Un ETF es un tipo de fondo de inversión que se
negocia en bolsas de valores, al igual que una acción individual. A diferencia
de un fondo mutuo tradicional, que se compra y se vende al final del día al
Valor Neto de Activos (NAV), los ETFs se pueden comprar y vender durante todo
el día de negociación a precios de mercado.
Al analizar
datos desde 2010 hasta el 3 de julio de 2025 (aproximadamente 15 años) permite
capturar varios ciclos económicos, periodos de crecimiento, correcciones y
recesiones, ofreciendo una visión robusta del comportamiento del SPY a largo
plazo.
Si bien es
útil para identificar tendencias, la regresión lineal por sí sola no suele ser
el mejor modelo para pronosticar precios de activos financieros a corto o
mediano plazo debido a su simplicidad. Los mercados financieros son no lineales
y están influenciados por muchos factores además del tiempo (noticias, eventos
macroeconómicos, tasas de interés, etc.).
Es crucial
saber la correlación de qué variables calculaste. Asumo que te refieres a la autocorrelación
correlación del SPY con relación al tiempo o periodo transcurrido. Si la
correlación es alta y positiva indica una fuerte persistencia en la tendencia.
La
inclusión de regresiones polinómicas de órdenes superiores (3 y 6) sugiere el
estudio de tendencias no lineales y curvas
de ajuste más complejas que la regresión lineal simple.
Esta podría
estar capturando una curvatura más pronunciada en la tendencia o cambios en la
velocidad del crecimiento. Un polinomio de orden 6 es bastante flexible y puede
ajustarse muy de cerca a los datos históricos, incluso capturando fluctuaciones
a corto plazo. Si estas curvas se ajustan mejor visualmente a los datos que la
línea recta de regresión lineal, significa que el movimiento del SPY no es
simplemente lineal.
Para
ofrecerte un análisis aún más detallado, sería útil conocer la respuesta a las
siguientes preguntas:
El SPY es
un activo volátil. Las predicciones de precios puntuales son inherentemente
difíciles. En su lugar, es más común predecir rangos de precios o probabilidades
de que el precio esté dentro de un cierto rango.
Se tiene
una base sólida para el análisis del SPY. El uso de regresiones lineales y
polinómicas es un buen punto de partida para identificar tendencias y
relaciones. Sin embargo, para pronósticos financieros robustos, es importante
ser consciente de las limitaciones de estos modelos y considerar la
incorporación de técnicas más avanzadas y un análisis más holístico.
Los
indicadores son herramientas que miden aspectos como el momentum, la
volatilidad, la fuerza de la tendencia y las condiciones de
sobrecompra/sobreventa.
El RSI de 52.665
Está cerca de la mitad (50), lo que sugiere que el SPY no está ni sobrecomprado
ni sobrevendido en este momento. Esto indica que no hay una señal clara de
momentum extremo en ninguna dirección.
El STOCHRSI
de 12.607 es un oscilador estocástico aplicado al RSI. Un valor tan bajo
(por debajo de 20 o incluso 10) indica que el RSI está en un nivel muy bajo en
relación con su propio rango reciente, sugiriendo una condición de sobreventa
extrema a corto plazo. Esto podría anticipar un rebote.
El MACD
de 12.26 por encima de la línea cero y con una lectura positiva indica momentum
alcista. La señal de "Compra" sugiere que la línea MACD ha cruzado
por encima de su línea de señal. Esto es una divergencia con varios de los
otros indicadores de venta.
El ADX mide
la fuerza de la tendencia, no su dirección. Un valor por encima de 20-25 indica
una tendencia fuerte. Con 42.636, hay una tendencia fuerte presente. El hecho
de que la acción sea "Venta" sugiere que el -DI está por encima del
+DI, indicando que es una tendencia bajista fuerte.
Williams %R
de -65.508 es un indicador de momentum. Un valor por debajo de -80 es sobrevendido,
y por encima de -20 es sobrecomprado. -65.508 sugiere una presión de venta
considerable, aunque no en niveles extremos de sobreventa.
El Canal de
Commodities Index mide la desviación del precio de su media estadística.
Valores por debajo de -100 indican sobreventa, por encima de +100 sobrecompra.
-78.438 está acercándose a la zona de sobreventa, confirmando la presión bajista.
Una
volatilidad o ATR de 1.6081 indica que el rango de movimiento diario promedio
en los últimos 14 días ha sido de aproximadamente $1.60. La etiqueta
"Mayor volatilidad" sugiere que este valor es alto en relación con
periodos anteriores, indicando movimientos de precio más erráticos o grandes.
Rate of
Change o ROC de 0.15 mide el cambio porcentual en el precio durante un período.
Un valor positivo indica que el precio actual es mayor que el precio de
"N" periodos atrás. Una señal de "Compra" sugiere momentum
alcista a corto plazo. Otra divergencia con las señales de venta.
El resumen
general de "Venta fuerte" parece estar respaldado por la mayoría de
los indicadores (Stoch, ADX, Williams %R, CCI, Highs/Lows, Bull/Bear Power).
Sin embargo, hay señales contradictorias importantes como MACD y ROC que dan
"Compra", y RSI/Ultimate Oscillator que son "Neutral",
mientras que STOCHRSI sugiere "sobreventa" a muy corto plazo. Esto
sugiere un mercado en un posible punto de inflexión o con alta incertidumbre.
Las medias
móviles suavizan la acción del precio y ayudan a identificar tendencias y
niveles de soporte/resistencia.
El resumen
de "Compra" para las medias móviles es clave. Aunque las medias
móviles de muy corto plazo (MA5, MA10, MA20) muestran una presión de venta o
indecisión, las medias móviles de mediano y largo plazo (MA50, MA100, MA200)
están en clara señal de "Compra". Esto indica que, a pesar de
cualquier retroceso o consolidación a corto plazo, la tendencia subyacente de
largo plazo del SPY sigue siendo alcista. Los precios actuales están muy por
encima de las medias de 100 y 200 días.
El análisis
de regresión lineal y polinómicas (especialmente si muestran una pendiente
positiva o una curva ascendente) se refuerzan con la señal de
"Compra" de las medias móviles de largo plazo (MA50, MA100, MA200).
Esto sugiere que, a pesar de las fluctuaciones, la tendencia principal del SPY
es alcista.
Los
indicadores técnicos y los puntos pivote son cruciales para el timing. Si los indicadores técnicos señalan
"Venta fuerte", pero las medias móviles de largo plazo son
"Compra", esto podría sugerir un retroceso dentro de una tendencia
alcista. Un inversor a largo plazo podría ver esto como una oportunidad para
comprar el "dip" (la caída).
La alta
volatilidad (ATR) sugiere que los movimientos de precios pueden ser
grandes y rápidos, lo que añade riesgo, pero también oportunidades para traders
ágiles.
La
discrepancia entre el resumen de "Venta Fuerte" para indicadores
técnicos y "Compra" para medias móviles es la parte más interesante.
El estudio
se beneficia enormemente con esta información. Ahora tiene una comprensión de
la tendencia y el pronóstico a largo plazo, como también una instantánea
detallada de la acción del precio a corto y mediano plazo, el momentum y la
volatilidad.
Para un
inversor, esto podría significar que las caídas actuales son oportunidades de
compra dentro de la tendencia alcista. Para un trader a corto plazo, el
conocimiento de la volatilidad y las señales contradictorias le exigiría
cautela o estrategias que aprovechen los rangos.
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