EMPRESARIOS, PROFESIONALES, INVERSIONISTAS Y ESTUDIANTES

A partir del 15 de noviembre del presente año, se publicará mensualmente informes financieros que expondrán los resultados de las principales empresas que cotizan en los mercados de valores a nivel internacional. En estos informes se analizan los índices de aquellas empresas con mayor participación en los mercados, sus rentabilidades y riesgos, su posición frente a las probabilidades de inversión con base en el modelo del Portafolio Eficiente de Markowitz” mediante los análisis cuantitativos, técnicos y fundamentales.
El informe se entregará mediante el pago de subscripción mensual, trimestral, semestral o anual. El valor por informe es de cinco dólares (USD$5.oo) o su equivalente en pesos colombianos.
El pago se realizará vía Nequi al celular No 3127561977.
La evidencia del depósito puede ser enviada al correo fs1950@hotmail.com, adjuntando los siguientes datos: Nombre completo, número de cédula, correo electrónico y numero de celular.

El informe será enviado directamente a su correo electrónico.

                                                    DOW JONES

El Promedio Industrial Dow Jones también conocido como Dow Jones Industrial Average (DJIA) es el más importante de todos y refleja el comportamiento del precio de la acción de las 30 compañías industriales más importantes y representativas de Estados Unidos.

Este estudio se inicia desde el 2 de enero de 2019, cuando el índice Dow Jones se encontraba en el nivel de los 23346.24 puntos, siguiendo una trayectoria alcista, con rechazos pronunciados, mostrando volatilidad en el mercado. Después de recorridos 281 días el índice alcanzó el nivel máximo que fue de 29551.42, enseñando un crecimiento de 26.58%. alcanzado el 12 de febrero de 2020.

A partir de esta fecha, el mercado sintió los estragos de la pandemia del COVID 19, que afectó de manera importante el índice, llevándolo en sólo 27 días a alcanzar el nivel más bajo alcanzado en el período de análisis, de 18591.93, es decir, descendió en 62.91%. el 23 de marzo de 2020.

En esta fecha el índice mediante un pullback que le imprimió gran fortaleza llevándolo a recuperar el nivel mínimo alcanzado, llevándolo a una recuperación al dia de hoy de 28323.40 enseñando una recuperación de 52.34%, mostrando gran fortaleza para continuar con el alza en el mediano plazo.

 Ahora continuando con el análisis cuantitativo, empleando los estadígrafos, se observa que el comportamiento de este índice no corresponde a una curva perfectamente normal, la distribución de los datos corresponde a una distribución leptokúrtica, presentando gran apuntamiento, mostrando después del impacto causado por la pandemia, una fuerte concentración de los datos alrededor de la media. Se observa además que la distribución presenta un sesgo pronunciado negativo o a la izquierda de la distribución. 

Continuando con el análisis, pero empleando la teoría de probabilidades, se establece que se ha realizado un recorrido correspondiente al 86.18%, determinando la posibilidad de continuar en el corto y mediano plazo con la tendencia alcista, debido a la fortaleza de crecimiento que viene teniendo su desarrollo en el mercado, ya que el límite de confianza se encuentra en 1.08, cercano al primer nivel de la media y la desviación estándar.

Si contrastamos este análisis cuantitativo, con el análisis técnico y fundamental, se puede observar que los indicadores y osciladores técnicos como el MACD, RSI, STOCASTICO y ROC, pronostican fuerza creciente, es decir que continuaría así sea en un corto lapso en la tendencia alcista, pues existen otros indicadores que pronostican sobrecompra, induciendo a reflexionar que puede esperarse un rechazo a la tendencia.

 GRUPO DE ENERGIA DE BOGOTA (GEB) – ENERO 2019 OCTUBRE 31,2020

Una de las empresas sólidas inscritas en la Bolsa de Valores de Colombia es el Grupo de Energía Bogotá S.A, considerada como la segunda empresa responsable de la transmisión de energía en Colombia, formada por capital privado y público, en donde la mayor participación la tiene el Distrito Capital de Bogotá.

Se dice que el progreso de la ciudad proviene en gran proporción al desarrollo de esta empresa.

La acción del Grupo de energía de Bogotá inició el 2 de enero de 2019 con una cotización de $1810.oo, iniciando con una tendencia alcista en donde alcanzó un precio de $2070.oo el 29 de agosto de 2018, mostrando un crecimiento de 14.36% a partir de este punto, presento un rechazo que hizo descender su precio a $1710.oo correspondiendo a un descenso de 17.39%.

El 23 de diciembre de 2018, emprendió una tendencia alcista sólida y continua hasta alcanzar el máximo precio de $2580.oo incrementando su precio en 50.88%, alcanzado el 24 de febrero de 2020. En este momento, la acción de la empresa sintió el efecto de la pandemia COVID 19, enseñando una baja en el precio de la acción de 31.78%, en solo 14 días. A partir de esta afectación la acción ha mostrado una recuperación sin precedentes hasta llegar al precio de $2540.oo correspondiendo a un crecimiento de 44.32%.

Interpretando los estadígrafos extraídos de los datos de la serie, se establece que la distribución presenta una deformación positiva o hacia la derecha y corresponde a una distribución platikúrtica o sea que los datos presentan un mayor grado de dispersión.

El rango de la distribución es de $870.oo variación presentada en 286 días, situación estadísticamente estudiada con un nivel de confianza de 95%.

 Ahora bien; si se emplean las herramientas de la estadística inferencial, es fácil establecer que el recorrido que ha tenido esta acción como probabilidad de éxito es de 95.9%, con un límite de confianza de 1.73, situación que induce a pensar que aún puede continuar con el ascenso del precio en el corto y mediano plazo, sin descartar que puede presentarse un rechazo en el corto plazo, 

Realizando el estudio técnico puede establecerse que, en el corto plazo, esta acción puede presentar un retroceso, según lo muestran los indicadores y osciladores, mientras que las medias móviles exponenciales de 10,20,50, indican la baja inmediata del precio, mientras que la de temporalidad 100 y 200 indica que aún tiene tendencia creciente, es decir que la decisión con medias móviles exponenciales ofrece un criterio neutral de decisión.

MINEROS S.A - ENERO 2019 A OCTUBRE 31 DE 2020

Mineros SA, empresa dedicada desde hace 47 años a la exploración y explotación de metales preciosos, principalmente oro, con operaciones en Colombia, Argentina y Nicaragua, informó hoy sus resultados financieros y productivos, correspondientes al 2T 2020.

Los ingresos totales de Mineros SA fueron de USD 126 millones, lo que representa un aumento del 35% frente al mismo trimestre de 2019, principalmente como resultado de un aumento del 3% en la producción y un aumento del 29% en el precio del oro.

http://mercadobursatilcolombianofs.blogspot.com/

Ahora bien, si se observa  la relación existente entre los estadígrafos de posición como la media, la mediana y la moda es fácil  determinar que la distribución no es perfectamente normal, determinando que esta distribución  presenta deformación hacia la derecha o sesgo positivo , y lo concerniente a Curtosis se clasifica como una   distribución platikúrtica o menos apuntada que la normal,  lo que significa que los datos obtenidos de la información, presentan una mayor dispersión tanto relativa como absoluta.

Tomando las herramientas aportadas por la estadística descriptiva,  se puede evidenciar que el cálculo de los datos aportados por la fuente de información  presentan  un nivel de confianza del 95% exponiendo  un rango de $ 2255.oo, cifra interesante para los inversionistas que observan el grado de movilidad del mercado.

Si se continua con las herramientas de la estadística inferencial, es fácil de encontrar en el análisis de probabilidad que el recorrido acumulado de la probabilidad de éxito p es de 96.82% lo que induce a pensar que prácticamente la acción de mineros siga en el corto plazo al alza, puesto que se sitúa en un límite de confianza moderado del 1.85, indicando que tiene fuerza alcista, mientras llega al sector de sobrecompra.

La ratio de Sharpe se utiliza para mostrar hasta qué punto el rendimiento de una inversión compensa al inversor por asumir riesgo en su inversión. El rango en este activo es de 4.99

La ratio de Sharpe, junto con otras como la ratio de Treynor y la alfa de Jensen se utilizan con frecuencia para medir el comportamiento de los activos de una cartera o para comparar la eficacia de distintos gestores de fondos de inversión u otros activos.

Si se utilizan las herramientas propias del estudio técnico como indicadores y osciladores, se puede establecer que en el corto plazo se debe tener cautela para aquellos instrumentos financieros de uso especulativo (productos de existencia escasa en el mercado colombiano) y determinar en qué momento ingresar en el mercado accionario que permita obtener beneficios en el mediano y largo plazo.

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S&P 500 – ENERO 2019 A OCTUBRE 25.2020

 El índice Standard & Poor's 500 (Standard & Poor's 500 Index), también conocido como S&P 500, es uno de los índices bursátiles más importantes de Estados Unidos. Al S&P 500 se lo considera el índice más representativo de la situación real del mercado. ​

El índice se basa en la capitalización bursátil de 500 grandes empresas que poseen acciones que cotizan en las bolsas NYSE o NASDAQ, y captura aproximadamente el 80% de toda la capitalización de mercado en Estados Unidos.

Este indice cerro ligeramente al alza el viernes en USA en una sesión volátil en que los inversores siguieron de cerca las negociaciones de un paquete de estímulo estadunidense que alivie el golpe económico causado por la pandemia del coronavirus.

El análisis de este indice inició en enero 2 de 2019, en esta fecha el índice se encontraba en el nivel de 2510.03 puntos, siguiendo una tendencia alcista sostenida, con algunos leves retrocesos dados por la volatilidad del mercado, llegando el 19 de febrero del 2020 al nivel de 3386.15, mostrando un incremento de 34.75%. En este día inició el efecto causado por la pandemia del covid 19, llevando a una disminución del nivel del índice de 33.92% acomodándolo en el nivel de 2237. 40.Siendo el nivel más bajo alcanzado en el periodo de estudio el 22 de marzo de 2020.

 A partir de esta fecha el índice S&P 500 hizo un pullback, originando un cambio de tendencia, direccionando al alza de una manera sólida y acelerada para llegar a alcanzar un punto máximo nivel de 3580.84 en el período El 2 de septiembre del 2020.

Si se observa el comportamiento de la serie estudiada se encuentra que existe diferencia entre los estadígrafos de posición o sea la media, mediana y moda, evidenciando que este indice no corresponde a una curva normal perfecta, que muestra unas deformaciones que evidencian que tratamos con una curva normal con sesgo negativo y también se observa un grado de dispersión mayor debido a que corresponde a una campana de Gauss platikúrtica. 

Es importante observar que el rango que muestra el índice a través del su recorrido en el período, es de 1343.44, situación que resulta importante para los inversionistas.

El recorrido que lleva la probabilidad p es de 96.70%, situándose en un límite de confianza de 1.83 mostrando una posición de ascenso en el corto plazo, sin olvidar el impacto que pueden causar las elecciones en Estados Unidos. Para esta semana se prevé un ascenso en el nivel.

Si se realiza un análisis de los indicadores y osciladores que se puede contrastar con este análisis cuantitativo se puede definir sin ninguna duda que la mayor parte de ellos indican para esta semana un crecimiento debido a la fuerza con que se viene comportando el índice en el mercado.

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Si además se realiza un análisis con medias móviles con temporalidades de 5,10,20,50,100 y 200 donde también inducen a la compra de este activo en el corto plazo.

ORO OCTUBRE 23 DE 2020

Dado que el oro se cotiza en dólares, un dólar fuerte tenderá a ralentizar las compras de oro y por lo tanto bajará el precio de este activo. Por el contrario, un dólar débil tendrá el efecto de estimular la inversión y, por lo tanto, elevar el precio del oro.

La salud financiera de los países importadores: Cuanto más fuerte sea la economía de los principales países importadores, mayor será la inversión en oro, lo que conducirá a precios más altos.

El nivel de riesgo de otros mercados financieros: Dado que el oro es un refugio seguro, a menudo vemos un aumento en las inversiones en este activo cuando otros mercados financieros y, en particular, el mercado de valores, presentan riesgos o muestran inestabilidad. También es importante tomar Posición en tempos de crisis.

El17 de Julio de 2020 se mostró el análisis sobre el oro, presentando los siguientes resultados:

 En esa fecha el valor medio de la onza de oro era de USD$ 1510.40 con un margen de riesgo de USD$147.08, mientras que realizando el estudio actualizado al 23 de octubre de 2020 se encuentra que la media creció a 1584.73, desplazando la media a la derecha haciéndola crecer en USD$ 74.33. En cuanto al riesgo crece de 147.08 a 201.88, es decir, ajustando más el valor del precio a la media, conservando aún la condición platikúrtica de la distribución normal.

Si observamos el comportamiento gráfico del oro, se puede determinar que después de haber alcanzado la resistencia en el nivel de USD$2069.40, inició una tendencia bajista llegando al precio actual de USD$ 1904.95, mostrando una reducción de 7.95%, manteniéndose unida a la curva de tendencia, pero aun alejada del valor promedio de la onza de oro. Es decir, que la condición de activo refugio se ha sostenido con claridad.

Haciendo el diagnóstico del comportamiento del oro, como materia prima en el mercado internacional, se observa que mantiene un rango de USD$ 791.50, mostrando una amplitud del 50% con relación al valor promedio, relación interesante para los inversionistas, que han venido desde el pasado invirtiendo en este activo.

Se puede observar también la igualdad existente entre la mediana y la moda, pero difieren con el valor de la media, característica de una distribución con sesgo a la derecha y más aplanada que la normal.

La probabilidad de éxito p ha enseñado un recorrido de 94.36%, dando la razón a la condición encontrada el 17 de julio cuando la probabilidad p se encontraba en el 99.18% en donde se percibía una fuerte posición de sobrecompra, indicando que el precio en el corto plazo iba a disminuir, tal como se evidencia de manera objetiva.

Contrastando este análisis cuantitativo, con el análisis técnico se puede pronosticar que el precio tiene aún fuerza a la caída es decir que va a mostrar una disminución de precio en el corto plazo, siempre y cuando las decisiones gubernamentales afecten el comportamiento de este mercado, por eso es importante mantenerse al tanto de lo que pueda suceder en el corto plazo, pues los indicadores y osciladores muestran la posibilidad de crecer a nivel mensual.

NETFLIX (NFLX)

Netflix, Inc. es una empresa de entretenimiento estadounidense, que opera a nivel mundial, cuyo servicio principal es la distribución de contenidos audiovisuales a través de una plataforma en línea o servicio de video bajo demanda por streaming. Ubicada en Los Gatos, en California, la compañía se crea en 1997 y un año después comienza su actividad ofreciendo un servicio de alquiler de DVD a través del correo postal. Actualmente, Netflix participa en la producción de obras audiovisuales, desde la creación o adquisición del producto hasta su difusión mundial.

En 2011, la empresa inicia operaciones por primera vez fuera del territorio estadounidense y canadiense, ofreciendo su catálogo por retransmisión en directo en la región de América Latina y el Caribe. En 2012 ofrece sus servicios en algunos países de Europa, y a partir de 2016 ofrece sus contenidos a todo el mundo con excepción de la región de Crimea, y los territorios de Corea del Norte, China y Siria.

Al final del primer trimestre de 2020, la plataforma contaba con unos 183 millones de clientes en todo el mundo, la mayoría fuera de Estados Unidos.²​ Aunque las estimaciones hechas por Wall Street para ese periodo eran de 7.6 millones de nuevos clientes, la cuarentena puesta en marcha en distintos países del mundo a causa de la pandemia de Covid-19 contribuyó a que la cifra real fuera de más del doble (15.8 millones).

La Acción de Netflix inició el 2 de enero con un precio de USD$ 267.66 y en sólo 89 días alcanzó un precio de USD $ 373.85, mostrando un crecimiento transitorio de 39.67%. precio vuelve a crecer llegando en 129 días a los USD$ 381.72 el 3 de julio de 2019. Desde esta fecha inició una carrera bajista hasta llegar al mínimo precio alcanzado en el período de estudio de USD$ 254.59, mostrando un decrecimiento en el precio de 33.30%, el 24 de septiembre de 2019.

Después siguió de manera sólida y permanente una tendencia alcista, con sus cambios causados por la volatilidad y el dinamismo del mercado, llegando a un precio máximo de 556.55, mostrando un crecimiento de 118.60% en 421 días, es decir, el 1 de septiembre de 2020.

Haciendo un seguimiento al desarrollo de esta acción desde enero de 2019, haciendo uso de la estadística descriptiva, donde la media la mediana y la moda o modo, presentan diferencias cuantitativas lo que indica que la serie de los precios seguidos por Netflix, no corresponde a una distribución normal, sino a una distribución platikúrtica o menos apuntada que la normal y con un sesgo a la izquierda. Esta afirmación se puede hacer con un nivel de confianza de 95%.

Si se realiza un análisis con la estadística inferencial para poder establecer que la probabilidad para llegar al precio actual de USD$ 554.09 es de 99.42%, indicando en este análisis que el límite de confianza es de 2.52, acercándose al límite superior de 3, Indicando que el precio tiene opción de cambiar la tendencia para mostrar un retroceso en el corto plazo.

Si se realiza el análisis técnico, se evidencia que en la mayor parte de los indicadores y osciladores como en lo concerniente a las medias móviles, indican que la tendencia va a ser bajista debido al gran impulso que llevo a la situación de sobrecompra de este activo.

Esta acción no fue afectada por la pandemia, es importante resaltar, que la pandemia contribuyó al incremento de la demanda, pues la gente confinada hizo uso de las páginas de entretención, lo que llevó a la acción a incrementar el precio durante el período de estudio en 107%