El Grupo Energía Bogotá S.A. E.S.P., junto con sus filiales, opera en los sectores de energía eléctrica y gas natural en Colombia, Perú, Guatemala y Brasil. Se dedica a la generación, transmisión, distribución y comercialización de energía eléctrica, incluyendo gas y combustibles líquidos. La empresa también presta servicios de transporte de gas natural a través de gasoductos que cubren un área de 3.957 kilómetros; y servicios de distribución de gas natural. Además, ofrece servicios de ingeniería; actúa como vehículo de inversión; y servicios de seguros cautivos. La compañía se conocía anteriormente como Empresa de Energía de Bogotá S.A. E.S.P. y cambió su nombre a Grupo Energía Bogotá S.A. E.S.P. en octubre de 2017. El Grupo Energía Bogotá S.A. E.S.P. se fundó en 1896 y tiene su sede en Bogotá (Colombia).
El
valor de la curtosis es de
-0,63, lo que indica que la distribución es "platicúrtica" o más
plana que una distribución normal. Esto sugiere que los precios tienen menos
picos y colas más delgadas que una distribución normal, lo que implica una
menor probabilidad de movimientos extremos en el precio en comparación con una
distribución normal.
El
rango de 2.107 indica una
diferencia significativa entre el precio máximo de 3.075 y el mínimo
de 968. Esta amplia fluctuación demuestra la volatilidad de la acción a lo
largo del periodo de 15 años.
El
rendimiento de la acción en 15 años es del 146,29%, lo que representa una ganancia significativa para los
inversionistas a largo plazo. El rendimiento
promedio mensual de 0,61%
es una medida más estable que ayuda a evaluar la consistencia de las ganancias
a lo largo del tiempo.
La desviación estándar de 474,94
es una medida de la volatilidad o riesgo de la acción. Un valor de desviación
estándar más alto indica una mayor dispersión de los precios respecto a la
media, lo que se traduce en un mayor riesgo.
El
análisis cualitativo se basa en la interpretación de los gráficos y las
tendencias para entender el sentimiento del mercado y el comportamiento
psicológico de los inversionistas.
El
gráfico de precios muestra un crecimiento general a lo largo del tiempo, con
fluctuaciones notables.
La tendencia polinómica de orden 6 (Línea Verde), Con una correlación del 89,22%, se ajusta de
manera más precisa a los ciclos del mercado, mostrando los picos y valles con
mayor detalle. Sin embargo, como se observa, la sensibilidad a los pequeños
cambios la hace menos ideal para la predicción a largo plazo, ya que puede
sobreajustarse a los datos.
La tendencia polinómica de orden 3 (Línea Azul), con una correlación del 81%, ofrece un buen
equilibrio. No es tan sensible como la de orden 6, pero captura los movimientos
cíclicos de manera más suave y confiable. El contraste entre esta línea y la de
orden 6 permite identificar los ciclos del mercado y los puntos de inflexión con
mayor claridad. La ecuación de la línea recta, y=0.35x+1128.5, es una herramienta útil para proyectar el precio. Si
se utiliza la variable 'x' como el tiempo (en periodos), se puede estimar el
precio futuro de la acción.
El
pronóstico de precios de 2.621,82 a 180 días es un valor clave que debe ser considerado como
una estimación basada en el comportamiento histórico. Es importante tener en
cuenta que estos pronósticos están sujetos a la incertidumbre del mercado.
Las
probabilidades p y q se refieren
a la probabilidad de que la acción se encuentre en un rango de precio
específico. Un valor de p de
98,70% y q de 1,30% sugiere que
la probabilidad de que el precio esté por debajo de un umbral de 2955 es muy
alta, lo que puede indicar una oportunidad. Sin embargo, para determinar si una
acción está en sobrecompra o sobreventa, es necesario comparar el
precio actual con estos valores de probabilidad y otros indicadores técnicos,
como los niveles de resistencia y soporte o el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
Las
líneas de tendencia lineales y polinómicas son formas de análisis de regresión. La regresión
lineal (la línea roja) asume una relación constante entre el tiempo y el
precio, mientras que la regresión polinómica (las líneas verde y azul) permite
que esta relación sea más flexible y capture patrones no lineales. El valor de R2 (bondad de ajuste) en ambos modelos indica qué
tan bien el modelo explica la variabilidad del precio de la acción. Un R2 de 0,6471 para la regresión lineal y de 0,8100
y 0,8922 para las polinómicas, respectivamente, sugiere que los modelos
polinómicos son más precisos para capturar el comportamiento de la acción,
aunque el modelo lineal es más simple y útil para la predicción a largo plazo.
El
análisis en su conjunto muestra que la acción de GEB ha tenido un desempeño
sólido y consistente a lo largo de 15 años, con una fuerte tendencia alcista.
Sin embargo, la volatilidad y los ciclos del mercado son aspectos que no se
pueden ignorar.
Para
la toma de decisiones, se recomienda realizar un análisis de tendencias que utilice la línea de tendencia lineal
para confirmar la dirección a largo plazo, y las tendencias polinómicas para
identificar los puntos de entrada y salida a corto y mediano plazo.
La
alta volatilidad de la acción, indicada por la desviación estándar, sugiere la
importancia de usar estrategias de gestión de riesgo, como establecer órdenes
de stop-loss para limitar las
pérdidas.
Para
mitigar el riesgo específico de la acción, se puede considerar la
diversificación de la cartera de inversión, combinando GEB con activos de otras
industrias.
Este
análisis cuantitativo con un estudio fundamental de la empresa (análisis de
estados financieros, noticias del sector, etc.) para una visión más completa.
Las
medias móviles y los indicadores técnicos son herramientas clave para
determinar la dirección de los precios y la fuerza de la tendencia en el
presente. A diferencia del análisis descriptivo que vimos, este enfoque es
dinámico y reactivo a los cambios recientes del mercado.
Las
medias móviles (simples y exponenciales) suavizan las fluctuaciones de precios
para identificar la tendencia. La señal principal de "Venta" en las
medias móviles de corto y mediano plazo (MA5, MA10, MA20, MA50) indica una presión bajista. Esto sucede porque el
precio actual de la acción y sus medias móviles de corto plazo se encuentran
por debajo de sus medias móviles de mediano y largo plazo.
La
mayoría de las MAs a corto y mediano plazo (5, 10, 20, 50) muestran una señal
de venta. Esto sugiere que el impulso del precio reciente ha sido a la baja.
Las
medias móviles de 100 y 200 días aún muestran una señal de compra. Esto
reafirma que la tendencia general a largo plazo sigue siendo alcista, a pesar
de la debilidad a corto plazo.
Los
indicadores de momentum, volumen y volatilidad proporcionan una visión más
profunda sobre las condiciones del mercado:
El RSI (Índice de Fuerza Relativa), con un valor de 45.769, está en la zona neutral, lo que significa que la
acción no se encuentra ni en sobrecompra (por encima de 70) ni en sobreventa
(por debajo de 30).
El STOCH (Estocástico) con un valor de 50.131 también indica una posición neutral.
El MACD (Convergencia/Divergencia de Media Móvil), con
un valor
de -0.34 y una señal de
"Venta" indican que el impulso bajista ha tomado el control, ya que
la línea del MACD ha cruzado por debajo de la línea de la señal.
En
general de los indicadores técnicos de "Venta"
(5), "Neutral" (5) y "Compra" (1) sugieren que el
sentimiento del mercado a corto plazo es ligeramente bajista, aunque no de
forma abrumadora.
La
combinación del análisis estadístico y técnicos ofrece una perspectiva más
completa. A largo plazo, la acción de GEB sigue mostrando una tendencia alcista sólida y una
rentabilidad notable, como lo demuestran los datos históricos y las medias
móviles de largo plazo. Sin embargo, a corto plazo, el análisis técnico revela
una debilidad reciente y un
sentimiento bajista, indicado por la mayoría de las medias móviles y los indicadores
técnicos.
Para
la toma de decisiones, es crucial considerar ambos horizontes, los
inversionistas a largo plazo pueden ver esta debilidad como una oportunidad
para acumular, mientras que los traders a corto plazo pueden buscar señales de
venta o esperar una corrección. Se recomienda vigilar los niveles de soporte y
resistencia para identificar puntos de entrada y salida estratégicos.
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