La inclusión del Ratio de Sharpe y el Coeficiente de Variación (CV) demuestra que el estudio no solo busca predecir el valor, sino entender la volatilidad y la eficiencia del activo o variable estudiada.
Al separar la muestra en tres tamaños diferentes como el largo plazo con1221dias de observaciones frente a 730 días de mediano plazo y corto plazo de 180, se puede observar cómo cambian las dinámicas en las tres temporalidades
En el largo plazo realizando el estudio histórico completo de cinco años, se observa la línea de tendencia mínimo cuadrática muy deficiente con R2 = 53.81%). Sin embargo, el modelo polinómico de grado superior alcanza un impresionante R2 = 95.09%. Esto significa que el comportamiento histórico de CIBEST está fuertemente marcado por ciclos u ondulaciones complejas.
El histograma y los datos de Skewness (Asimetría = 1.54) y Kurtosis (1.41) muestran una clara asimetría positiva. Los datos se concentran en valores bajos (el pico está entre 26,080 y 36,079) con una cola larga hacia la derecha.
El indice de Sharpe de 2.20 es excelente, indicando un gran retorno por cada unidad de riesgo asumida en este período global.
En el mediano plazo se toman 730 días como Período Intermedio, aquí la tendencia lineal cobra más fuerza (R2 = 85.13%), y el polinomio se eleva al 97.13%. La serie se volvió mucho más predecible y uniforme en este tramo.
El Coeficiente de Variación sube un poco (36.74%) y el ratio de Sharpe cae a 1.45. Sigue siendo un rendimiento aceptable, pero menos eficiente que en el panorama global.
En el corto plazo 180 días o período reciente, en este tramo más corto, la línea recta vuelve a fallar estrepitosamente (R2 = 50.58%). El comportamiento reciente es errático o muy cíclico, requiriendo el polinomio (R2 = 88.46%) para entenderlo.
El cambio de comportamiento muestra que la media saltó a 74,824, un valor drásticamente superior a los bloques anteriores (43,192 y 48,039). CIBEST ha experimentado un crecimiento masivo recientemente, pero con una asimetría negativa (-0.15), lo que sugiere que se está moviendo en la parte alta de la distribución, con caídas abruptas ocasionales.
El rendimiento excepcional de largo plazo 193.94% con un coeficiente de variación (CV) de 35.05% y Desviación Estándar de 15,137.86.mostrando un buen nivel de eficiencia en el ratio de Sharpe 2.20
Este período (que representa la muestra más amplia o histórica) muestra una rentabilidad acumulada extraordinaria de casi el 194%. Lo más destacable desde la perspectiva financiera es su Ratio de Sharpe de 2.20, el cual es considerado excelente. Esto demuestra que el activo generó un retorno sumamente robusto por cada unidad de volatilidad asumida. A pesar de una desviación estándar considerable, la consistencia de la tendencia al alza (capturada en los modelos polinómicos previos) compensó con creces el riesgo.
En el mediano plazo 730 días se observa maduración y mayor volatilidad, con una rentabilidad de 160.82%, el coeficiente de variación (CV) de 36.74%, desviación estándar de 17,647.31y la medida de eficiencia con el ratio de Sharpe de 1.45. En esta ventana temporal intermedia, el rendimiento sigue siendo muy elevado (160.82%). Sin embargo, se observa un cambio estructural, el riesgo aumentó y la eficiencia disminuyó. La desviación estándar sube a 17,647.31 y el coeficiente de variación se eleva ligeramente a 36.74%, lo que significa que el activo se volvió más volátil en relación con su media (48,039). Como consecuencia directa, la ratio de Sharpe cae a 1.45. Sigue siendo un desempeño institucionalmente atractivo (mayor a 1.0), pero denota un entorno de mercado más agitado o con correcciones más marcadas.
Finalmente, en el corto plazo 180 días o fase reciente de estabilización o madurez comercial muestra una rentabilidad: 32.12%, un coeficiente de variación (CV) de 12.25% y desviación estándar de 9,166.91y por último la ratio de Sharpe 1.80 enseña una buena eficiencia de CIBEST.
El período más corto (180 observaciones) muestra una rentabilidad del 32.12%. Aunque nominalmente parece menor en comparación con los horizontes de largo plazo, el comportamiento estadístico subyacente es sumamente interesante, el coeficiente de variación cae drásticamente al 12.25%, lo que indica que los precios se han compactado fuertemente alrededor de su nueva media alta (74,824). La dispersión del precio disminuyó de forma notable.
Al reducirse la volatilidad o desviación estándar de 9,166.91, el ratio de Sharpe vuelve a repuntar a 1.80. Esto significa que, en el corto plazo reciente, CIBEST es un activo mucho más predecible, seguro y eficiente por unidad de riesgo que en el período intermedio, moviéndose en una meseta de precios elevados con fluctuaciones controladas.
El paso del Período de mediano plazo a al Período de corto plazo refleja un activo que pasó de una fase de alta volatilidad y crecimiento agresivo a una etapa de consolidación. El paso de un CV de 36.74% a un 12.25% es un indicador técnico clave de estabilidad en el tramo reciente.
Si se evalúa la consistencia histórica, el escenario global (largo plazo) sigue mostrando las mejores métricas de eficiencia general (Sharpe 2.20), lo que sugiere que CIBEST ha premiado históricamente a las estrategias de retención o análisis de horizontes amplios (Buy and Hold o inversiones estructurales), mientras que los tramos intermedios sufrieron turbulencias que afectaron temporalmente la relación prima-riesgo.
En los gráficos se observan ecuaciones polinómicas de hasta 6to grado. Aunque matemáticamente un R2 de 95% o 97% se ve espectacular en la foto del pasado, los polinomios de grados tan altos sufren de un error grave de predicción en los extremos. Si usas esa ecuación de 6to grado para "pronosticar" el día de mañana (el dato 1222), la curva tiende a dispararse hacia arriba o hacia abajo de forma irreal.
El estudio es un excelente diagnóstico descriptivo del pasado de CIBEST. Demuestra con claridad que la variable no es lineal y que ha pasado por una etapa reciente de fuerte apreciación el corto plazo.
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