MULTIDIMENSIONAL ANALYSIS OF MICROSOFT (MSFT): EXCEPTIONAL HISTORICAL GROWTH VS. RISK OF IMMINENT CORRECTION.

 

The measures of central tendency (mean, median, and mode) give us an idea of ​​the "typical" MSFT stock price during the study period:

The mean (153.06) and median (153.07) are virtually identical. This is a strong indicator that the stock price distribution is close to symmetrical. If the distribution were perfectly symmetrical (like a bell curve), the mean, median, and mode would coincide.

In this case, the mode (84.17) is significantly lower, implying that, although the highest and lowest prices are similarly distributed around the midpoint (median), the most frequent prices (mode) were concentrated at low values ​​at the beginning of the period.

The distribution has a slight positive or right skew (or almost zero due to the mean being roughly equal to the median), meaning there were more extreme values ​​(high prices) than low values. The histogram and its frequency polygon confirm this, as the highest frequency concentration is in the first interval (23.01–123.01), but the median (153.07) is much further to the right, indicating that for most of the period the stock price was higher than the most frequent price.

The standard deviation, 142.04, is a high measure of volatility or risk. It indicates that, on average, the stock price deviated by 142.04 monetary units from its average price (mean of 153.06).

The variance of 20,177.71, which corresponds to the square of the standard deviation, is used as a measure of data dispersion.

The range, 519.06, is the difference between the maximum price (542.07) and the minimum price (23.01). This confirms the large price variation over the 15 years.

The kurtosis value is −0.35. Kurtosis measures the degree of peakedness or flatness of a variable's distribution compared to a normal (mesokurtic) distribution.

If kurtosis > 0 (leptokurtic), the distribution is more peaked and has heavier "tails." If kurtosis = 0 (mesokurtic): Similar to a normal distribution, and if kurtosis < 0 (platykurtic), the distribution is flatter and has lighter "tails."

Positive kurtosis (leptokurtic) indicates that extreme events (large gains or losses) are more likely than a model based on a normal distribution would predict. This implies a higher tail risk.

In the case of MSFT, the kurtosis of −0.35 is slightly platykurtic. This suggests that the distribution is flatter, and extreme values ​​(both highs and lows) are slightly less likely than would be expected from a normal distribution.

For an investor, this means that while volatility (measured by the standard deviation) is high, the probability of experiencing catastrophic drops or massive spikes is slightly lower than with other assets that have high kurtosis. Lowering investment risk in this context means that the distribution is not as concentrated at the extremes, offering an appearance of relative stability in the center, even though overall volatility is high.

The charts show a clear upward trend, and the table provides metrics to evaluate which model best explains this trend, indicating that a simple straight line only explains about half of the MSFT price variation over time. This is a moderate fit.

The 3rd-order polynomial correlation (66.80%) shows that a third-order polynomial explains the trend significantly better than the linear model.

The 6th-order polynomial correlation (99.51%) shows that a 6th-order model fits the data almost perfectly, as seen in the chart, capturing even the smallest fluctuations. This demonstrates that MSFT's growth has not been linear, but rather accelerated and irregular.

The high growth rate and the 99.51% correlation with the 6th-order model confirm that MSFT has experienced strong exponential or parabolic growth over the period. The sixth-order polynomial model offers the best predictive tool for estimating future prices (90- and 180-day forecasts).

The 15-year, 9-month return of 1505.17% is an extraordinary performance. The average monthly return of 1.46% (calculated and confirmed by the value in the table) and the 95% confidence interval are 4.40–444.46. This means that, with 95% confidence, the average MSFT stock price will fall within this range. This is a very wide range, which underscores the high volatility.

The p-value shows that the closing price of 496.82 is an all-time high within 99% of observed prices. This is crucial for investment decisions, as this implies that the stock is trading at a very high level relative to its historical performance, which could indicate that it is overvalued or that its growth has accelerated significantly.

From the perspective of the presented statistical and econometric analysis, the 1505.17% return and the near-perfect correlation of the polynomial model indicate that MSFT is a company with solid, accelerated, and consistent growth. There is a low probability of catastrophic "tail events."

 

The large standard deviation and wide confidence interval imply that the stock is highly volatile and its price can fluctuate dramatically.

The current price of 496.82 is at the 99.22nd percentile of observed prices. This suggests that the stock is at a resistance or top point, increasing the risk of a downward correction.

Investing in MSFT at this time carries a high short-term risk due to its all-time high price and high volatility, despite its excellent long-term growth potential (supported by profitability and the polynomial trend).

Caution is advised. While the 90- and 180-day forecasts (388.32 and 398.48, respectively) suggest a price correction could be expected (or that the 6th-order polynomial model may be overfitted to the data), the strength of the long-term trend is undeniable.

If you are a long-term investor who tolerates high volatility, investing is advisable (using a Dollar-Cost Averaging strategy to mitigate the risk of buying at the peak).

If you are a short-term investor, now is not the optimal time, as the risk of a correction is high.

Technical and fundamental analysis confirms the need for extreme caution in short-term investing, despite the company's long-term strength indicated by econometric analysis.

The consensus of technical indicators is the most critical factor at the moment (November 7, 2025, at 9:06 PM GMT, with a closing price of 497.10).

The RSI(14), or Relative Strength Index, with a value of 32.94 (Sell), indicates that the stock is near oversold levels, confirming that the price has fallen significantly in recent sessions.

The STOCHRSI(14), or Fast Stochastic Oscillator, shows a value of 100, indicating overbought conditions. This oscillator, which measures the speed of the RSI, is at its maximum, indicating that the stock has recently experienced a very rapid upward surge (taking it to an all-time high of 496.82), but that this surge is unsustainable and requires an immediate pullback.

The MACD (12.26), or Moving Average Convergence/Divergence Ratio, is at -4.8 (Sell). The MACD line is below the signal line, a classic sign of developing bearish momentum.

The closing price (497.10) is slightly above the classic pivot point (496.04) but below the major resistance levels (R1 at 497.39 and R2 at 498.81).

Most of the resistance levels R1, R2, and R3 are located in the 497.39 to 500.16 range. For the stock to resume its upward trend, it must break through these levels.

If the price falls, support levels S1, S2, and S3 (494.62 to 491.85) will be key. A break below S3 could signal a deep correction.

Fundamental data reinforces the thesis that Microsoft is a premium company, but the current valuation is demanding.

The cumulative probability of 99.22%, along with technical analysis (overbought on the Stochastic Oscillator and selling signals), validates the cumulative probability's caution signal. The current price is at an extreme point in its historical distribution.

The excellent historical performance (1505.17%) and solid fundamentals justify why investors are willing to tolerate high volatility and a high standard deviation. Belief in exponential growth is what drives the high P/E ratio. The forecasts of 388.32 (90 days) and 398.48 (180 days) suggest that the polynomial model (albeit with a 99.51% correlation) projects a downward correction or consolidation from the current highs, which is fully aligned with the "Strong Sell" signals from the technical analysis.

The combination of statistical, technical, and fundamental analysis leads to a conclusion of extreme caution regarding immediate entry.

 For the long-term (strategic) investor, the quality of the fundamental analysis is undeniable (high margins, high ROE, market position). Corrections driven by technical sell signals (such as the current ones) are often buying opportunities for the strategic investor.

For the short/medium-term (tactical) investor, investment is discouraged. The "Strong Sell" consensus and the

Enviar comes. Overbought conditions at an all-time high indicate a high probability of a price drop in the coming weeks (as suggested by the econometric model forecasts).

The best course of action is to wait for a correction. Monitor support levels: if the price approaches the 390-410 range (which aligns with forecasts and could be considered the "fair value" after a technical correction), a safer entry opportunity with a better risk-reward ratio will present itself for the long term.

 

DON'T LEAVE YOUR FINANCIAL FUTURE TO CHANCE: THE OPPORTUNITY OF STOCK MARKET INVESTMENTS

 

Dear Colleague,

I know that the world of stock market investing may sound complex, risky, or simply outside your field of expertise. It's natural to feel apprehensive or unfamiliar with something that isn't commonly taught in our professional training. However, I'm reaching out to you today because your future well-being and that of your family depend on making smart financial decisions today.

As a professional, you dedicate your time and talent to work that generates an active income. But what if that effort could work for you while you sleep or enjoy your free time?

Stock market investing, when done with knowledge and discipline, isn't a lottery; it's a proven tool for:

Generating Passive Income: Your money can start generating consistent returns, gradually freeing you from the need to trade all your time for money.

Improving Your Living Conditions: By creating an additional income stream, you can strengthen your household finances, achieve financial freedom, and accomplish meaningful goals that currently seem distant.

Secure Your Retirement: Investments are key to building capital that will allow you to maintain, and even improve, your quality of life when you decide to leave your primary job.

The fear of investing is often the fear of the unknown. The true value of investments lies in using them as a vehicle to transform your long-term dreams into a tangible reality.

My name is Fabio de Jesús Suarez Agudelo, and for years I have been an investment professor and consultant. My mission is to demystify this world and provide you with the knowledge and strategy necessary to invest safely and see results.

If you want to achieve and enhance your dreams of financial well-being, and you are ready to overcome your fears to build a solid future, I invite you to consult with me.

Your passive income and future peace of mind await. I look forward to starting this journey together. Sincerely,

Fabio de Jesús Suarez Agudelo

Professor and Investment Consultant

Email: fs1950@gmail.com

NO DEJE SU FUTURO FINANCIERO AL AZAR: LA OPORTUNIDAD DE LAS INVERSIONES BURSÁTILES

 

Estimado(a) Colega Profesional.

Sé que el mundo de las inversiones bursátiles puede sonar complejo, arriesgado o simplemente ajeno a su campo de especialización. Es natural sentir temor o desconocimiento ante algo que no se enseña comúnmente en nuestro camino profesional. Sin embargo, me dirijo a usted hoy porque el bienestar futuro de usted y su familia depende de tomar decisiones financieras inteligentes hoy.

Como profesional, usted dedica su tiempo y talento a una labor que le genera un ingreso activo. Pero ¿qué pasaría si ese esfuerzo pudiera trabajar para usted mientras duerme o disfruta de su tiempo libre?

La inversión bursátil, realizada con conocimiento y disciplina, no es una lotería; es una herramienta probada para:

Generar Ingresos Pasivos: Su dinero puede empezar a producir ganancias de forma constante, liberándolo gradualmente de la necesidad de intercambiar todo su tiempo por dinero.

Mejorar sus Condiciones de Vida: Al crear un flujo de ingresos adicional, usted puede fortalecer la economía del hogar, alcanzar la libertad financiera y cumplir metas significativas que hoy parecen lejanas.

Asegurar su Retiro: Las inversiones son la clave para construir un capital que le permita mantener, e incluso elevar, su calidad de vida cuando decida dejar su actividad laboral principal.

El miedo a invertir es, a menudo, el miedo a lo desconocido. La verdadera utilidad de las inversiones radica en usarlas como un vehículo para transformar sus sueños de largo plazo en una realidad tangible.

Mi nombre es Fabio de Jesús Suarez Agudelo, y durante años he sido profesor y consultor de inversiones. Mi misión es desmitificar este mundo y proporcionarle el conocimiento y la estrategia necesarios para que invierta con seguridad y vea resultados.

Si desea lograr y mejorar sus sueños de bienestar financiero, y está listo(a) para dejar atrás el miedo para construir un futuro sólido, lo invito a consultarme.

Su ingreso pasivo y su tranquilidad futura esperan.

Le espero para empezar este camino juntos.

Atentamente,

Fabio de Jesús Suarez Agudelo 

Profesor y Consultor de Inversiones 

Correo Electrónico: fs1950@gmail.com

 

RIESGO Y RECOMPENSA EXTREMA EN BIMBOA: ANÁLISIS DE LA VOLATILIDAD, ASIMETRÍA Y PROYECCIONES DE TENDENCIA (196.85% DE RENTABILIDAD HISTÓRICA)

 

El análisis de la distribución de precios y rendimientos de la acción BIMBOA revela características importantes sobre su comportamiento y el riesgo asociado.

El amplio rango y la desviación estándar de 17,14 indican que la acción de Bimbo es volátil, presentando oscilaciones de precio significativas a lo largo del tiempo, lo cual se corrobora en el gráfico de precios. La rentabilidad histórica del 196,85% sugiere un crecimiento muy fuerte, a pesar de las fluctuaciones.

La asimetría y la curtosis son cruciales en el análisis de riesgo de inversión porque la mayoría de los modelos financieros clásicos asumen una distribución normal (simétrica, mesocúrtica), donde la única medida de riesgo es la varianza (desviación estándar). Sin embargo, los rendimientos de activos financieros rara vez son perfectamente normales, como lo demuestran los datos de BIMBOA.

Una asimetría positiva (1,019), como la observada en BIMBOA, es generalmente deseable para un inversor. Significa que la distribución de los rendimientos tiene una cola más larga hacia los valores positivos. El inversor tiene una mayor probabilidad de obtener rendimientos excepcionalmente altos (ganancias extraordinarias) en comparación con la probabilidad de experimentar caídas de precios extremadamente negativas.

Una curtosis positiva (1,289), que indica una distribución Leptocúrtica (colas pesadas), es una advertencia de riesgo.

El estudio de la curtosis es vital porque las colas pesadas implican una mayor probabilidad de eventos extremos (tanto ganancias como pérdidas) en comparación con lo que predeciría el modelo de distribución Normal.

La alta curtosis significa que el "riesgo de cola" (el riesgo de movimientos de precio muy grandes) es mayor. Los gestores de riesgo deben usar modelos que capturen este riesgo, como el Valor en Riesgo (VaR) o el Expected Shortfall (ES), en lugar de confiar únicamente en la volatilidad.

La tendencia lineal cuya ecuación y=0.0116x+23.373 con un coeficiente de correlación: 72,03%. La línea polinómica de orden 3, con correlación: 76,57% y la línea polinómica de orden 6, con correlación 92,14%. El polinomio de orden 6 con una correlación de 92,14% es el que mejor se ajusta a la curva histórica de precios. Esto sugiere que el precio ha seguido una tendencia altamente cíclica o de varias fases a lo largo del periodo, con alzas y bajas significativas, pero con una fuerte tendencia subyacente de crecimiento general, lo cual se ve en el gráfico de precios.

La probabilidad recorrida (α), 86,20%, su complemento (q) de  13,80% y su intervalo de Confianza (95%), [26,52; 66,77]

La gráfica de la distribución de probabilidad acumulada y el histograma confirman el sesgo positivo. El 86,20% de los precios/rendimientos se encuentra por debajo de la media (46,65), confirmando que, si bien la media es alta, la mayoría de los valores se agrupan en la parte baja, mientras que los valores atípicos altos "jalan" la media hacia la derecha. El histograma y su polígono de frecuencias corroboran esta distribución no-normal, mostrando un claro desplazamiento a la derecha y un pico más alto de lo esperado.

El análisis estadístico sugiere una perspectiva favorable, pero con una advertencia de alto riesgo.

La rentabilidad del último período (196,85%) es excepcional, indicando un fuerte desempeño del activo. La asimetría positiva sugiere una mayor probabilidad de obtener retornos superiores al promedio.

Una Desviación Estándar de 17,14 indica un riesgo significativo.  La curtosis positiva (Leptocúrtica) advierte de una mayor probabilidad de grandes movimientos de precio (tanto positivos como negativos) en el corto plazo, lo cual incrementa el riesgo de inversión. En el gráfico de precios, la acción se encuentra cerca de su máximo histórico (65,10), lo que podría indicar que está en un punto alto del ciclo.

Se aconseja una inversión para un perfil de inversor con alta tolerancia al riesgo, que pueda manejar la volatilidad inherente de la acción y que esté dispuesto a asumir el riesgo de grandes caídas (riesgo de cola) a cambio del potencial de ganancias extraordinarias. Es fundamental considerar el análisis fundamental (situación financiera, reportes trimestrales) de Bimbo para complementar este diagnóstico estadístico.

El análisis técnico se centra en la acción del precio actual y reciente, y los indicadores sugieren una fuerte presión de venta en el corto plazo.

La señal dominante es de venta. La presión es fuerte, respaldada por indicadores de momentum (RSI, MACD) que han girado a la baja. Los 4 indicadores que muestran sobreventa (STOCH, STOCHRSI, Williams %R) sugieren un agotamiento de la caída. Esto genera la "incertidumbre" mencionada,  aunque el momentum es bajista, la posibilidad de un rebote técnico está latente.

Las Medias Móviles (MM) son indicadores de seguimiento de tendencias.

La señal de venta en el resumen de medias móviles es válida para la perspectiva de corto plazo. Sin embargo, el hecho de que las MA100 y MA200 sigan en compra respalda la idea de un pullback (corrección) dentro de una tendencia principal alcista, lo cual es coherente con la alta rentabilidad histórica y el crecimiento a largo plazo que sugirió el análisis estadístico.

El análisis técnico actual refuerza la advertencia de alto riesgo que ya se había identificado estadísticamente.

Los indicadores y las medias móviles de corto plazo desaconsejan una compra inmediata. El precio se encuentra bajo una fuerte presión de venta y no ha encontrado un soporte claro (excepto el Punto Pivote S1: 64.924, o S2: 64.627).

El hecho de que la acción esté sobrevendida y en una tendencia bajista de corto plazo, pero con una tendencia subyacente alcista (MA100/200 compra) y una perspectiva de rentabilidad alta (196,85% anual), sugiere que esta corrección puede ser una oportunidad de compra a un precio de descuento para el inversor de largo plazo.

El alto riesgo estadístico (curtosis) y la volatilidad sugieren que cualquier inversión debe ser pequeña o escalonada. El inversor debe esperar una señal técnica de rebote (ej. RSI cruce por encima de 50, o el precio encuentre soporte claro) antes de entrar.

Monitorear el precio para que toque un nivel de soporte clave (ej. MA100 en 63.878 o un punto pivote inferior) y muestre un cambio de momentum (ej. MACD cruce alcista o RSI salga de sobreventa) para confirmar un punto de entrada más seguro.

El mercado le está dando la razón al análisis estadístico, el activo es volátil y la corrección actual es parte de ese alto riesgo, pero también potencialmente de su alta recompensa.

 

NU: ANÁLISIS INTEGRADO DE CRECIMIENTO EXPONENCIAL Y RIESGO ASIMÉTRICO (2022-2025) – LA CAUTELA COMO ESTRATEGIA DE INVERSIÓN

 

El gráfico de precios de la acción de NU muestra una tendencia general claramente alcista desde el inicio del estudio (1/06/2022) hasta el final (31/10/2025). El precio ha pasado de un valor inicial de 14.000 a un valor final de 62.200, lo que representa una Rentabilidad Acumulada del 344.29% en ese período.

El gráfico de rentabilidad con las líneas de tendencia complementa esta visión.

La tendencia lineal (y=57.51x+15343), representada por la línea recta, muestra el crecimiento promedio del precio de forma constante. La correlación lineal del 91.33% es muy alta, lo que indica que una gran parte del movimiento del precio está explicado por esta tendencia simple a lo largo del tiempo.

Las tendencias Polinómicas (Orden 3 y 6), se ajustan mucho mejor a las fluctuaciones del precio, capturando los picos y valles (ciclos del mercado).

La correlación polinómica de orden 3 (93.97% ) y de orden 6 (93.97%) son ligeramente superiores a la lineal, confirmando que el modelo polinómico de orden 6 es el que mejor se ajusta a la curva de precios real, explicando casi la totalidad de su comportamiento histórico.

El pronóstico a 90 días de  67.973,02 y el de 180 días que arroja un valor de  73.149,74, basados en la tendencia histórica y el ajuste polinómico, sugieren que el precio de la acción continuará su trayectoria ascendente en el corto y mediano plazo.

El hecho de que la media (39.098,44), la mediana (40.500) y la moda (40.500) sean diferentes, con la media siendo menor, confirma la existencia de un sesgo o deformación en la distribución (asimetría).

El Coeficiente de Asimetría negativo (−1.32) indica que la distribución de precios tiene una cola más larga o más dispersa hacia la izquierda (valores bajos); una asimetría negativa sugiere que, aunque los rendimientos altos son comunes (la moda y la mediana son mayores que la media), la magnitud de los movimientos extremos a la baja (pérdidas) es mayor que la de los movimientos extremos al alza. Esto es una señal de riesgo de cola, donde las pérdidas significativas son más probables o más grandes de lo que una distribución normal (simétrica) predeciría.

La curtosis mide el grado de "apuntamiento" de la distribución y la "grosura" de sus colas en comparación con una distribución normal (cuya curtosis es 0 para la curtosis de Fisher o 3 para la curtosis simple).

El valor de la Curtosis de Fisher (−0,02988797) es muy cercano a cero, lo que clasifica la distribución como ligeramente Platicúrtica (más plana que la normal).La  distribución Platicúrtica implica que los valores están menos concentrados alrededor de la media y tiene colas "más ligeras" que la normal.

En la práctica financiera, si fuera un valor fuertemente positivo (Leptocúrtica), indicaría un riesgo muy alto, ya que los movimientos extremos (positivos o negativos) son más probables.

En este caso, una curtosis cercana a cero o negativa sugiere que los movimientos extremos no son significativamente más probables que en una distribución normal, lo que atenúa el riesgo de cola (aunque no lo elimina debido a la asimetría negativa). Estudiar la curtosis es crucial porque ayuda a los gestores de riesgo a cuantificar la probabilidad de "eventos cisne negro" (eventos raros y extremos) en los rendimientos, permitiendo una mejor evaluación del Valor en Riesgo (VaR) y el Valor en Riesgo Condicional (CVaR).

La Importancia de la Probabilidad Acumulada y el Complemento (p y q), una probabilidad p=94.00% y su complemento q=6.00%. Aunque no se especifica el umbral, en el contexto financiero, p a menudo representa la probabilidad de que el precio se mantenga por encima de un cierto umbral de pérdida (VaR) o que el retorno sea positivo, y q representa la probabilidad de un evento adverso o la probabilidad de que la pérdida exceda el VaR (riesgo de cola).

En la gestión de riesgo, estos datos son importantes para definir el nivel de confianza (95.0%) mostrado en la tabla, el cual está muy cerca del p reportado. Este nivel indica la certeza con la que la empresa espera que la pérdida máxima no supere un cierto valor. Una probabilidad de 94.00% es alta, lo que sugiere una baja probabilidad de eventos adversos significativos (el q es solo 6.00%).

El Histograma y el Polígono de Frecuencias son representaciones visuales de la distribución de precios, utilizadas para corroborar el sesgo y la curtosis calculados.

El gráfico de barras y la línea superpuesta (polígono) muestran que la distribución no es perfectamente simétrica ni con la forma de la campana de Gauss ideal. Se observa una mayor frecuencia de precios en la mitad superior de los intervalos (a la derecha), y luego una caída hacia los valores más bajos.

La forma real de la distribución (tal como se ve en el histograma) se desvía de la curva normal teórica. Una distribución normal es simétrica (Asimetría=0) y mesocúrtica (Curtosis=0), lo cual no es el caso de NU. Esto confirma la necesidad de usar modelos estadísticos que no asuman normalidad para evaluar el riesgo con precisión, tal como lo indican la asimetría negativa y la curtosis cercana a cero.

De acuerdo a este análisis estadístico y econométrico, la decisión de invertir se basa en la ponderación de los siguientes factores, rentabilidad histórica        extremadamente alta de 344.29% acumulada, muy atractivo para el inversor enfocado en el crecimiento a largo plazo.

La volatilidad / riesgo, desviación estándar y rango altos, precio volátil, implica un riesgo significativo, donde se requieren estrategias de gestión de riesgo robustas.

La asimetría / riesgo de cola  o asimetría negativa (sesgo a la izquierda).        Pone en alerta sobre la posibilidad de movimientos extremos a la baja más grandes de lo esperado.

La curtosis      ligeramente platicúrtica (cercana a 0), no agrava el riesgo de cola de forma significativa; la probabilidad de eventos extremos no es mucho mayor que en una distribución normal.

Sí, vale la pena invertir en este momento en la acción de Nubank (NU) desde la perspectiva estadística y econométrica de esta primera etapa de análisis, pero con cautela y gestión de riesgo. La rentabilidad histórica y los pronósticos, respaldados por las altas correlaciones de los modelos polinómicos, sugieren que la tendencia alcista tiene una base firme, si bien la volatilidad es alta, el riesgo está cuantificado. La asimetría negativa es el principal factor a vigilar, lo que implica que el inversor debe estar preparado para posibles caídas de precios más agudas y rápidas que las subidas.

El análisis proporcionado combina herramientas de análisis técnico (indicadores, medias móviles y puntos pivote) con las conclusiones de un estudio estadístico econométrico (pronóstico de riesgo y precios futuros). La integración de ambos enfoques es sólida para la toma de decisiones financieras.

El principal hallazgo del análisis es la necesidad de moderación y cautela debido a las señales mixtas generadas por los diferentes indicadores, a pesar de que el resumen general de indicadores técnicos y medias móviles sugieren una compra fuerte y una compra, respectivamente.

El análisis de los 12 indicadores revela un sesgo alcista fuerte (6 Compra), pero la presencia de 4 indicadores en estado de sobrecompra es la fuente clave de incertidumbre y el llamado a la moderación.

El STOCH de 9,6 que se encuentra en $97.874, el STOCHRSI en  $77.763y el  Williams %R en  $-2.981 es una concentración en valores extremos (cercanos a 100 o 0) sugiriendo que el precio actual puede estar sobrevalorado a corto plazo y que una reversión o corrección bajista es estadísticamente probable.

Los indicadores como el RSI (14) ($55.192), MACD (12,26) ($557.07), CCI (14) ($52.8342), Highs/Lows (14) ($184.2857), ROC ($4.991) y Bull/Bear Power (13) ($971.07) confirman que la tendencia de fondo sigue siendo alcista y con un impulso positivo.

El ATR (14) ($1618.5714) indica una menor volatilidad, lo que podría sugerir un período de consolidación antes de un movimiento brusco.

El ADX (14) ($28.034) se encuentra cerca del umbral de $25, confirmando una tendencia existente (alcista), pero no extremadamente fuerte, lo que se alinea con la señal de neutralidad.

Las medias móviles (MM) son unánimes en confirmar una fuerte tendencia alcista en el medio y largo plazo (MA10, MA20, MA50, MA100, MA200). El precio actual está por encima de todas las MM de largo plazo, lo cual es un signo muy positivo.

Las medias móviles de muy corto plazo (MA5 simple y exponencial) están en venta. Esto indica que el precio actual es inferior al precio promedio de los últimos 5 períodos. Esta es la segunda fuente de la advertencia de "esperar" para conocer la dirección del mercado, ya que sugiere una reversión o corrección muy reciente y de corto aliento.

Los puntos pivote son fundamentales para establecer los niveles de riesgo y los posibles objetivos de precios futuros, como lo menciona el estudio econométrico.

El Punto Pivote Clásico se sitúa en $62,033.33. El último cierre ($47,820) y el rango día ($61,00 - 62,260.00) son inconsistentes con el punto pivote $62,033.33 y las medias móviles. Asumiendo que las medias móviles y los puntos pivote reflejan el precio actual de la acción/activo y que el ultimo cierre de $47,820 es un error o un valor de otra moneda/instrumento, el análisis se centra en los niveles de $60,000$ a $63,000.

El soporte más relevante a corto plazo es S1 Clásico en $61,566.66$. Una ruptura por debajo de S2 ($60,933.33$) podría anular la señal de compra. La resistencia inmediata es R1 Clásico en $62,666.66. Los objetivos al alza se sitúan en R2 ($63,133.33) y R3 ($63,766.66).

Evitar compras inmediatas, actuar con moderación. El riesgo de una corrección técnica bajista es alto debido a la sobrecompra generalizada en indicadores y la señal de Venta a muy corto plazo en la MA5. Es prudente esperar que el precio se consolide (mejor), si el precio consolida la sobrecompra sin una caída fuerte, se confirma la fortaleza del movimiento.

Si hay una corrección, buscar un punto de entrada de compra cerca de un nivel de soporte clave, como el S1 Clásico ($61,566.66), o una vez que los indicadores de sobrecompra salgan de la zona extrema. La cautela es crucial para manejar el grado de riesgo pronosticado por el estudio econométrico y buscar un precio futuro que tenga un menor riesgo de retroceso inmediato.

 

 

INTEL (INTC): ¿RIESGO ESTADÍSTICO O POTENCIAL DE IA? EVALUACIÓN INTEGRAL PARA LA TOMA DE DECISIONES DE INVERSIÓN

 

El primer gráfico muestra la evolución del precio de las acciones de Intel desde el 04/01/2010 hasta el 03/11/2025 (fecha cercana a la actual), con un precio final de 39,32 y un precio inicial de 20,88.

La rentabilidad del periodo es del 88,31%, lo que indica un crecimiento significativo del valor de la acción a largo plazo, a pesar de las fluctuaciones.

La  línea de tendencia simple muestra una relación positiva a lo largo del periodo, sugiriendo un crecimiento general, aunque con una capacidad limitada para capturar los ciclos de mercado. Su correlación (R) es de 83,18%, lo que indica una relación fuerte y positiva, aunque una correlación lineal de 43,69% (mostrada en la tabla de estadística descriptiva) es más precisa para la bondad de ajuste del modelo lineal simple, lo que sugiere que el modelo lineal es insuficiente para explicar la variabilidad de los precios.

La tendencia polinómica de orden 3, captura mejor las fluctuaciones intermedias y los puntos de inflexión del precio. Su correlación de 95,72% (mostrada en la tabla) indica un ajuste significativamente mejor a los datos que la tendencia lineal.

La tendencia polinómica de orden 6,  es el modelo con el mejor ajuste aparente, con una correlación de 98,72% (la más alta). Una correlación tan alta sugiere que la curva reproduce con gran precisión los picos y valles históricos, reflejando la ciclicidad y volatilidad de las acciones de Intel en este periodo.

Si bien la tendencia lineal muestra un crecimiento, la fuerte correlación de los modelos polinómicos (especialmente el de orden 6) demuestra que la volatilidad y los ciclos de mercado son cruciales en la acción de Intel. Los precios no siguen un camino constante, sino que están sujetos a fuertes movimientos cíclicos.

La tabla de estadística descriptiva nos ofrece datos esenciales para comprender la distribución de los precios de INTC.

El análisis de la media, mediana y moda junto con la asimetría y la curtosis son fundamentales para entender la forma de la distribución de los rendimientos y, por ende, el riesgo.

Los valores media (35,22$) > mediana (32,74$) > moda (21,49$) confirman el valor de asimetría positiva de 0,55. significando que la distribución de precios está sesgada hacia la derecha (cola derecha más larga). En términos prácticos, el precio de la acción ha tenido más movimientos pequeños hacia abajo y algunos movimientos grandes y excepcionales hacia arriba (los valores altos en la cola derecha tiran de la media).

El sesgo positivo sugiere que el inversor podría tener una mayor probabilidad de rendimientos moderados a negativos, pero también una menor probabilidad de rendimientos extremos y positivos.

El valor de la curtosis es -0,08 (ligeramente negativo), lo que, al compararse con la curtosis de la distribución normal (que es 3 o 0, dependiendo de la definición, pero en el contexto del gráfico con la normal es cercana a 0), sugiere una distribución Mesocúrtica o ligeramente Platicúrtica (menor apuntamiento que la normal). En finanzas, la curtosis es clave para el análisis de riesgo (o riesgo de cola). Un valor de curtosis alto (Leptocúrtica),  significa que la distribución tiene colas más "pesadas" que una normal, indicando una mayor probabilidad de eventos extremos (pérdidas o ganancias muy grandes) y, por lo tanto, un mayor riesgo de cola. El valor de -0,08 en este caso indica que los precios de Intel han tendido a tener menos movimientos extremos de los que se esperaría en una distribución normal.

El Histograma con Polígono de Frecuencias muestra cómo se agrupan los precios y se compara con una curva de distribución teórica (la campana de Gauss o normal).

El histograma y el polígono de frecuencias no siguen perfectamente la forma de campana de Gauss. La distribución es más dispersa, con un pico de frecuencia más bajo (en el rango de 17,67-27,66$) y una dispersión significativa de datos en los rangos más altos. Esto corrobora la asimetría positiva previamente analizada.

El hecho de que la distribución difiera de la normal implica que los modelos financieros que asumen la normalidad (como el Value at Risk - VaR) podrían subestimar o sobrestimar el riesgo real de la acción.

El gráfico de la distribución de probabilidad acumulada y recorrida indica que el 62,59% de probabilidad para valores a la izquierda de la media (el área sombreada en naranja, que corresponde a precios por debajo de $35,22) y el 37,41% de probabilidad para valores a la derecha de la media (el área sombreada en azul, que corresponde a precios por encima de $35,22).

El punto de división es el valor de la media (35,22$), no la mediana (32,74$), lo que confirma el sesgo. Más del 62% de los precios históricos se encuentran por debajo del precio promedio (media), lo cual es típico de una distribución con una cola positiva larga, donde los valores extremos altos inflan la media.

La necesidad de un modelo polinómico de orden 6 con una correlación de 98,72% para ajustarse a los precios subraya que la acción es altamente cíclica y volátil, lo que implica un mayor riesgo que un activo con una tendencia más constante.

Una desviación estándar de $12,46 es alta en relación a la Media de $35,22 (Coeficiente de Variación del 35,38%), sugiriendo que el rendimiento por unidad de riesgo no es óptimo, y la acción es intrínsecamente arriesgada.

El sesgo positivo indica que el crecimiento explosivo es menos frecuente que el movimiento hacia abajo o lateral, lo que puede ser psicológicamente difícil para un inversor a corto o mediano plazo.

La rentabilidad del 88,31% en el periodo analizado demuestra un fuerte potencial de crecimiento a largo plazo. El precio cerca del extremo superior: El precio de 39,32$ se acerca al máximo de 52 semanas de 42,47 (información complementaria de la búsqueda), y está por encima de la media histórica de 35,22.

El análisis estadístico debe complementarse con la coyuntura financiera actual, que muestra un fuerte impulso en la acción de Intel debido a que Intel está haciendo una transición agresiva hacia el mercado de PC con IA y la fabricación avanzada de chips (18A), lo que genera optimismo en el mercado. La Ley CHIPS en . EE. UU. ha resultado en miles de millones de dólares en subsidios y préstamos para Intel, fortaleciendo su capacidad de inversión y expansión de fundición. Los resultados recientes han superado las expectativas en parte, impulsados por la demanda de IA.

Basado únicamente en el análisis estadístico y econométrico proporcionado, la inversión en Intel presenta un riesgo alto (alta volatilidad y desviación estándar), con precios históricos que muestran una alta ciclicidad y una distribución de precios sesgada positivamente que infla la media. El precio actual ($39,32) está por encima de la media ($35,22), lo que podría sugerir que la acción está en la fase superior de su ciclo histórico.

Desde una Perspectiva Financiera Integral, aunque el análisis histórico sugiere cautela debido al riesgo inherente y la posición en el ciclo, la coyuntura actual (impulso de la IA, apoyo gubernamental) podría justificar una inversión. Sin embargo, se recomienda  Invertir solo si se tiene un horizonte de inversión a largo plazo para mitigar la volatilidad y  considerar que el precio podría estar cerca de un pico temporal del ciclo, por lo que estrategias de entrada escalonada (Dollar-Cost Averaging) serían más prudentes que una inversión de suma global.

No es un momento claro para una compra agresiva solo por la estadística histórica, pero el potencial fundamental y el catalizador de la IA pueden anular las advertencias estadísticas a corto plazo.

El análisis técnico se basa en indicadores y osciladores para predecir movimientos de precios a corto y mediano plazo.

El último cierre es 39.99 $. El punto pivote clásico se sitúa en 39.63$. El precio actual está por encima de todos los Pivotes y las Resistencias (R1, R2, R3) de Woodies y Clásico, pero está por debajo del máximo del día ($40.45), indicando que la acción ha tocado su techo de corto plazo y está cediendo terreno.

El primer soporte (S1) Clásico está en $39.48, y el segundo soporte (S2) en $39.35. Una caída por debajo de estos niveles confirmaría la señal de venta de los indicadores.

La decisión de inversión en INTC en el punto actual (Cierre: $39.99) es compleja, ya que las señales son contradictorias entre el largo plazo (fundamental) y el corto plazo (técnico y valoración).

No es momento de compra inmediata, el análisis técnico es abrumadoramente bajista a corto plazo (venta fuerte), lo que sugiere una corrección inminente. Entrar ahora podría generar pérdidas inmediatas.

El PER de 880x es una bandera roja gigante. La acción está extremadamente cara en función de sus ganancias actuales. La inversión es una apuesta de alto riesgo sobre el éxito de su estrategia de IA y foundry.

Se recomienda esperar a que la acción retroceda hacia el área de las medias móviles de largo plazo ($36.60 - $37.32) o hacia la media histórica de $35.22. Si ya se posee la acción, se debe usar un stop-loss estricto por debajo del primer soporte clave ($39.48) para proteger las ganancias. La inversión es solo justificable para inversores con tolerancia al riesgo muy alta y con un horizonte de tiempo de 5 a 10 años (para que se materialice el crecimiento de la IA), aceptando que la volatilidad (Beta 1.33) será alta.

 

DAVIVIENDA (DVI_P): SOLIDEZ FUNDAMENTAL Y ALTO RIESGO DE COLA – ANÁLISIS INTEGRADO CON ESTRATEGIA DE ESPERA TÁCTICA.

 

Banco Davivienda S.A., es una institución bancaria con sede en Colombia. Los productos y servicios del Banco incluyen ahorros y cuentas corrientes, préstamos comerciales y de consumo, tarjetas de crédito y débito, hipotecas, depósitos a plazo fijo, gestión de carteras, financiación de comercio exterior y una variedad de pólizas de seguro, así como otras operaciones bancarias para particulares y negocios. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco operaba una red de 572 sucursales ubicadas en todo el país y una en los Estados Unidos. También era propietaria de filiales tales como Fiduciaria Davivienda SA, Dadivalores SA, Bancafe Panamá SA y Fiduciaria Cafetera SA, entre otras. Además, Grupo Empresarial Bolívar fue el principal accionista de la Compañía.

El precio de la acción DVI_p fluctúa entre un mínimo de aproximadamente 22.620 y un máximo que supera los 50.000, cerrando el período de estudio en 27.820. Se observa una volatilidad significativa a lo largo del tiempo.

El gráfico con la línea de tendencia lineal (y=0.0019x+39,666) muestra una tendencia ligeramente positiva (pendiente 0.0019), pero con un R² muy bajo (0.0107). Esto indica que el modelo lineal no es el adecuado  para explicar el movimiento del precio, pues solo captura el 1.07% de la variabilidad total.

La correlación polinómica de orden 6 es de 10.34% (cercana al R² de 0.1034). La correlación polinómica de orden 3 es de 10.23%.

Ambos modelos polinómicos muestran una correlación baja (cercana al 10%). Aunque son un poco mejores que la lineal, la falta de un alto R² en cualquier modelo sugiere que el movimiento de DVI_p está dominado por ruido y factores externos no capturados por el tiempo, como noticias de la empresa, tasas de interés, inflación o sentimiento del mercado. Esto es común en mercados con baja liquidez.

La rentabilidad promedio mensual es de 0.12%, mientras que la rentabilidad anualizada a 1.5 años (18 meses) es de 22.69%. Esto implica que, a pesar de la volatilidad y la baja correlación de los modelos simples, la acción generó una rentabilidad positiva considerable en el período.

La tabla de estadística descriptiva revela desviaciones de la distribución normal (campana de Gauss). La relación moda (27.820) > media (27.196) > mediana (26.400), indica una distribución sesgada hacia la derecha (sesgo positivo). Esto se corrobora con el valor de sesgo de 0.9995 (cercano a 1). Un sesgo positivo en precios significa que la cola derecha (valores altos) es más larga, indicando que, aunque la mayoría de los precios están en un rango medio-bajo, hay valores extremos positivos (precios muy altos) que jalan la media hacia arriba.

La curtosis mide el grado de apuntamiento (pico) y el espesor de las colas de la distribución en comparación con la distribución normal (que tiene una curtosis de 3 o 0, dependiendo de si el cálculo es simple o exceso de curtosis, asumiendo exceso en este caso).

Un valor de Curtosis positiva de ≈1.0255 es leptocúrtico (más puntiagudo y con colas más gruesas que la normal). La curtosis es crucial para el riesgo, Implica una mayor probabilidad de eventos extremos (tanto ganancias como pérdidas muy grandes) en comparación con lo que predice la distribución normal.

En la práctica, un inversor que busca disminuir el riesgo debe ser consciente de esta curtosis, ya que el modelo tradicional de riesgo (desviación estándar) basado en la normal subestimará la probabilidad de grandes caídas (y grandes ganancias). Esto sugiere que la acción DVI_p es más propensa a movimientos bruscos de lo que un análisis de Desviación Estándar sólo podría indicar.

El histograma y el polígono de frecuencias reafirman la no-normalidad de la distribución de precios. La forma del histograma es asimétrica y más concentrada en el centro de lo que la normal predice, coincidiendo con la curtosis leptocúrtica. Los intervalos de clase con las frecuencias más altas se encuentran en el centro y a la izquierda, pero la cola derecha (valores altos) está presente, indicando el sesgo positivo.

La distribución empírica de DVI_p no se ajusta a una distribución normal, lo cual es típico de los precios de activos financieros, que suelen ser leptocúrticos y sesgados.

Las probabilidades acumuladas (F(x)) son importantes porque indican la probabilidad de que el precio sea menor o igual a un cierto valor. Por ejemplo, un inversor puede ver la probabilidad de que el precio baje de cierto punto de soporte o la probabilidad de que suba a un objetivo.

El complemento, 1−F(x), indica la probabilidad de que el precio sea mayor que un cierto nivel. Esto es vital para evaluar la posibilidad de alcanzar objetivos de precio o targets.

El diagnóstico, basado exclusivamente en el análisis estadístico y econométrico proporcionado, es el siguiente, no hay una señal estadística clara e inmediata de compra/venta que anule la incertidumbre, pero el precio actual es relativamente bajo en el contexto histórico.

La distribución leptocúrtica y sesgada implica que DVI_p es un activo con un riesgo de cola alto. La inversión debe hacerse con conciencia de que los movimientos bruscos son más probables.

El precio actual de 27.820 está ligeramente por encima de la media (27.196) y la mediana (26.400), pero muy por debajo del máximo histórico (45.500) y cerca del mínimo (22.620). El hecho de que la moda sea 27.820 sugiere que este precio ha sido el más frecuente, funcionando como un punto de fuerte gravedad o soporte/resistencia reciente.

La baja correlación de los modelos de tendencia indica que no hay un impulso histórico sostenido ni alcista ni bajista. La acción está en un rango lateral dominado por la volatilidad (ruido), sin una dirección clara definida por la variable tiempo.

La proyección polinómica a 180 días de 28.35% (que debe ser tomada con cautela por la baja correlación) sugiere un potencial alcista en el mediano plazo, pero la gran desviación estándar (6294.51) indica una gran incertidumbre en ese pronóstico.

El precio actual de 27.820 es un nivel de compra atractivo si se cree en la recuperación hacia la media histórica superior (por encima de 30.000) y si el inversionista tolera el riesgo de cola (Curtosis).

Es importante complementar este análisis estadístico con una evaluación fundamental de Davivienda (DVI_p), incluyendo sus indicadores financieros clave (ROE, P/E, etc.) y las perspectivas del sector bancario, la econometría y ahora el análisis técnico y fundamental proporciona una perspectiva robusta y completa sobre la acción DVI_p del Banco Davivienda.

La combinación de las tres perspectivas revela una acción en una zona de transición con alta incertidumbre, donde el potencial de alza está limitado en el corto plazo por la sobrecompra y la resistencia.

El análisis técnico (Indicadores, Osciladores y Medias Móviles) pinta un panorama de moderación y posible techo a corto plazo.

El precio de apertura (28.500) y el último cierre (28.000) se encuentran por debajo del Pivote Clásico, lo cual es bajista. Las resistencias claves (R1-R3) comienzan en 29.246.

El valor de ATR (930) es "mayor volatilidad", lo que confirma el hallazgo estadístico de la curtosis leptocúrtica. El riesgo de movimientos bruscos (tanto al alza como a la baja) es alto.

Los datos fundamentales proporcionan un ancla de valor para determinar si el precio actual está justificado.

La integración de los tres análisis (Estadístico, Técnico y Fundamental) lleva a una recomendación cautelosa:

Dado el análisis integrado, la inversión en este momento debe ser cautelosa y táctica, la concentración de indicadores en sobrecompra (ADX 72.512, STOCH 89.169) y el giro de las medias móviles de corto plazo (MA5 y MA10) sugieren una alta probabilidad de una corrección o consolidación a la baja en los próximos días o semanas.

El PER razonable y la Beta baja lo convierten en un activo de valor defensivo con buena salud fundamental. La tendencia de largo plazo (MA50, MA100, MA200) es alcista. El riesgo de comprar en un posible techo a corto plazo es alto.

Es prudente esperar una corrección. Los niveles de soporte (S1 a S3 de Puntos Pivote, aproximadamente 27.200−28.200) y el MA20 (27.022) son zonas ideales para acumular, aprovechando la corrección generada por la sobrecompra.

El activo es fundamentalmente sólido y con tendencia alcista de largo plazo, pero está técnicamente sobrecalentado. Se recomienda esperar un retroceso (pullback) a niveles de soporte clave (idealmente alrededor de 27.000−27.500) antes de iniciar o aumentar una posición.