S&P 500 – ENERO 2019 A OCTUBRE 25.2020

 El índice Standard & Poor's 500 (Standard & Poor's 500 Index), también conocido como S&P 500, es uno de los índices bursátiles más importantes de Estados Unidos. Al S&P 500 se lo considera el índice más representativo de la situación real del mercado. ​

El índice se basa en la capitalización bursátil de 500 grandes empresas que poseen acciones que cotizan en las bolsas NYSE o NASDAQ, y captura aproximadamente el 80% de toda la capitalización de mercado en Estados Unidos.

Este indice cerro ligeramente al alza el viernes en USA en una sesión volátil en que los inversores siguieron de cerca las negociaciones de un paquete de estímulo estadunidense que alivie el golpe económico causado por la pandemia del coronavirus.

El análisis de este indice inició en enero 2 de 2019, en esta fecha el índice se encontraba en el nivel de 2510.03 puntos, siguiendo una tendencia alcista sostenida, con algunos leves retrocesos dados por la volatilidad del mercado, llegando el 19 de febrero del 2020 al nivel de 3386.15, mostrando un incremento de 34.75%. En este día inició el efecto causado por la pandemia del covid 19, llevando a una disminución del nivel del índice de 33.92% acomodándolo en el nivel de 2237. 40.Siendo el nivel más bajo alcanzado en el periodo de estudio el 22 de marzo de 2020.

 A partir de esta fecha el índice S&P 500 hizo un pullback, originando un cambio de tendencia, direccionando al alza de una manera sólida y acelerada para llegar a alcanzar un punto máximo nivel de 3580.84 en el período El 2 de septiembre del 2020.

Si se observa el comportamiento de la serie estudiada se encuentra que existe diferencia entre los estadígrafos de posición o sea la media, mediana y moda, evidenciando que este indice no corresponde a una curva normal perfecta, que muestra unas deformaciones que evidencian que tratamos con una curva normal con sesgo negativo y también se observa un grado de dispersión mayor debido a que corresponde a una campana de Gauss platikúrtica. 

Es importante observar que el rango que muestra el índice a través del su recorrido en el período, es de 1343.44, situación que resulta importante para los inversionistas.

El recorrido que lleva la probabilidad p es de 96.70%, situándose en un límite de confianza de 1.83 mostrando una posición de ascenso en el corto plazo, sin olvidar el impacto que pueden causar las elecciones en Estados Unidos. Para esta semana se prevé un ascenso en el nivel.

Si se realiza un análisis de los indicadores y osciladores que se puede contrastar con este análisis cuantitativo se puede definir sin ninguna duda que la mayor parte de ellos indican para esta semana un crecimiento debido a la fuerza con que se viene comportando el índice en el mercado.

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Si además se realiza un análisis con medias móviles con temporalidades de 5,10,20,50,100 y 200 donde también inducen a la compra de este activo en el corto plazo.

ORO OCTUBRE 23 DE 2020

Dado que el oro se cotiza en dólares, un dólar fuerte tenderá a ralentizar las compras de oro y por lo tanto bajará el precio de este activo. Por el contrario, un dólar débil tendrá el efecto de estimular la inversión y, por lo tanto, elevar el precio del oro.

La salud financiera de los países importadores: Cuanto más fuerte sea la economía de los principales países importadores, mayor será la inversión en oro, lo que conducirá a precios más altos.

El nivel de riesgo de otros mercados financieros: Dado que el oro es un refugio seguro, a menudo vemos un aumento en las inversiones en este activo cuando otros mercados financieros y, en particular, el mercado de valores, presentan riesgos o muestran inestabilidad. También es importante tomar Posición en tempos de crisis.

El17 de Julio de 2020 se mostró el análisis sobre el oro, presentando los siguientes resultados:

 En esa fecha el valor medio de la onza de oro era de USD$ 1510.40 con un margen de riesgo de USD$147.08, mientras que realizando el estudio actualizado al 23 de octubre de 2020 se encuentra que la media creció a 1584.73, desplazando la media a la derecha haciéndola crecer en USD$ 74.33. En cuanto al riesgo crece de 147.08 a 201.88, es decir, ajustando más el valor del precio a la media, conservando aún la condición platikúrtica de la distribución normal.

Si observamos el comportamiento gráfico del oro, se puede determinar que después de haber alcanzado la resistencia en el nivel de USD$2069.40, inició una tendencia bajista llegando al precio actual de USD$ 1904.95, mostrando una reducción de 7.95%, manteniéndose unida a la curva de tendencia, pero aun alejada del valor promedio de la onza de oro. Es decir, que la condición de activo refugio se ha sostenido con claridad.

Haciendo el diagnóstico del comportamiento del oro, como materia prima en el mercado internacional, se observa que mantiene un rango de USD$ 791.50, mostrando una amplitud del 50% con relación al valor promedio, relación interesante para los inversionistas, que han venido desde el pasado invirtiendo en este activo.

Se puede observar también la igualdad existente entre la mediana y la moda, pero difieren con el valor de la media, característica de una distribución con sesgo a la derecha y más aplanada que la normal.

La probabilidad de éxito p ha enseñado un recorrido de 94.36%, dando la razón a la condición encontrada el 17 de julio cuando la probabilidad p se encontraba en el 99.18% en donde se percibía una fuerte posición de sobrecompra, indicando que el precio en el corto plazo iba a disminuir, tal como se evidencia de manera objetiva.

Contrastando este análisis cuantitativo, con el análisis técnico se puede pronosticar que el precio tiene aún fuerza a la caída es decir que va a mostrar una disminución de precio en el corto plazo, siempre y cuando las decisiones gubernamentales afecten el comportamiento de este mercado, por eso es importante mantenerse al tanto de lo que pueda suceder en el corto plazo, pues los indicadores y osciladores muestran la posibilidad de crecer a nivel mensual.

NETFLIX (NFLX)

Netflix, Inc. es una empresa de entretenimiento estadounidense, que opera a nivel mundial, cuyo servicio principal es la distribución de contenidos audiovisuales a través de una plataforma en línea o servicio de video bajo demanda por streaming. Ubicada en Los Gatos, en California, la compañía se crea en 1997 y un año después comienza su actividad ofreciendo un servicio de alquiler de DVD a través del correo postal. Actualmente, Netflix participa en la producción de obras audiovisuales, desde la creación o adquisición del producto hasta su difusión mundial.

En 2011, la empresa inicia operaciones por primera vez fuera del territorio estadounidense y canadiense, ofreciendo su catálogo por retransmisión en directo en la región de América Latina y el Caribe. En 2012 ofrece sus servicios en algunos países de Europa, y a partir de 2016 ofrece sus contenidos a todo el mundo con excepción de la región de Crimea, y los territorios de Corea del Norte, China y Siria.

Al final del primer trimestre de 2020, la plataforma contaba con unos 183 millones de clientes en todo el mundo, la mayoría fuera de Estados Unidos.²​ Aunque las estimaciones hechas por Wall Street para ese periodo eran de 7.6 millones de nuevos clientes, la cuarentena puesta en marcha en distintos países del mundo a causa de la pandemia de Covid-19 contribuyó a que la cifra real fuera de más del doble (15.8 millones).

La Acción de Netflix inició el 2 de enero con un precio de USD$ 267.66 y en sólo 89 días alcanzó un precio de USD $ 373.85, mostrando un crecimiento transitorio de 39.67%. precio vuelve a crecer llegando en 129 días a los USD$ 381.72 el 3 de julio de 2019. Desde esta fecha inició una carrera bajista hasta llegar al mínimo precio alcanzado en el período de estudio de USD$ 254.59, mostrando un decrecimiento en el precio de 33.30%, el 24 de septiembre de 2019.

Después siguió de manera sólida y permanente una tendencia alcista, con sus cambios causados por la volatilidad y el dinamismo del mercado, llegando a un precio máximo de 556.55, mostrando un crecimiento de 118.60% en 421 días, es decir, el 1 de septiembre de 2020.

Haciendo un seguimiento al desarrollo de esta acción desde enero de 2019, haciendo uso de la estadística descriptiva, donde la media la mediana y la moda o modo, presentan diferencias cuantitativas lo que indica que la serie de los precios seguidos por Netflix, no corresponde a una distribución normal, sino a una distribución platikúrtica o menos apuntada que la normal y con un sesgo a la izquierda. Esta afirmación se puede hacer con un nivel de confianza de 95%.

Si se realiza un análisis con la estadística inferencial para poder establecer que la probabilidad para llegar al precio actual de USD$ 554.09 es de 99.42%, indicando en este análisis que el límite de confianza es de 2.52, acercándose al límite superior de 3, Indicando que el precio tiene opción de cambiar la tendencia para mostrar un retroceso en el corto plazo.

Si se realiza el análisis técnico, se evidencia que en la mayor parte de los indicadores y osciladores como en lo concerniente a las medias móviles, indican que la tendencia va a ser bajista debido al gran impulso que llevo a la situación de sobrecompra de este activo.

Esta acción no fue afectada por la pandemia, es importante resaltar, que la pandemia contribuyó al incremento de la demanda, pues la gente confinada hizo uso de las páginas de entretención, lo que llevó a la acción a incrementar el precio durante el período de estudio en 107%

ZOOM VIDEO (ZM)

Zoom Video, también conocido como Zoom es un programa de videollamadas y reuniones virtuales, accesible desde computadoras de escritorio, computadoras portátiles, teléfonos inteligentes y tabletas. Su fabricante es la empresa Zoom Video Communications, asentada en San José, California.

Zoom se popularizó a lo largo de abril de 2020, durante la pandemia por el coronavirus. Pasó de tener 10 millones de usuarios activos en 2019, a más de 300 millones, a finales de abril. Antes de la expansión del coronavirus, las acciones de la compañía tenían un costo de 70 dólares. Para el 23 de marzo de 2020 valían 160 dólares, es decir, una capitalización total superior a los 44 mil millones de dólares. El principal accionista de Zoom, Eric Yuan, aparece, a partir de la pandemia, en la lista de las personas más ricas del mundo, con una fortuna estimada en 5 500 millones de dólares.

La Acción de Zoom inició el 22 de abril con un precio de USD$ 65.70, siguiendo una tendencia lateral con un descenso que llevó a alcanzar el precio mínimo de USD$ 62. oo, mostrando una pérdida de valor de 5.63%, el 22 de octubre de 2019, a partir de esta fecha muestra un cambio de tendencia alcista que de manera sólida y sostenida hasta llegar al precio más alto de USD$ 500.53 durante el período de estudio, este precio fue alcanzado el 23 de septiembre de 2020, representando un crecimiento de 707.31%.

El comportamiento de esta acción no es perfectamente normal, pues con un nivel de confianza de 95%, se detecta que corresponde a una distribución con sesgo a la derecha y más apuntada que la normal o leptokúrtica. Estas características se reflejan en las diferencias existentes entre la Media, la mediana y la moda. El rango que muestra el período estudiado es de 438.53, en una serie compuesta por 373 datos.

A raíz de la pandemia y que el sector educativo y las empresas que utilizaron la modalidad de teletrabajo, hicieron que la demanda en el uso de la plataforma de zoom se desbordara, llegando a producir cuantiosas utilidades reflejadas en el precio de la acción que en un período de 232 días mostro un incremento en el precio de 707.31%, situándolo en un valor de sobrecompra, que induce a pensar que en el corto plazo este precio empiece a descender, situación que deben estudiar y tener en cuenta las personas que operan en cfd´s, futuros u opciones.

Ante esta situación actual de sobrecompra y siguiendo lo que indican los indicadores y osciladores técnicos, se puede establecer que se encuentran en un equilibrio, es decir, no es atinado tomar una decisión en este momento pues mientras algunos indicadores definan la compra de este activo un igual numero de ellos definen la venta. Por esa razón resulta importante tener paciencia y esperar para garantizar la decisión en la dirección acertada del mercado.

Teniendo en cuenta la información que se obtiene de las medias móviles, se determina un leve indicio de compra, es decir, que la acción sigue subiendo. Esta contradicción existente entre las medias móviles y los indicadores y osciladores, transmiten que es mejor esperar para que el mercado defina de manera concreta la dirección a seguir en el corto plazo. 

 CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA SA (CFV)

 Corficolombiana es un holding y empresa de servicios financieros colombiano cuya misión es ofrecer capital para promover el crecimiento y expansión de las empresas. Con sede en Bogotá, Fundada en 1959, en la actualidad ofrece una amplia gama de servicios financieros, que se estructuran en cinco áreas de negocio: banca de inversión, tesorería, banca privada, inversiones de cartera e inversiones de capital. El banco también ofrece servicios de investigación económica y análisis. El banco ofrece una amplia gama de servicios y productos de banca privada, incluyendo productos de ahorro e inversión (tales como depósitos a plazo, fondos de inversión y bonos) y gestión de activos. Su segmento de banca de inversión ofrece financiación de proyectos, deudas estructuradas, consecución de recursos de capital, fusiones y adquisiciones, y servicios de asesoramiento financiero. Además, Corficolombiana invierte en numerosos sectores, incluyendo energía, gas, combustibles, concesiones de infraestructura, servicios financieros y agroindustria. Sus filiales incluyen Leasing Corficolombiana, el cual entrega créditos de consumo, servicio de leasing y financiación de ventas; Banco Corficolombiana Panamá y Fiduciaria Corficolombiana. Corficolombiana es controlada por el Banco de Bogotá.

Esta acción el 2 de febrero de 2019 se inició, con el valor más bajo de $16. 000.oo, a partir de esta fecha inició una tendencia alcista sostenida, con algunos altibajos propios de la volatilidad del mercado.  hasta lograr transcurridos 279 días el máximo precio de $ 33. 600.oo, mostrando un crecimiento de 110%.

El 19 de febrero es la fecha donde esta acción obtuvo su máximo precio, que venía en una tendencia creciente, interrumpida por la pandemia del Covid 19. Este efecto se aprecia a partir del 19 de febrero de 2020, donde mostró   una caída en el precio de 41.67%, en sólo 20 días, ubicándola en $19. 600.oo. A partir de este punto realizó un pull back, en donde recuperó un 37.75% en nueve días donde sigue una tendencia lateral hasta el 6 de octubre fecha límite de este análisis.

Si observamos los estadígrafos que permiten analizar el comportamiento de esta acción, durante el período analizado, encontramos que existen diferencias entre la media, la mediana y la moda, indicando que esta distribución tiene un comportamiento que no es perfectamente normal, que se trata de una serie con sesgo negativo y leptokúrtica. Además, muestra con un nivel de confiabilidad del 95% un amplio margen de recorrido, mostrando que en 430 datos analizados el rango alcanzado es de $17. 600.oo.

Continuando con el análisis probabilístico, se advierte que el límite de confianza se encuentra cercano a la media, con una probabilidad p de 48.62%. Situación que indica que existe una gran probabilidad que esta acción muestre una decidida recuperación en el mediano y largo plazo, mostrando cautela en decisiones de corto plazo debido a la volatilidad que debe presentar el mercado en este período de pandemia que aún se vive.

Ahora si se realiza un estudio técnico, en donde se aborde indicadores, osciladores y medias móviles, se puede decidir que en el corto plazo esta acción muestra una tendencia bajista, porque el RSI, MACD, ADX y el Estocástico indican que esta acción en este momento muestra una fuerza a la baja. Lo mismo sucede si se realiza el estudio con las medias móviles de 10,20,50,100 y 200.

                                        TESLA  (TSLA)

Tesla, Inc.  ​ es una empresa estadounidense con sede en Palo Alto, California, y liderada por Elon Musk, que diseña, fabrica y vende automóviles eléctricos, componentes para la propulsión de vehículos eléctricos y baterías domésticas. ​

Fue fundada en julio de 2003, por Elon Musk, JB Straubel y Martin Eberhard. Elon Musk ya había fundado varias empresas, era millonario y había tenido la idea de desarrollar baterías para el almacenamiento de energía renovable. Martin Eberhard quedó como CEO y JB Straubel quedó como CTO. El nombre de la empresa es un tributo al ingeniero eléctrico de origen serbio Nikola Tesla.

Tesla inició el 2 de enero de 2019 con un precio de USD$ 62.02, iniciando con una tendencia suave y decreciente, llegando después de 105 días, es decir, el 13 de junio de 2019, donde alcanzó a un precio de USD$ 35.79, convirtiéndose en el precio soporte o más bajo del periodo, luego siguió con una tendencia lateral, con una lenta y pausada tendencia alcista hasta  el 25 de octubre de 2019, donde presentó un precio de USD $ 65.63 es decir mostrando un crecimiento de 83.37%. a partir de este punto TSLA aceleró su tendencia alcista con alguna volatilidad hasta llegar al precio más alto del período de USD$ 498.32, creciendo el 659.29%. en agosto 31 de 2020.

Cuando se habla de TSLA se habla de una empresa sólida, con una tapa de mercado de USD$ 417.60 billones de dólares, con 48016 empleados, con una beta de 1.93 es decir, mostraba un crecimiento más acelerado que el mercado.

Observando los estadígrafos, se encuentra un amplio rango de USD$ 462.53 en el comportamiento del precio de la acción, con una media de USD$ 124.73 y la diferencia que existe entre esta la mediana y la moda lleva a indicar que la campana de Gauss presenta un sesgo positivo y que trata también de una distribución leptokúrtica, situación que induce a la no normalidad de la serie, , lo que induce a mostrar cautela en la actuación a la hora d tomar una decisión, que permite acertar en el corto plazo, pues al mediano y largo plazo esta empresa promete garantía de crecimiento por el objetivo mismo de su misión y visión dentro del mercado.

Dentro de l estudio probabilístico, se puede deducir con alto criterio que esta acción en este momento se encuentra en una posición de sobre compra, pues la probabilidad p es de 99.64% con un nivel de confianza de 2.68 y una ratio de Sharpe de 1.13.

Si estos argumentos cuantitativos, aportados por la estadística, se contrastan con los estudios técnicos y fundamentales, se puede corroborar la certeza de que en el corto plazo esta acción va a la baja, pues el precio busca estabilizarse acercándose a la media en busca de completar el ciclo del mercado. El volumen de transacciones promedio en el último trimestre fue de 80.017.594 negociaciones, teniendo en circulación 931.808.630 acciones, con un PER de 1.095.25 y una beta de 1.93.

MC DONALD´S -MCD – ENERO 2019 A OCTUBRE 1 DE 2020

En 1940, los hermanos Dick y Mac McDonald's decidieron crear la empresa e introdujeron la comida rápida obteniendo en 1955 la primera franquicia

Mc Donald´s es una franquicia de restaurantes   estadunidenses con sede en Chicago Illinois.  Sus productos son de comida rápida como las hamburguesas, patatas fritas, los menús para desayunos y refrescos, también ofertan batidos, helados, postres y recientemente ensaladas y frutas de verduras. En la actualidad atiende alrededor del mundo 68 millones de clientes por dia aproximadamente, esta empresa tiene 36.000 establecimientos en   118 territorios y paises alrededor del mundo. Su expansión ha sido de manera exponencial empleando aproximadamente 205.000 personas.

Iniciando el estudio el 2 de enero de 2019, el precio de la acción de Mc Donald´s era de USD $176.06, siguiendo una tendencia alcista hasta el dia 154, es decir, el 12 de agosto de 2019, que llegó al precio de USD$ 219.73, siguió una tendencia horizontal de distribución hasta el 6 de septiembre de 2019, mostrando posteriormente una caída que concluyó el 4 de noviembre de 2019 cuando llegó al precio de USD$ 188.66, subiendo posteriormente a USD $ 215.63 Es decir recuperando un 14.30% el 19 de febrero de 2020, cuando se presentó el efecto pandemia llevando en sólo 20 días una disminución acelerada del precio llevándolo al más bajo del periodo estudiado de USD $ 137.3 es decir una desvalorización de 36.33%.

Mc Donald’s es una de las empresas que logró superar de manera rápida este efecto llegando a consolidar después de esta fecha el precio más alto conseguido por esta acción en el período, de USD$ 224.81, presentando un crecimiento de 63.74%

Observando los valores de los estadígrafos, en donde se muestra el comportamiento de la serie tomada para este estudio, se observa que el valor de la media, la mediana y la moda no son iguales lo que indica que estamos frente a una serie que presenta un sesgo negativo y un comportamiento leptokúrtico en su curtosis. Todo este estimativo se realiza con un nivel de confianza del 95%, en una serie de 440 datos.

Mc Donald´s presenta una información fundamental que enseña su solidez y garantía para los inversionistas, muestra un nivel de capitalización de 161.78 billones de solares con un ingreso de 4.77 billones, 205000 empleados, mostrando beneficios por acción en cinco años de 10.50%, con un ROI de 27.40%

Realizando el análisis cuantitativo haciendo uso de las probabilidades, se establece que la acción ha tenido un recorrido en la probabilidad p de 92.34%, es decir se encuentra cargado a la cola derecha de la campana de Gauss, indicando que se encuentra sobre valorada, por eso los indicadores técnicos como las medias móviles de 10,20,50,100,200, indican que esta acción empezara con una dirección bajista en el corto plazo.

En conclusión, esta empresa es importante tenerla en cuenta para realizar inversiones a mediano y largo plazo, pero como contrato a término fijo y de acuerdo a la dirección que tome el mercado, es importante realizar trading en el corto plazo a la baja. Esta aseveración se da como un concepto del autor y no constituye una orden para que inversionistas tomen su decisión sin previo análisis personal.