Los datos de largo plazo reflejan un pasado de
debilidad, pero con señales de piso estadístico, El sesgo negativo (-0.021) y
la curtosis platicúrtica (-1.07) indican una distribución de precios
"achatada" con una persistencia histórica hacia la baja.
La pendiente de −0.2x y, sobre todo, un R2 de 0.0076 sugieren que el modelo lineal
de largo plazo no tiene poder
explicativo. Básicamente, la tendencia bajista histórica ha perdido su
fuerza estructural.
El límite de confianza de 1.49 frente al valor
crítico de 1.65 es clave. Estadísticamente, el activo tiene "aire"
para subir antes de considerarse en una zona de sobrecompra o exceso
probabilístico.
En el corto plazo reside la oportunidad. Los indicadores
han mutado drásticamente. De
Platicúrtica se convierte en leptocúrtica, pasar de una curtosis de −1.07
a 0.12 indica que los precios se están concentrando ahora en rangos superiores.
Hay una mayor "convicción" en el precio actual.
El salto del R2 lineal (60.20%) al de
orden 6 (82.24%) sugiere que el
movimiento actual no es una línea recta, sino una curva de aceleración. Las
regresiones polinómicas de orden superior suelen captar mejor los puntos de inflexión del mercado.
Mientras el largo plazo proyecta 7,378, el corto
plazo dispara el pronóstico a 21,605 en un año. Esta disparidad ocurre porque
el modelo de corto plazo está capturando una ruptura de tendencia (breakout).
Ante esta contradicción, la estadística financiera
sugiere que el corto plazo manda en el
"momentum", mientras que el largo plazo nos da el margen de seguridad.
La decisión lógica es de Inversión con sesgo alcista. La "contradicción" que se
observa es en realidad la representación estadística de un suelo de mercado. El largo plazo es
negativo porque arrastra el peso de años anteriores, pero el coeficiente de
determinación (R2) tan bajo en esa temporalidad le quita validez
para predecir el futuro.
En cambio, la alta correlación en los modelos de
corto plazo (especialmente el polinómico) sugiere que el mercado ha encontrado
un nuevo catalizador.
Recomendación: Aprovechar el espacio de
crecimiento que muestra el límite de confianza (0.45 vs 1.65) para entrar o
mantener, vigilando que el soporte del precio no rompa la estructura capturada
por su ecuación de corto plazo (Y=24.76x+9717).
Para
ajustar el límite, se utiliza la volatilidad
estocástica implícita en los datos de corto plazo, que es la que
actualmente tiene mayor poder explicativo (R2 de 60.20% a
82.24%).
Se
identifica además una SD de 1110.46
en el corto plazo. En una distribución leptocúrtica (curtosis de 0.12), los
eventos extremos son más probables que en una distribución normal.
Si se hace uso de un intervalo de
confianza del 95% con un Z = 1.65, el margen de fluctuación "normal"
sería, margin = 1.65 1110.46 = 1832.25
Ahora, tomando el intercepto de corto plazo (9717), el stop
Loss de 9717 - 1832 = 7885
Dado
que el modelo polinómico de orden 6 tiene un R2 del 82.24%, este nos da una "banda de
error" mucho más estrecha que el modelo lineal.
El hecho de que el modelo polinómico sea
tan superior indica que el precio se mueve en "oleadas" aceleradas.
un stop loss estático en 7,885 podría ser muy holgado si la tendencia de corto
plazo (24.76x)
se mantiene.
Basado
en el estudio, se sugiere estructurar la salida en dos niveles para proteger el
capital sin ser "sacado" por el ruido del mercado.
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