Al analizar las estadísticas que proporcionas de la
Bolsa Mercantil de Colombia (BMC),
se observa un contraste fascinante entre el comportamiento de "corto
plazo" y el de "largo plazo".
El
Fenómeno de la Doble Realidad presentada en el corto y el largo plazo. Lo primero que salta a la vista
es que la Media ha caído
drásticamente en el histórico más amplio.
- Corto Plazo: Media de 4.351,34.
- Largo Plazo: Media de 2.051,45.
Esto sugiere que la acción ha tenido un
"rally" o crecimiento muy fuerte en tiempos recientes, situándose muy
por encima de su promedio histórico. Estás analizando una acción que está
operando en niveles de precios máximos respecto a su pasado.
El coeficiente de
variación (CV), en el
corto plazo es del 24,61%,
mientras que en el largo plazo sube al 59,07%.La desviación estándar, es relativamente
similar en ambos casos (1.070 vs 1.211), pero como el precio actual es más
alto, la acción se percibe "más estable" hoy que en el pasado.
La curtosis y asimetría
enseñan en el corto
plazo que la asimetría es negativa (-0,92),
lo que indica que los valores tienden a agruparse en la parte alta (hay una
resistencia a caer). En el largo plazo, es positiva (1,65), lo que refleja que históricamente la acción pasaba más
tiempo en precios bajos con picos aislados.
Aquí es donde los datos se ponen interesantes para
un inversor, la probabilidad (p) de
éxito/subida, en el corto plazo marca un 84,75%, pero en el largo plazo el modelo arroja un 100% siendo un límite del modelo
estadístico usado, ya que en mercados financieros el 100% de probabilidad,
muestra saturación.
Con relación a los
pronósticos, el modelo
proyecta una tendencia alcista sostenida, a los 30 días 3.821,54 y a los 360 días: 4.890,40,
Observese que el pronóstico a 30 días es menor que la media actual
(4.351). Esto indica que el modelo espera una corrección técnica o una caída antes de volver a subir hacia los
4.890.
En
cuanto al coeficiente de deformación enseña la calidad del análisis (R²). Los coeficientes de determinación
R2 son fundamentales aquí, el
R2 lineal (63,72%) es
decente, pero el R2
polinómico de orden 6 (91,5%) es altísimo, significando que el precio de la BMC no se mueve
en línea recta. Sigue ciclos muy marcados (curvas). Si intenta predecir la
acción con una simple regla de tres, fallará, necesita entender los ciclos de
subidas y bajadas.
En conclusión,
es una acción con una rentabilidad promedio mensual atractiva (3,41%),
pero con una volatilidad que requiere cautela, especialmente porque el R2
polinómico sugiere que estamos en una fase de la curva que podría cambiar de
dirección.
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