El
gráfico de precios muestra que la acción de Nutresa, con un precio inicial de
$21,033.80, ha experimentado un crecimiento notable, alcanzando un valor final
de $143,100, lo que representa una rentabilidad
del 580.33% durante el período de estudio.
Con relación a las líneas de tendencia se observan tres. La tendencia lineal muestra una dirección
ascendente general, pero su bajo coeficiente de determinación R2 0.348,
indica que no captura adecuadamente las fluctuaciones del precio. Las tendencias polinómicas de orden 3 y 6,
con coeficientes de determinación mucho más altas R2 de 0.8358 y
0.935 respectivamente, demuestran ser un mejor modelo predictivo, ya que se ajustan de manera más precisa a
los movimientos volátiles del precio, incluyendo sus picos y valles. La
polinómica de orden 6 es la que mejor describe el comportamiento histórico.
El
análisis de la distribución de los precios de Nutresa muestra un comportamiento
que se desvía de la normalidad, lo cual es crucial para la gestión del riesgo.
Los
valores de la media (32,842.0073), la mediana (25,460) y la moda (27,000) son
diferentes, lo que indica un sesgo
positivo. Esto significa que la distribución está "arrastrada"
hacia la derecha, con una cola extendida de precios altos. En términos de
inversión, esto sugiere que, aunque los precios más comunes (moda) y el punto
medio (mediana) son bajos, ha habido períodos
de crecimiento excepcional que han impulsado la media, lo cual puede ser
atractivo para los inversores.
Con un
valor de 10.1886521, la curtosis es significativamente mayor a 0, lo que indica que la distribución es leptocúrtica. Esto es de vital
importancia porque:
El pico más alto, sugiere que los precios se agrupan más fuertemente
alrededor de la media.
Las colas más "gordas", Indican una mayor probabilidad de eventos extremos
(precios muy altos o muy bajos) en comparación con una distribución normal.
En la
inversión, un alto grado de curtosis significa que el riesgo de pérdidas o el
potencial de ganancias extremas es mayor de lo que una simple desviación
estándar podría sugerir. Por lo tanto, el estudio de la curtosis es esencial para identificar el riesgo de
eventos extremos y ayuda a los inversores a prepararse para la
posibilidad de movimientos bruscos, lo que puede ser la diferencia entre una
pérdida significativa y una gestión de riesgo efectiva.
La probabilidad p y complemento q, corresponden a los datos de probabilidad
acumulada y su complemento, resultando fundamentales para la toma de
decisiones. Permiten estimar la probabilidad de que la acción caiga por debajo
de un cierto precio (riesgo de pérdida) o supere un valor (potencial de
ganancia).
El
histograma de frecuencias corrobora las conclusiones sobre el sesgo y la
curtosis. La distribución de los precios no forma una campana de Gauss
simétrica. En cambio, muestra un pico
pronunciado en los precios más bajos y una cola larga hacia la derecha, lo que visualiza de manera clara el
sesgo positivo y la leptocurtosis. Esto refuerza la idea de que los movimientos
de precios no se comportan de manera "normal" y que existe una alta
probabilidad de que la acción experimente precios muy altos.
Aunque la
rentabilidad histórica es impresionante, la alta volatilidad (demostrada por la desviación estándar y el
rango), el sesgo positivo y,
sobre todo, la leptocurtosis
indican que la acción es propensa a movimientos extremos. Esto significa que si
bien existe un alto potencial de ganancias (que se ha visto históricamente),
también hay una probabilidad no
despreciable de pérdidas significativas.
El
análisis técnico se centra en el comportamiento histórico del precio y del
volumen para predecir futuros movimientos. La información que proporcionó, con
sus indicadores y medias móviles, refuerza el diagnóstico de incertidumbre y alto riesgo obtenido
en la primera etapa de nuestro análisis.
Los
indicadores técnicos miden la fuerza, dirección y volatilidad del precio. Los
datos revelan una opinión dividida
en el mercado:
Las señales de compra donde tres indicadores (MACD, Ultimate
Oscillator, ROC) sugieren un impulso positivo en el precio. Esto se alinea con
la rentabilidad histórica y el sesgo positivo que observamos en el análisis
estadístico, donde la distribución de precios estaba "arrastrada" por
valores altos.
En las señales de venta, tres indicadores (CCI,
Highs/Lows, Bull/Bear Power) sugieren una posible corrección o debilidad en el
precio.
La neutralidad e Incertidumbre se encuentran
definidos por el RSI y
el ADX que muestran neutralidad, lo que indica que no hay una tendencia fuerte
o una clara señal de compra o venta.
Dos
indicadores (STOCH, Williams %R) señalan que el precio actual podría estar inflado o que la acción ha subido
demasiado rápido y podría experimentar un retroceso. Esta situación de
sobrecompra es una alerta crítica que se relaciona directamente con la leptocurtosis que identificamos
previamente, donde la probabilidad de movimientos extremos es mayor, en este
caso, un pico abrupto que puede llevar a una caída.
Las
medias móviles suavizan las fluctuaciones de los precios para ayudar a
identificar la dirección de la tendencia. La disparidad entre las medias móviles a corto y largo plazo es un
punto clave.
Las medias móviles de corto plazo (MA5, MA10, MA20), indican una señal de venta. Esto sugiere que, a
pesar del crecimiento a largo plazo, el precio actual de la acción ha caído por
debajo de sus promedios recientes, lo que indica una posible tendencia bajista inminente a corto plazo.
Las medias móviles de largo plazo (MA50, MA100,
MA200), indican
una señal de compra. Esto
refleja que la tendencia a largo plazo de la acción sigue siendo alcista, lo
que coincide con la rentabilidad del 580% y el pronóstico de crecimiento que se
vio en los gráficos iniciales.
El hecho
de que seis medias móviles sugieran compra y seis sugieran venta refuerza la
idea de un mercado indeciso y volátil,
donde las tendencias de corto y largo plazo están en conflicto.
Al
combinar el análisis técnico con el estudio estadístico-econométrico, la
recomendación de invertir en Nutresa en este momento se vuelve aún más
cautelosa.
Los
indicadores de sobrecompra y las señales de venta a corto plazo de las medias
móviles validan el alto riesgo que se identificó con la leptocurtosis y la alta
volatilidad de la acción. El mercado parece estar en un punto de inflexión.
La
división de señales entre los indicadores (compra vs. venta) y entre las medias
móviles de corto y largo plazo crea un panorama de incertidumbre. Esta situación se refleja en la falta de un claro
ajuste a la distribución normal que se observó en el histograma.
Aunque la
tendencia a largo plazo de la acción es prometedora y está respaldada por las
medias móviles de largo plazo, el análisis técnico sugiere que un punto de entrada impulsivo en este momento es
arriesgado debido a las señales de sobrecompra y una posible corrección
a corto plazo.
La
inversión en Grupo Nutresa en este momento no es recomendable para un inversor
que busque seguridad. Los datos estadísticos y técnicos sugieren que lo más
prudente es esperar a que el
mercado resuelva la incertidumbre. Podría ser beneficioso monitorear la acción
y buscar un punto de entrada más estable después de una posible corrección, o
cuando las señales técnicas se alineen más claramente en una dirección.
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