ECOPETROL2014

Ecopetrol, colombiano uña de las Empresas Más Sobresalientes del Mercado bursátil, ha Presentado en el presente año una alta Volatilidad, mostrando determinando una pronunciada tendencia a la   baja.

Los Datos de esta Comportamiento Sí muestran en la siguiente tabla:

Sí se observa el comportamiento de la acción de Ecopetrol, en el Año 2014, se puede detectar que en el año, ha tenido cambios bruscos , debido a esto, es conveniente que el inversor observe la evolución de esta acción desde el 2 de enero , fecha de apertura la bursátil en el  presente año mostrando un nivel de precio de $ 3.700.oo y en marzo 31 alcanzó la  cotización de $ 4.030.oo, Es fácil observar que en esa fecha presentaba este activo un  crecimiento de 8.92%, y después de ese incremento la acción mostró pronunciado descenso en el precio llegando a un precio  de $ 3.450.oo, que en términos porcentuales representa un  decremento de 6.76% Con relación al precio que presentaba el 2 de enero y el 14,39% con relación a la  cotización mostrada  el 31 de marzo del presente Año. En el siguiente gráfico Se muestra el comportamiento de esta acción:

Por otro lado, si se Estudia el comportamiento de la acción, desde el punto de vista de la Estadística descriptiva, encontramos los siguientes resultados :

El comportamiento de la acción muestra un beta positivo de 3,52 y coeficiente de determinación de 39,94% Ahora si comparativamente se analiza el comportamiento del mercado con el Índice COLCAP, se aprecia que el 2 de enero poseía un precio de  $ 1,611.77 y al 29 de Abril mostraba un incremento de $ 1.653.62, correspondiente al 2.6%, y una beta  2,41  llegando a un  coeficiente de determinación de de 55,99%.

Ahora bien,  Si se realiza un  análisis chartista , con los elementos que  muestra la pagina de infocapitales, en donde se encuentra información importante para los Inversionistas colombianos. Utilizando el gráfico de velas Japonesas en donde se determina la tendencia del mercado y también involucran  dos Indicadores populares y significativos que contribuyen al Análisis y Toma de decisiones de Inversión siendo estos   el MACD y el RSI.

De acuerdo a Indicadores ESTOS SE Puede Concluir de Mí Acción de ECOPETROL SE ENCUENTRA En Un Nivel de compra.
Los Cambios Que se Han Presentado en el blog  Se deben a la plataforma Blogger. Espero, Que pronto Se Pueda Construir en esta página  un blog en donde no tenga cambios en su elaboración y estructura..

BANCO DE COLOMBIA

El año 2013 fue un año difícil para las inversiones en Colombia, vemos como las acciones mas solidas de la economía nacional decrecieron de una manera acelerada. Acciones que llegaron a un techo que estimulaban las decisiones de compra, se fueron diluyendo, dejando ver caídas de magnitudes insospechadas.

Ecopetrol llegó a tener una cotización de $ 5.800.oo para ver un descenso a $ 3.400.oo aproximadamente, mostrando una disminución de 41.38%.

La acción de Bancolombia tampoco se logro salvar de esa caída presentada en el mercado. y se puede observar como el 2 de enero del año 2013 la acción presentó una cotización de $30.680.oo  el 27  de diciembre mostró un precio de $ 23.300.oo dejando ver un descenso a finales del año inmediatamente anterior de 24.05%. Este descenso se puede observar en la siguiente gráfica:

Cuadro tomado de Infocapitales

Al realizar un análisis de este resultado se puede encontrar que ha tenido un beta negativo, que llega a un declive con un angulo negativo de 19.03.y que posee un alto margen de error sistemático, es decir, el determinado por la incidencia  del mercado en este activo.

Es muy importante resaltar que en Colombia el sector financiero sobresale en su comportamiento bursátil, pues, esto induce a pensar que la demanda de los servicios que prestan las entidades bancarias son elevados, incidiendo lógicamente en un precio elevado en las acciones de las entidades que forman este importante sector de la economía.

Al comparar las cotizaciones y comportamientos en el mercado, se puede encontrar que las acciones como las de Bancolombia llegan a una cotización que han rebasado los $30.000.oo, las acciones de empresas productivas como Ecopetrol a duras penas llegan a los $5.800.oo cotización que alcanzó en los últimos meses del año anterior.

En lo corrido del año 2014, se puede establecer que el comportamiento de la acción de Bancolombia, se muestra en la siguiente tabla, construida con datos publicados por la Bolsa de Valores de Colombia:

En este cuadro se puede observar que el 2 de enero del presente año 2014, la acción de Bancolombia mostraba una cotización de $ 23.640.oo y en lo corrido del año ha disminuido su valor a $22.140.oo que representa una disminución en su valor de 6.35%.
En Cuanto al riesgo sistemático medido por el índice beta, se puede ver que se ha incrementado  -33.83, dejando la posibilidad de un manejo de decisión adecuado por el inversionista.
El comportamiento de la acción de Bancolombia  en el presente año, se muestra en el siguiente gráfico:

Se puede detectar igualmente, que el coeficiente de determinación del año 2013 fue de 82.37% mientras que en lo corrido del presente año, este coeficiente llega a 54.60%.
Los estadigrafos que facilitan el comportamiento de enero del 2014 a la fecha se presentan en la siguiente tabla:

Los estadigrafos enseñan que este activo muestra un margen de error relativo de 2.64%, y su distribución muestra un comportamiento leptokúrtico es decir que se muestra mas apuntada que la distribución normal y con un coeficiente de sesgo positivo, es decir que muestra una deformación a la derecha de la distribución.
Les invito finalmente a ver el video que se encuentra en el siguiente link:
http://www.youtube.com/watch?v=EnTwAXKrpLI

APPLE INC

Para realizar el análisis fundamental se requiere de conocer el comportamiento de la empresa de acuerdo a los balances y estados de pérdidas y ganancias. De allí se desprende todo lo que puede visualizarse de acuerdo al comportamiento de los activos y pasivos, para visualizar la solidez del negocio. Los balances y cuadros que aparecen en esta presentación fueron extraídos de la página de yahoo.com

A continuación se presentan los balances del 2011, 2012 y 2013.

BALANCE GENERAL

ACTIVO

De acuerdo a los estados contables enseñados en el balance, se pueden adelantar los estudios financieros que contribuyan a una óptima toma de decisiones. Para ello, se calcularan los índices financieros que permitan conocer la solidez de la empresa.

MEDIDAS DE VALORACIÓN DE LA EMPRESA

Con esta información se puede corroborar que esta empresa es sólida, lo que nos permite iniciar el análisis técnico, que facilite la toma de decisiones.

Al realizar dentro del análisis técnico un estudio chartista, se puede observar que el precio en el largo plazo ha mantenido una permanente y consistente tendencia al alza. Los tres indicadores usados y que posibilitan tener una mayor seguridad como son: el MACD, el parabolic ZAR y el momentum, permiten confirmar una tendencia al alza, es decir, comprar acciones, con la perspectiva de crecimiento en el mediano plazo. Este comportamiento se enseña en la figura que aparece a continuación:

A continuación, en histórico de precios buscamos las cotizaciones que ha tenido esta acción desde inicios del 2013, y elaboramos la siguiente tabla, con el objeto de descubrir la tendencia mínimo cuadrática desde el mes de febrero del presente año.

Teniendo esta herramienta, se puede trazar la recta de regresión, confirmando la solidez en la tendencia alcista del mercado. Por lo tanto en conclusión es aconsejable construir un portafolio de inversión, teniendo en cuenta el comportamiento positivo.

ADT AMERICANA VS. CLH COLOMBIANA

En el siglo XIX en Estados Unidos tenia muchas pequeñas empresas de telégrafo y mensajería. En 1874, alrededor de 57 empresas se fusionaron convirtiéndose en “District American Telegraph”, con el aumento en el uso del teléfono en el siglo XIX, las empresa de mensajería ADT disminuyeron en popularidad. Fue esto lo que impulsó a que la empresa ramificara hacia afuera el desarrollo de sus negocios de señalización manteniendo el negocio de telégrafo como principal fuente de ingresos. Posteriormente ADT incorpora a Western Unión en 1901 y separa el negocio de señalización al de mensajería. En 1909, Western Unión y ADT quedaron bajo el control de AT&T. ADT inició su proceso de expansión hacia nuevos nichos de mercado como fueron las alarmas contra incendios y alarmas contra robo entre 1910 y 1930, pero se mantuvo independiente de AT&T. Holmes negocio de alarmas ADT se transformó en una empresa pública en la década de 1960.

En 1964, ADT se encontró que era un monopolio en la restricción del comercio. Se ha demostrado para proporcionar aproximadamente el 80% de la estación de servicio de alarma central de los Estados Unidos.

A mediados de la década de los 90, ADT superó el nivel del millón de clientes situación que estimuló la adquisición por parte de Tyco. El 10 de julio de 2012, ADT consolidó los valores de confianza, colaboración, servicio e innovación en todos sus empleados.

En la actualidad, ADT es considerada la empresa de seguridad mas grande de los Estados Unidos y Canadá, sirviendo aproximadamente a 6.5 millones de clientes. A partir de 2011 ADT mantiene la cuota de mercado del 26% del mercado de los EE.UU y tiene seis estaciones de monitoreo y cuatro en Estados Unidos y dos en Canadá.

El comportamiento de la acción de ADT, partiendo el 2 de enero del año 2013 al día 3 de Noviembre presenta el comportamiento que se muestra en la siguiente gráfico:

En el trimestre de Julio a Septiembre mostró el siguiente comportamiento de precios, que aparecen en la siguiente tabla:

ACCIÓN COLOMBIANA

“CEMEX Latam Holdings es una empresa de materiales de la construcción que ofrece soluciones de construcción de alta calidad a clientes y comunidades en Colombia, Panamá, Costa Rica, Nicaragua, El Salvador, Guatemala y Brasil. 

Es su objetivo satisfacer las necesidades de nuestros clientes y crear valor para nuestros grupos de interés por convertirse en la empresa más eficientes e innovadoras soluciones de construcción” (Cemex Latam Holding, 2013)

COMPORTAMIENTO DE LA ACCIÓN DEL GRUPO CLH EN COLOMBIA EN EL 2013

Los precios de la acción del grupo CLH durante el año 2013 muestran el comportamiento que aparece en el siguiente gráfico:

Si Se observa la acción inició el año 2013 con una cotización de $11.550.52 y finalizó el día 3 de noviembre del año 2013 con un valor de $14.476.26 presentando un incremento de 25.33%. 

Ahora bien si observamos el crecimiento de dicha acción en el tercer trimestre del año 2013, encontramos que fue del 16.83%, presentándose el comportamiento en el gráfico que se expone a continuación:

BANCO DE BOGOTA 2013

Informe de Resultados No Consolidados (Operación en Colombia) (1) –Marzo de 2013 

· Los activos totales del Banco de Bogotá en su operación en Colombia fueron de COP 48,995 miles de millones a marzo 31 de 2013, COP 4,289 miles de millones más respecto de marzo 31 de 2012, equivalentes a un incremento de 9.6 %. 

· Banco de Bogotá, en su operación en Colombia, está reportando una utilidad neta de COP 207 miles de millones en el mes de marzo de 2013. 

La utilidad acumulada para el período de tres meses entre enero y marzo de 2013 fue de COP 385 miles de millones, COP 79 miles de millones más que en el mismo período del 2012, equivalente a un incremento anual de 26.0 %. (Banco de Bogotá, 2013).

PRIMER TRIMESTRE 2013  

La acción del Banco de Bogotá, al iniciar el presente trimestre, presentaba una cotización de $ 54.400.oo, finalizando el trimestre con un valor de $ 58.000.oo presentando un incremento en su cotización de $3.600.oo que representa en términos porcentuales 6.62%. El comportamiento de dicho activo se presenta en la siguiente tabla:  

La tendencia que presenta esta acción en este trimestre es de pendiente positiva, mostrando un ángulo de crecimiento de 74.41 percibiendo además, un permanente y sostenido nivel de desviación entre el valor obtenido por la actuación real del mercado y el comportamiento medio de la acción. 

La evolución que mostró el mercado en este período fue creciente, iniciando con un valor de $14.715.68 y finalizando el trimestre con un monto de $ 14.135.35, generando una diferencia negativa de $ 580.33 correspondiendo a una disminución de 3.94%, En la gráfica que se expone a continuación muestra el comportamiento del mercado en este trimestre: 

Observando el grafico de comportamiento de la acción del Banco de Bogotá y comparándola con el comportamiento del mercado en este periodo, se advierte que en el mercado predominó en este trimestre una actitud decreciente, mostrando una curva de tendencia lineal con una pendiente negativa de -12.21 También se puede percibir, que este activo al contrario presentó un comportamiento positivo en su pendiente, con un ángulo de 74.41.La volatilidad que presento en su evolución esta acción en este trimestre resultó muy interesante para el inversionista, pues se encontró una volatilidad importante en su movimiento con relación a la curva que define la tendencia lineal. 

La media alcanzada por esta acción fue de $ 57.152.88, con un margen de desviación de $1.544.28 presentando un nivel de error relativo de 2.70%. El nivel de curtosis resulta ser menos apuntada que la normal o platicúrtica, y con relación a la asimetría se observa un nivel de deformación o sesgo a la izquierda de la normal.
El nivel de volatilidad de este activo en este trimestre fue de 9.67%, presentando un comportamiento de tendencia negativa al igual que el comportamiento que presento la volatilidad en la evolución del mercado.
Ahora, mirando los estadígrafos que salen de los datos recogidos sobre el IGBC, que determina el comportamiento del mercado, encontramos un comportamiento medio de $14.717.97 con un error absoluto de $ 323.97 presentando un índice de variación relativa de 2.20 %. El nivel de deformación de los datos determina una menor volatilidad en el mercado general que en el comportamiento de la acción del Banco de Bogotá en este período.
El resultado de la curtosis calculada nos muestra una distribución más apuntada que la normal o leptocúrtica, con sesgo a la izquierda de la distribución. El nivel de volatilidad alcanzado por el mercado en este segundo trimestre del año fue de 9.11%.

La rentabilidad del Banco de Bogotá, se observa en el gráfico expuesto, donde se percibe un comportamiento volátil con saltos o variaciones frecuentes y de frecuencia sostenida, aunque al final del período se observó que la rentabilidad aumenta, dando como resultado un beneficio de valor de este activo en una cuantía de $3.600.oo al finalizar el trimestre, con relación a la cotización conocida inicialmente.
Observando la volatilidad de esta acción puede notarse que ha tenido un lento y sostenido decrecimiento en su tendencia, es decir, que la acción toma un comportamiento cada vez menos volátil con relación a la curva central que enseña la evolución promedio de este activo. Observando el grafico que señala la actuación de la estabilidad en este periodo, se percibe además, con facilidad un decrecimiento de la tendencia lineal presentando un ángulo positivo de 0.00002 como determinante de un retroceso en la volatilidad de esta acción.

Resulta interesante observar de manera comparativa el comportamiento del mercado con el índice IGBC y su relación con la acción del Banco de Bogotá, situación fácilmente observable en el siguiente cuadro:  

Es importante para los analistas, anexarles a continuación los resultados mostrados por el modelo de regresión lineal con relación a la acción del Banco de Bogotá en este trimestre de este año:

En resumen, el comportamiento y la evolución de la acción del Banco de Bogotá, durante el primer trimestre del presente año, inició el 2 de enero con una cotización de $ 54.400.00 finalizó en este trimestre con un valor de $ 58.000.oo, mostrando un incremento en la cotización de $3.600.oo, que representa en términos porcentuales un beneficio de 6.62%.
Banco de Bogotá. (2013). Informe de Resultados. Bogotá: Banco de Bogotá.  
Lecturas y videos recomendados
http://www.caixabank.com/deployedfiles/caixabank/Estaticos/PDFs/Aprenda_con_caixabank/Manual_Analisis_Fundamental.pdf
http://www.youtube.com/watch?v=i07qz_6Mk7g