Al comparar las tres temporalidades, se observa un
cambio drástico en el comportamiento del precio: El estudio de 180 días muestra una media de 258,72, significativamente superior a
la media mensual (192,21) y
diaria (189,77). Esto indica que
el activo ha roto su comportamiento histórico promedio para situarse en una
banda de precios superior (un "rally" o cambio de nivel estructural).
La desviación
estándar (SD) en el corto plazo (14,71) es mucho menor que en la mensual
(42,37). Esto sugiere que, aunque el precio es más alto ahora, su volatilidad
relativa ha disminuido; el precio está más "comprimido" cerca de sus
nuevos máximos.
En los tres estudios, la curtosis es negativa, lo que indica distribuciones
"platicúrticas" (menos picos y colas más delgadas que una normal). El
coeficiente de asimetría pasa de
ser positivo en el mensual (0,44) a negativo en los 180 días (-0,60).
En el largo plazo, los valores tendían a estar por
debajo de la media, pero recientemente el precio ha estado "pesado"
hacia la parte superior del rango, con mayor probabilidad de encontrar valores
altos.
Un dato fundamental en tus tablas es el Ratio de Sharpe:
- Mensual: 4,54
- Diario: 4,60
- 180 Días: 17,58
Un Sharpe de 17,58 es excepcionalmente alto (casi
anómalo en condiciones normales de mercado). Esto sugiere que, en los últimos
180 días, AAPL ha entregado retornos muy superiores al riesgo asumido.
Econométricamente, esto describe una tendencia
alcista extremadamente sólida y eficiente con muy pocos
"pullback" significativos.
En tus cuadros de probabilidades, usas un valor de X = 267,23.
En el estudio de 180 días, la probabilidad p es del 71,84%. Esto indica que, basándote en la distribución de los
últimos 6 meses, hay una probabilidad alta de que el precio se mantenga o
supere los niveles actuales.
El Z-score
en el corto plazo es bajo (0,58) comparado con el mensual (1,77), lo que
significa que el precio actual de 267,23 está mucho más cerca de su media
reciente que de su media histórica. No
hay una sobreextensión estadística en el corto plazo, aunque sí la hay
respecto al histórico mensual.
En cuanto a las regresiones lineales y polinómicas
se observa la diferencia en el R2
(coeficiente de determinación):
|
Modelo |
Mensual |
Diario |
180 Días |
|
R2 Lineal |
79,92% |
80,09% |
22,76% |
|
R2 Polinómica (6) |
86,65% |
86,58% |
79,67% |
En el corto plazo (180 días), el modelo lineal
fracasa estrepitosamente (22,76%). Esto te dice que el movimiento reciente de
AAPL no es constante ni lineal;
ha tenido curvas de aceleración que solo el modelo polinómico de orden 6 logra
captar (79,67%).
Las proyecciones a 30, 90 y 180 días en la tabla de
corto plazo (alrededor de 274 a 295) parecen alineadas con una continuación de
la curva polinómica, pero cuidado, un R2 alto en un polinomio de
grado 6 a menudo indica sobreajuste
(overfitting), lo que puede hacer que el pronóstico sea sensible a
cualquier cambio brusco
AAPL está en una fase de "Price
Discovery" o máximos históricos en relación con su media de largo plazo.
El Sharpe actual es insostenible a largo plazo.
Aunque la estadística apoya la continuación, el modelo lineal roto en 180 días
advierte que el movimiento es parabólico, no gradual.
El Nivel de
Confianza (95%) te marca un margen de maniobra de ±2,16 en el corto
plazo. Cualquier caída mayor a eso ya empezaría a invalidar la micro-tendencia
actual.
