SEGUIMIENTO A LAS PENNY STOCK

El presente apartado tiene como propósito informar el comportamiento y seguimiento de las empresas de baja capitalización denominadas Penny Stock en el mercado de los Estados Unidos.

Las empresas recién constituidas las que por razones administrativas y de mercado presentan baja capitalización bursátil, generalmente se cotizan a precios inferiores a cinco dólares, se negocian en los mercados “over the counter” que corresponde a mercados paralelos no organizados o llamados también mercado a la medida o extrabursátiles.

Las acciones que se enmarcan bajo esta denominación se consideran de alto riesgo y se pueden usar para fines especulativos, por inversionistas ubicados en países en desarrollo donde el poder adquisitivo de la moneda es bajo y donde el ahorro es precario debido a la inequitativa distribución del ingreso.

Quienes acceden a estos activos, deben ser cautelosos y estudiar detenidamente su comportamiento antes de involucrar su capital en los procesos de inversión, debido a que presentan baja liquidez, un distanciamiento generalmente amplio entre el precio de compra y precio de venta también denominado “spread”, y que muestran baja capitalización.

Las empresas emisoras de penny stock se caracterizan por capitalizaciones inferiores a los 500 millones de dólares, resultando atractivas para personas que les interesa especular con acciones de bajo costo, de alto riesgo y que esporádicamente pueden presentar crecimientos significativos caracterizándose también por su alta volatilidad.

Para mostrar el comportamiento de las acciones Penny Stock, se inició el 4 de mayo del presente año, un seguimiento del precio y la volatilidad que se muestra en la siguiente tabla:

 Tabla N° 1

Valor unitario empresas emisoras de acciones Penny Stock con cantidad de acciones compradas el 04 de mayo de 2019.

                                               Cuadro de portafolio elaborado por el autor

En Estados Unidos para iniciar una cuenta en la Bolsa de New York se requiere de un capital mínimo de cinco mil dólares, que, al día de hoy, 30 de mayo de 2019 equivale a 16’799. 000.oo pesos colombianos. En el ejemplo, iniciando el día 4 de mayo de 2019, se invirtieron 3.995 dólares en un portafolio compuesto por 10.500 acciones distribuidas como lo muestra la tabla N° 1

Gen Therapeutics (VGN), empresa dedicada a la biotecnología, tiene una capitalización de 34.57 millones de dólares, posee un volumen de negociación de 2.555.883 dólares y una beta de -0.38. Por lo anterior, se planea la compra de 2000 acciones a un valor unitario de USD $0.56, para una inversión de USD $1.120 (Finviz, 2019).

Gráfico elaborado por el autor con cifras tomadas de Investing  2019

Si se toma la información del comportamiento del mercado y el nivel de riesgo, se puede calcular la probabilidad de que esta acción supere los USD 2, dando como resultado el 77.79%.
En Fusion Telecomunications International. Inc, (FSNN), empresa dedicada al área de telecomunicaciones, especializada en conexiones inhalámbricas , posee una capitalización de 6.56 millones de dólares, no presenta ninguna información sobre el volumen de transacciones, ni el número de empleados que laboran con ellos y tampoco dan a conocer el índice beta para observar su comportamiento en relación con el mercado. Esta acción tiene un precio de USD 0.09 dólares por ella se planea para este ejercicio destinar USD 360 para la compra de 4000 acciones (Finviz, 2019).

                                                                     Cuadro elaborado por el autor

Teniendo en cuenta el comportamiento del mercado y la magnitud del riesgo que se muestra en la tabla anterior, la probabilidad de que este activo supere los USD 2 es de 83.45%
Sustainable Development in a Digital Society, (SDPI), empresa dedicada a la investigación para promover en la comunidad mundial el desarrollo sostenible, fundada en 1992. Posee una capitalización de 24,83 millones de dólares, tiene en la actualidad 25 empleados, posee un volumen de negociación de 138.718 y una beta de -040. La acción de esta empresa tiene un valor por unidad de USD0.89 y se decide obtener 1500 acciones. (Finviz, 2019).

                                           Cuadro elaborado por el autor

La probabilidad para que esta acción supere los USD 2 es de 53.81%.

Obalon Therapeutics, Inc., (OBLN), empresa dedicada a la tecnología médica. Presenta en la actualidad una capitalización de 27.17 millones de dólares, en la actualidad tiene 100 empleados, su volumen de negociación asciende a USD 53.133.992. El precio que presentaba esta acción el 4 de mayo de 2019 era de USD 0.43, planeando una compra de 1000 acciones.

                                     Gráfico elaborado por el autor

Bristow Group Inc. (BRS), Esta empresa es proveedora de servicios de helicópteros para la industria de la energía marina con operaciones globales. Esta empresa no enseña ningún tipo de información al inversor que contribuya a la toma de decisiones. La acción de esta compañía presenta un valor por unidad de USD 0.44, deseándose obtener 1000 acciones, para una inversión de USD 440.oo.

                                          Gráfico elaborado por el autor

Arex, empresa dedicada a la producción de materiales básicos dirigidos a la industria petrolera y de gas. Su capitalización es de 21.39 millones de dólares, . La acción de esta empresa se cotizaba el 4 de mayo de 2019 en USD 0.31 planeándose para este ejercicio obtener la cantidad de 1000 acciones.

Siendo las 7:00 PM hora colombiana del día 30 de mayo de 2019, se realizó un corte con el objeto de observar el comportamiento de estas penny stock, llegando al siguiente cuadro:

Observando el comportamiento de estas acciones entre el 4 y el 30 de mayo, se puede concluir que el crecimiento de la inversión en estas penny stock  llegó a 47.63%, situación que puede ser atractiva para los inversionistas y empresarios. Convirtiéndose las penny stock en alternativa de inversión.

VISITA DE FABIO DE J. SUAREZ AGUDELO A LA COMUNIDAD ACADÉMICA DE LA UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA EN LA CIUDAD DE BUCARAMANGA

Estudiantes de la seccional Barrancabermeja interactuaron en la Mesa de Dinero.

El pasado miércoles 22 de mayo, 25 estudiantes de los programas de Contaduría Pública, Administración de Empresas e Ingeniería Industrial de la Universidad Cooperativa de Colombia, UCC, seccional Barrancabermeja, visitaron el campus Bucaramanga y participaron del Taller Opciones de Inversión en Mercado de Capitales dirigido por Fabio de Jesús Suárez, profesor de la Facultad de Contaduría de la sede Bogotá.

Esta actividad se desarrolló en el marco de la estrategia institucional denominada Movilidad Multicampus, que busca crear espacios de integración en la Región de Aprendizaje Oriente, conformada por las seccionales Arauca, Barrancabermeja y Bucaramanga.

Durante la jornada académica, los estudiantes adquirieron conocimientos básicos sobre mercado de capitales y exploraron simuladores y ambientes virtuales que permiten realizar pequeñas inversiones a partir de la bolsa de valores.

De acuerdo con Lorena Cruz Gutiérrez, jefe del programa de Contaduría Pública de la UCC Bucaramanga, "el taller y la visita a la Mesa de Dinero fortalecen las habilidades de los asistentes en sus roles como contadores, administradores e ingenieros".

Dentro de la iniciativa también se realizaron capacitaciones dirigidas a profesores y estudiantes del campus Bucaramanga. "La presencia del profesor Fabio de Jesús Suárez fue muy valiosa pues es una persona que cuenta con una amplia experiencia en mercados de capitales y bolsa de valores. Su colaboración nos permitió ampliar la información en cuanto a procesos de inversión y tendencias del mercado", sostuvo Cruz Gutiérrez.

Cabe recordar que la Mesa de Dinero, Ambiente Práctico de Aprendizaje inaugurado en marzo de 2019, está abierta y disponible para todos los estudiantes de las diferentes sedes de la región.

MAYORES INFORMES

Facultad de Ciencias Económicas, Administrativas y Contables

TIPS PARA ACCIONES COLOMBIANAS

COLOMBIA FINANCIERA

Hacia algún tiempo no escribía un blog sobre inversiones en nuestro pais, mostrando y comentando la conducta de los activos financieros que se negocian en la bolsa de valores de Colombia. El comportamiento de la acción de Ecopetrol S.A, muestra coyunturas de variabilidad, con tendencia a la baja, no siendo frecuentes las tendencias al alza que conviertan en atractivas las decisiones de parte de los inversionistas. Ecopetrol S.A, empresa reconocida por ser considerada como la  más importante del país ha tenido que soportar muchos atentados realizados por grupos de insurgencia colombiana, quienes  sistemáticamente vienen destruyendo la riqueza y contribuyen de manera permanente a la destrucción del ecosistema colombiano. Es de recordar, que la acción de Ecopetrol S.A,  inició su transito en la economía nacional, en el mes de septiembre de 2007, en su comienzo mostró fortaleza y crecimiento, caracterizándose porque en escasos seis meses, su incremento en la cotización  superaba el 100% . Esto entusiasmó a muchos colombianos, quienes se sintieron honrados por la inversión  que realizaron en esta empresa, ya  que les garantizaba crecimiento en su patrimonio y el desarrollo de la infraestructura y operaciones de la empresa,  que impulsa el desarrollo de la economía nacional.

De igual manera, el estimulo que despertó el crecimiento del precio de  esta acción,   que muchos colombianos con y sin educación financiera, no dejaron pasar la oportunidad de incrementar su patrimonio, aprovechando  la segunda emisión promovida  por Ecopetrol en el año 2011, cuando se  emitió un segundo lote de acciones a un precio unitario de $3.700.oo. Desde ese momento, la acción de Ecopetrol S.A,  ha venido perdiendo fuerza en su precio, despertando suspicacias en los inversionistas, y en aquellas personas que sin tener ninguna educación financiera, involucraron su dinero pensando que iban a gozar de los mismos beneficios que habían logrado quienes conocen el comportamiento del mercado y sabían el momento oportuno de realizar operaciones que les garantizara jugosos rendimientos, aprovechando la volatilidad y el comportamiento que había tenido el mercado en ese momento.

Desde el año 2007 al día 12 de abril de 2019,  la  acción de Ecopetrol se ha visto estancada, pues ha sido muy difícil que su precio recupere el valor establecido en el año 2011. Se puede observar que en el primer semestre del año 2014, esta acción logró incrementar su cotización  a $ 4.000.oo el día  31 de marzo, sosteniéndose solamente por  cuatro días, es decir, hasta el 3 de abril y a finales de ese año la acción había disminuido su precio por debajo de los $ 2.000.oo, inclusive observando que a comienzos del año 2016 esta acción ya se encontraba con un precio unitario menor de $1.000.oo, y  sólo cuatro años después, el 12 de septiembre del año 2018 vuelve la acción de Ecopetrol a superar el valor inicial de la segunda emisión, es decir, los $3.700, situación que duró 35 días, ofreciendo una  baja rentabilidad  relacionada  con los años de espera que tuvieron que afrontar quienes habían confiado sus recursos en la inversión de este activo. Desde esa fecha hasta el 12 de abril de 2019  la acción de Ecopetrol S.A ha venido desvalorizándose,  de tal manera,  que ha sido  superada por algunas  empresas pequeñas de los Estados Unidos, que no poseen la solidez financiera que tiene  Ecopetrol S.A y que integran  el grupo de las acciones denominadas  penny stocks o de bajo precio, cuyo valor unitario no pasa de  los treinta centavos de dolar, y que en este lapso de tiempo desde la primera emisión de la acción de Ecopetrol, ya han garantizado rendimientos superiores al 600% .

Para el dia 12 de abril de 2019, esta acción tiene una cotización de $3.280.oo, correspondiendo a un valor de $ 420.oo menor que el precio asignado el dia de la segunda emisión en el año 2011 que correspondía a los $3.700.oo

Esto conlleva, a diversas reflexiones para quienes desean encontrar estrategias que permitan incrementar su patrimonio, y que las personas que no poseen educación financiera, empiecen por estudiar y valorar las oportunidades que ofrece el mundo financiero, el conocimiento garantiza dirigir la mirada a los bancos de inversión, pero no ya en un espacio de negociación reducido sino que puede hacerse beneficiario del mercado global. El desarrollo de las tecnologías de información y comunicación, hacen que el inversionista pueda expandir sus oportunidades a mercados más fuertes que garanticen mayores rendimientos a sus recursos.

El día 12 de abril, se construyó un estudio estadístico, que permite observar la tendencia del mercado de esta acción (Ecopetrol) , teniendo como base un período histórico desde el 01 de enero del 2014, presentando el siguiente resultado:

Tabla construida por el autor 

En esta tabla de resumen estadístico, se  muestra que en  la evolución  del precio, desde el primero de enero de 2014 al 12 de abril de 2019 ha mantenido un promedio de $2.200.oo, que  corresponde a  una utilidad de aproximadamente el 57.14% para  quienes adquirieron  las acciones de Ecopetrol en la primera emisión del año  2007 , pero una disminución del valor del 68.18% para quienes compraron las acciones en la segunda emisión realizada en el año 2011 con  un valor nominal de $3.700.oo.

Realizando la representación gráfica de los cinco años, nos enseña el siguiente comportamiento:

Es de importancia destacar que el  estudio de regresión muestra una tendencia horizontal, demasiado plana,  con una pendiente negativa de -0.0008, que pronostica más descenso del precio  actual en el corto plazo, pues los indicadores compuesto por tres medias móviles exponenciales y el oscilador macd, también corroboran dicho pronóstico, situación que nos enseña la página especializada de investing, de donde se extrae el presente gráfico que confirma tal aseveración..

Ahora bien, haciendo uso de  la distribución normal, recurso estadístico que permite determinar  la probabilidad de que la acción de Ecopetrol supere el precio de los $3.700.oo valor inicial de la segunda emisión en el 2011, se encuentra que la probabilidad para lograr este objetivo es de solamente el  4.09%, lo que presagia que en el corto plazo esta acción va a presentar declives pronunciados en su rendimiento.