Realizando el desglose del análisis
estadístico se observa el
"ADN" del Precio pronunciando los siguientes resultados, teniendo en
cuenta el período tomado para el estudio de largo plazo (2016-2026), enseñando
un el riesgo de la "Cola
Larga"
Un sesgo a la derecha de 2.50
y una Z=4.32 son señales de alerta máxima. En estadística, una indica que el
precio actual está en un territorio de eventos extremos (outliers). Estás en el
0,001% de probabilidad de los datos históricos.
La curtosis leptocúrtica
(7.13) corresponde a una
"punta" tan alta en la distribución indicando que, aunque el
precio ha sido estable históricamente, cuando se mueve, lo hace con una
violencia extrema. El precio actual está "estirando el elástico"
demasiado lejos de su media histórica ($1,375.87).
En el corto plazo (180 días),
se muestra un comportamiento de frenesí actual. El hecho de que la curtosis
pase a ser platicúrtica en el corto plazo significa que la volatilidad se ha
dispersado. El precio ya no está "atrapado" en su promedio, sino que
está explorando nuevos máximos con fuerza.
El límite de confianza Z=1.23
y la probabilidad (88.99%), a diferencia del largo plazo, muestra que el precio aún tiene un "colchón"
estadístico antes de ser considerado un exceso técnico, lo que explica por qué
los indicadores de tendencia siguen gritando "compra".
El pulso del mercado se resume
en los resultados de los siguientes indicadores:
RSI cuyo valor de 91.73,
indica Sobrecompra Extrema. Históricamente, un RSI por encima de 70 es alerta;
91 es territorio de "burbuja" de corto plazo.
El MACD se encuentra en 65.96
fuerza alcista, confirmando que el impulso (momentum) es real. El dinero sigue entrando,
Con relación a los
fundamentales se observa un PER de 8.2x Subvalorada/Atractiva. Para una bolsa,
un PER de 8.2 es bajo, lo que sugiere que la empresa genera buenas utilidades
respecto a su precio.
La beta de 1.11 muestra que
está en posición agresiva, indicando que la acción se mueve un 11%, más que el
mercado general. Ideal para capturar ganancias, peligrosa en caídas.
La contradicción existe porque
el valor intrínseco (fundamentales) y la psicología del mercado (técnicos)
están en sintonía de crecimiento, pero la historia estadística (econometría de
largo plazo) dice que este crecimiento es insostenible.
La acción se encuentra en una
fase de aceleración parabólica. En el corto plazo, el 88,99% de probabilidad
acumulada indica que el precio tiene un "espacio de maniobra" pequeño
antes de chocar con la pared del agotamiento que predice el análisis de largo
plazo.
Si ya tienes la posición, no
vendas todo aún, pero ajusta un Stop-Loss muy ceñido. El MACD y las
medias móviles confirman que la tendencia sigue viva. No se le da la espalda al
dinero mientras el precio suba.
Si piensas entrar, no es el momento. El RSI de 91.73 y el ADX en
sobrecompra indican que entrarías en el punto más caro posible de los últimos
10 años. Estarías comprando el "clímax" de la compra.
La corrección que pronostica
el largo plazo no suele ser lateral
(lenta), sino vertical (rápida). Cuando el mercado decida que el precio es muy
lejano con relación a la media, la caída
será proporcional a la leptocurtosis observada.
La acción está en un
"vuelo eufórico". Los fundamentales (PER y EBITDA) la respaldan, pero
la estadística nos advierte de que el avión se está quedando sin combustible a
gran altura.
No hay comentarios:
Publicar un comentario