Ecopetrol es la principal
compañía de petróleo y gas de Colombia y una de las más importantes de América
Latina. Se dedica a la exploración, producción, transporte, refinación y
comercialización de hidrocarburos. Es una empresa con participación mayoritaria
del Estado colombiano, pero sus acciones cotizan en las bolsas de Colombia y
Nueva York.
La información que adjuntas da
una instantánea actual, pero no el comportamiento completo de los últimos 10
años. Sin embargo, podemos inferir algunas cosas y destacar la volatilidad y la
sensibilidad al precio del petróleo que caracterizan a las acciones de empresas
de energía a largo plazo.
La variación en un año de 22,5% indica que en el último año, el precio
de la acción ha tenido una valorización significativa del 22,5%. Esto es un
fuerte indicador de tendencia alcista a corto plazo.
El rango de 52 semanas, 1.675,0
- 2.265,0, muestra el rango de precio entre el mínimo y el máximo de la acción
en el último año, lo que ayuda a los inversores a entender la volatilidad
reciente.
Los indicadores que
proporcionaste demuestran una compañía con una sólida posición financiera y
operativa,
El alto valor de
capitalización la sitúa como una de las empresas más grandes de la región. Su
nivel de ingresos muestra una gran capacidad de generación de ventas, señalando
una alta rentabilidad efectiva de sus operaciones.
El ratio Precio/Valor en libros
(P/VL) indica que el precio de la acción es igual a su valor contable por
acción. Sugiere que la acción podría estar valorada de forma justa, sin estar
sobrevalorada (si fuera significativamente > 1.0x). El EBITDA es un
indicador muy robusto de la capacidad de la empresa para generar efectivo a
partir de sus operaciones centrales, sin contar intereses, impuestos,
depreciación y amortización.
Los inversores se ven atraídos
a Ecopetrol por una combinación de rentabilidad, valoración y estabilidad
operativa; el rendimiento por dividendo del 18,5 % sobre el precio de la acción
es excepcionalmente alto y supera con creces los rendimientos promedio del
mercado. Los inversores que buscan flujo de caja constante y alto rendimiento
anual se sienten fuertemente motivados.
El PER (Price-to-Earnings
Ratio) de 7,2x, es relativamente bajo para el promedio del mercado de valores,
sugiriendo que la acción podría estar subvalorada en relación con las ganancias
que genera. Los inversores de valor lo ven como una oportunidad.
El VE/EBITDA (Valor
Empresa/EBITDA) de 4,2x también sugiere una valoración atractiva, lo que indica
que el precio de la empresa es bajo en relación con el flujo de efectivo que
genera (EBITDA).
La beta mide la sensibilidad
del precio de la acción respecto de los movimientos del mercado. Un valor de 0,13
es extremadamente bajo. Esto significa que la acción de Ecopetrol tiende a ser mucho
menos volátil y arriesgada que el mercado en general (una beta de 1.0
representa la volatilidad promedio del mercado). Esto atrae a inversores que
buscan una inversión estable y defensiva.
Ecopetrol es vista por los
inversores como una empresa muy rentable (altos dividendos), sólidamente
financiada (altos ingresos/EBITDA) y que puede estar subvalorada (bajo
PER/VE-EBITDA), todo ello con una baja exposición al riesgo del mercado (baja
beta).
La información de búsqueda complementa el análisis anterior,
ofreciendo una perspectiva histórica clave del comportamiento de la acción de
Ecopetrol (ECO en la BVC).
La variación a largo plazo, si se observa en 10
años, sugiere que el 92,75 % de valorización sugiere que, a pesar de los
altibajos, la acción ha tenido un crecimiento sustancial en el valor de su
cotización durante la última década.
En 5 años,
-15,96 % de desvalorización. Este contraste indica que el desempeño ha sido volátil
en el mediano plazo, reflejando probablemente el impacto de grandes
fluctuaciones en los precios internacionales del petróleo (como la caída de
2020) y los cambios en el panorama político y económico de Colombia.
Es crucial notar que el
retorno para el inversor no solo viene del precio de la acción, sino también de
los dividendos. Ecopetrol ha mantenido una política de altos dividendos, como
lo demuestran los datos históricos, la rentabilidad por dividendo fue del 12,78%
en 2024 y del 13,33% en 2023, lo cual se
alinea con el alto 18,5% que se mencionan en los indicadores.
El inversor en Ecopetrol a 10
años ha obtenido una rentabilidad positiva por el precio de la acción. Sin
embargo, su retorno total (precio + dividendos) es significativamente más alto,
ya que la empresa se destaca por ser una de las principales pagadoras de
dividendos en la Bolsa de Valores de Colombia.
Este tipo de análisis combina
elementos que tocan tanto el análisis técnico como el fundamental, pero se
enfoca principalmente en la modelización cuantitativa (econometría) y
la descripción estadística del comportamiento del precio.
El análisis técnico se centra
en el estudio de la acción del precio, patrones e indicadores derivados.
Gráfico de Precios muestra
un rango de precios entre 2016 y 2025, con un máximo alrededor
de 4500 y un mínimo alrededor de 1000/1100, y enseña un ciclo de
mercado con una fuerte subida inicial (después del mínimo de 1105) seguida
de una lateralización o tendencia a la baja en la parte final del período
mostrado (cerca de 2005).
Las fechas "START
4/01/2016" y "END 8/01/2026" indican el rango temporal
de la serie analizada.
La línea superpuesta a los
precios corresponde a una línea de tendencia que define un modelo que incluye la regresión lineal y polinómica (confirmado por
el coeficiente de determinación, una explicación baja del comportamiento de
precios de la acción).
Esto sugiere que la tendencia
lineal no explica bien la varianza del precio (es muy baja, indicando que
el precio es más volátil y menos predecible por una simple línea de tendencia).
La media (2266.65) y la
mediana (2270) están muy cerca, lo que sugiere que la distribución de precios
es relativamente simétrica (aunque el coeficiente de asimetría lo
contradice ligeramente).
La desviación estándar (645.62),
es una medida de volatilidad importante. Un valor alto relativo a la
media indica alta fluctuación. El rango (range), máximo - mínimo, muestra
la magnitud de la oscilación que ha tenido la acción. La asimetría
positiva (0.17) indica que hay más movimientos al alza o colas más largas
hacia la derecha (precios más altos) de lo que sería una distribución
normal.
La acción es volátil, con
una historia de grandes oscilaciones. El precio no sigue una tendencia
lineal clara en el período completo y la volatilidad es un factor clave a
gestionar.
El análisis fundamental se
enfoca en el valor intrínseco de la empresa y proporciona datos clave de riesgo
y rendimiento. La rentabilidad promedio mensual, aproximadamente anualizada si
se mantiene constante. Este es un dato de rendimiento histórico que
se compara con el riesgo.
Los coeficientes de determinación,
como los de correlación, son bajos; para
el modelo lineal, sugiere que factores no lineales y fundamentales (noticias,
utilidades, política de dividendos, precio del petróleo, etc.) son los principales
motores del precio, no una simple tendencia a lo largo del tiempo. Un modelo
polinómico de orden 3 explica mejor la serie, pero la mayoría de la variación sigue sin ser explicada por el modelo
temporal, apuntando a la influencia de los fundamentales.
El desempeño de Ecopetrol
está fuertemente influenciado por factores externos y fundamentales
como el precio del petróleo y decisiones políticas/regulatorias. La volatilidad
es alta (alta), lo que implica un riesgo significativo.
El análisis se basa
fuertemente en la distribución de probabilidad del precio.
La tabla y el gráfico de
probabilidades muestran la función de densidad de probabilidad, la media y
la desviación estándar, son los mismos valores usados para centrar la
distribución. La probabilidad más alta está centrada cerca de la media/mediana.
El precio actual debe ser
evaluado contra los niveles de soporte y resistencia dentro del
amplio rango de la volatilidad, ya que es su principal indicador de riesgo y
debe usarse para establecer stop-losses y take-profits.
Para el inversor fundamental, debe
centrar su análisis en el precio del Brent, las utilidades
trimestrales de Ecopetrol, y la política de dividendos de la empresa
para proyectar el valor futuro, ya que estos factores fundamentales son los que
realmente impulsan el precio (y que el modelo no captura).
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