El crecimiento del 1.183,82%
demuestra la capacidad de generación de valor del sector tecnológico y las
empresas de alto crecimiento que componen el Nasdaq 100 en el periodo
estudiado, lo que históricamente lo convierte en uno de los índices más
rentables.
El crecimiento del Nasdaq 100
no es uniforme, sino que está impulsado por períodos de fuerte apreciación que
son menos frecuentes pero muy significativos.
La curtosis mide el grado de
apuntamiento de la distribución en comparación con la distribución normal (que
tiene una curtosis de 3 o un exceso de curtosis de 0). Dado que 2,65<3, la
distribución es platicúrtica (más "aplanada" que la normal).
Para los inversores, el mayor
riesgo se encuentra en una distribución leptocúrtica (más apuntada, con colas
más "pesadas"), ya que indica una mayor probabilidad de eventos
extremos (tanto ganancias como pérdidas) de lo que la distribución normal
predeciría. Una distribución platicúrtica como la observada sugiere que los
valores extremos no son tan frecuentes como en una distribución normal.
El histograma muestra que la
mayor frecuencia de cotizaciones se concentra en los intervalos de clase más
bajos (ejemplo: 1.728,34 - 4.728,34). Esto visualmente corrobora la
asimetría positiva y la moda baja. El polígono de frecuencias confirma que la
distribución está "sesgada" hacia la izquierda (valores bajos), y
tiene una "cola" larga que se extiende hacia la derecha (valores
altos).
La inversión debe abordarse
con cautela y una perspectiva de largo plazo, reconociendo el riesgo elevado
del punto de entrada actual.
El horizonte es de corto plazo
(< 2 años), no se recomienda invertir en este punto. El riesgo de una
corrección significativa es alto, dado que el precio se encuentra en un máximo
histórico extremo (99,63%). Es prudente esperar una corrección o un retroceso
antes de tomar posiciones.
El horizonte es de largo plazo
(> 5 años), la inversión es justificable, pero debe hacerse con una
estrategia de "Dollar-Cost Averaging" (DCA) (inversiones periódicas
en lugar de una suma global). Esto mitiga el riesgo de comprar en un pico (el
actual 24.221,75) y permite beneficiarse de las futuras correcciones, confiando
en que el sólido crecimiento histórico y tendencial continuará a largo plazo.
El análisis técnico refuerza y
valida la advertencia emitida por la estadística descriptiva donde el índice se
encuentra en una zona de alto riesgo e inminente corrección.
El análisis estadístico previo
concluye que el índice se encontraba en un máximo histórico extremo (percentil
99,63%) y que el riesgo de corrección era elevado. El análisis técnico con
fecha 10 de octubre de 2025 no solo corrobora esto, sino que emite una señal de
venta fuerte categórica, producto de la convergencia de los principales
indicadores y osciladores:
El 100% de las 12 medias móviles
y 7 de 12 indicadores técnicos señalan venta. Esta unanimidad es una señal
técnica de alerta máxima.
Todas las 12 medias móviles,
tanto simples (MA) como exponenciales (EMA), en rangos desde 5 hasta 200 días,
se encuentran por debajo de la cotización actual (el último cierre fue
25.098,18).
La media móvil MA5 (24.453,60
Venta) hasta MA200 (24.359,38 Venta). La cotización ha subido tan rápidamente
que se ha alejado significativamente de sus promedios históricos. Esto crea una
"brecha" que el mercado tiende a cerrar, indicando que el precio está
insosteniblemente alto en relación con su tendencia reciente y pasada. La señal
de venta fuerte, en las medias móviles es una advertencia de que la actual
subida es excesiva y necesita una corrección (o un período de consolidación)
para alinearse con su tendencia.
Los osciladores, que miden la
velocidad y el impulso del precio, están emitiendo señales de sobrecompra y
agotamiento:
El ATR (14) (146,2546) señala
mayor volatilidad. Esto aumenta el riesgo, ya que las correcciones (si ocurren)
pueden ser rápidas y profundas.
La cotización se encuentra
justo en el techo del rango anual (25.195,28), confirmando el máximo histórico
extremo ya identificado por la estadística.
Los puntos pivote son niveles
de precios cruciales para determinar el cambio de sentimiento. Con el valor
actual del índice tan alejado, los niveles de soporte serán críticos en caso de
corrección.
El punto pivote clásico
(24.448,87), es el equilibrio del mercado.
El soporte 1 (S1) clásico
(24.361,73), primer nivel de soporte clave. El soporte 3 (S3) clásico
(24.223,54), ultimo soporte importante antes de una corrección más profunda.
Dado que el precio se
encuentra por encima de todos los pivotes (el último cierre fue 25.098,18), si
la señal de venta fuerte se materializa, estos niveles de soporte se
convertirán en los objetivos de la corrección a corto plazo.
La integración del análisis
econométrico y el análisis técnico produce un diagnóstico inequívoco, el rango histórico
(99,63% de probabilidad acumulada) y alta desviación (5.956,87) indican un
punto de entrada con alto riesgo de reversión.
La señal de venta fuerte
total, impulsada por 12 medias móviles y 7 Indicadores, junto con los
osciladores en sobrecompra, indica que el mercado está técnicamente agotado.
No invertir en este momento.
Las probabilidades de una corrección significativa son extremadamente altas. El
inversor debe mantenerse líquido y esperar a que el precio corrija al menos a
los niveles del punto pivote (≈24.450) o, preferiblemente, a la zona de la moda/mediana
o un soporte de largo plazo para una entrada más segura.
Si la inversión es estratégica
a muy largo plazo, la única estrategia prudente es el Dollar-Cost Averaging
(DCA), implementado de forma muy paulatina, ya que se espera que las primeras
compras se realicen en un pico antes de una corrección.
El mercado está en alerta. La
incertidumbre del 99,63% de probabilidad histórica, combinada con la señal
técnica de venta fuerte, requiere la máxima moderación.
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