El primer impacto visual es
la rentabilidad acumulada del 784,80%. Esto representa un crecimiento
exponencial, en el que el activo pasó de un valor inicial de 37,97 a
un cierre de 335,96.
En este estudio se incluyen
tres modelos de ajuste. La línea lineal tiene un coeficiente de determinación
del 80,14 %, lo cual es sólido, pero la polinómica de orden 6 alcanza
el 92,38 %. Esto indica que el precio de Alphabet no sigue una línea recta,
sino que presenta ciclos de aceleración y corrección que el modelo polinómico
captura con mayor precisión, sugiriendo una fase actual de fuerte impulso
alcista (momentum).
Los datos muestran una clara desviación de la "normalidad" (Campana de Gauss) y muestran una asimetría (skewness); el valor de 1,21 indica una asimetría positiva. Esto significa que la "cola" de la distribución es más larga hacia la derecha. Financieramente, esto es positivo: hay una mayor frecuencia de días con precios bajos (acumulación) y eventos menos frecuentes pero potentes de precios muy altos.
La curtosis enseña un valor de 1,72,
correspondiente a la distribución leptocúrtica (más apuntada que la
normal). Una curtosis alta indica que los rendimientos extremos (tanto
positivos como negativos) son más probables de lo que predice una distribución
normal estándar. En el caso de GOOGL, esto se traduce en "riesgo de
cola", pero dado que la tendencia es alcista, se interpreta como una
capacidad de la acción para realizar movimientos explosivos al alza.
El histograma confirma que la
mayor concentración de frecuencias se encuentra en el primer intervalo (34,06 -
134,06), con 1.812 observaciones.
El hecho de que el precio
actual (335,96) esté en el rango de frecuencia más bajo (solo 2 observaciones
en el intervalo superior) indica que la acción está en zona
de descubrimiento de precios o máximos históricos.
El valor Z
de 4,03 para el precio actual respecto a la media histórica es
extremadamente alto. Esto estadísticamente sugiere que el precio actual está
muy alejado de su promedio histórico de 101,42.
Los modelos de pronóstico proyectan lo siguiente, el calculado para 90 días dio como resultado un valor de 198,03 y para 360 días de 217,33. Observando este resultado, se encuentra una divergencia interesante. Mientras el precio actual está en 335,96, los pronósticos lineales/polinómicos a corto plazo (198-217) sitúan el valor por debajo del precio de cierre actual. Esto sugiere que, estadísticamente, el activo podría estar "sobrecomprado" o en una burbuja de corto plazo respecto a su línea de tendencia histórica.
Desde
un punto de vista puramente estadístico, la empresa es una "máquina"
de generar valor (784% de rentabilidad). La tendencia de orden 6 es fuertemente
ascendente y el coeficiente de determinación es muy alto, lo que da confianza
en el modelo.
El precio actual (335,96) está
muy por encima de la media (101,42) y de los pronósticos proyectados (217,33).
Esto indica que podrías estar comprando en el punto más alto de una parábola.
Para un inversor de largo
plazo, Alphabet demuestra una solidez estadística incuestionable. Sin embargo,
para una entrada en este momento preciso, el análisis sugiere prudencia.
La distancia entre el precio actual y la media (Z=4,03) invita a esperar una
reversión a la media o una corrección técnica hacia la zona de los 250-280
antes de tomar una posición mayoritaria.
El dato de 12 compras y 0
ventas en las medias móviles (MA) es contundente. Esto nos dice que la
estructura del mercado es sólidamente alcista en todos los horizontes
temporales (corto, mediano y largo plazo).
El precio actual ($335,84)
está por encima de todas las medias, especialmente de la MA200 ($315,86). Esto
indica que el "valor de consenso" ha ido subiendo consistentemente.
No hay señales de cambio de
tendencia estructural. Cualquier caída inicial sería interpretada por los
algoritmos como una "oportunidad de compra en el retroceso" (buy
the dip).
Aquí es donde el análisis de "moderación" cobra total sentido. Mientras las medias dicen "sigue", los indicadores de momentum (RSI, STOCH, Williams %R) empiezan a fragmentarse, el hecho de que el Stochastic y el Ultimate Oscillator den señal de venta, mientras el RSI sigue en compra (60.7), sugiere que el precio está subiendo con menos "fuerza" que antes. Es un síntoma típico de una fase de distribución.
El ATR indica menor
volatilidad. En techos de mercado, esto a veces precede a un movimiento brusco.
El mercado está "demasiado tranquilo", lo cual suele ser el preludio
de una corrección correctiva.
El análisis de probabilidad y riesgo
se ubica en el techo del 100%, es decir, que la probabilidad acumulada p ha
alcanzado el 100% a largo plazo. En términos estadísticos y técnicos, esto
sugiere que el activo ha alcanzado un nivel de extensión máxima respecto a su
media histórica.
Cuando un activo recorre toda
su probabilidad de expansión, la campana de Gauss nos dicta que el siguiente
movimiento más probable es un retorno hacia la media (en este caso, buscar la
zona de los $320 - $325).
El precio ($335,84) está muy
cerca del máximo anual ($340,49). El espacio para subir sin una corrección
previa es de apenas un 1,3 %, mientras que el riesgo de caída hacia un soporte
sólido es mayor.
Coincido plenamente con el
diagnóstico de incertidumbre y moderación. Aunque el resumen técnico dice
"Compra", la discrepancia entre las medias móviles y los osciladores
sugiere una trampa de mercado para quienes entran tarde.
El ratio riesgo/beneficio es
desfavorable cerca del máximo de 52 semanas y con una probabilidad acumulada
del 100%. Si ya se tienen posiciones, es vital subirlas a la zona del Punto
Pivote ($334,93) o S1 ($334,42).
Una ruptura del soporte S2
($333,83) confirmaría que los osciladores de venta tenían razón, iniciando la
corrección hacia la MA50.
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