ANÁLISIS INTEGRAL: EVALUACIÓN ECONOMÉTRICA, ESTADÍSTICA Y TÉCNICA DEL DESEMPEÑO HISTÓRICO Y PROYECCIÓN DE AMAZON (AMZN) 2010-2025.

El precio promedio (media) está en aproximadamente 79.83 USD, con una desviación estándar alta (68.46), lo que indica una volatilidad significativa histórica en el precio de la acción. Este nivel de volatilidad es típico en acciones tecnológicas de gran crecimiento como Amazon.

El rango del precio (desde 5,43 USD mínimo hasta 254 USD máximo) y una varianza alta confirman fluctuaciones pasadas fuertes. Esto implica que la acción puede tener períodos de alta turbulencia.

El sesgo positivo de 0.60 sugiere que la distribución de los retornos tiene mayor probabilidad de presentar variaciones al alza que a la baja, lo cual es una señal favorable para inversionistas.

La curtosis negativa (-0.94) indica menos colas extremas de lo esperado para una distribución normal, mostrando menor frecuencia de eventos muy extremos.

Rentabilidad promedio mensual es del 1.76% y una rentabilidad acumulada positiva en 15 años del 2571.03%, resaltando un crecimiento histórico sólido y sostenido.

Pronósticos matemáticos a 90, 180 y 360 días sugieren un precio creciente hacia rangos de 195 a 210 USD, indicando expectativas alcistas.

Fuertes correlaciones lineales (92.9%) y polinómicas (96.7% para orden 6) entre la variable predictora y precios actuales señalan modelos predictivos robustos.

Amazon mantiene una posición de liderazgo en comercio electrónico, servicios en la nube con AWS y diversificación en sectores como la inteligencia artificial y logística. Esto le da una base fuerte para sostener el crecimiento y enfrentar volatilidades del mercado.

Su capacidad de innovación constante y expansión controlada junto a sólidos fundamentos financieros (ingresos, flujo de caja) contribuyen a estabilidad a largo plazo.

A pesar de la volatilidad histórica, la tendencia y fundamentos sólidos hacen de Amazon una acción atractiva para inversionistas de mediano y largo plazo.

Los incentivos para inversionistas vienen del crecimiento esperado en sectores tecnológicos disruptivos y expansión global, mientras que el pronóstico de precios sugiere una continuidad favorable.

Sin embargo, se recomienda estar atento a riesgos macroeconómicos, regulaciones y competencia creciente.

Amazon es una empresa sólida con volatilidad típica de su sector, con una perspectiva técnica y fundamental positiva respaldada por pronósticos alentadores para inversores. La acción sigue siendo un activo atractivo para quienes toleran fluctuaciones de mercado y buscan crecimiento sostenido.

El estudio abarca el periodo desde el 04/01/2010 hasta el 12/03/2025. La rentabilidad histórica muestra un rendimiento de 2571,03%. Esto indica un crecimiento extraordinario en el valor de la acción a lo largo del periodo de estudio.

En el gráfico de rentabilidad, la línea de tendencia ajuste y=0.055x−30.333, con un R² de 0.963 muestra que el modelo lineal explica un 96.3% de la variación en el precio, lo cual es muy alto e implica una tendencia alcista muy fuerte y consistente.

Los pronósticos de precios (Proyecciones) a corto y mediano plazo son también positivos, el  pronóstico 90 días de 188,46, el pronóstico 180 días  299,83 y el  pronóstico 360 días: 299,73

La media (79,83) > mediana (58,84) > moda (11,15). Esta relación de orden entre las tres medidas de tendencia central (media>mediana>moda) es la característica de una distribución con sesgo positivo (o sesgo a la derecha). significando que la distribución de precios está deformada o asimétrica respecto a la campana de Gauss o distribución normal. La cola de la distribución es más larga hacia la derecha (valores altos), lo cual está dominado por los picos de precios más altos.

En términos financieros, el sesgo positivo es a menudo favorable, ya que la mayoría de las ocurrencias se encuentran en el lado izquierdo (precios más bajos), pero los valores extremos (precios altos) tiran de la media hacia la derecha.

La curtosis, por otro lado, mide el grado de apuntamiento de una distribución en comparación con la distribución normal (que tiene una curtosis de 0).

Una curtosis de -0,535 indica una distribución platicúrtica (más "aplanada" que la normal y con "colas" más cortas).

En la inversión, es crucial estudiar la curtosis porque los datos reales de los rendimientos suelen ser leptocúrticos (curtosis positiva, o "colas gordas"), lo que significa que los eventos extremos (grandes ganancias o pérdidas) son más probables de lo que predice la distribución normal.

El valor negativo sugiere que los eventos de precios extremadamente altos o bajos (las "colas") son menos frecuentes de lo que se esperaría bajo una distribución normal. Esto es importante para un inversionista que busca disminuir el riesgo al saber que la probabilidad de saltos extremos en el precio de las acciones es menor.

El gráfico de rentabilidad ya muestra que las líneas de tendencia (lineal, polinómica orden 3 y orden 6) siguen de cerca los precios. Los altos valores de correlación polinómica (especialmente 96,75%) indican que un modelo econométrico de orden 6 es el que mejor describe y pronostica la trayectoria histórica del precio de AMZN, capturando las fluctuaciones y curvas del crecimiento de manera muy precisa.

El histograma de Amazon (AMZN) con su respectivo polígono de frecuencias (la línea naranja) muestra la distribución de los precios. La forma del histograma corrobora el sesgo positivo encontrado en la estadística descriptiva, la mayoría de las ocurrencias (la barra más alta en el histograma) caen en el primer intervalo de precios, 5,43 - 105,43. La frecuencia disminuye drásticamente en los intervalos de precios más altos (105,43 - 205,43 y 205,43 - 305,43).

La distribución está concentrada a la izquierda (precios bajos) y tiene una cola larga a la derecha (precios altos), lo que es la firma visual de una distribución con sesgo positivo, confirmando la deformación respecto a la campana de Gauss (una distribución normal sería simétrica, con la frecuencia máxima en el medio).

Basado en este análisis estadístico y econométrico, la evidencia sugiere una recomendación de inversión positiva, fuerte tendencia alcista, la rentabilidad de 15 años del 2571,03% y los altísimos coeficientes de correlación y R² (cercanos al 96%) indican una trayectoria de crecimiento histórico sólida y predecible. Las proyecciones a 90, 180 y 360 días indican un incremento continuado del precio de la acción desde el nivel actual.

El sesgo positivo de la distribución (Media>Mediana>Moda) implica que, si bien la acción ha tenido muchos días a precios más bajos, los precios más altos han sido los que han impulsado el rendimiento general.

La curtosis negativa sugiere que la probabilidad de experimentar grandes shocks extremos de precios (tanto positivos como negativos) es menor de lo esperado por el modelo normal, lo que puede ser interpretado como una señal positiva de menor riesgo de cola para el inversionista.

Los datos sugieren que AMZN se encuentra en una fuerte tendencia alcista, con un modelo de crecimiento histórico muy bien ajustado y con indicadores estadísticos que, si bien confirman una distribución no normal, apuntan a un rendimiento robusto y consistente.

Los indicadores técnicos muestran una clara señal de "Venta Fuerte". La mayoría de los osciladores e indicadores de momentum (STOCH(9,6), Williams %R, CCI(14), ROC, Bull/Bear Power) están generando señales de venta. Esto contrasta fuertemente con la tendencia alcista de largo plazo detectada en el análisis econométrico.

El STOCHRSI(14) muestra 7.941, lo que indica que el activo se encuentra sobrevendido. Si bien 7 indicadores señalan  venta, la condición de sobreventa sugiere que el precio podría estar cercano a tocar un piso temporal antes de retomar la tendencia principal.

El ADX(14) de 43.855 y con acción compra es importante, ya que un valor superior a 25 indica una tendencia fuerte. En este caso, la tendencia alcista de largo plazo sigue siendo potente, pero los osciladores sugieren que el mercado está experimentando un retroceso o corrección de corto plazo dentro de esa tendencia.

El ATR(14) de 1.7242 con acción menor volatilidad sugiere que los movimientos de precio recientes han sido relativamente tranquilos, lo cual puede ser característico de una fase de consolidación antes de que el precio decida su próximo gran movimiento.

Las medias móviles (MA) resultan neutrales (6 Compra, 6 Venta). Las MA de corto plazo (MA5, MA10, MA20) están divididas entre compra y venta, con una inclinación a la venta en las MA simples. Esto significa que el precio actual ($232.38) está por debajo de las MA de muy corto plazo (MA10 y MA20 simple y exponencial), señalando presión bajista inmediata.

Las MA de largo plazo (MA50, MA100, MA200) están en su mayoría en compra (4 de 6), lo cual es crucial, ya que estas medias son mejores indicadoras de la tendencia subyacente de largo plazo.

La neutralidad general indica que el precio se está moviendo lateralmente o consolidando alrededor de las principales medias móviles. Esto corrobora el argumento de una corrección temporal de corto plazo, pero no una ruptura de la tendencia alcista de largo plazo.

La afirmación de que la acción ha recorrido una probabilidad p acumulada de 98,71% y se encuentra en posición de precaución es una integración directa del análisis estadístico con el concepto de riesgo.

Este valor de p de  98.71\% sugiere que el precio actual ($232.38) está muy cerca del percentil 99 de la distribución histórica de precios (basada en el histograma y la curva de distribución). Estar en un percentil tan alto indica que el precio actual es inusualmente alto en el contexto de los últimos 15 años.

Esto justifica plenamente la "posición de precaución". Si el precio se encuentra en el 98,71% de los datos históricos, significa que hay poco espacio para un crecimiento similar al pasado antes de una posible corrección a la baja, ya que el precio está acercándose a los límites superiores históricos.

La curtosis negativa ($-0.535$) previamente analizada sugiere que, si bien el precio es alto, la probabilidad de un desplome catastrófico (cola gorda negativa) es baja, lo que modera un poco la cautela.

La superposición del análisis técnico sobre el análisis estadístico-econométrico revela una divergencia de tiempo, la tendencia es fuertemente alcista (rentabilidad 2571%), con un ajuste econométrico excelente y pronósticos positivos.

El mercado está mostrando incertidumbre y presión bajista inmediata (venta fuerte en indicadores), debido a que el precio se encuentra en un nivel históricamente alto (98.71% de acuerdo a la probabilidad acumulada-Acumulada).

La tesis de inversión en AMZN sigue siendo positiva. El actual retroceso de corto plazo (señal de venta técnica) debe verse como una oportunidad de compra táctica si el precio cae a un nivel de soporte clave.

El inversionista de corto plazo debe ejercer precaución (neutral/venta). Es aconsejable esperar a que la señal de sobreventa (STOCHRSI) se revierta o que las medias móviles se alineen con una señal de compra antes de entrar, o buscar un rebote en los niveles de soporte del Punto Pivote (S1: 231.95, S2: 231.41).

El precio actual ($232.38) está justo por encima del punto pivote clásico (232.27), lo que indica una indecisión sobre si el mercado mantendrá o revertirá la tendencia.

AMZN es una acción de crecimiento excepcional a largo plazo que actualmente atraviesa una corrección o consolidación de corto plazo, justificada por su alto precio histórico.