Los gráficos expuestos en este
estudio demuestran el fuerte crecimiento y la tendencia alcista de la acción
GOOGL en el periodo de estudio (Inicio: 4/10/2010; Final: 8/1/2025; Precio
final: 244,59).
El precio ha pasado de un
valor inicial de 15,68 a un valor final de 244,59. La curva muestra un
crecimiento sostenido, con un aumento significativo en la parte final del
periodo.
Muestra una rentabilidad
acumulada del 1459,89%, lo que confirma el excelente rendimiento histórico de
la acción.
La tendencia lineal muestra
una regresión lineal (y=0,34x−17,733) con un R2 de 0,8493. Un R2
cercano a 1 indica que el modelo lineal explica una gran parte de la
variabilidad de los datos.
Las tendencias polinómicas
muestran las correlaciones de 92,16% (lineal), 97,31% (polinómica de orden 6) y
97,03% (polinómica de orden 3), indicando que los modelos polinómicos
(especialmente el de orden 6) capturan mejor la curvatura y las inflexiones del
comportamiento del precio a lo largo del tiempo que el modelo lineal. El ajuste
superior de los modelos polinómicos (con valores de correlación más cercanos al
100%) confirma la naturaleza no lineal y el fuerte impulso de crecimiento de la
acción.
El hecho de que la media
(67,51) sea mayor que la mediana (51,17) y la moda (15,43), y que el
coeficiente de sesgo sea positivo (0,98224), confirma que la distribución de
precios tiene una cola a la derecha (sesgo positivo). Esto sugiere que, si bien
la mayoría de los precios se concentraron en valores más bajos (cerca de la moda
y mediana), hubo eventos de precios muy altos (la cola derecha) que
"jalaron" la media hacia arriba. En el contexto de un activo de alto
crecimiento, esto es una señal positiva, ya que significa que las grandes
desviaciones han sido mayores al alza que a la baja.
El coeficiente de curtosis es
-0,00636, es un valor muy cercano a cero, lo que indica que la distribución de
la rentabilidad es cercana a la distribución normal (mesocúrtica), siendo
técnicamente platicúrtica (más achatada que la normal).
El análisis de la curtosis es crucial
para el riesgo de inversión. Una distribución leptocúrtica (curtosis positiva,
alta) significa que hay colas más pesadas que en la distribución normal, lo que
implica una mayor probabilidad de eventos extremos (los llamados riesgos de cola),
que pueden producir grandes ganancias como grandes pérdidas. Su valor cercano a
cero o ligeramente negativo en GOOGL sugiere que la frecuencia de rendimientos
extremadamente grandes o pequeños es similar o ligeramente inferior a la que se
esperaría en un modelo de riesgo normal.
En la práctica, para el riesgo
de inversión, un inversor que busca minimizar el riesgo de pérdidas extremas
preferiría un activo cuya curtosis no sea altamente positiva, ya que esto
disminuiría la probabilidad de eventos de cisne negro (grandes caídas). En este
caso, el valor es tranquilizador desde la perspectiva de la frecuencia de
eventos extremos.
El histograma con su polígono
de frecuencias muestra la distribución de los precios de la acción: El gráfico
corrobora el análisis estadístico, mostrando una alta concentración de
frecuencias en los primeros intervalos de clase (ej. 10,91-40,91), lo cual
explica por qué la moda es baja y por qué existe un sesgo positivo. Gran parte
de los datos históricos se encuentran en los precios iniciales de la acción. El
polígono de frecuencias se desvía de la campana de Gauss ideal (normal) al
estar fuertemente sesgado a la izquierda (en el gráfico, concentrado en precios
bajos).
La distribución de los precios
de una acción de fuerte crecimiento con el tiempo casi nunca es normal, sino
que se asemeja a una "L" invertida, debido a que el precio solo puede
subir (el precio mínimo es 0, no hay simetría hacia abajo).
La tabla muestra una
probabilidad p y su complemento q. Asumiendo que p se refiere a la probabilidad
acumulada de que el precio estuviera en o por debajo de un cierto umbral (ej.
la mediana o la media), la probabilidad de que el precio haya sido ≤51,17 es p≈50%,
por definición de la mediana.
La probabilidad de que el
precio haya sido ≤67,51 es p≈67,51%. Este valor es significativo, indicando que
el precio ha estado por debajo de la media histórica alrededor de dos tercios
de las veces. Esto es una consecuencia directa del sesgo positivo y del crecimiento
continuo de la acción, ya que la acción pasa la mayor parte del tiempo por
debajo de un promedio que aumenta con el tiempo.
El complemento q representa la
probabilidad de que el precio haya estado por encima de dicho umbral. Para el
umbral de la media, q≈32,49%, es decir, el precio solo estuvo por encima de su
media histórica un tercio de las veces, lo cual es normal en activos con una
tendencia alcista tan marcada.
Basado en el análisis
estadístico y econométrico de los datos históricos proporcionados:
Desde el punto de vista estadístico
y econométrico, los datos históricos de GOOGL muestran un activo con un crecimiento
excepcional, una tendencia robusta y una alta rentabilidad (1459,89%). La alta
volatilidad ha sido recompensada con un sesgo positivo en los precios.
Sí, en principio, vale la pena
invertir en este momento, especialmente con una perspectiva de inversión a
largo plazo.
Sin embargo, una decisión de
inversión completa también debe incorporar el análisis fundamental actual de la
empresa (resultados recientes, márgenes de ganancia, inversión en IA y Cloud),
y el análisis del precio objetivo actual de los analistas, los cuales han sido mayoritariamente
positivos en 2025 y sugieren que la compañía continúa liderando en áreas de
alto crecimiento como la Inteligencia Artificial y la Nube. La inversión en
GOOGL, aunque de alto riesgo (volátil), sigue siendo una de las principales
opciones de crecimiento en el sector tecnológico.
El análisis realizado
relacionado con indicadores y osciladores es detallado y coherente, mostrando
una fuerte señal de venta basada en múltiples indicadores técnicos y medias
móviles, lo cual concuerda con la conclusión de sobrecompra derivada del
análisis de la Campana de Gauss.
El comportamiento histórico y
la proyección de riesgo se ven dominados por una clara alerta de corrección a
la baja en el corto a medio plazo.
Los indicadores técnicos y las
medias móviles es abrumadoramente bajista (Venta Fuerte):
Los indicadores técnicos, 8 de
12 señalan venta o sobreventa, y 4 están en cuidado por sobrecompra (aunque el
informe los clasifica de otra manera, el mensaje es de extrema cautela o
corrección inminente). cero señales de compra/neutralidad.
Con relación a las medias móviles,
10 de 12 señalan venta, con solo 2 de compra (MA200 simple y exponencial), que
son indicadores de tendencia a largo plazo. El corto y medio plazo está
dominado por la señal de venta.
Este desequilibrio sugiere que
la acción GOOGL ha experimentado un movimiento alcista rápido y exagerado, y el
consenso técnico es que una corrección es altamente probable.
La mayoría de los indicadores
de tendencia (MACD, ADX, RSI en 44.826) y volatilidad (ATR) confirman una fase
bajista. Los osciladores (STOCH, Williams %R) sugieren que la caída inicial ha
sido abrupta, lo que podría llevar a una pausa o rebote de alivio antes de
reanudar el movimiento bajista principal.
Las medias móviles (MM) son
indicadores de tendencia. El hecho de que las MM de 5, 10, 20, 50 y 100
períodos (tanto simples como exponenciales) estén en venta indica que el precio
actual ($245.76) está por debajo de sus valores promedio recientes, confirmando
que la tendencia a corto y medio plazo se ha vuelto bajista. Solo las MA200
(241.07 simple, 238.13 exponencial) están en compra, lo que significa que el
precio actual aún está muy por encima de su promedio de muy largo plazo.
La tendencia estructural de largo
plazo sigue siendo alcista, pero el impulso de corto y medio plazo es
fuertemente bajista, alineándose con la necesidad de una corrección.
La parte más crítica del
análisis es la conclusión econométrica basada en la Campana de Gauss
(Distribución Normal).
La Saturación de la
Probabilidad (p y Desviaciones Estándar)
La acción cotiza a 3.32
desviaciones estándar por encima de su media histórica reciente. En una
distribución normal, el 99,73% de las observaciones (precios) caen dentro de ±3
desviaciones estándar. Un valor de 3.32 DS es un evento de muy baja
probabilidad (cola de la distribución).
Esto significa que el precio
actual de $245.76 es estadísticamente insostenible en el contexto de su
volatilidad histórica. La probabilidad p se considera totalmente saturada,
porque el evento ha excedido con creces los límites estadísticos normales.
La corrección es inminente y
estadísticamente necesaria para que el precio de la acción regrese a la media
(o dentro de los límites de ±2 o ±3 DS). Esto confirma el diagnóstico de sobrecompra
extrema.
La recomendación de moderación
es la estrategia más prudente.
Las señales de Venta Fuerte y
la sobrecompra estadística desaconsejan categóricamente la toma de posiciones
alcistas (compra). Los inversores agresivos podrían considerar posiciones
cortas (venta) anticipando la corrección.
La mejor opción para la
mayoría es esperar la corrección hasta que el precio se estabilice en un nuevo
nivel de soporte, preferiblemente cerca de las medias móviles más
significativas (MA50, MA100 o incluso la MA200), y que los indicadores técnicos
(especialmente el RSI y el STOCH) regresen a niveles neutrales o de sobreventa
(cercanos a 30 o 20 respectivamente).
Los puntos pivote sugieren
niveles de soporte inmediatos si la corrección comienza en S1 (Soporte 1): ≈244.25,
S2 (Soporte 2): ≈243.79 y S3 (Soporte
3): ≈243.40. Si el precio rompe estos niveles, la corrección podría acelerarse
hacia los promedios de largo plazo (MA200, en el rango de 238−241).
El análisis técnico y el
econométrico convergen en un diagnóstico que espera una corrección a la baja.
La incertidumbre generada se debe a la magnitud y rapidez con que ocurrirá esta
corrección.
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