El estudio de Grupo Bolívar se
segmenta en tres temporalidades: largo plazo (2010-2025), mediano plazo (marzo
2020-Actualidad) y corto plazo (septiembre 2024-Actualidad). Además, se
incorporan los indicadores técnicos de "Venta Fuerte" que aparecen de
las informaciones recogidas de varias fuentes.
En el largo plazo (2010 -
2025), la curva de tendencia lineal
tiene una pendiente positiva de 8.94.
El coeficiente de determinación
(R²) 0.3981, lo que indica que la tendencia lineal explica solo el 39.81% de la
variabilidad del precio. Esto sugiere que, aunque hay una tendencia alcista, el
precio no se mueve de forma perfectamente lineal y hay otros factores o
volatilidad que influyen.
La media del precio de $58,223.13
y la mediana de $56. 500.oo.
La rentabilidad 75% en 14
años, considerada modesta. La diferencia entre resistencia y soporte del 167%,
indica "demasiada volatilidad". Esto es crucial para entender el
histograma.
La probabilidad acumulada:
86.41%, superando la media, esto llega a
un límite de confianza 1.1 cuando Z=0, dejando espacio para crecer si el
mercado muestra fuerza alcista.
El histograma muestra que la
diferencia entre la media y la mediana determina un sesgo alcista o una
deformación a la derecha de la campana de Gauss, determinando que los precios
se concentran en mayor número en precios menores.
Si el histograma tiene un sesgo
a la derecha (o es positivamente
asimétrico), significa que la cola de la distribución es más larga hacia los
precios más altos. Esto implicaría que hay un mayor número de observaciones
(días) en precios más bajos y menos observaciones en precios muy altos.
Esta descripción del
histograma es coherente con una tendencia alcista general pero con
"demasiada volatilidad". A lo largo de 14 años, la acción ha tenido
precios bajos al inicio y ha ido subiendo, pero con fluctuaciones
significativas. La concentración de precios en la parte "menor" del
rango sugiere que la acción ha pasado más tiempo en rangos de precios
bajos/medios que, en los máximos históricos, incluso si la tendencia general es
al alza. La "deformación a la derecha" significa que los valores
atípicos (precios más altos) tiran la media hacia arriba, haciendo que la media
sea mayor que la mediana, pero la mayoría de los datos se agrupan en el lado
izquierdo (precios más bajos).
En el mediano plazo (marzo
2020 - actualidad) muestra un precio Inicial $59,400 y una rentabilidad 17.85%.
El pronóstico para el próximo trimestre enseña una baja en el precio La
pendiente lineal cambia de +8.94 (largo plazo) a -5.1386 (mediano plazo). Esto
es un cambio fundamental, de alcista a bajista.
El cambio de pendiente
confirma la "dinámica del mercado con alta volatilidad y transformaciones
en la demanda."
La Probabilidad Acumulada de
66.92% y las tendencias polinómicas de orden 3 y 6 que se encuentran ligeramente por encima de
la media, sugiriendo "mesura en la decisión de invertir... hasta que el
precio defina una dirección concreta."
"La distribución en esta
temporalidad muestra también sesgo a la derecha."
A pesar de que la tendencia
lineal en este plazo es bajista (-5.1386), el histograma aún presenta un sesgo
a la derecha. Esto podría parecer contradictorio, pero tiene sentido si se
considera que, incluso en una tendencia bajista, la acción pudo haber pasado
más tiempo en los precios "relativamente más altos" dentro de ese
rango bajista, o que la caída final ha sido más abrupta, dejando la mayor
concentración de precios en la parte superior del rango de este período.
También es posible que el "sesgo a la derecha" se refiera a que los
picos de precios, aunque en descenso general, siguen siendo menos frecuentes
que los precios más bajos dentro de ese rango medio. Sin la visualización del
histograma, es difícil ser categórico, pero un sesgo a la derecha en un
contexto de tendencia bajista implicaría que los precios han estado más tiempo
en los rangos "más altos" del período de tres años (por ejemplo, al
inicio del período o durante rebotes), incluso si el precio final es más bajo.
En el Corto Plazo (septiembre
2024 - actualidad), el precio se moviliza con "mayor volatilidad".
La pendiente de la curva de
tendencia lineal vuelve a ser positiva e "inusitada" con +89.14. Esto
es un cambio drástico de bajista a fuertemente alcista en el corto plazo.
La relación soporte $55,600.00
a Resistencia $76,920.00 (rango de $21,320).Las polinómicas cercanas a un
"valle", lo que "predice un crecimiento en esta
temporalidad."
La Rentabilidad 15.51% en este
semestre, supera el rendimiento del CDT en Colombia. presenta además una
probabilidad Acumulada de 66.92%.
Aunque no se describe
explícitamente el sesgo del histograma para esta temporalidad, la descripción
de la tendencia alcista con una pendiente "inusitada" (+89.14) y las
polinómicas cercanas a un valle que "predicen un crecimiento", sugiere
que el histograma en este período probablemente mostraría una concentración de
precios hacia el lado izquierdo (precios menores) si el precio ha estado
subiendo consistentemente desde un valle. Si está "llegando al valle"
y se predice un crecimiento, los precios recientes habrán sido más bajos, y el
histograma debería tener una cola hacia la derecha, reflejando que los precios
más altos del semestre son menos frecuentes. Sin embargo, si la pendiente
positiva es muy pronunciada al final del período, podría haber una concentración
de datos hacia los precios más altos, aunque menos frecuentes, lo que también
podría dar un sesgo a la derecha. La "mayor volatilidad" significaría
una dispersión más amplia de los precios en el histograma.
Existe una clara disparidad
entre el análisis de corto plazo basado en la regresión lineal/polinómica y la
interpretación de los indicadores técnicos actuales.
El análisis de corto plazo
(último semestre) indica una tendencia alcista inusitada (+89.14) y pronostica
un crecimiento de precio ("polinómicas llegando al valle lo que predice un
crecimiento"). Además, muestra una rentabilidad atractiva del 15.51% en
este semestre.
En contraste, los indicadores
técnicos en la actualidad enseñan que en el momento actual, determinan una
rotunda baja en el precio de la acción. Todos los osciladores y medias móviles
están señalando una presión bajista intensa.
El análisis de "corto
plazo" podría estar describiendo una tendencia que ocurrió durante
el semestre (por ejemplo,
desde septiembre de 2024 hasta un punto anterior a la fecha actual), donde hubo
un fuerte impulso alcista que llevó a ese 15.51% de rentabilidad.
Sin embargo, los indicadores
técnicos reflejan la situación actual, y lo que indican es que, a pesar
de lo que pudo haber sido un período alcista reciente, el sentimiento del
mercado en este preciso momento es de venta fuerte.
Es muy posible que, después de
ese "crecimiento inusitado" en el corto plazo, el precio haya
alcanzado un pico y ahora esté experimentando una fuerte corrección o un
retroceso significativo, lo que activaría todas esas señales de venta en los indicadores
técnicos. Las "polinómicas llegando al valle" podrían indicar que el fin
de ese impulso alcista ya está llegando, y los indicadores técnicos están
capturando la reversión.
El estudio enfatiza la
"mayor volatilidad" en el corto plazo y los "impulsos y
retrocesos" del mercado colombiano. Esto significa que las tendencias
pueden cambiar rápidamente. Una tendencia alcista fuerte en el último semestre
puede ser seguida por un retroceso igualmente fuerte en los últimos días o
semanas, lo que los indicadores técnicos estarían capturando.
El análisis de las
temporalidades se basa en regresiones lineales y polinómicas, que suavizan el
movimiento y proyectan tendencias. Los indicadores técnicos son más sensibles a
los movimientos de precios recientes y a la dinámica de la oferta y la demanda
en el momento actual.
La abrumadora cantidad de
señales de "Venta Fuerte" en los indicadores técnicos y la alineación
de todas las medias móviles a la baja es una advertencia muy poderosa. Incluso
si el activo está "sobrevendido", la intensidad de la venta sugiere
que podría seguir cayendo antes de cualquier rebote sostenible. La alta
volatilidad (ATR) en este contexto solo amplifica el riesgo.
Para Inversores Potenciales
(Compradores), la recomendación más prudente es abstenerse de comprar en este
momento. A pesar del crecimiento reportado en el último semestre, la situación
actual, según los indicadores técnicos, es de "Venta Fuerte" y alta
presión bajista. Esperar una confirmación de un cambio de tendencia real (con
señales de compra en los indicadores técnicos) y/o que el precio encuentre un
soporte claro y lo mantenga sería más sensato.
Para Inversores Actuales
(Poseedores de acciones), considerar reducir la exposición o implementar
estrategias de protección (como stop-loss estrictos). La combinación de una
tendencia bajista a mediano plazo (pendiente negativa) y las fuertes señales de
venta actuales, con alta volatilidad, indica un riesgo significativo de mayores
caídas.
Mientras el análisis
retrospectivo del semestre pasado pudo haber sido positivo, la imagen
instantánea del mercado al 9 de junio de 2025, según los indicadores técnicos,
es de extrema cautela y de un mercado claramente dominado por los vendedores
para Grupo Bolívar.
