COCA-COLA (KO): RENTABILIDAD DEL 146% EN 15 AÑOS - ANÁLISIS TÉCNICO Y FUNDAMENTAL

 

Los datos descriptivos de la acción de KO a lo largo de 15 años (2010-2025) indican lo siguiente:

La media es de 42,149953, la mediana es 42,12 y la moda es 42,12. El hecho de que la mediana y la moda sean prácticamente iguales y muy cercanas a la media sugiere una distribución casi simétrica de los precios de las acciones. La curva de distribución de los precios de la acción, a lo largo del tiempo, no está significativamente sesgada ni hacia valores altos ni bajos. Esto lo confirma el valor del coeficiente de asimetría (0,32591687), el cual es cercano a cero, indicando una ligera asimetría positiva, pero no lo suficientemente significativa como para considerarse sesgada.

El valor de kurtósis es de 1,2225187. Un valor de kurtósis cercano a 3 se considera una distribución normal (mesocúrtica). Valores por encima de 3 indican una distribución más "puntiaguda" con colas más gruesas (leptocúrtica), mientras que valores por debajo de 3 indican una distribución más "plana" (platicúrtica). En este caso, el valor de 1,22 sugiere una distribución platicúrtica, lo que significa que los valores de los precios de la acción están menos concentrados alrededor de la media y las fluctuaciones extremas son menos comunes de lo que se esperaría en una distribución normal.

El rango es de 48,88 (Máximo de 73,9 - Mínimo de 25,02). Esto representa la volatilidad total de la acción durante el período. El rango es una medida de dispersión total, es decir, la diferencia entre los valores más alto y bajo observados, mostrando la magnitud de las fluctuaciones.

La rentabilidad de 146,84% en 15 años es considerable, lo que indica un fuerte desempeño del activo a largo plazo. La rentabilidad mensual promedio de 0,82% es una cifra saludable y consistente para un activo de este tipo. La ecuación de la recta de regresión lineal es y=0,0094x+28,778. Esta ecuación se puede usar para pronosticar precios futuros. Para un pronóstico a 90 días (el próximo trimestre), el precio pronosticado es de 66,34, y para 180 días, de 67,19. Esto sugiere que se espera una tendencia alcista continua en el corto a medio plazo.

El gráfico de tendencia lineal, con una correlación lineal de 95,59% y un R² de 0,91, confirma una fuerte tendencia alcista del precio de la acción a largo plazo. Esto se ve reforzado por la pendiente positiva de la recta (y=0,0094x+28,778), lo que indica que, en promedio, el precio ha aumentado 0,0094 unidades por período. La alta bondad de ajuste del R² significa que el modelo lineal explica más del 91% de la variabilidad del precio de la acción, lo que lo hace muy confiable.

Las líneas de tendencia polinómicas de orden 6 y 3 muestran los ciclos de mercado. La polinómica de orden 6 (correlación de 97,06%) se ajusta muy bien a las fluctuaciones del precio, mostrando los picos y valles del mercado. Sin embargo, su alta sensibilidad a los pequeños cambios la hace menos útil para el pronóstico a largo plazo, pero ideal para identificar puntos de inflexión. La polinómica de orden 3 (correlación de 96,59%) ofrece un equilibrio. Es menos sensible a las fluctuaciones menores, proporcionando una visión más suave de los ciclos del mercado, lo que es útil para entender la trayectoria general del precio de la acción. La diferencia en la correlación entre ambas (0,47%) es mínima, lo que valida su uso para corroborar el comportamiento cíclico. El contraste entre las dos polinómicas permite una interpretación más precisa. Si ambas tendencias polinómicas se mueven en la misma dirección (por ejemplo, al alza), se fortalece la confianza en la dirección del mercado. Los puntos de divergencia pueden indicar posibles cambios de tendencia a corto plazo.

El histograma de frecuencias, junto con los datos de probabilidad de la campana de Gauss, son herramientas clave en el análisis econométrico.

La distribución normal de los precios de la acción (representada en la campana de Gauss) es una herramienta fundamental. El valor p (probabilidad de que el precio se encuentre en un rango determinado) y su complemento q son esenciales. Observar si el precio actual de la acción se encuentra en las "colas" de la distribución (valores extremos) o cerca de la media (valores más probables) es crucial.

Si el precio de la acción está en un intervalo de baja probabilidad (por ejemplo, en las colas derechas de la distribución), podría considerarse en sobre compra. Si está en las colas izquierdas, en sobre venta.

Los intervalos de confianza del 95,0% (del 34,715837 al 49,584069) indican que hay un 95% de probabilidad de que el precio de la acción se encuentre en ese rango.

El histograma confirma visualmente la distribución de los precios de la acción. Muestra que la mayoría de los precios se encuentran en los rangos de 35,02-45,02, lo que concuerda con los valores de la media, mediana y moda. Esto refuerza la idea de una distribución centralizada y relativamente normal.

Combinando estos tres análisis, se puede concluir lo siguiente:

Tendencia a Largo Plazo: La acción de Coca-Cola (KO) ha mostrado una fuerte tendencia alcista y un rendimiento sobresaliente durante los últimos 15 años. El modelo de regresión lineal es muy confiable para confirmar esta dirección.

Los modelos polinómicos revelan que, a pesar de la tendencia general al alza, existen ciclos de mercado que causan fluctuaciones en el precio. El análisis conjunto de las polinómicas de orden 6 y 3 permite una mejor comprensión de estos ciclos.

El análisis probabilístico (campana de Gauss e histograma) es fundamental para determinar si el precio actual está en una posición de sobre compra o sobre venta. Los valores proporcionados sugieren que el precio está cerca del intervalo de confianza del 95%, lo que indica una posición relativamente "normal" dentro del contexto histórico.

La acción de KO es un activo sólido con un historial de crecimiento constante y un desempeño fuerte. El análisis de los modelos polinómicos y la probabilidad es útil para identificar el mejor momento para comprar o vender el activo, mientras que la tendencia lineal proporciona una visión general positiva y estable para la toma de decisiones a largo plazo.

PETROBRAS (PTR4): UN VIAJE DE 15 AÑOS EN EL MERCADO DE ACCIONES

 

Brazilian Petroleum Corporation - PETROBRAS se especializa en la industria de petróleo, gas natural y energía. La Empresa se dedica a la prospección, perforación, refinación, procesamiento, comercialización y transporte de petróleo crudo desde los yacimientos de producción de petróleo onshore y offshore y de roca de esquisto u otras rocas. Sus segmentos incluyen Exploración y Producción, que abarca las actividades de exploración, desarrollo y producción de petróleo crudo, gas natural líquido y gas natural; Refinería, Transporte y Comercialización, que abarca las actividades de refinación, logística, transporte y comercialización de petróleo crudo y productos petróleos, exportación de etanol, así como extracción y elaboración de roca de esquisto; Gas y Electricidad, que se dedica al transporte y comercialización de gas natural producido en Brasil y gas natural importado; Biocombustibles, que abarca las actividades de producción de biocombustibles y sus derivados, así como actividades relacionados con etanol; Distribución, que incluye las actividades de su filial Petrobras Distribuidora S.A., y Corporativo. Consulta realizada correctamente

Analizando las medidas de tendencia central (Media, Mediana, Moda), se observa que la media de 19.46, la mediana de 17.75 y la moda de 16.99 indican que la distribución de precios tiene un sesgo positivo,  significando que los precios más altos tienen una influencia mayor en el promedio, lo que sugiere una tendencia general de crecimiento a largo plazo, a pesar de las fluctuaciones.

La desviación estándar de 7.37,  evidencia una volatilidad considerable. Esto significa que los precios de la acción se han alejado significativamente de su media en múltiples ocasiones, lo cual es típico de un activo de alto riesgo como una acción petrolera.

El sesgo de 0.11893375, siendo un valor positivo, confirma que la distribución de precios está sesgada hacia la derecha, con una "cola" más larga en el extremo superior. La kurtósis de -0.29267154, al ser negativa, indica una distribución platicúrtica (más aplanada que una distribución normal), lo que sugiere que los valores extremos (tanto muy bajos como muy altos) son menos comunes de lo que se esperaría en una distribución normal.

El rango de 35.01, con un mínimo de 4.03 y un máximo de 39.04, muestra la gran amplitud en la variación del precio de la acción a lo largo de los 15 años. Esta diferencia entre el precio más bajo y el más alto es un dato crucial para entender el potencial de ganancias y el riesgo del activo.

El análisis chartista proporciona una visión de las tendencias y los ciclos del mercado, complementando los datos cuantitativos.

La tendencia lineal (recta roja)  con una  correlación lineal del 40.50% y el R² de 0.164 indican una tendencia alcista a largo plazo, aunque no muy fuerte. La ecuación de la línea recta (y=0.0027x+14.288) permite predecir precios futuros. Por ejemplo, al reemplazar 'x' con el número de días del próximo trimestre (aproximadamente 90), se podría proyectar el precio.

La polinómica de orden 6 (correlación del 78.85%) muestra con precisión los ciclos de mercado, incluyendo los picos y valles. Aunque es muy sensible a los cambios, es útil para identificar el punto actual de la acción en su ciclo. La polinómica de orden 3 (correlación del 73.33%) ofrece una visión más suavizada y estable, lo que la hace ideal para identificar la tendencia general de los ciclos, ignorando el "ruido" de las fluctuaciones diarias.

Al comparar estas dos líneas polinómicas, se puede determinar si la acción está en una fase de consolidación, un rally, o si está a punto de corregir. Cuando la polinómica de orden 6 cruza por encima de la de orden 3, podría ser una señal de un posible impulso alcista, mientras que el cruce inverso podría indicar una corrección inminente.

La probabilidad 'p' del 95.81% y su complemento 'q' del 4.19% son muy importantes. El valor 'p' indica que la acción se ha mantenido dentro de un rango de precios que representa el 95.81% de su historial. Esto significa que hay una baja probabilidad (4.19%) de que se mueva a precios fuera de ese rango. Esta información es útil para entender si la acción se encuentra en una zona de sobrecompra o sobreventa, aunque es un indicador que debe ser analizado en conjunto con otros, como el Índice de Fuerza Relativa (RSI).

El análisis ya utiliza un modelo de regresión lineal para pronosticar precios. Puede considerarse otros modelos, como los modelos ARIMA (AutoRegressive Integrated Moving Average), que son muy utilizados para series de tiempo financieras. Estos modelos consideran la autocorrelación de los datos históricos para hacer predicciones más precisas.

Basándonos en la información estudiada, el análisis sugiere que la acción de Petrobras (PTR4) ha mostrado una tendencia alcista a largo plazo, aunque con una volatilidad significativa. La rentabilidad del 9.52% en 15 años, junto con la media superior a la mediana, apoya esta conclusión. Sin embargo, la volatilidad y los ciclos de mercado (indicados por las líneas polinómicas) son factores de riesgo que deben gestionarse.

Para la toma de decisiones, se recomienda identificar el ciclo, utilizando las líneas polinómicas para determinar en qué fase del ciclo del mercado se encuentra la acción. Si la acción está en un pico, podría ser el momento de considerar tomar ganancias. Si está en un valle, podría ser una oportunidad de compra.

La ecuación de la línea recta es una herramienta útil para estimar el precio futuro, pero debe usarse con precaución, ya que solo considera la tendencia lineal. La alta desviación estándar y la amplitud del rango de precios indican que esta es una inversión de riesgo. El inversor debe tener una alta tolerancia al riesgo y un horizonte de inversión a largo plazo para mitigar las fluctuaciones del mercado. Para tener una visión más completa, sería beneficioso incluir otros indicadores técnicos como el RSI o las Bandas de Bollinger, que podrían ayudar a confirmar si la acción está en sobrecompra o sobreventa. Este estudio es un excelente punto de partida. Al combinar el análisis cuantitativo, la visualización chartista y los pronósticos, creando un marco sólido para entender el comportamiento histórico y potencial futuro de la acción de Petrobras (PTR4).

 

EL ENIGMA DE LA ACCIÓN DE TERPEL: UN ESTUDIO CON MODELOS DE REGRESIÓN Y SERIES DE TIEMPO

 

Organización Terpel S.A. opera estaciones de servicio de combustible en Colombia, Panamá, Ecuador, Perú y República Dominicana. La empresa se dedica a la compra, distribución y suministro de hidrocarburos y sus derivados; y a la refinación, suministro, almacenamiento y transporte de gas natural o propano y otros productos. También fabrica lubricantes; y construye, mejora, conserva, mantiene y moderniza puertos y actividades conexas. Organización Terpel S.A. se constituyó en 2001 y tiene su sede en Bogotá, Colombia. Organización Terpel S.A. opera como filial de Compañía de Petróleos de Chile Copec SA.

El estudio de la acción de TPL en el periodo de agosto de 2014 a agosto de 2025 muestra una tendencia general a la baja. La línea de tendencia lineal, con una correlación lineal de 56.60%, es un indicador de que el precio de la acción ha tenido una trayectoria decreciente, aunque esta relación no es extremadamente fuerte. La ecuación de la línea recta (y=−2.5523x+13402) corrobora esta tendencia negativa, donde el coeficiente de la variable 'x' (tiempo) es negativo. Las líneas de tendencia polinómicas son cruciales para entender los ciclos del mercado

Con una correlación de 85.91%, la polinómica de orden 6 se ajusta muy bien a los datos, reflejando los altibajos más pronunciados del mercado. Su alta sensibilidad a los cambios de precio permite identificar con precisión los picos y valles a corto plazo.

La polinómica de orden 3,  con una correlación de 76.79%,  es menos sensible y ofrece una visión más suavizada de los ciclos. Es útil para identificar las tendencias cíclicas más grandes, filtrando el "ruido" de los movimientos menores del precio.

El contraste entre estas dos líneas de tendencia polinómicas permite una interpretación completa,  la de orden 6 muestra la volatilidad del día a día, mientras que la de orden 3 ayuda a confirmar la dirección del ciclo general. El valor de R² en cada caso indica el grado de bondad del ajuste, es decir, qué tan bien el modelo de tendencia se adapta a los datos reales de los precios. Un R2 más alto, como en la polinómica de orden 6, sugiere un mejor ajuste.

El análisis de las estadísticas descriptivas proporciona una visión profunda del comportamiento de la acción:

La media de10563.47 es el valor promedio de la acción en el periodo. La mediana de 9900.00 el valor central, que divide los datos a la mitad.

La moda de 9500.00 es el valor que más se repite. La diferencia entre la media, la mediana y la moda sugiere que la distribución de precios está sesgada. En este caso, como la media es mayor que la mediana y la moda, el sesgo es positivo, lo que indica que hay algunos precios atípicos altos que están elevando el promedio.

La desviación estándar de 2894.42 mide la volatilidad de la acción. Un valor de casi 2900 indica una volatilidad considerable.

La curtosis de 1.0 es un valor mayor que 0, indicando una distribución más puntiaguda que una distribución normal, con colas más pesadas. Esto significa que hay una mayor probabilidad de observar valores extremos (picos y valles) de lo que se esperaría en una distribución normal.

La asimetría de 0.92 es un valor positivo que confirma el sesgo positivo de la distribución de precios.

El rango de 12600 no es más que la diferencia entre el valor máximo y mínimo, lo que muestra la magnitud de la fluctuación de la acción.

La probabilidad (p) del 80.77% indica que la acción ha pasado la mayor parte del tiempo en el rango de precios que definen este porcentaje, mientras que el complemento (q) del 19.23% representa la probabilidad de que el precio se encuentre en los extremos de la campana de Gauss, ya sea en zona de sobre compra o sobre venta.

La rentabilidad histórica de -24.35% en 11 años y un promedio mensual de -0.21% confirman que la acción ha tenido un rendimiento negativo en el largo plazo.

Para una toma de decisiones informada, es crucial ir más allá del análisis descriptivo y utilizar modelos econométricos:

La ecuación de la línea recta (y=−2.5523x+13402) es un modelo de regresión simple que permite pronosticar el precio. Para predecir el precio del próximo trimestre, se pueden insertar los valores de 'x' correspondientes a los próximos meses.

Es vital considerar que los precios de las acciones son series de tiempo. Un análisis más profundo podría utilizar modelos como los modelos ARIMA (AutoRegressive Integrated Moving Average), que toman en cuenta las dependencias de los datos pasados para pronosticar valores futuros de manera más precisa.

Se  observa una correlación lineal del 56.60% entre el tiempo y el precio, para determinar si existe alguna causalidad se podría lograr a través de un modelo de regresión múltiple.

Dado que la volatilidad es alta, como indica la desviación estándar, un modelo como el GARCH (Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity) sería muy útil para pronosticar la volatilidad futura de la acción.

El análisis indica que la acción de TPL ha tenido un rendimiento histórico negativo y una alta volatilidad. Si bien el análisis gráfico y estadístico proporciona una excelente base, la aplicación de modelos econométricos más avanzados como ARIMA y GARCH podría ofrecer pronósticos más robustos y ayudar a identificar oportunidades o riesgos con mayor precisión.

MÁS ALLÁ DEL PROMEDIO: UN VISTAZO A LA VERDADERA HISTORIA DEL PRECIO DE LA ACCIÓN DEL BANCO DE BOGOTÁ.

 

El Banco de Bogotá SA es una institución financiera con sede en Colombia que opera en el sector bancario. Sus negocios están estructurados en tres segmentos: Banca de Personas, Banca de Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) y Banca de Empresas. Sus productos y servicios incluyen cuentas corrientes y de ahorro, tarjetas de crédito y débito, depósitos a término fijo, préstamos de consumo y comerciales, entre otros.

El análisis cuantitativo se basa en la estadística descriptiva que usted ha proporcionado.

El precio promedio de la acción durante el periodo 2010-2025 fue de $56,256.17. El valor central o mediana de los precios es $59,480.00. El precio más frecuente o moda es $59,000.00.

La diferencia entre la media, la mediana y la moda indica una asimetría negativa (sesgo a la izquierda). Como la media ($56,256.17) es menor que la mediana ($59,480.00), esto sugiere que hubo más periodos con precios por debajo del promedio, y que los valores bajos extremos (valores atípicos) ejercieron una fuerte influencia a la baja en el promedio.

Con $15,719.21, la desviación estándar es alta, lo que indica una gran volatilidad en el precio de la acción. La varianza de 247,093,530 confirma la alta dispersión de los datos con respecto a la media. El rango de precios fue de $88,990, lo que muestra una diferencia significativa entre el precio máximo ($89,960) y el mínimo ($9,970) .

El valor de -0.6279 confirma un sesgo negativo. Esto significa que la distribución de precios tiene una cola más larga hacia el lado izquierdo, con la mayoría de los precios concentrándose en el rango superior.

El valor de -0.5055 indica una distribución platicúrtica. La curva es más plana que una distribución normal, lo que sugiere que los valores extremos (tanto bajos como altos) son menos frecuentes de lo que se esperaría en una distribución gaussiana.

Rentabilidad total a 15 años: -5.06%. Este es un dato clave, ya que muestra que la inversión en la acción del Banco de Bogotá en este periodo no generó un retorno positivo en términos de precio de capital.

El promedio de rentabilidad mensual -0.028%. refuerza la conclusión anterior, mostrando una tendencia negativa en el rendimiento a largo plazo.

El análisis chartista es fundamental para entender el comportamiento cíclico y las tendencias de la acción.

La línea de tendencia lineal muestra una tendencia bajista a largo plazo, con una correlación lineal del 22.87%. La baja correlación sugiere que el movimiento de la acción no puede ser explicado de manera efectiva solo por una relación lineal simple con el tiempo. El valor de R²  es bajo, indicando que el modelo lineal es un ajuste pobre.

La tendencia polinómica de orden 6 (Verde) Con una correlación del 91.07%, se ajusta muy bien a los datos, capturando los ciclos de subidas y bajadas del mercado. La alta correlación sugiere que esta curva es una excelente herramienta para visualizar la volatilidad y los puntos de inflexión históricos.

La polinómica de orden 3 (Azul), con una correlación del 82.04%, este modelo es más suave y menos sensible a fluctuaciones menores. Es ideal para identificar la tendencia cíclica subyacente sin el ruido de los pequeños movimientos. La comparación entre ambas curvas (orden 6 y orden 3) le permite distinguir entre los ciclos principales y las variaciones de corto plazo.

El histograma de frecuencias muestra que los precios se agrupan principalmente en los intervalos de clase más altos, lo que coincide con el sesgo negativo observado en el análisis estadístico. El gráfico de la distribución normal (Campana de Gauss) superpuesto al histograma muestra que los precios más altos son más frecuentes, pero la distribución no es perfectamente normal.

La combinación de sus hallazgos estadísticos y gráficos le permite tomar decisiones más informadas.

La ecuación de la línea recta y los modelos polinómicos pueden usarse para pronosticar precios futuros. Su pronóstico a 90 días de $49,726.21 y a 180 días de $49,422.96 muestra una tendencia al alza en el corto y mediano plazo, indicando que se encuentra en el valle del ciclo. Esta predicción se alinea con la tendencia lineal mostrada por la tendencia polinomica de orden 6.

El análisis de probabilidad, con los valores de p y q, le permite determinar la posición actual de la acción en su distribución histórica. Si el precio actual se encuentra en la cola izquierda de la distribución, podría considerarse en sobreventa, lo que podría sugerir un punto de entrada potencial para un inversor que espere un rebote. Por el contrario, si se encuentra en la cola derecha, podría estar en sobrecompra, lo que podría indicar un momento para vender o tomar ganancias.

El análisis de 15 años muestra una rentabilidad total negativa. Esto sugiere que el Banco de Bogotá no ha sido un activo de "buy and hold" rentable durante este periodo. Los inversores a largo plazo deben ser cautelosos y considerar otros factores macroeconómicos y fundamentales de la empresa.

Los modelos polinómicos son muy útiles para los "traders" que buscan identificar los ciclos y los puntos de inflexión. Si la curva polinómica de orden 3 está en una fase de rebote, podría indicar una oportunidad de compra de corto plazo. Sin embargo, la tendencia lineal bajista general sugiere que estos rebotes pueden ser temporales.

La alta desviación estándar indica que esta acción es de alto riesgo. Las decisiones deben tomarse con un profundo análisis y con una gestión de riesgo adecuada, como el uso de órdenes de stop-loss.

El estudio ha demostrado que el BBO es un activo complejo. Mientras que la rentabilidad histórica a largo plazo es negativa, su comportamiento cíclico y su volatilidad lo hacen un candidato para estrategias de trading más activas, siempre con una gestión de riesgo muy prudente.

 

NVIDIA: OPORTUNIDADES Y RIESGOS EN LA ACCIÓN LÍDER DE IA Y GPU.

 

Nvidia Corporation se enfoca en gráficos de computadora personal (PC), unidad de procesamiento de gráficos (GPU) y también en inteligencia artificial (AI). Opera a través de dos segmentos: GPU y procesador Tegra. Sus marcas de productos GPU están destinadas a mercados especializados, incluido GeForce para jugadores; Quadro para diseñadores; Tesla y DGX para científicos de datos de IA e investigadores de big data; y GRID para usuarios de computación visual basados en la nube. Consulta realizada correctamente

El estudio chartista y estadístico que has realizado revela un comportamiento de crecimiento extraordinario. La rentabilidad del 38567.39% en 15 años y el promedio mensual del 3.91% no son solo cifras, sino el reflejo de un activo con un rendimiento excepcional.

La línea de tendencia lineal (recta roja) con una correlación del 68.01% y la ecuación y=0.0215x−23.679 demuestran una clara y sostenida tendencia alcista. Esta línea actúa como un canal que indica la dirección general del precio a lo largo del tiempo.

Las líneas de tendencia polinómicas de orden 3 (verde) y 6 (morada) son cruciales para entender los movimientos cíclicos del mercado, es decir, los "altibajos" dentro de la tendencia principal. La polinómica de orden 3, con una correlación del 94.70%, es particularmente útil porque suaviza los datos lo suficiente para mostrar los ciclos sin ser excesivamente sensible a cada fluctuación menor del precio. La de orden 6, con una correlación del 87.60%, aunque tiene un buen ajuste, es más volátil y puede ser más difícil de interpretar para predecir movimientos a corto plazo. La comparación entre ambas te permite ver el bosque (orden 3) y los árboles (orden 6), ayudando a identificar puntos de inflexión.

La desviación estándar de 35.69 y la varianza de 1274 indican una alta volatilidad, lo que es común en acciones de crecimiento tecnológico. Esto significa que el precio de la acción puede fluctuar considerablemente. Sin embargo, la alta rentabilidad histórica ha compensado con creces este riesgo para los inversores a largo plazo.

La diferencia entre la media (18.37), la mediana (3.82) y la moda (0.37) sugiere una distribución asimétrica (sesgada). En este caso, la media es significativamente mayor que la mediana y la moda, lo que indica un sesgo a la derecha. Esto significa que hay una cola de precios bajos, pero la mayoría de los valores se concentran en un rango más bajo, con unos pocos valores extremadamente altos que jalan la media hacia arriba. El histograma confirma esta observación, mostrando una alta frecuencia en los intervalos de clase más bajos y una disminución abrupta en los intervalos más altos.

La probabilidad p, que parece ser el valor de la cola derecha de una campana de Gauss, te ayuda a determinar si la acción está en un nivel de sobrecompra o sobreventa. Un valor de p muy alto indicaría una posición de sobrecompra, ya que el precio actual está muy por encima de su media histórica. Los valores que proporcionas para p y q, junto con la media, serían la clave para determinar si el precio actual de $177.87 se encuentra en un extremo de la distribución histórica.

Los datos que presentas son una excelente base para aplicar modelos econométricos que te permitan ir más allá del análisis descriptivo y hacer predicciones más robustas.

La ecuación de la línea recta y=0.0215x−23.679 es una regresión lineal simple. El pronóstico a 90 días (un trimestre) se basa en este modelo. Es útil para proyecciones a largo plazo debido a su simplicidad y a la fuerza de la tendencia histórica. Sin embargo, es menos preciso para el corto plazo, ya que no captura la volatilidad ni los ciclos del mercado.

Las polinómicas de orden 3 y 6 son formas de regresión no lineal. La polinómica de orden 3 es un modelo más sofisticado que puede predecir los puntos de inflexión de los ciclos del mercado de forma más efectiva. Un pronóstico a 90 días basado en este modelo probablemente sería más preciso que el pronóstico lineal porque tomaría en cuenta la dirección del ciclo actual (si está en un pico, valle o en una fase de ascenso/descenso).

Un modelo ARIMA utiliza los valores pasados del activo y los errores de pronóstico para predecir valores futuros. Te permitiría incorporar la autocorrelación (la relación entre el precio actual y los precios anteriores) en tu pronóstico.

polinómicas (ciclos y corto plazo): Si la polinómica de orden 3 muestra que la acción está en un pico o cerca de él, podría ser un momento para considerar una estrategia de "tomar ganancias" o esperar una corrección antes de comprar más. Si la polinómica muestra que la acción está en un valle o cerca de él, podría ser un buen momento para entrar en el mercado o aumentar tu posición.

Si el precio actual ($177.87) está a varias desviaciones estándar por encima de la media, la probabilidad p sería muy alta. Esto indica que el precio está en un extremo de sobrecompra y una corrección (caída del precio) podría ser inminente. Por el contrario, un precio significativamente por debajo de la media indicaría una situación de sobreventa y podría ser una señal de compra.

El rango que resulta de la diferencia entre el mínimo ($0.22) y el máximo ($179.27) es inmenso. El precio actual está muy cerca del máximo histórico. En el análisis técnico, esto podría indicar que la acción está probando un nivel de resistencia o un techo. Si el precio logra romper y mantenerse por encima de ese máximo, podría significar que el próximo ciclo alcista ha comenzado. Si no lo logra, es probable que haya una corrección hacia un nivel de soporte.

El análisis muestra que NVDIA es un activo con una tendencia alcista muy fuerte, pero con alta volatilidad. Para tomar decisiones, debe usarse los modelos polinómicos y el análisis de probabilidad para identificar los puntos de entrada y salida óptimos dentro de esta tendencia a largo plazo. Consulta realizada correctamente

El gráfico y el histograma confirman el sesgo a la derecha y la leptocurtosis. La mayoría de los precios se agrupan en el rango de $0.22 a $50.22, mientras que los precios más altos son mucho menos frecuentes pero muy significativos, lo que demuestra el crecimiento exponencial de la acción.

La línea de tendencia lineal (roja) muestra una dirección claramente alcista. La correlación del 68.01% y un R² de 0.4626 indican que el 46.26% de la variación en el precio de la acción puede ser explicada por la variable tiempo. Esto confirma que NVIDIA ha tenido un crecimiento sostenido y fuerte durante el período.

Probabilidad (p y q): El análisis de la probabilidad, con la media de 18.37 y el precio actual en 177.87, sugiere que la acción se encuentra en un estado de sobrecompra. El valor del precio actual está muy alejado de la media, lo que indica que se encuentra en la cola derecha de la distribución de precios y que la probabilidad p de encontrar este valor (o uno mayor) es muy baja. Esto podría ser una señal de una posible corrección a corto plazo.

NVIDIA ha demostrado un crecimiento excepcional pero con una alta volatilidad y un fuerte sesgo a la derecha. El precio actual de $177.87 sugiere un estado de sobrecompra, lo que podría indicar una corrección a corto plazo. No obstante, la tendencia a largo plazo sigue siendo sólidamente alcista. Una estrategia de inversión prudente sería combinar los pronósticos de los modelos polinómicos con el análisis de los niveles de sobrecompra/sobreventa para decidir los puntos de entrada y salida del mercado.

MCDONALD'S (MCD): UNA DÉCADA DE TENDENCIA ALCISTA Y PRONÓSTICO A FUTURO

 

MCDONALD'S CORPORATION opera y franquicia a los restaurantes McDonald's. Los restaurantes de la Compañía sirven un menú localmente relevante de alimentos. Sus restaurantes pertenecen y son operados por dueños locales independientes

El gráfico principal muestra el precio de la acción de MCD desde enero de 2010 hasta julio de 2025. El precio inicial era de $62.78 y el final, de $303.61. Este aumento significativo indica una tendencia alcista a largo plazo.

La línea de tendencia lineal, con la ecuación y = 0.065x + 38.453 y un R² de 0.938, indica una fuerte correlación positiva entre el tiempo y el precio de la acción. Un R² tan cercano a 1 sugiere que el tiempo es un excelente predictor del precio. La correlación lineal del 96.90% refuerza esta conclusión, confirmando que la tendencia general de la acción ha sido alcista. El coeficiente de la pendiente (0.065) es positivo, lo que significa que, en promedio, el precio de la acción ha aumentado con el tiempo.

Las líneas de tendencia polinómica son útiles para identificar ciclos dentro de la tendencia principal. La polinómica de orden 6, con una correlación del 96.94%, es muy sensible y traza de cerca las fluctuaciones del mercado, lo que es útil para ver los altibajos más detallados. La polinómica de orden 3, con una correlación del 96.65%, suaviza estas fluctuaciones, proporcionando una visión más clara de los ciclos principales sin ser tan reactiva a los movimientos pequeños del precio.

El contraste entre estas dos líneas puede ayudar a entender si los movimientos recientes son parte de un ciclo más grande o simplemente fluctuaciones a corto plazo.

 

La ecuación de la línea recta, y = 0.065x + 38.453, puede usarse para pronosticar el precio futuro. Para un pronóstico de tres meses (90 días), la extrapolación lineal sugiere un precio de 306.89, lo que, si se compara con el último precio de 303.61, implica un crecimiento moderado en el próximo trimestre.

El histograma de frecuencias que muestra la distribución de los precios a lo largo del período, indicando las clases de precios más comunes.

El precio promedio de la acción de McDonald's durante el período de estudio es de $166.81. El valor central del conjunto de datos es de $157.41. La mediana es menor que la media, lo que sugiere que la distribución de los precios está sesgada positivamente (hacia la derecha). Esto es común en mercados alcistas, donde hay una mayor cantidad de precios en la parte baja del rango y unos pocos precios altos que elevan el promedio. El precio más frecuente registrado es de $94.36. Esto indica que la acción pasó un tiempo considerable en un rango de precios relativamente bajo en comparación con su precio actual.

Con una desviación estándar de $76.47, la volatilidad de la acción es considerable. Un valor tan alto indica que los precios se han dispersado ampliamente alrededor de la media, lo cual es esperable en un período de 15 años.

Estos valores representan las probabilidades de un evento. p es la probabilidad de que el precio de la acción sea menor o igual al último precio de 303.61, mientras que q es la probabilidad complementaria. Por ejemplo, si se toma el precio de cierre, la probabilidad de que el precio sea menor que este valor es del 96,32%, lo que indica que solo en el 3,68% del tiempo el precio fue mayor.

Estos son los valores Z de 1.79 y 1.65, miden la distancia de un punto de datos llamado límite de confianza con respecto a la media en términos de desviaciones estándar, generalmente se usan para calcular intervalos de confianza. Por ejemplo, el valor Z de 1.65 corresponde a un nivel de confianza del 95%.

 El valor en riesgo (VAR), es de $40.63 podría interpretarse como la pérdida máxima esperada con un cierto nivel de confianza durante un período específico. El VAR a un 95% de confianza es de $40.63, significa que hay un 5% de probabilidad de que la pérdida exceda los $40.63.

ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD Y VOLATILIDAD HISTÓRICA DE LA ACCIÓN BCI (2010-2025): IMPLICACIONES PARA INVERSORES

 

El Banco de Crédito e Inversiones ofrece diversos productos y servicios bancarios en Chile, Estados Unidos y Perú. La empresa opera a través de los segmentos de Banca Minorista; Banca de PYMES; Banca Mayorista; Finanzas; Grupo Financiero BCI; Servicios Financieros; y Otros. Ofrece cuentas corrientes y otras cuentas; tarjetas; crédito hipotecario y de consumo, crédito empresarial, crédito comercial a corto y largo plazo, boleta de garantía, línea de sobregiro y financiación corporativa; y productos de seguros de vida y salud, de urgencias, de automóvil, de hogar, antirrobo, de mascotas, de viajes internacionales y de protección crediticia.. El Banco de Crédito e Inversiones se constituyó en 1937 y tiene su sede en Santiago de Chile. El Banco de Crédito e Inversiones opera como filial de Empresas Juan Yarur S.P.A.

La recta lineal (roja) muestra una clara tendencia alcista a largo plazo, con una correlación lineal del 82.91%. Esto sugiere que, en general, el valor de la acción de BCI ha estado aumentando constantemente durante el período de estudio.

Esta tendencia alcista es muy favorable para los inversionistas con un horizonte de inversión a largo plazo, ya que indica un crecimiento sostenido del capital.

La correlación tan alta de 82.91%,valida la robustez de esta tendencia, lo que puede infundir confianza en la estabilidad de la empresa y su atractivo como inversión.

La ecuación de la línea recta es una herramienta valiosa para proyectar el precio futuro. La aplicación de esta ecuación para el próximo trimestre, le dará una estimación de hacia dónde se dirige el precio si la tendencia actual se mantiene.

La curva polinómica de orden 6 (verde), con una correlación del 94.06%, ilustra los ciclos de mercado y las fluctuaciones de corto a mediano plazo. Es normal que esta curva sea sensible a pequeños cambios de precio debido a su alto orden. Aunque volátil, esta curva puede ayudar a identificar posibles puntos de inflexión, picos y valles dentro de la tendencia alcista general. Esto podría ser útil para estrategias de trading a más corto plazo.

La alta correlación sugiere que, a pesar de su sensibilidad, la curva captura de manera efectiva los movimientos del precio en el corto plazo. Sin embargo, su volatilidad requiere cautela y no debe ser la única base para la toma de decisiones.

La curva polinómica de orden 3 (negra), con una correlación del 84.07%, ofrece un suavizado de los ciclos, siendo menos sensible a pequeños cambios que la de orden 6. Esta curva puede confirmar la dirección de las tendencias secundarias o "mini-tendencias" dentro de la tendencia principal alcista. Al ser menos volátil, proporciona una visión más clara de los movimientos subyacentes del precio, ayudando a filtrar el "ruido" que la polinómica de orden 6 podría generar.

El contraste entre las polinómicas de orden 6 y orden 3 es clave. Si ambas se mueven en la misma dirección, esto refuerza la señal. Si difieren significativamente, podría indicar una mayor incertidumbre o la presencia de factores externos que afectan el precio de manera más abrupta.

El R² para la recta lineal y las polinómicas de orden 3 y 6 garantiza la bondad del ajuste del precio en relación al tiempo. Valores de R² cercanos a 1 indican que el modelo explica una gran parte de la variabilidad del precio.

El R² alto indica que el tiempo es un factor significativo en la explicación de los movimientos del precio de la acción. Esto aumenta la confianza en las predicciones que se puedan derivar de estos modelos. Cuanto mayor sea el R², mayor será la capacidad predictiva de los modelos.

La diferencia entre la media, mediana y moda, la diferencia entre estos valores es crucial para entender el sesgo y la curtosis de la distribución de los precios.

Si la media es significativamente diferente de la mediana, indica asimetría en la distribución de los precios.

Cuando la media es mayor que la mediana el sesgo es positivo (cola derecha más larga), lo que significa que hay más precios altos que tiran la media hacia arriba. Cuando la media es menor que la mediana el sesgo es negativo (cola izquierda más larga), indicando que hay más precios bajos.

La curtosis Indica la puntuación o grado de apuntamiento con relación a la normal de la distribución. Curtosis mayor a cero es llamada leptocúrtica, donde se muestra mayor concentración de datos alrededor de la media y colas más pesadas, lo que implica una mayor probabilidad de eventos extremos.

Cuando la curtosis es menor que cero llamada platicúrtica, muestra menor concentración alrededor de la media y colas más ligeras, lo que sugiere menos eventos extremos.

Entender el sesgo y la curtosis  da una idea de la forma de la distribución de los precios, lo cual es fundamental para evaluar el riesgo. Por ejemplo, una distribución leptocúrtica podría indicar una mayor probabilidad de movimientos bruscos del precio, lo cual es una consideración importante para la gestión del riesgo.

El rango es la diferencia entre el precio más alto y el más bajo alcanzado por la acción durante el período, un rango amplio sugiere una mayor volatilidad histórica en el precio de la acción.

Los valores mínimo y máximo pueden servir como niveles históricos de soporte y resistencia, respectivamente, que los analistas técnicos utilizan para predecir futuros movimientos. La comparación entre el soporte y la resistencia  es clave para entender el espacio de movimiento del precio.

La probabilidad (p) y su complemento (q) en la campana de Gauss indican la probabilidad de que el precio se encuentre dentro de ciertos rangos.

Al comparar la posición actual del precio con la distribución normal, puede inferirse que  la acción está en una zona de sobrecompra  o precio significativamente por encima de la media, menos probable de sostenerse o sobreventa precio significativamente por debajo de la media, potencialmente un buen punto de entrada.

Comprender estas probabilidades ayuda a evaluar el riesgo de entrar o salir de una posición. Si el precio está en un extremo de la distribución, el riesgo de una corrección puede ser mayor.

Más allá de la estadística descriptiva y el análisis chartista, el análisis econométrico busca modelar la relación entre el precio de la acción y otras variables, permitiendo proyecciones y la evaluación de escenarios.

En econometría se debe tener en cuenta que el precio de la acción es una serie de tiempo (datos ordenados cronológicamente), los modelos ARIMA (Autoregressive Integrated Moving Average) y GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) son herramientas poderosas.

ARIMA: Se utiliza para predecir valores futuros basándose en valores pasados de la misma serie, así como en errores de pronóstico pasados. Puede capturar tendencias y estacionalidades, mientras los modelos GARCH permiten modelar y pronosticar la volatilidad, lo cual es vital para la gestión del riesgo.

Un modelo ARIMA bien ajustado puede ofrecer pronósticos más precisos que una simple regresión lineal, especialmente si hay patrones estacionales o autorregresivos.

Un modelo GARCH le permitirá estimar la volatilidad futura de la acción, lo que es esencial para calcular el Valor en Riesgo (VaR) o para establecer límites de stop-loss y take-profit más informados.

Aunque el análisis se centra en el precio y el tiempo, puedes enriquecerlo incorporando otras variables que puedan influir en el precio de la acción de BCI.

Los Indicadores financieros de BCI como utilidades por acción, relación precio/ganancias, dividendos, crecimiento de ingresos, etc. Las variables macroeconómicas las tasas de interés, la inflación, el crecimiento del PIB, sentimiento del consumidor, precios de commodities son variables relevantes a tener en cuenta en los análisis del sector bancario.

Si puede pronosticar el comportamiento de estas variables independientes, puede crear escenarios optimistas, pesimistas, base para pronosticar el precio de la acción de BCI. Al examinar cómo el precio de la acción reacciona a eventos específicos anuncios de resultados, cambios en la gerencia, noticias regulatorias, eventos políticos, etc.

Entender la sensibilidad de la acción a diferentes tipos de noticias puede ayudarte a anticipar reacciones futuras del mercado. Identificar si ciertos eventos recurrentes  presentan oportunidades de inversión o riesgos que deben ser mitigados. Aunque no son econométricos en el sentido estricto, los modelos de valoración (como el Descuento de Dividendos, Flujo de Caja Libre Descontado) pueden servir como un contraste valioso.

Al comparar el precio de mercado actual con el valor intrínseco de la acción según estos modelos. Si el precio de mercado es significativamente más bajo que el valor intrínseco, podría ser una oportunidad de compra, y viceversa. Si el análisis técnico y econométrico sugiere una dirección, y el modelo de valoración la apoya, la confianza en la decisión aumenta.

Este análisis ya diferencia entre tendencias a largo plazo y ciclos. Asegúrese de que las decisiones se alineen con su horizonte. La recta lineal es más relevante para inversionistas a largo plazo, mientras que las polinómicas son para traders a más corto plazo.

El rendimiento de BCI no solo depende de sus propias métricas, hay que tener  en cuenta el entorno macroeconómico noticias y sentimiento del mercado, las noticias (positivas o negativas) pueden influir drásticamente en el precio de la acción, a veces de forma irracional, por eso, debe mantenerse informado sobre los desarrollos de BCI y del mercado en general.

Recuerda que una correlación alta entre el precio y el tiempo no implica causalidad directa. El tiempo es un proxy de muchos otros factores subyacentes.

El utilizar la ecuación de la línea recta para obtener su pronóstico trimestral, le dará un punto de referencia para el precio esperado si la tendencia alcista se mantiene; un análisis más profundo de estos valores le dirá la normalidad o anormalidad de los movimientos del precio. Si la curtosis es alta, prepárese para movimientos más extremos. Si hay un sesgo significativo, considera qué implicaciones tiene para sus estrategias de entrada o salida.

Al utilizar la información de la distribución de probabilidad (p y q) para identificar si el precio actual de la acción se encuentra en una zona extrema. Esto puede ayudarle a decidir si es un buen momento para comprar (en sobreventa) o vender (en sobrecompra).

Este estudio es un excelente punto de partida. Al integrar el análisis econométrico y cualitativo, puede tomar decisiones más informadas, gestionar mejor el riesgo y, en última instancia, optimizar su estrategia de inversión en la acción de Banco de Crédito e Inversiones.