COMPAÑÍA
DE MINAS BUENAVENTURA S.A.A. es una compañía dedicada a los metales preciosos.
La compañía se dedica a la exploración, minería y procesamiento de oro, plata y
otros metales en Perú, además es propietaria de una compañía de transmisión de
energía eléctrica, una central hidroeléctrica, una planta de procesamiento y
una compañía consultora de servicios de ingeniería y cuenta con participaciones
minoritarias en otras compañías mineras adicionales.
Al realizar el análisis descriptivo
de los datos se observa que la tabla de estadísticas descriptivas para BVN nos
proporciona una visión general del comportamiento del precio de la acción
durante el período.
La desviación estándar
($11.74) y la varianza (137.93) son relativamente altas en relación con la
media. Esto indica una alta volatilidad en el precio de la acción de
Buenaventura durante el periodo analizado, lo cual es común en el sector minero
debido a la fluctuación de los precios de los commodities.
El valor de 1.37 para la
asimetría positiva (derecha) confirma que hay una "cola" más larga de
precios más altos. Esto significa que, si bien la mayoría de los precios se
concentran en el rango inferior, existen periodos con picos de precios
significativos.
La curtosis de 0.58 es
positiva (leptocúrtica, aunque no extremadamente alta), lo que sugiere que los
precios tienen una distribución con colas más "pesadas" y picos más
"agudos" que una distribución normal. Esto implica que hay más
probabilidades de observar valores extremos (tanto muy bajos como muy altos) de
lo que se esperaría en una distribución normal.
El rango de $51.9 (de $3.4 a
$55.3) confirma la amplia fluctuación en el precio de la acción.
Los valores de la mediana, moda
y desviación estandar son consistentes con la tabla descriptiva, reforzando las
observaciones previas sobre la distribución y volatilidad.
El valor $17.42 es el precio
final de la acción al 21/07/2025.
Los valores p (50.04%) y q
(49.72%) parecen indicar las probabilidades de algún evento, posiblemente
relacionado con movimientos al alza o a la baja. Sin embargo, "p" y
"q" en este contexto son probabilidades de éxito/fracaso, que se
encuentran bastante equilibradas.
Un valor de 0.01 para Z es muy
cercano a cero, lo que sugiere que el valor actual o el punto de referencia que
se está comparando está muy cerca de la media o del valor esperado en una
distribución.
El VAR de -$2.04 indica que,
con 95% de nivel de confianza indica que la pérdida máxima esperada para un
período determinado no excederá los $2.04. Un VAR negativo en este contexto
podría indicar una ganancia mínima esperada o que la pérdida es muy pequeña,
dependiendo de cómo se haya calculado. Es crucial conocer el nivel de confianza
y el horizonte temporal asociados a este VAR.
La correlación del 67.76% es
un valor positivo y moderadamente alto. Sin embargo, una correlación positiva
sugiere que el precio de BVN tiende a moverse en la misma dirección que esa
otra variable. Dada la naturaleza de Buenaventura, es probable que esta
correlación sea con el precio de los metales preciosos o básicos.
El pronóstico a 90 días de 2.91
y el de 180 días de 2.27. Estos pronósticos sugieren una caída esperada tanta a
90 días como a 180 días. Es importante recordar que estos son pronósticos y
están sujetos a una alta incertidumbre, especialmente en el mercado de valores.
El primer gráfico muestra la
evolución del precio de la acción de BVN. Se observa que la acción tuvo un
inicio en $34.90 en 2010, experimentó fluctuaciones significativas y terminó en
$17.42 en 2025. Esto confirma la rentabilidad negativa del -50.09% para el
período. Se aprecian periodos de auge y caída, reflejando la dinámica del
mercado y los factores específicos de la empresa y el sector minero.
El coeficiente negativo (-0.007)
en "x" (tiempo) confirma esta pendiente negativa.
El R² de 0.4596
(aproximadamente 46%) sugiere que la línea de tendencia explica cerca del 46%
de la variabilidad en el precio de la acción. Esto indica que la tendencia
lineal es un predictor moderado, pero hay otros factores que influyen
significativamente en el precio.
La rentabilidad de -50.09% se
destaca claramente en este gráfico, mostrando la depreciación del valor de la
acción durante el periodo.
La mayor concentración de
datos se encuentra en el rango de $3.4 a $13.4 (2342 observaciones) y $13.4 a
$23.4 (1010 observaciones). Esto corrobora el sesgo positivo observado en las
estadísticas descriptivas; la mayoría de los precios se agrupan en los rangos
inferiores, mientras que los rangos de precios más altos tienen
significativamente menos observaciones.
La distribución del histograma
es claramente asimétrica positiva (sesgada a la derecha), con una cola
extendida hacia los valores más altos, lo que es consistente con el valor de
asimetría reportado.
La elevada desviación estándar
y varianza indican que BVN es una acción con un riesgo considerable. La gran
fluctuación en sus precios implica que los inversores deben estar preparados
para movimientos bruscos, tanto al alza como a la baja.
A pesar de la tendencia
negativa histórica, los pronósticos a corto presentan caída a 90 días continuando
a los180 días. Sin embargo, estos pronósticos deben tomarse con cautela.
Como empresa minera, BVN está
fuertemente influenciada por los precios de los commodities (oro, plata, cobre,
etc.), la estabilidad política en Perú, los costos de operación, las
regulaciones ambientales y los resultados de exploración. Cualquier análisis
futuro debe considerar estos factores macro y microeconómicos.
El VAR de -$2.04, con un nivel
de confianza de 95%, es una herramienta útil para comprender la pérdida
potencial máxima.
La BVN ha mostrado un
desempeño desafiante en el pasado, caracterizado por una alta volatilidad y una
tendencia descendente. Los pronósticos futuros sugieren una posible
estabilización a mediano plazo, pero se requiere un análisis más exhaustivo
para tomar decisiones informadas.
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