GRUPO BOLIVAR (SCA)

 

El estudio de Grupo Bolívar se segmenta en tres temporalidades: largo plazo (2010-2025), mediano plazo (marzo 2020-Actualidad) y corto plazo (septiembre 2024-Actualidad). Además, se incorporan los indicadores técnicos de "Venta Fuerte" que aparecen de las informaciones recogidas de varias fuentes.

En el largo plazo (2010 - 2025),  la curva de tendencia lineal tiene una pendiente positiva de 8.94.

El coeficiente de determinación (R²) 0.3981, lo que indica que la tendencia lineal explica solo el 39.81% de la variabilidad del precio. Esto sugiere que, aunque hay una tendencia alcista, el precio no se mueve de forma perfectamente lineal y hay otros factores o volatilidad que influyen.

La media del precio de $58,223.13 y la mediana de $56. 500.oo.

La rentabilidad 75% en 14 años, considerada modesta. La diferencia entre resistencia y soporte del 167%, indica "demasiada volatilidad". Esto es crucial para entender el histograma.

La probabilidad acumulada: 86.41%, superando la media, esto llega a  un límite de confianza 1.1 cuando Z=0, dejando espacio para crecer si el mercado muestra fuerza alcista.

El histograma muestra que la diferencia entre la media y la mediana determina un sesgo alcista o una deformación a la derecha de la campana de Gauss, determinando que los precios se concentran en mayor número en precios menores.

Si el histograma tiene un sesgo a la derecha  (o es positivamente asimétrico), significa que la cola de la distribución es más larga hacia los precios más altos. Esto implicaría que hay un mayor número de observaciones (días) en precios más bajos y menos observaciones en precios muy altos.

Esta descripción del histograma es coherente con una tendencia alcista general pero con "demasiada volatilidad". A lo largo de 14 años, la acción ha tenido precios bajos al inicio y ha ido subiendo, pero con fluctuaciones significativas. La concentración de precios en la parte "menor" del rango sugiere que la acción ha pasado más tiempo en rangos de precios bajos/medios que, en los máximos históricos, incluso si la tendencia general es al alza. La "deformación a la derecha" significa que los valores atípicos (precios más altos) tiran la media hacia arriba, haciendo que la media sea mayor que la mediana, pero la mayoría de los datos se agrupan en el lado izquierdo (precios más bajos).

En el mediano plazo (marzo 2020 - actualidad) muestra un precio Inicial $59,400 y una rentabilidad 17.85%. El pronóstico para el próximo trimestre enseña una baja en el precio La pendiente lineal cambia de +8.94 (largo plazo) a -5.1386 (mediano plazo). Esto es un cambio fundamental, de alcista a bajista.

El cambio de pendiente confirma la "dinámica del mercado con alta volatilidad y transformaciones en la demanda."

La Probabilidad Acumulada de 66.92% y las tendencias polinómicas de orden 3 y 6  que se encuentran ligeramente por encima de la media, sugiriendo "mesura en la decisión de invertir... hasta que el precio defina una dirección concreta."

"La distribución en esta temporalidad muestra también sesgo a la derecha."

A pesar de que la tendencia lineal en este plazo es bajista (-5.1386), el histograma aún presenta un sesgo a la derecha. Esto podría parecer contradictorio, pero tiene sentido si se considera que, incluso en una tendencia bajista, la acción pudo haber pasado más tiempo en los precios "relativamente más altos" dentro de ese rango bajista, o que la caída final ha sido más abrupta, dejando la mayor concentración de precios en la parte superior del rango de este período. También es posible que el "sesgo a la derecha" se refiera a que los picos de precios, aunque en descenso general, siguen siendo menos frecuentes que los precios más bajos dentro de ese rango medio. Sin la visualización del histograma, es difícil ser categórico, pero un sesgo a la derecha en un contexto de tendencia bajista implicaría que los precios han estado más tiempo en los rangos "más altos" del período de tres años (por ejemplo, al inicio del período o durante rebotes), incluso si el precio final es más bajo.

En el Corto Plazo (septiembre 2024 - actualidad), el precio se moviliza con "mayor volatilidad".

La pendiente de la curva de tendencia lineal vuelve a ser positiva e "inusitada" con +89.14. Esto es un cambio drástico de bajista a fuertemente alcista en el corto plazo.

La relación soporte $55,600.00 a Resistencia $76,920.00 (rango de $21,320).Las polinómicas cercanas a un "valle", lo que "predice un crecimiento en esta temporalidad."

La Rentabilidad 15.51% en este semestre, supera el rendimiento del CDT en Colombia. presenta además una probabilidad Acumulada de 66.92%.

Aunque no se describe explícitamente el sesgo del histograma para esta temporalidad, la descripción de la tendencia alcista con una pendiente "inusitada" (+89.14) y las polinómicas cercanas a un valle que "predicen un crecimiento", sugiere que el histograma en este período probablemente mostraría una concentración de precios hacia el lado izquierdo (precios menores) si el precio ha estado subiendo consistentemente desde un valle. Si está "llegando al valle" y se predice un crecimiento, los precios recientes habrán sido más bajos, y el histograma debería tener una cola hacia la derecha, reflejando que los precios más altos del semestre son menos frecuentes. Sin embargo, si la pendiente positiva es muy pronunciada al final del período, podría haber una concentración de datos hacia los precios más altos, aunque menos frecuentes, lo que también podría dar un sesgo a la derecha. La "mayor volatilidad" significaría una dispersión más amplia de los precios en el histograma.

Existe una clara disparidad entre el análisis de corto plazo basado en la regresión lineal/polinómica y la interpretación de los indicadores técnicos actuales.

El análisis de corto plazo (último semestre) indica una tendencia alcista inusitada (+89.14) y pronostica un crecimiento de precio ("polinómicas llegando al valle lo que predice un crecimiento"). Además, muestra una rentabilidad atractiva del 15.51% en este semestre.

En contraste, los indicadores técnicos en la actualidad enseñan que en el momento actual, determinan una rotunda baja en el precio de la acción. Todos los osciladores y medias móviles están señalando una presión bajista intensa.

El análisis de "corto plazo" podría estar describiendo una tendencia que ocurrió durante el semestre (por ejemplo, desde septiembre de 2024 hasta un punto anterior a la fecha actual), donde hubo un fuerte impulso alcista que llevó a ese 15.51% de rentabilidad.

Sin embargo, los indicadores técnicos reflejan la situación actual, y lo que indican es que, a pesar de lo que pudo haber sido un período alcista reciente, el sentimiento del mercado en este preciso momento es de venta fuerte.

Es muy posible que, después de ese "crecimiento inusitado" en el corto plazo, el precio haya alcanzado un pico y ahora esté experimentando una fuerte corrección o un retroceso significativo, lo que activaría todas esas señales de venta en los indicadores técnicos. Las "polinómicas llegando al valle" podrían indicar que el fin de ese impulso alcista ya está llegando, y los indicadores técnicos están capturando la reversión.

El estudio enfatiza la "mayor volatilidad" en el corto plazo y los "impulsos y retrocesos" del mercado colombiano. Esto significa que las tendencias pueden cambiar rápidamente. Una tendencia alcista fuerte en el último semestre puede ser seguida por un retroceso igualmente fuerte en los últimos días o semanas, lo que los indicadores técnicos estarían capturando.

El análisis de las temporalidades se basa en regresiones lineales y polinómicas, que suavizan el movimiento y proyectan tendencias. Los indicadores técnicos son más sensibles a los movimientos de precios recientes y a la dinámica de la oferta y la demanda en el momento actual.

La abrumadora cantidad de señales de "Venta Fuerte" en los indicadores técnicos y la alineación de todas las medias móviles a la baja es una advertencia muy poderosa. Incluso si el activo está "sobrevendido", la intensidad de la venta sugiere que podría seguir cayendo antes de cualquier rebote sostenible. La alta volatilidad (ATR) en este contexto solo amplifica el riesgo.

Para Inversores Potenciales (Compradores), la recomendación más prudente es abstenerse de comprar en este momento. A pesar del crecimiento reportado en el último semestre, la situación actual, según los indicadores técnicos, es de "Venta Fuerte" y alta presión bajista. Esperar una confirmación de un cambio de tendencia real (con señales de compra en los indicadores técnicos) y/o que el precio encuentre un soporte claro y lo mantenga sería más sensato.

Para Inversores Actuales (Poseedores de acciones), considerar reducir la exposición o implementar estrategias de protección (como stop-loss estrictos). La combinación de una tendencia bajista a mediano plazo (pendiente negativa) y las fuertes señales de venta actuales, con alta volatilidad, indica un riesgo significativo de mayores caídas.

Mientras el análisis retrospectivo del semestre pasado pudo haber sido positivo, la imagen instantánea del mercado al 9 de junio de 2025, según los indicadores técnicos, es de extrema cautela y de un mercado claramente dominado por los vendedores para Grupo Bolívar.