquier decisión de inversión seria. Si el análisis técnico era como leer las huellas del mercado, el análisis fundamental es como hacer un chequeo médico completo de la empresa.

La tabla que resulta del estudio estadístico y econométrico da una radiografía muy clara de la salud financiera del Grupo Suramericana (SIS). Los datos de los ingresos, ganancias, capacidad de generar beneficios y cómo se valora en el mercado.

El PER (Price-to-Earnings Ratio), con un valor de 8.3x, dice que los inversionistas están dispuestos a pagar 8.3 veces las ganancias de la empresa por cada acción.

La beta tiene un valor de -0.13, es extremadamente importante, ya que la beta mide la volatilidad de una acción en relación con el mercado en general. Centremonos en la beta por un momento. La mayoría de las acciones tienen una beta positiva, lo que significa que se mueven en la misma dirección que el mercado (cuando el mercado sube, la acción tiende a subir, y viceversa).

Con una beta de -0.13, ¿qué crees que significa para el comportamiento de la acción de Suramericana en relación con el mercado? ¿Cómo se podría interpretar este valor tan bajo y negativo?