Análisis Comparativo de Precios y Tendencias
El gráfico muestra la serie de precios de los Futuros del Oro desde el inicio
del estudio (4/10/2025) hasta el final (28/10/2025), con un precio inicial
de $1138,30 y un
precio final de $3962,85.
Esta variación indica un incremento
significativo en el valor del activo durante el período analizado.
La tabla de estadística descriptiva proporciona métricas clave para
diagnosticar el comportamiento de los futuros del oro, el sesgo y diferencia entre media, mediana y moda.
La campana de Gauss
(distribución normal) está deformada y
se extiende más hacia valores altos. Esto sugiere que los precios altos
(incluyendo el actual 3962,85) son más
frecuentes o tienen un mayor
impacto en la media de lo que una distribución normal predeciría,
lo cual está en línea con el fuerte crecimiento del precio.
La Curtosis es 1,27 (positiva), lo que implica
una distribución leptocúrtica (más
apuntada que una distribución normal o mesocúrtica).
¿Por qué es importante? Una curtosis
alta es crucial para el análisis de riesgo. Indica que la distribución de
precios tiene "colas pesadas".
Las colas pesadas, significa que la probabilidad de observar eventos extremos (tanto grandes
ganancias como grandes pérdidas) es mayor de lo que se esperaría bajo una distribución normal. Para
disminuir el riesgo, es fundamental reconocer que la probabilidad de una caída abrupta (riesgo de cola
izquierda) es mayor de
lo que indican los modelos de riesgo que asumen una normalidad perfecta. Un
inversor debe ser consciente de que el mercado del oro, en este caso, presenta
un riesgo de cola superior.
El gráfico de probabilidad
acumulada de los futuros del oro muestra que, la probabilidad 'p': El 82,81% de los precios se
encuentran en el rango de valores
inferiores y medios, el complemento
'q' de 17,19% de los
precios corresponde al complemento de p y se encuentra en el rango
de valores superiores.
Estos datos son fundamentales para la econometría y el riesgo,
El rango de precios bajos domina la
historia de la muestra, mientras que el rango superior (el 17,19%), que incluye el precio actual, es menos
frecuente, pero es el que ha impulsado las métricas de rentabilidad.
La curtosis positiva (leptocúrtica)
es una advertencia. El inversor debe estar preparado para una mayor probabilidad de fluctuaciones extremas (volatilidad)
en comparación con un activo con distribución normal.
El precio actual de
3962,85 se encuentra en el tramo de precios que, históricamente, representa
solo el 17,19% de las
observaciones (el área 'p'). Invertir en este punto implica comprar en un nivel de precios históricamente bajo o menos
frecuente. Si la tesis de inversión se basa en que la fuerza alcista y el modelo polinómico (98,12%) continuarán,
y que los factores que impulsaron el precio actual se mantienen, la inversión
podría ser atractiva.
Dado el riesgo de
cola (curtosis) y la posición del precio actual en el extremo de la
distribución, es vital aplicar una gestión
de riesgo rigurosa (por ejemplo, stop-loss ajustados)
para mitigar la potencial caída abrupta que la naturaleza leptocúrtica de la
distribución predice como más probable.
Recomendación: Sí, puede valer la pena invertir, pero solo con una estrategia de stop-loss y
objetivos de ganancia claramente definidos, asumiendo un riesgo de volatilidad
superior al promedio, dada la curtosis y el posicionamiento del precio en
el 17,19% superior de la distribución histórica.
El análisis de los futuros del oro ahora se
enriquece con la información proporcionada por los indicadores y osciladores
técnicos, lo que permite refinar el diagnóstico de riesgo y la recomendación de
inversión. El precio de cierre usado para este análisis es $3962,85.
Las medias móviles (MM) suavizan el precio para
identificar la dirección de la tendencia. El predominio de las señales de venta
en las MM más largas es crucial.
Existe una discrepancia
importante: el corto plazo
muestra una presión de compra
(recuperación inmediata), mientras que el largo plazo sugiere una fuerte presión de venta (tendencia bajista o consolidación después de la subida).
Esto advierte de una fuerte resistencia
superior y justifica la prudencia.
Los indicadores técnicos miden la velocidad, la
volatilidad y la fuerza de la tendencia. El resumen muestra una incertidumbre marcada (3 Compra, 3
Neutral, 4 Venta, 2 Sobrecompra).
El análisis técnico está en modo cautela. La sobrecompra del STOCHRSI y la presión de venta del RSI y MACD sugieren
que el reciente repunte puede ser temporal, con el precio acercándose a una
zona de fuerte resistencia. Esto
genera la incertidumbre (3
Neutral) mencionada.
El Punto
Pivote Clásico se encuentra en 3945,17.
El precio actual 3962,85 está justo por
encima del primer nivel de resistencia (R1:3963,69).
El R1 Clásico 3963,69, la cercanía del precio a esta
resistencia sugiere que esta zona es crucial. Si el precio no logra romper y
consolidar por encima de R2 3973,73,
puede retroceder.
La proximidad de los soportes (ej. S1: 3935,13) indica un riesgo de caída
hacia ese nivel si la presión vendedora se activa.
La integración del análisis
estadístico-econométrico con el análisis técnico ofrece un diagnóstico mucho
más robusto, la curtosis positiva
(riesgo de cola) y la alta desviación estándar
del análisis estadístico son confirmadas por el indicador ATR (Alta Volatilidad). El riesgo es alto y endógeno.
Fuerte tendencia alcista de largo plazo
(Rentabilidad 248,14%, Modelo Polinómico 98,12%). La fuerte presión de venta a
largo plazo (8 de 8 MM largas) y debilidad en el momentum (RSI/MACD),
con sobrecompra de corto plazo (STOCHRSI).El precio actual 3962,85 estaˊen la "cola
superior" de la distribución histórica 17,19 % , 3963,69.
Dada la incertidumbre
técnica y el riesgo de cola (curtosis), no
es el momento óptimo para una compra agresiva. La mejor estrategia es esperar una confirmación de la
dirección del mercado:
La opción cautelosa recomendada
consiste en esperar a que el
precio retroceda hacia el nivel
de soporte (S1, S2) para buscar una oportunidad de compra más segura o hasta que el STOCHRSI salga de la zona de sobrecompra.
Comprar solo si el precio consolida claramente por encima de R2 3973,73, utilizando un stop-loss
inmediato por debajo de R1 para manejar el alto riesgo de volatilidad
(ATR/Curtosis).
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