BASF (BAS)

BASF is a chemical company. It was founded in the middle of 1865 in the city of Ludwigshafen, Rhineland-Palatinate, by Friedrich Engelhorn to produce inks. It is the largest chemical company in the world, surpassing Dow Chemical Company and DuPont. BASF increased its sales by 11.1%, up to 87,300 million euros in 2022

Its main factory, still located in the city of origin of the company (Ludwigshafen), has become the largest integrated chemical enclosure in the world, with a surface area of ​​10 square kilometers. The production center comprises 2,000 buildings, 115 kilometers of streets, and approximately 211 kilometers of railways, where more than 39,000 employees are employed.

The study of BASF began on January 4, 2010, and continued until June 18, 2025. During this period, the long-term profitability was negative at -5.86%. With a mean of 63.60, a median of 64.44, and a mode of 66.66.

                                        

The difference between these position statistics shows a rightward skew and a flatter-than-normal kurtosis.

The chart analysis shows a downward trend with a negative slope. The equation of the least squares line is Y = -0.0042x + 71.882, and the coefficient of determination (R2) = 0.1058. This is low, suggesting that the linear model explains only a small portion of price variability, indicating the presence of other factors and non-purely linear behavior. In addition, two polynomial trend curves were plotted to establish the duration of market cycles. To do this, a green 6th-order polynomial was drawn, which explains 71.63%. Often, when plotting the 6th-order polynomial, it is greatly influenced by small variations due to its sensitivity. To avoid this, we draw a 3rd order polynomial that presents a more moderate behavior, giving an R2 = 69.74%.

                                        

The cycle has a duration of 3.9 years in the prosperity phase. The deformation coefficient of 0.1994 is positive, indicating a rightward deformation. The difference between resistance and support is 58.82, implying a considerable range of fluctuations for the stock price over the long term. The cumulative probability p = 7.15%, which in the context of support and resistance could indicate low confidence in the persistence of certain price levels or intrinsic weakness in the recovery from lows. This shows little confidence because the cumulative probability shows a low value.

The forecast for the next half year is €54.34, which is significantly below the historical average for the period, reinforcing the expectation of a continuation of the downward trend.

In the medium term, the BASF study began on March 3, 2021, and runs through June 18, 2025. Over this period of the last three years, the long-term profitability achieved was negative at -40.85%, with a mean of 50.85, a median of 47.44, and a mode of 67.08, similar to the long term, but now further from the mean and median, suggesting that high prices are less frequent during this period. The difference between these statistics continues to show a right skew, and the kurtosis is flatter than the normal (platykurtic), indicating a distribution with lighter tails, albeit with a steeper decline in average prices. The difference between these position statistics shows a right skew and a flatter kurtosis than the normal.

                                       

The downward trend with a negative slope is more pronounced, with an equation of the least squares line Y = − 0.0213 x + 62.63. The R2 = 0.5552 is significantly higher than in the long run, indicating that the linear trend explains a greater proportion of price variability in this more recent period. In addition, two polynomial trend curves were drawn to establish the duration of the market cycles. To do this, a green 6th-order polynomial was drawn that explains 83.36%. On many occasions, when the 6th order polynomial is drawn, it is greatly influenced by small variations due to its sensitivity; to avoid this, we drew a 3rd order polynomial that exhibits moderate behavior, giving an R2 = 80.31%. The prosperity phase of the cycle is shorter, lasting 1.54 years. This suggests faster or less sustainable market cycles in this recent period.

The distortion coefficient of 0.9989 is positive, indicating a rightward distortion. The difference between resistance and support is 33.76. This range of fluctuations is narrower than in the long term, which could indicate lower absolute volatility in this recent period, but within a downtrend. The cumulative probability p = 16.34% remains low, suggesting low confidence in the recovery or stability at low levels, indicating low confidence.

                                            

The forecast for the next quarter is €37.38, reinforcing the expectation of a continued decline and well below the average for the period.

In the short term, the BASF study ran from September 27, 2024, to June 18, 2025. Over this period, the short-term profitability achieved was negative by -12.84%, with a mean of €45.24, a median of €44.60, and a mode of €42.42. Over this period, the mode is lower than the mean and median, which, together with the difference between the statistics, indicates a right skew. The kurtosis is steeper than the normal (leptokurtic) kurtosis, suggesting that, despite the downward trend, there has been a higher frequency of more extreme price movements (positive or negative) compared to a normal distribution.

The linear downward trend is less pronounced, with the equation Y = − 0.0072 x + 45.945. The R2 = 0.0164 is extremely low, indicating that linear regression explains a negligible proportion of the short-term variability in the stock price. This suggests that short-term price movement is highly erratic or dominated by noise, and a simple linear trend is not adequate. Two polynomial trend curves were also plotted to establish the duration of market cycles. To do this, a 6th-order polynomial, colored green, was plotted, explaining 64.35%. Often, when plotting the 6-point polynomial, it is heavily influenced by small variations, which is called overfitting due to its sensitivity to extreme values. To avoid this, we plot a 3rd-order polynomial, which exhibits moderate behavior, giving an R2 = 34.60%. The prosperity phase of the cycle is very short, 58 days, which underscores the rapid reversal or lack of sustainability of short-term bullish movements.

                                       

The distortion coefficient of 0.8361 is positive, indicating that the distortion is to the right. The difference between resistance and support is 14.83. The cumulative probability p = 15.81% shows little confidence, because the cumulative probability shows a low value.

The forecast for the next half year is €43.65, also below the period average, confirming the expectation of continued downward pressure.

BASF's stock performance exhibits a clear and sustained downward trend across all time horizons, with an acceleration in the average price decline and negative returns in the medium term.

The consistent decline in the mean and median price as the time horizon shortens, from €63.60 in the long term to €45.24 in the short term, is an unequivocal sign of a structural deterioration in market perception of BASF. The negative returns across all periods, especially the -40.85% in the medium term, highlight a prolonged and significant bearish phase.

                                           

The standard deviation decreases from the long to the medium term, from 14.69 to 9.04, which could indicate a consolidation phase or price stagnation within the downtrend. However, the leptokurtic kurtosis in the short term suggests that, while the range may be narrower, sudden (extreme) movements are more likely. The range between resistance and support has also narrowed in the short term, reflecting a smaller range of movement.

The trend has remained at similar levels in the long and medium term, around €66-€67, but it is notable that in the short term, €42.42 has become more aligned with current prices. This could indicate that previously "frequent" price levels are now resistance points, and that current prices are consolidating in a lower range. The positive right skew in the price distribution across all periods suggests that, although prices have declined, the distribution has a longer tail toward higher prices, which could reflect occasional rebound spikes that are not sustained.

Forecasts for the next half year are consistently below the respective means for each period: €54.34 for LP, €37.38 for MP, and €43.65 for CP, indicating a widespread expectation of continued deterioration or at least a downward trend.

The lower volatility in the medium term and the narrow range in the short term, combined with bearish forecasts, may suggest that the market has already priced in much of the bad news but lacks clear catalysts for a reversal.

The low R2 values ​​in the linear regression for the long and short terms, 0.1058 and 0.0164 respectively, indicate that the linear trend is a poor predictor of price behavior. Polynomial trends, especially the third-order trend with higher R2 values ​​of 70-80% in the long-term/long-term, are more effective at capturing cycles, but even so, a short-term R2 of 34.60% for the third-order polynomial suggests high unpredictability.

For a complete understanding of BASF's downward trend, it is crucial to complement this quantitative analysis with a qualitative study of external and fundamental factors:

As an energy-intensive chemical company, BASF is highly vulnerable to volatile energy prices, especially natural gas, in Europe. The high inflation environment and rising global interest rates can affect chemical demand, financing costs, and the purchasing power of end consumers. A global or regional economic slowdown directly impacts chemical demand in various industries (automotive, construction, consumer goods).

Decarbonization and sustainability policies in the EU can impose significant costs on BASF in terms of investments in new technologies and regulatory compliance.

Carbon taxes and emission permits directly affect the cost structure.

The Russia-Ukraine conflict impacts the supply of energy and raw materials, and strains global supply chains. International trade policy has generated potential tariff barriers or trade disputes affecting BASF's exports. Global overcapacity is leading the chemical industry to suffer from overcapacity, which puts pressure on prices and margins. Quantitative analysis of BASF's historical stock performance reveals a clear and sustained downward trend across all time horizons, with negative returns and forecasts suggesting a continuation of this downward pressure. Low confidence in support levels and the erratic nature of short-term price movements, evidenced by the low R2 of linear regressions, complicate the identification of inflection points.

BASF (BAS)

 

BASF​ es una empresa química. Fue fundada a mediados de 1865 en la ciudad de Ludwigshafen, Renania-Palatinado, por Friedrich Engelhorn con el propósito de producir tintes​ Es la empresa química más grande del mundo superando a Dow Chemical Company y a DuPont, BASF incrementó sus ventas un 11,1%, hasta los 87.300 millones de euros en 2022-

Su fábrica principal, con sede aún en la ciudad de origen de la compañía (Ludwigshafen), se ha convertido en el recinto químico integrado más grande del mundo, con una superficie de 10 kilómetros cuadrados. El centro de producción dispone de dos mil edificios, 115 kilómetros de =calles y aproximadamente 211 kilómetros de vías de tren, donde trabajan más de 39 000 empleados.

El estudio de BASF se inició el 4 de enero de 2010 hasta el 18 de junio de 2025, en este periodo la rentabilidad alcanzada en el largo plazo fue negativa de -5.86%. Con una media de 63.60, una mediana de 64.44 y una moda de 66.66. La diferencia entre estos estadígrafos de posición muestra un sesgo a la derecha y una kurtósis más aplanada que la normal.

En el análisis chartista se observa una tendencia decreciente con pendiente negativa, la ecuación de la recta mínimo-cuadrática es Y=-0.0042x+71.882 y un coeficiente de determinación (R²) = 0.1058. es bajo, lo que sugiere que el modelo lineal explica solo una pequeña parte de la variabilidad del precio, indicando la presencia de otros factores y un comportamiento no puramente lineal. Además, se trazaron dos curvas de tendencia polinomica con el objeto de establecer la duración de los ciclos del mercado, para ello, se trazó una polinómica de orden 6 de color verde que explica el 71,63%. En muchas ocasiones cuando se traza la polinómica de 6 se deja influenciar mucho por las pequeñas variaciones debido a la sensibilidad que   posee; para evitar eso trazamos una polinómica de orden 3 que presenta un comportamiento mas moderado dando un R² = 69.74%.

El ciclo presenta en la fase de prosperidad una duración de 3.9 años. El coeficiente de deformación de 0.1994 es positivo lo que indica que la deformación es a la derecha. La diferencia entre la resistencia y el soporte es de 58.82. lo que implica un rango de fluctuación considerable para el precio de la acción a largo plazo. La probabilidad acumulada p= 7.15% lo que en el contexto de soporte y resistencia, podría indicar una baja confianza en la persistencia de ciertos niveles de precios o una debilidad intrínseca en la recuperación desde mínimos, muestra poca confianza, porque la probabilidad acumulada muestra un valor bajo,

El pronóstico para el próximo semestre es de €54.34, lo cual se sitúa significativamente por debajo de la media histórica del período, reforzando la expectativa de una continuidad en la tendencia bajista.

En el mediano plazo el estudio de BASF se inició el 3 de marzo de 2021 hasta el 18 de junio de 2025, en este periodo de los últimos tres años la rentabilidad alcanzada en el largo plazo fue negativa de -40.85% con una media de 50.85 una mediana de 47.44 y una moda de 67.08 similar al largo plazo, pero ahora más alejada de la media y mediana, sugiriendo que los precios elevados son menos frecuentes en este período. La diferencia entre estos estadígrafos sigue mostrando un sesgo a la derecha, y la curtosis es más aplanada que la normal (platicúrtica), indicando una distribución con colas más ligeras, aunque con una caída más pronunciada en los precios promedio. La diferencia entre estos estadígrafos de posición muestra un sesgo a la derecha y una kurtósis más aplanada que la normal.

La tendencia decreciente con pendiente negativa es más pronunciada, con una ecuación de la recta de mínimos cuadrados Y=− 0,0213 x+62.63. El R²=0.5552 es significativamente más alto que en el largo plazo, lo que indica que la tendencia lineal explica una mayor proporción de la variabilidad del precio en este período más reciente. Además, se trazaron dos curvas de tendencia polinomica con el objeto de establecer la duración de los ciclos del mercado, para ello, se trazó una polinómica de orden 6 de color verde que explica el 83.36% En muchas ocasiones cuando se traza la polinómica de 6 se deja influenciar mucho por las pequeñas variaciones debido a la sensibilidad que   posee; para evitar eso trazamos una polinómica de orden 3 que presenta un comportamiento moderado dando un R² = 80.31%. La fase de prosperidad del ciclo es más corta, con una duración de 1.54 años, lo que sugiere ciclos de mercado más rápidos o menos sostenibles en este período reciente

El coeficiente de deformación de 0.9989 es positivo lo que indica que la deformación es a la derecha. La diferencia entre la resistencia y el soporte es de 33.76 este rango de fluctuación más estrecho que en el largo plazo, lo que podría indicar una menor volatilidad absoluta en este período reciente, pero dentro de una tendencia bajista. La probabilidad acumulada p= 16.34% sigue siendo baja, sugiriendo baja confianza en la recuperación o estabilidad en niveles bajos indicando poca confianza,

El pronóstico para el próximo trimestre es de €37.38, lo que refuerza la expectativa de un continuo declive y se encuentra muy por debajo de la media del período

En el corto plazo el estudio de BASF se inició el 27 de septiembre de 2024 hasta el 18 de junio de 2025, en este periodo de los últimos seis meses la rentabilidad alcanzada en el corto plazo fue negativa de -12.84% con una media de 45.24 una mediana de 44.60 y una moda de €42.42 En este período, la moda es inferior a la media y mediana, lo que, junto con la diferencia entre los estadígrafos, indica un sesgo a la derecha. La curtosis es más apuntada que la normal (leptocúrtica), sugiriendo que, a pesar de la tendencia bajista, ha habido una mayor frecuencia de movimientos de precio más extremos (positivos o negativos) en comparación con una distribución normal.

La tendencia lineal decreciente es menos pronunciada, con la ecuación Y=− 0,0072 x+45.945. El R²=0.0164 es extremadamente bajo, indicando que la regresión lineal explica una proporción insignificante de la variabilidad en el precio de la acción a corto plazo. Esto sugiere que el movimiento del precio en el corto plazo es altamente errático o dominado por ruido, y una simple tendencia lineal no es adecuada. Se trazaron también dos curvas de tendencia polinomica con el objeto de establecer la duración de los ciclos del mercado, para ello, se trazó una polinómica de orden 6 de color verde que explica el 64.35% . En muchas ocasiones cuando se traza la polinómica de 6 se deja influenciar mucho por las pequeñas variaciones, lo que se llama sobreajuste debido a la sensibilidad que   posee dejándose influenciar por valores extremos; para evitar eso trazamos una polinómica de orden 3 que presenta un comportamiento moderado dando un R² = 34.60% La fase de prosperidad del ciclo es muy corta, de 58 días, lo que subraya la rápida reversión o falta de sostenibilidad de los movimientos alcistas en el corto plazo.

El coeficiente de deformación de 0.8361 es positivo lo que indica que la deformación es a la derecha. La diferencia entre la resistencia y el soporte es de 14.83. La probabilidad acumulada p= 15.81% muestra poca confianza, porque la probabilidad acumulada muestra un valor bajo,

El pronóstico para el próximo semestre es de €43.65, también por debajo de la media del período, confirmando la expectativa de presión a la baja continua.

El comportamiento de la acción de BASF exhibe una clara y sostenida tendencia bajista a través de todos los horizontes temporales, con una aceleración en la caída de precios promedio y rentabilidad negativa en el mediano plazo.

La disminución consistente en la media y mediana del precio a medida que se acorta el horizonte temporal de €63.60 en largo plazo a €45.24 en corto plazo es una señal inequívoca de un deterioro estructural en la percepción del mercado sobre BASF. La rentabilidad negativa en todos los períodos, especialmente el -40.85% en el mediano plazo, resalta una fase bajista prolongada y significativa.

La desviación estándar disminuye del largo al mediano plazo de 14.69 a 9.04, lo que podría indicar una fase de consolidación o estancamiento de los precios dentro de la tendencia bajista. Sin embargo, la curtosis leptocúrtica en el corto plazo sugiere que, si bien el rango puede ser más estrecho, los movimientos súbitos (extremos) son más probables. El rango entre resistencia y soporte también se ha estrechado en el corto plazo, reflejando una menor amplitud de movimiento.

La moda se ha mantenido en niveles similares en el largo y mediano plazo alrededor de €66-67, pero es notable que en el corto plazo €42.42 se ha alineado más con los precios actuales. Esto podría indicar que los niveles de precios que antes eran "frecuentes" ahora son puntos de resistencia, y que los precios actuales se consolidan en un rango inferior. El sesgo positivo a la derecha en la distribución de precios en todos los períodos sugiere que, aunque los precios han bajado, la distribución tiene una cola más larga hacia precios más altos, lo que podría reflejar picos ocasionales de recuperación que no se sostienen.

Los pronósticos para el próximo semestre son consistentemente por debajo de las medias respectivas de cada período €54.34 para LP, €37.38 para MP, €43.65 para CP, lo que indica una expectativa generalizada de deterioro continuo o al menos de no recuperación significativa en el futuro cercano. La menor volatilidad en el mediano plazo y el rango estrecho en el corto plazo, combinados con pronósticos bajistas, pueden sugerir que el mercado ya ha descontado gran parte de las malas noticias, pero carece de catalizadores claros para una reversión.

Los bajos R² en la regresión lineal para el largo y corto plazo 0.1058 y 0.0164 respectivamente, indican que la tendencia lineal es un predictor pobre del comportamiento del precio. Las tendencias polinómicas, especialmente la de orden 3 con R² más altos 70-80% en LP/MP, son más efectivas para capturar los ciclos, pero aun así, un R² de 34.60% en el corto plazo para la polinómica de orden 3 sugiere alta imprevisibilidad.

Para una comprensión completa de la tendencia bajista de BASF, es crucial complementar este análisis cuantitativo con un estudio cualitativo de factores externos y fundamentales:

Como una empresa química intensiva en energía, BASF es altamente vulnerable a los precios volátiles de la energía, especialmente el gas natural, en Europa. El entorno de alta inflación y el aumento de los tipos de interés globales pueden afectar la demanda de productos químicos, los costos de financiamiento y el poder adquisitivo de los consumidores finales. La desaceleración económica global o regional impacta directamente la demanda de productos químicos en diversas industrias (automotriz, construcción, bienes de consumo).

Las políticas de descarbonización y sostenibilidad en la UE pueden imponer costos significativos a BASF en términos de inversiones en nuevas tecnologías y cumplimiento normativo.

Los Impuestos al carbono y permisos de emisión afectan directamente la estructura de costos.

El conflicto Rusia-Ucrania impacto en el suministro de energía y materias primas, y tensiones en las cadenas de suministro globales. La política comercial internacional ha generado posibles barreras arancelarias o disputas comerciales que afecten las exportaciones de BASF.

El exceso de capacidad global lleva a la industria química a que sufra de exceso de capacidad, lo que presiona los precios y márgenes. El análisis cuantitativo del comportamiento histórico de la acción de BASF revela una clara y sostenida tendencia bajista en todos los horizontes temporales, con rentabilidades negativas y pronósticos que sugieren una continuidad de esta presión a la baja. La baja confianza en los niveles de soporte y la naturaleza errática del movimiento de precios a corto plazo evidenciada por los bajos R² de las regresiones lineales complican la identificación de puntos de inflexión.

SOFINA (SOF)

Sofina es un holding internacional con sede en Bruselas, con inversiones en diversos sectores como telecomunicaciones (7%), banca y seguros (6%), capital privado (6%), servicios empresariales (18%), bienes de consumo (31%), energía (6%), distribución (8%) y otros (10%). Geográficamente, Sofina cuenta actualmente con inversiones en Bélgica, Países Bajos, Reino Unido y Norteamérica. El holding incluye empresas como Richemont, Colruyt, Danone, SES S.A., Suez S.A., Eurazeo y Delhaize.El análisis estadístico de largo plazo de la acción de Sofina revela varios aspectos clave sobre su comportamiento en el mercado bursátil:

El precio promedio de la acción es de 155,11, mientras que la mediana es de 130,03. Esto indica que, aunque ha habido valores altos, la mayoría de los precios se concentran en torno a la mediana, sugiriendo cierta estabilidad en el largo plazo.

El valor más frecuente es 174,8, lo que puede señalar un nivel de precio donde la acción ha encontrado soporte o resistencia en el pasado.

La alta desviación estándar y el amplio rango entre el mínimo (56,86) y el máximo (434,6) reflejan una volatilidad significativa, típica de empresas con ciclos de crecimiento y corrección marcados.

La curtosis baja indica que los extremos no son tan frecuentes, mientras que la asimetría positiva sugiere que hay más valores alejados hacia la derecha (precios altos), lo que puede estar asociado a episodios de crecimiento acelerado seguidos de correcciones.

Un 267,30% de rentabilidad en el periodo analizado muestra que, a pesar de la volatilidad, la acción ha generado valor para los inversionistas a largo plazo.

El valor proyectado de 284,31 sugiere expectativas de recuperación o crecimiento futuro, alineado con la tendencia de largo plazo observada en el gráfico.

La mayoría de los precios se han ubicado en el rango de 56,86 a 156,86, con 2200 observaciones, lo que refuerza la idea de que la acción ha pasado largos periodos en valores moderados antes de experimentar subidas más pronunciadas.

La probabilidad de que el precio esté por encima de 258,80 es de 11,28%, lo que indica que los precios muy altos han sido menos frecuentes, pero posibles en contextos de mercado favorables.

La rentabilidad acumulada y la tendencia general al alza reflejan una empresa con capacidad de generar valor sostenido, probablemente gracias a una gestión eficiente y a la diversificación de sus inversiones.

La acción ha mostrado capacidad de recuperación tras caídas, como se observa en la tendencia de pronóstico y en la media superior a la mediana.

La alta desviación estándar y los episodios de precios extremos sugieren que la acción puede ser sensible a factores externos (cambios macroeconómicos, sectoriales o internos).

La mayor parte del tiempo, la acción ha cotizado en rangos bajos o moderados, lo que puede indicar periodos de estancamiento o falta de catalizadores de crecimiento.

El pronóstico y la probabilidad de alcanzar precios altos, aunque baja, sugieren que existen oportunidades para inversionistas con visión de largo plazo, especialmente si la empresa implementa estrategias de innovación y expansión.

Si la empresa comunica de manera efectiva sus planes de crecimiento y resultados, podría atraer mayor interés inversor y reducir la volatilidad.

Mantener la diversificación y la innovación para sostener el crecimiento y reducir la exposición a riesgos sectoriales.

Optimizar la gestión del riesgo mediante políticas financieras prudentes y monitoreo constante de los indicadores clave.

Fortalecer la comunicación con el mercado para mejorar la confianza de los inversionistas y atraer capital en momentos de corrección.

Sofina ha mostrado un desempeño positivo a largo plazo, con episodios de volatilidad que ofrecen tanto riesgos como oportunidades. La clave para transformar la volatilidad en crecimiento sostenido radica en la gestión estratégica, la innovación y la transparencia con los stakeholders.

En el mediano plazo el precio medio de la acción es de 254,19, mientras que la mediana es de 222,20, lo que indica que la mayoría de los precios se concentran en torno a valores moderados, aunque existen episodios de precios más altos.

El valor más frecuente es 214, lo que sugiere que la acción ha encontrado soporte o resistencia en ese nivel durante el periodo analizado.

La  desviación estándar de 67,59 y un rango de 262 reflejan una volatilidad considerable, típica de activos que han atravesado ciclos de crecimiento y corrección.

La curtosis cercana a cero (-0,098) indica que los extremos no son tan frecuentes, mientras que la asimetría positiva (1,12) sugiere que hay más valores alejados hacia la derecha, es decir, precios altos ocasionales.

El gráfico de precios muestra una tendencia descendente en el mediano plazo, con una pendiente negativa en la regresión lineal y un coeficiente de determinación (R²) de 0,4, lo que indica que la tendencia bajista explica una parte significativa del comportamiento del precio.

La rentabilidad calculada es de -6,40%, lo que confirma el predominio de la tendencia bajista en el periodo analizado.

El valor pronosticado es de 168,10, inferior a la media y mediana, lo que refuerza la expectativa de continuidad en la debilidad del precio si no se producen cambios estructurales1.

La mayor parte de los precios se encuentra en el rango de 212,6 a 232,6, con 204 observaciones, seguido por el rango de 202,6 a 212,6, con 161 observaciones, lo que indica que la acción ha pasado largos periodos en valores moderados.

Los precios máximos (434,6) y mínimos (172,6) son poco frecuentes, lo que sugiere que los movimientos extremos han sido episodios aislados.

El histograma muestra una alta frecuencia de precios en los rangos bajos y una disminución progresiva hacia los valores altos, reflejando la dificultad de la acción para sostener precios elevados en el mediano plazo.

La acción presenta una volatilidad significativa, lo que implica riesgos para los inversionistas de corto y mediano plazo, pero también oportunidades para quienes buscan aprovechar rebotes o cambios de tendencia.

La probabilidad de que el precio supere el valor de 258,80 es baja (aproximadamente 47,28%), lo que indica que los precios altos han sido menos frecuentes y que la recuperación sostenida requeriría catalizadores adicionales.

Es fundamental implementar estrategias de control de riesgo y monitoreo constante de los indicadores clave para mitigar el impacto de la volatilidad.

La empresa debe buscar nuevas fuentes de ingresos y fortalecer su propuesta de valor para revertir la tendencia bajista y atraer mayor interés inversor.

Mejorar la transparencia y la comunicación sobre los planes de crecimiento puede ayudar a recuperar la confianza de los inversionistas y reducir la presión bajista sobre la acción.

La acción de Sofina en el mediano plazo ha mostrado una tendencia bajista, con precios concentrados en rangos moderados y episodios de volatilidad. La clave para revertir esta situación radica en la gestión estratégica, la innovación y una comunicación efectiva con el mercado.

En el corto plazo el precio promedio y la mediana (234,36) son prácticamente iguales, lo que indica una distribución de precios bastante equilibrada y sin grandes distorsiones por valores extremos.

El valor más frecuente (253,6) es superior a la media, lo que sugiere que hubo episodios donde el precio estuvo por encima del promedio, probablemente por recuperaciones puntuales.

Aunque modesta (2,05%), es positiva, mostrando cierta capacidad de recuperación en el corto plazo.

La Desviación estándar de 13,39, relativamente baja si se compara con los rangos observados en el mediano y largo plazo, lo que indica menor volatilidad y un comportamiento más predecible en el corto plazo.

El Rango de  53 unidades entre el mínimo (210,6) y el máximo (263,6), mostrando que, aunque hay fluctuaciones, no son tan extremas como en periodos más largos.

La curtosis negativa Indica que la distribución es más achatada, con menos valores extremos, lo que refuerza la idea de estabilidad reciente. La asimetría positiva indica que existe una ligera inclinación hacia precios altos, pero no es significativa.

La mayor parte de los precios se concentra en los intervalos de 230,6-240,6 y 210,6-220,6, lo que muestra que el precio ha oscilado principalmente en la parte media-baja de su rango.

Solo 3 observaciones en el rango más alto (260,6-270,6), lo que indica que los precios elevados han sido muy poco frecuentes en el corto plazo.

El valor proyectado (260,72) es superior a la media actual, lo que sugiere expectativas de mejora o recuperación en el corto plazo.

Alta probabilidad (96,6%) de que el precio no supere los 258,8, lo que confirma que, aunque hay potencial de alza, la mayoría de los precios se mantendrán en rangos moderados.

Al contrastar el corto plazo con el mediano y largo plazo se puede establecer que en el mediano plazo la acción mostró una tendencia descendente y rentabilidad negativa, con mayor volatilidad y precios concentrados en rangos bajos a moderados.

Mayor volatilidad que en el corto plazo, reflejando incertidumbre y posibles ajustes estructurales o de mercado.

El reto era revertir la tendencia bajista y estabilizar el precio, algo que en el corto plazo parece haberse logrado parcialmente.

A pesar de la volatilidad, la acción ha generado valor a largo plazo, con episodios de crecimiento y corrección. En el largo plazo, la acción ha experimentado ciclos de subidas y bajadas más marcados, reflejando la influencia de factores macroeconómicos, sectoriales y de gestión interna.

Sofina muestra mayor estabilidad, baja volatilidad y una leve tendencia de recuperación. El mercado parece haber encontrado un equilibrio, con menos episodios extremos y una proyección positiva moderada.

En el mediano plazo predominó la incertidumbre y la tendencia bajista, con mayor dispersión de precios y desafíos para sostener el valor de la acción. Y en el largo plazo La acción ha sido resiliente, generando valor a pesar de los ciclos de volatilidad y corrección.

La estabilidad reciente podría deberse a una mejor gestión, mayor claridad en la comunicación o a la estabilización de factores externos.

Para sostener la recuperación y proyectar crecimiento, será clave mantener la disciplina operativa, la innovación y la transparencia con los inversores.

El contraste entre los tres horizontes temporales muestra la importancia de la gestión activa y la adaptación a los cambios del entorno para transformar tendencias y consolidar el crecimiento.

SOFINA (SOF)

 

Sofina is an international holding company headquartered in Brussels, with investments in diverse sectors such as telecommunications (7%), banking and insurance (6%), private equity (6%), business services (18%), consumer goods (31%), energy (6%), distribution (8%), and miscellaneous (10%). Geographically, Sofina currently has investments located in Belgium, the Netherlands, the United Kingdom, and North America. The holding company includes companies such as Richemont, Colruyt, Danone, SES S.A., Suez S.A., Eurazeo, and Delhaize.

Long-term statistical analysis of Sofina's stock reveals several key aspects about its performance in the stock market:

The average share price is 155.11, while the median is 130.03. This indicates that, although there have been high values, most prices are concentrated around the median, suggesting some long-term stability.

The most frequent value is 174.8, which may indicate a price level where the stock has found support or resistance in the past.

The high standard deviation and the wide range between the low (56.86) and high (434.6) reflect significant volatility, typical of companies with marked growth and correction cycles.

The low kurtosis indicates that extremes are not as frequent, while the positive skewness suggests that there are more values ​​farther to the right (high prices), which may be associated with episodes of accelerated growth followed by corrections. A 267.30% return over the analyzed period shows that, despite volatility, the stock has generated value for long-term investors.

                                 

The projected value of 284.31 suggests expectations of recovery or future growth, aligned with the long-term trend observed in the chart.

Most prices have been in the range of 56.86 to 156.86, with 2,200 observations, reinforcing the idea that the stock has spent long periods at moderate values ​​before experiencing more pronounced increases.

The probability of the price being above 258.80 is 11.28%, indicating that very high prices have been less frequent, but possible in favorable market environments.

The cumulative profitability and overall upward trend reflect a company with the ability to generate sustained value, likely thanks to efficient management and investment diversification. The stock has shown resilience after declines, as seen in the forecast trend and the above-median mean.

The high standard deviation and episodes of extreme prices suggest that the stock may be sensitive to external factors (macroeconomic, sectoral, or internal changes).

Most of the time, the stock has traded within low or moderate ranges, which may indicate periods of stagnation or a lack of growth catalysts.

  

                          

The forecast and the probability of reaching high prices, although low, suggest that there are opportunities for investors with a long-term vision, especially if the company implements innovation and expansion strategies.

If the company effectively communicates its growth plans and results, it could attract greater investor interest and reduce volatility.

Maintain diversification and innovation to sustain growth and reduce exposure to sector risks.

Optimize risk management through prudent financial policies and constant monitoring of key indicators.

Strengthen communication with the market to improve investor confidence and attract capital in times of correction. Sofina has shown positive long-term performance, with episodes of volatility that offer both risks and opportunities. The key to transforming volatility into sustained growth lies in strategic management, innovation, and transparency with stakeholders.

Over the medium term, the average share price is 254.19, while the median is 222.20, indicating that most prices are concentrated around moderate values, although there are episodes of higher prices.

  

The most frequent value is 214, suggesting that the stock has found support or resistance at that level during the analyzed period.

The standard deviation of 67.59 and a range of 262 reflect considerable volatility, typical of assets that have gone through cycles of growth and correction.

The kurtosis close to zero (-0.098) indicates that extremes are not as frequent, while the positive skewness (1.12) suggests that there are more values ​​farther to the right, i.e., occasional high prices. The price chart shows a downward trend over the medium term, with a negative slope in the linear regression and a coefficient of determination (R²) of 0.4, indicating that the downward trend explains a significant portion of the price action.

The calculated return is -6.40%, confirming the predominance of the downward trend in the analyzed period.

The forecast value is 168.10, lower than the mean and median, reinforcing the expectation of continued price weakness if no structural changes occur.

Most prices are in the range of 212.6 to 232.6, with 204 observations, followed by the range of 202.6 to 212.6, with 161 observations, indicating that the stock has spent extended periods at moderate values.

The high (434.6) and low (172.6) prices are infrequent, suggesting that extreme movements have been isolated episodes.

                                        

The histogram shows a high frequency of prices in the low ranges and a progressive decrease toward the high values, reflecting the stock's difficulty in sustaining high prices over the medium term.

The stock exhibits significant volatility, which poses risks for short- and medium-term investors, but also offers opportunities for those seeking to take advantage of rebounds or trend changes. The probability of the price exceeding 258.80 is low (approximately 47.28%), indicating that high prices have been less frequent and that a sustained recovery would require additional catalysts.

It is essential to implement risk control strategies and constant monitoring of key indicators to mitigate the impact of volatility.

The company must seek new sources of revenue and strengthen its value proposition to reverse the downward trend and attract greater investor interest.

Improving transparency and communication about growth plans can help regain investor confidence and reduce downward pressure on the stock.

                                        

Sofina's stock has shown a downward trend in the medium term, with prices concentrated in moderate ranges and episodes of volatility. The key to reversing this situation lies in strategic management, innovation, and effective communication with the market. In the short term, the average price and the median (234.36) are practically equal, indicating a fairly balanced price distribution without major distortions due to extreme values.

The most frequent value (253.6) is above the mean, suggesting that there were episodes where the price was above the average, probably due to occasional recoveries.

Although modest (2.05%), it is positive, showing some resilience in the short term.

The standard deviation of 13.39 is relatively low compared to the ranges observed in the medium and long term, indicating lower volatility and more predictable behavior in the short term.

The range of 53 units between the minimum (210.6) and the maximum (263.6) shows that, although there are fluctuations, they are not as extreme as in longer periods.

The negative kurtosis indicates that the distribution is flatter, with fewer extreme values, reinforcing the idea of ​​recent stability. Positive skewness indicates a slight bias toward higher prices, but it is not significant.

Most prices are concentrated in the 230.6-240.6 and 210.6-220.6 ranges, showing that the price has primarily oscillated in the lower-middle part of its range.

Only three observations are in the higher range (260.6-270.6), indicating that high prices have been scarce in the short term.

The projected value (260.72) is higher than the current average, suggesting expectations of improvement or recovery in the short term.

There is a high probability (96.6%) that the price will not exceed 258.8, confirming that, although there is upside potential, most prices will remain within moderate ranges.

By comparing the short term with the medium and long term, it can be established that in the medium term, the stock exhibited a downward trend and negative profitability, characterized by greater volatility and prices concentrated in low to moderate ranges.

Greater volatility than in the short term, reflecting uncertainty and possible structural or market adjustments.

                                          

The challenge was to reverse the downward trend and stabilize the price, something that appears to have been partially achieved in the short term.

Despite the volatility, the stock has generated long-term value, with episodes of growth and correction. Over the long term, the stock has experienced more pronounced ups and downs cycles, reflecting the influence of macroeconomic, sectoral, and internal management factors.

Sofina shows greater stability, low volatility, and a slight recovery trend. The market seems to have found equilibrium, with fewer extreme episodes and a moderate positive outlook.

In the medium term, uncertainty and a downward trend predominated, with greater price dispersion and challenges to sustaining the stock's value. And over the long term, the stock has been resilient, generating value despite cycles of volatility and correction.

The recent stability could be due to better management, greater clarity in communication, or the stabilization of external factors.

To sustain the recovery and project growth, maintaining operational discipline, innovation, and transparency with investors will be key.

The contrast between the three time horizons shows the importance of active management and adaptation to environmental changes to transform trends and consolidate growth.