Oracle Corporation es una
empresa líder en software empresarial, bases de datos y soluciones en la nube,
fundada en 1977 y conocida por su transición hacia servicios de nube e IA. Su
acción (ORCL) cotiza actualmente alrededor de 193 USD, tras una caída reciente posresultados
trimestrales decepcionantes. A continuación, se detallan su análisis histórico,
indicadores y perspectivas, alineados con información en análisis financiero
profundo.
Oracle ofrece bases de datos
relacionales desde los años 70, expandiéndose a software ERP, CRM y nube con
énfasis en IA y centros de datos. Genera ingresos por 376.642 USD por empleado,
con 162.000 trabajadores y foco en cloud que representa gran parte de su
crecimiento reciente.
La acción ORCL muestra
crecimiento sólido a largo plazo: +393% en 5 años (de ~57 USD), +434% en 10
años y +1.441% en 20 años, superando al mercado pese a volatilidades como
caídas post-pico de 346 USD en 2025. En 1 año, subió ~63%, pero YTD 2025
registra de -1% a +70% según periodos, con volatilidad mensual de ~5%.
Recientemente, cayó 11-12% tras Q2/Q4 2026 con ingresos de 16.060M USD (14% YoY,
pero bajo las expectativas).
Los indicadores técnicos
muestran señales de venta fuerte, RSI (14) en 43 (venta), MACD -5.67/-16
(venta), medias móviles (MA5-MA200) todas por debajo del precio, sugiriendo
venta. STOCHRSI oversold (16), ADX 31 (tendencia), pero Williams %R -73 y CCI
-53 confirman debilidad; volatilidad ATR 59 baja.
Los indicadores técnicos se
utilizan para predecir movimientos futuros del precio de un activo basándose en
datos históricos (precio y volumen). Las señales que usted describe son
predominantemente de venta o debilidad.
El Índice de Fuerza Relativa
(RSI) mide la magnitud de los cambios recientes del precio para evaluar las
condiciones de sobrecompra o sobreventa. Un valor de 43 está por debajo de la
línea central de 50, lo que indica que la fuerza vendedora está dominando a la
compradora. Está lejos de la sobreventa (30) pero en territorio de debilidad.
La Convergencia/Divergencia de
medias móviles (MACD) muestra la relación entre dos medias móviles del precio. La
línea MACD (-5,67) está por debajo de la línea de señal (-16, que es la media
móvil de la línea MACD). Esto es una clara señal de venta/cruce bajista,
confirmando la presión a la baja.
Ambos valores son negativos, lo que sugiere
que la tendencia está ocurriendo por debajo de la media móvil exponencial de 26
periodos.
Si las medias móviles (como
MA5, MA20, MA50, MA200) están todas por debajo del precio actual, es una señal
de que la tendencia de corto, medio y largo plazo es bajista, ya que la
cotización actual es inferior al precio promedio de todos esos períodos. Cuanto
más cerca o por debajo estén, más fuerte es la señal bajista.
El oscilador estocástico RSI
es un indicador de la velocidad del RSI. Un valor de $16$ está por debajo del
umbral de sobreventa de $20$. Esto sugiere que la caída ha sido muy rápida y el
activo está técnicamente sobrevendido. Esto podría interpretarse como una señal
de un posible rebote en el corto plazo, aunque no garantiza el cambio de
tendencia.
El Williams %R mide el cierre
de un activo en relación con su rango de precios más alto-más bajo en un
período. Un valor de $-73$ está cerca del nivel de $-80$, lo que indica
debilidad de la tendencia y está cerca del territorio de sobreventa. Confirma la
presión a la baja.
El Índice de Canal de Materias
Primas (CCI) mide la variación de precio con respecto a su media estadística.
Un valor de $-53$ (por debajo de $0$) es negativo y confirma la presión
bajista/debilidad.
El Rango Verdadero Promedio
(ATR) mide la volatilidad. Un valor de $59$ (asumiendo que $59$ es bajo en
relación con el precio del activo) sugiere que la volatilidad del precio es
baja. Esto significa que los movimientos de precio no son erráticos y que la
tendencia (actualmente bajista) es relativamente tranquila y no propensa a
grandes picos o caídas repentinas.
La mayoría de los indicadores
apuntan a una tendencia bajista fuerte y consolidada (ADX 31), con señales de
venta claras (RSI, MACD, MAs). Sin embargo, el STOCHRSI sobrevendido ($16$)
sugiere que la caída podría estar llegando a un punto de agotamiento temporal y
un rebote podría ser inminente.
Los indicadores fundamentales
evalúan la salud financiera, el rendimiento y el valor intrínseco de una
empresa.
El ratio deuda/patrimonio
(D/E) es 4.33; significa que la empresa financia sus operaciones principalmente
a través de deuda en lugar de capital propio (4.33 unidades de deuda por cada
unidad de capital). Este es un nivel de endeudamiento muy alto, lo que aumenta
el riesgo financiero en caso de una recesión o subida de tasas de interés.
Valoración (Áreas de Precio). P/E
(Trailing), 36.2, significa que el precio de la acción es 36.2 veces las
ganancias (últimos 12 meses). Esto es una valoración alta en comparación con el
promedio del mercado, lo que sugiere que el mercado tiene altas expectativas
sobre el crecimiento futuro de la empresa.
El ratio P/E (Forward) 26.5, significa
que el precio de la acción es 26.5 veces las ganancias futuras estimadas. La
reducción significativa de 36,2 a 26,5 indica que los analistas esperan un
fuerte crecimiento de las ganancias (EPS) en el próximo año.
El ROE (Rentabilidad sobre el
Patrimonio) de 69 % significa que la empresa genera 69 centavos de beneficio
por cada dólar de capital. Es un rendimiento excepcionalmente alto, lo que
indica que la gerencia es altamente eficiente en el uso del capital de los
accionistas para generar ganancias. (La alta deuda D/E infla este ratio, pero
sigue siendo un indicador de eficiencia).
El ROA (Rentabilidad sobre los
Activos) de 6,9 % mide la eficacia de la empresa en el uso de sus activos para
generar ganancias. Un 6,9 % es un buen nivel.
Los márgenes (bruto 68.5%, operativo
31.8%, neto 25.3%) significan que son márgenes muy elevados, típicos de
empresas con fuerte poder de fijación de precios y un modelo de negocio muy
rentable (como las tecnológicas o de software). La estabilidad de los altos
márgenes es un indicador clave de una ventaja competitiva duradera.
El indicador EPS (Ganancia por
Acción), 5,32. (Ajustado Q4 2.26 superó estimados), Significa que las ganancias
son sólidas y, crucialmente, la última publicación superó las expectativas.
Superar las estimaciones es un catalizador positivo clave.
El gasto de capital (Capex) es
alto, probablemente en infraestructura tecnológica (servidores, centros de
datos). Esto es una inversión para el crecimiento futuro (necesaria para
escalar el negocio), pero reduce temporalmente el flujo de caja libre (FCF) y
podría afectar los márgenes operativos a corto plazo.
La empresa es un negocio de
alta calidad y muy rentable (márgenes y ROE excelentes), con expectativas de
fuerte crecimiento (P/E forward menor que trailing). Sin embargo, presenta un
riesgo financiero significativo debido a su alto endeudamiento (D/E alto) y
liquidez ajustada (Ratio Corriente bajo).
Los indicadores técnicos
apuntan a una tendencia de precio débil y bajista en el corto/medio plazo,
posiblemente por ventas generalizadas o por la toma de ganancias. Hay potencial
para un rebote a corto plazo (STOCHRSI oversold).
Los indicadores fundamentales
revelan una empresa fundamentalmente muy sólida, rentable y en crecimiento,
pero con una estructura de capital arriesgada (mucha deuda).
La señal de venta técnica
podría reflejar que el mercado está reaccionando a la preocupación por la alta
deuda (D/E) y la presión en el FCF por el capex en la nube, a pesar de la
excelente rentabilidad. Para un inversor a largo plazo, la pregunta clave es si
la alta rentabilidad y el crecimiento futuro justifican el riesgo de la deuda y
la alta valoración.
Analistas ven potencial alcista,
Dan Ives (Wedbush) apunta a 250 USD por momentum IA/cloud/data centers; EPS
FY2026 ~0.82 USD (+32% YoY). Consenso mixto con PT ~310 USD de algunos (RBC
Sector Perform), pero a corto plazo débil (pronóstico mañana 194 USD); a largo
plazo + por IA, aunque hay riesgos en márgenes/deuda. Correlaciones históricas
altas (95-98%) respaldan modelos alcistas si cloud escala.
Para la toma de decisiones
debe ubicarse, ya que depende de su horizonte y tolerancia, atractivo a largo
plazo por IA/cloud (crecimiento de remaining performance obligations +359%),
pero riesgoso hoy por corrección reciente, señales técnicas vendedoras y
valoración alta poscaída. Monitorea MA200 (~216 USD) para entrada, similar a
tus análisis de volatilidad en Amazon/NVIDIA; diversifica considerando tu foco
en econometría. Evolución histórica del precio de ORCL en los últimos 10 años
El análisis econométrico
adjunto evalúa las rentabilidades históricas del stock ORCL (Oracle),
comparando datos mensuales (121 observaciones, media 85.62, mediana 61.07) y
diarios (2518 observaciones, media 85.11, mediana 61.69), revelando
distribuciones asimétricas positivas y leptocúrticas con altos riesgos en
colas. Este contraste resalta mayor volatilidad diaria pese al empleo más
grande, útil para modelar riesgos en inversiones.
Las rentabilidades mensuales
muestran media de 85.62, desviación estándar de 52.90, skewness de 1.67 (cola
derecha) y kurtosis de 2.48 (ajustada a exceso ~ -0.52, pero los datos sugieren
leptocurtosis en los gráficos). Diarios exhiben media similar a 85.11, SD
53.44, skewness 1.83 y kurtosis 3.33 (exceso ~0.33), con Z-scores (1.65-2.03)
indicando desvíos significativos de normalidad. Ambas distribuciones rechazan
normalidad por Jarque-Bera implícito (skew>0, kurtosis>3), común en
retornos bursátiles con crashes y booms.
Mensual capta tendencias
suavizadas (R² polinomial orden 6, de 92.60%), con rentabilidad promedio 1.37%
y 10 años 431%, pero mayor asimetría relativa. Diario refleja ruido micro
(mayor cuenta, R² lineal 69.87%), volatilidad similar pero colas más
pronunciadas (kurtosis superior), confirmando heterocedasticidad temporal.
Contraste vía pruebas Z o JB muestra no normalidad persistente, con mensual
menos volátil para pronósticos largos (170-178 futuro).
Alta skewness positiva implica
upside potencial, pero downside asimétrico; kurtosis elevada señala riesgos
extremos (drawdowns hasta -84% históricos de ORCL). Invertir si tolerancia alta
(ROE 20%, beta 1.65), diversificar o hedging con opciones ante skew.
Pronósticos lineales subestiman colas; usar GARCH para VaR en portafolios
agrofinancieros.
No hay comentarios:
Publicar un comentario