COCACOLA (KO)

 

Coca-Cola (KO) ha demostrado ser una inversión robusta a largo plazo, con una sólida tendencia alcista que ha generado una rentabilidad atractiva del 43.22%. La acción ha mantenido una volatilidad moderada, lo que la hace atractiva para inversores que buscan estabilidad relativa y crecimiento sostenido.

En contraste, en el corto plazo, la acción ha experimentado una fase de consolidación o lateralización, lo que se refleja en una rentabilidad neta casi nula (0.03%) en el período reciente. Este comportamiento se caracteriza por movimientos oscilatorios dentro de un rango de precios, distintos de la progresión lineal del largo plazo.

El análisis del "Mediano Plazo" en este contexto (1081 períodos) se refiere a un horizonte temporal que es lo suficientemente amplio como para capturar tendencias fundamentales y el crecimiento estructural de la empresa, pero lo suficientemente cercano como para mostrar la evolución del mercado en un ciclo económico relevante (varios años). Para KO, este período ha sido marcadamente positivo, mostrando la fortaleza intrínseca de la compañía y su capacidad de generar valor de forma sostenida.

La acción de KO exhibe una clara y sostenida tendencia alcista a mediano y largo plazo, confirmada por la línea de tendencia lineal con un coeficiente positivo (y=0.0117x+54.77) y un R2 del 52.92%. Esto indica que más de la mitad de la variabilidad del precio es explicada por esta tendencia lineal, lo que subraya la solidez de la dirección alcista.

Con una desviación estándar de 5.066, la acción presenta fluctuaciones de precio manejables, lo que sugiere un riesgo aceptable para horizontes de inversión amplios.

El precio promedio se sitúa en 61.10, con una concentración principal entre $58.99-$63.99 (526 observaciones). La asimetría positiva leve (0.35) y la curtosis cercana a cero (0.154) indican una distribución de precios favorable y predecible, con una mayor probabilidad de observar precios por encima de la media.

La rentabilidad del 43.22% en este período es un testimonio del valor generado para los accionistas.

El pronóstico a mediano plazo de 68.48 es coherente con la rentabilidad histórica y la tendencia alcista observada, sugiriendo un continuo crecimiento.

A diferencia del mediano y largo plazo, el corto plazo (181 períodos) muestra un patrón de consolidación y menor crecimiento neto. El precio promedio (67.72) es más alto que en el largo plazo, pero la rentabilidad en este período es marginal (0.03%).

La desviación estándar de 3.96 es menor que a largo plazo, y el rango de 13.09 es significativamente menor al de largo plazo (24.91). Esto sugiere que las fluctuaciones son más rápidas, pero dentro de un canal de precios más ajustado.

El histograma de corto plazo revela una distribución bimodal o multimodal, con concentraciones de precios alrededor de los 61−$62 (primer pico) y los 70−$71 (segundo pico). Esto indica que la acción operó en fases de precios distintas, moviéndose rápidamente a través de los rangos intermedios. Este patrón es crucial para el trading de corto plazo, sugiriendo posibles niveles de soporte y resistencia en estas zonas.

El pronóstico de 73.73 para el próximo trimestre es un punto clave. Supera la media y la mediana a corto plazo, sugiriendo una expectativa de repunte y posible superación de los niveles de consolidación actuales, alineándose con los máximos recientes de 73.9.

Coca-Cola es una inversión sólida a largo plazo con una apreciación de valor constante (confirmada por el mediano plazo), pero en el corto plazo ha entrado en una fase de consolidación con rentabilidad nula.

Volatilidad moderada a largo plazo, y un rango de fluctuación más ajustado y menor desviación estándar en el corto plazo, indicando un comportamiento de precios más contenido recientemente.

En el mediano/largo plazo se observa una clara tendencia alcista con una distribución de precios normal y predecible (unimodal).

En el corto plazo el comportamiento oscilatorio y una distribución de precios bimodal, lo que implica que la acción se ha movido entre distintos rangos de precio con fases de consolidación.

Tanto el pronóstico a mediano plazo (68.48) como, especialmente, el pronóstico a un trimestre (73.73), sugieren expectativas de continuación del crecimiento, proyectando un posible quiebre alcista desde la fase de consolidación actual.

KO sigue siendo una opción atractiva dada su tendencia alcista histórica y volatilidad moderada.

Los inversores de mediano y corto plazo deben ser conscientes de la fase de consolidación y la rentabilidad nula reciente. El pronóstico de 73.73 podría generar oportunidades, pero la gestión de riesgos (stop-loss) es crucial debido a la naturaleza oscilatoria y la bimodalidad del precio.

Para cualquier decisión de inversión, es indispensable integrar este análisis técnico con un estudio exhaustivo de los fundamentales de Coca-Cola (ganancias, dividendos, posición de mercado, etc.), el contexto macroeconómico y la comparación con el sector, para tomar decisiones informadas y alineadas con los objetivos y perfil de riesgo del inversor.

GRUPO BOLIVAR (SCA)

 

El estudio de Grupo Bolívar se segmenta en tres temporalidades: largo plazo (2010-2025), mediano plazo (marzo 2020-Actualidad) y corto plazo (septiembre 2024-Actualidad). Además, se incorporan los indicadores técnicos de "Venta Fuerte" que aparecen de las informaciones recogidas de varias fuentes.

En el largo plazo (2010 - 2025),  la curva de tendencia lineal tiene una pendiente positiva de 8.94.

El coeficiente de determinación (R²) 0.3981, lo que indica que la tendencia lineal explica solo el 39.81% de la variabilidad del precio. Esto sugiere que, aunque hay una tendencia alcista, el precio no se mueve de forma perfectamente lineal y hay otros factores o volatilidad que influyen.

La media del precio de $58,223.13 y la mediana de $56. 500.oo.

La rentabilidad 75% en 14 años, considerada modesta. La diferencia entre resistencia y soporte del 167%, indica "demasiada volatilidad". Esto es crucial para entender el histograma.

La probabilidad acumulada: 86.41%, superando la media, esto llega a  un límite de confianza 1.1 cuando Z=0, dejando espacio para crecer si el mercado muestra fuerza alcista.

El histograma muestra que la diferencia entre la media y la mediana determina un sesgo alcista o una deformación a la derecha de la campana de Gauss, determinando que los precios se concentran en mayor número en precios menores.

Si el histograma tiene un sesgo a la derecha  (o es positivamente asimétrico), significa que la cola de la distribución es más larga hacia los precios más altos. Esto implicaría que hay un mayor número de observaciones (días) en precios más bajos y menos observaciones en precios muy altos.

Esta descripción del histograma es coherente con una tendencia alcista general pero con "demasiada volatilidad". A lo largo de 14 años, la acción ha tenido precios bajos al inicio y ha ido subiendo, pero con fluctuaciones significativas. La concentración de precios en la parte "menor" del rango sugiere que la acción ha pasado más tiempo en rangos de precios bajos/medios que, en los máximos históricos, incluso si la tendencia general es al alza. La "deformación a la derecha" significa que los valores atípicos (precios más altos) tiran la media hacia arriba, haciendo que la media sea mayor que la mediana, pero la mayoría de los datos se agrupan en el lado izquierdo (precios más bajos).

En el mediano plazo (marzo 2020 - actualidad) muestra un precio Inicial $59,400 y una rentabilidad 17.85%. El pronóstico para el próximo trimestre enseña una baja en el precio La pendiente lineal cambia de +8.94 (largo plazo) a -5.1386 (mediano plazo). Esto es un cambio fundamental, de alcista a bajista.

El cambio de pendiente confirma la "dinámica del mercado con alta volatilidad y transformaciones en la demanda."

La Probabilidad Acumulada de 66.92% y las tendencias polinómicas de orden 3 y 6  que se encuentran ligeramente por encima de la media, sugiriendo "mesura en la decisión de invertir... hasta que el precio defina una dirección concreta."

"La distribución en esta temporalidad muestra también sesgo a la derecha."

A pesar de que la tendencia lineal en este plazo es bajista (-5.1386), el histograma aún presenta un sesgo a la derecha. Esto podría parecer contradictorio, pero tiene sentido si se considera que, incluso en una tendencia bajista, la acción pudo haber pasado más tiempo en los precios "relativamente más altos" dentro de ese rango bajista, o que la caída final ha sido más abrupta, dejando la mayor concentración de precios en la parte superior del rango de este período. También es posible que el "sesgo a la derecha" se refiera a que los picos de precios, aunque en descenso general, siguen siendo menos frecuentes que los precios más bajos dentro de ese rango medio. Sin la visualización del histograma, es difícil ser categórico, pero un sesgo a la derecha en un contexto de tendencia bajista implicaría que los precios han estado más tiempo en los rangos "más altos" del período de tres años (por ejemplo, al inicio del período o durante rebotes), incluso si el precio final es más bajo.

En el Corto Plazo (septiembre 2024 - actualidad), el precio se moviliza con "mayor volatilidad".

La pendiente de la curva de tendencia lineal vuelve a ser positiva e "inusitada" con +89.14. Esto es un cambio drástico de bajista a fuertemente alcista en el corto plazo.

La relación soporte $55,600.00 a Resistencia $76,920.00 (rango de $21,320).Las polinómicas cercanas a un "valle", lo que "predice un crecimiento en esta temporalidad."

La Rentabilidad 15.51% en este semestre, supera el rendimiento del CDT en Colombia. presenta además una probabilidad Acumulada de 66.92%.

Aunque no se describe explícitamente el sesgo del histograma para esta temporalidad, la descripción de la tendencia alcista con una pendiente "inusitada" (+89.14) y las polinómicas cercanas a un valle que "predicen un crecimiento", sugiere que el histograma en este período probablemente mostraría una concentración de precios hacia el lado izquierdo (precios menores) si el precio ha estado subiendo consistentemente desde un valle. Si está "llegando al valle" y se predice un crecimiento, los precios recientes habrán sido más bajos, y el histograma debería tener una cola hacia la derecha, reflejando que los precios más altos del semestre son menos frecuentes. Sin embargo, si la pendiente positiva es muy pronunciada al final del período, podría haber una concentración de datos hacia los precios más altos, aunque menos frecuentes, lo que también podría dar un sesgo a la derecha. La "mayor volatilidad" significaría una dispersión más amplia de los precios en el histograma.

Existe una clara disparidad entre el análisis de corto plazo basado en la regresión lineal/polinómica y la interpretación de los indicadores técnicos actuales.

El análisis de corto plazo (último semestre) indica una tendencia alcista inusitada (+89.14) y pronostica un crecimiento de precio ("polinómicas llegando al valle lo que predice un crecimiento"). Además, muestra una rentabilidad atractiva del 15.51% en este semestre.

En contraste, los indicadores técnicos en la actualidad enseñan que en el momento actual, determinan una rotunda baja en el precio de la acción. Todos los osciladores y medias móviles están señalando una presión bajista intensa.

El análisis de "corto plazo" podría estar describiendo una tendencia que ocurrió durante el semestre (por ejemplo, desde septiembre de 2024 hasta un punto anterior a la fecha actual), donde hubo un fuerte impulso alcista que llevó a ese 15.51% de rentabilidad.

Sin embargo, los indicadores técnicos reflejan la situación actual, y lo que indican es que, a pesar de lo que pudo haber sido un período alcista reciente, el sentimiento del mercado en este preciso momento es de venta fuerte.

Es muy posible que, después de ese "crecimiento inusitado" en el corto plazo, el precio haya alcanzado un pico y ahora esté experimentando una fuerte corrección o un retroceso significativo, lo que activaría todas esas señales de venta en los indicadores técnicos. Las "polinómicas llegando al valle" podrían indicar que el fin de ese impulso alcista ya está llegando, y los indicadores técnicos están capturando la reversión.

El estudio enfatiza la "mayor volatilidad" en el corto plazo y los "impulsos y retrocesos" del mercado colombiano. Esto significa que las tendencias pueden cambiar rápidamente. Una tendencia alcista fuerte en el último semestre puede ser seguida por un retroceso igualmente fuerte en los últimos días o semanas, lo que los indicadores técnicos estarían capturando.

El análisis de las temporalidades se basa en regresiones lineales y polinómicas, que suavizan el movimiento y proyectan tendencias. Los indicadores técnicos son más sensibles a los movimientos de precios recientes y a la dinámica de la oferta y la demanda en el momento actual.

La abrumadora cantidad de señales de "Venta Fuerte" en los indicadores técnicos y la alineación de todas las medias móviles a la baja es una advertencia muy poderosa. Incluso si el activo está "sobrevendido", la intensidad de la venta sugiere que podría seguir cayendo antes de cualquier rebote sostenible. La alta volatilidad (ATR) en este contexto solo amplifica el riesgo.

Para Inversores Potenciales (Compradores), la recomendación más prudente es abstenerse de comprar en este momento. A pesar del crecimiento reportado en el último semestre, la situación actual, según los indicadores técnicos, es de "Venta Fuerte" y alta presión bajista. Esperar una confirmación de un cambio de tendencia real (con señales de compra en los indicadores técnicos) y/o que el precio encuentre un soporte claro y lo mantenga sería más sensato.

Para Inversores Actuales (Poseedores de acciones), considerar reducir la exposición o implementar estrategias de protección (como stop-loss estrictos). La combinación de una tendencia bajista a mediano plazo (pendiente negativa) y las fuertes señales de venta actuales, con alta volatilidad, indica un riesgo significativo de mayores caídas.

Mientras el análisis retrospectivo del semestre pasado pudo haber sido positivo, la imagen instantánea del mercado al 9 de junio de 2025, según los indicadores técnicos, es de extrema cautela y de un mercado claramente dominado por los vendedores para Grupo Bolívar.

NATIONAL BANK OF CANADA (NA)

El National Bank of Canada (Banque Nationale du Canada en francés) es uno de los seis bancos más grandes e importantes de Canadá. Fue fundado en 1859 y tiene su sede en Montreal, Quebec.

Ofrece una amplia gama de servicios financieros a: particulares, empresas Soluciones bancarias comerciales y a clientes institucionales y gobiernos, como servicios en los mercados financieros, gestión de patrimonio y banca de inversión.

El National Bank of Canada tiene operaciones en otros países, incluyendo Estados Unidos, Camboya, Irlanda, Malta, Tailandia y China.

El estudio del comportamiento histórico de este banco se realiza en tres segmentos, largo plazo, mediano plazo y corto plazo.

En el largo plazo, el análisis de las acciones de este banco se inicia desde el 4 de enero de 2010 hasta el 6 de junio de 2025. En el mes de enero de 2010 inicia con un precio de CAD $ 29.96, siendo CAD su moneda denominada dólares canadienses, finalizando el 6 de junio de 2025 con un valor de CAD$ 133.87 mostrando una rentabilidad de 346.83%, que no es muy sugestivo en 14 años de labores ininterrumpidas. El precio promedio alcanzado en esta temporalidad es de CAD $70.44 y la mediana alcanzó un menor valor de CAD $ 65.05 lo que traduce en una deformación de la normalidad de la campana de Gauss, enseñando un sesgo a la derecha que explica que muchos valores se concentran a la izquierda de la media y muy pocos valores extremos al dado derecho. Si se elabora un histograma de largo plazo se observa que corresponde a una distribución multimodal con lógicamente sesgo a la derecha de la distribución.

La resistencia o precio más alto conseguido en 14 años es de CAD$140.76 y el más bajo o soporte es de CAD$28.25 mostrando un corredor con un rango de CAD$ 112.51 en términos absolutos. El soporte lo alcanzó el 29 de enero de 2010 y la resistencia el 3 de diciembre de 2024, mostrando un ascenso con pendiente moderada de 0.015, hasta alcanzar el valor de la resistencia de CAD$140.76 el 3 de diciembre de 2024. El precio de la acción inició con un ascenso permanente y sistemático.

La Kurtósis de la distribución es platicúrtica o más aplanada que la normal con un valor de -0.2052, mostrando mayor dispersión de los datos con relación a la media.

La ´probabilidad p acumulada en el recorrido del precio ha sido de 99.57% lo que induce a pensar en la confianza que ha despertado este activo, hasta llegar a un limite de confianza extremo de 2.63 lo que implica tener cautela de acuerdo con la apreciación estadística y econométrica porque esto puede traducirse en una reversión o ajuste de precio en el corto o mediano plazo.

En el mediano plazo que tiene en cuenta el comportamiento del precio de la acción en los últimos tres años Iniciando el 17 de febrero de 2021, la media y la mediana crecen en una importante proporción con relación a la mostrada en el largo plazo. La media del mediano plazo es de CAD$ 102.97 y la mediana de CAD$ 99.19, continuando con el sesgo o deformación positiva de 0.6643. La Kurtósis es de -0.1402 lo que confirma que sigue siendo mas aplanada que la normal o platicúrtica, aunque en menor proporción que en el largo plazo.

El recorrido que el precio ha realizado en la campana de Gauss muestra una probabilidad de confianza acumulada de 98.70% disminuyendo con relación a la de largo plazo y lógicamente el límite de confianza alcanzado es de 2.23, lo que muestra en esta temporalidad que ya el precio en el mediano plazo alcanzó la cima del ciclo iniciando la corrección o ajuste de precio.

En el corto plazo que cubre los últimos seis meses, iniciando el 16 de septiembre de 2024, se observa una media de CAD$ 127.29 y una mediana de CAD $ 128.73, traslada el sesgo a la izquierda, es decir, el sesgo ya aparece al lado izquierdo de la media en -0.5896, mostrando la volatilidad y cambio de la dinámica del mercado.

La kurtósis en esta temporalidad muestra que continúa siendo platicúrtica lo que define que en las tres temporalidades no tuvo ninguna variación. Con relación a la probabilidad acumulada en este recorrido del precio en el corto plazo se redujo a 82.85% generando una contracción en el límite de confianza de 0.95 ya acercándose a la media. La resistencia en esta temporalidad se encuentra en CAD$140.76, mientras que el soporte se encuentra en CAD$107.01mostrando un rango de CAD$33.75. La tendencia polinómica de orden 6 y de orden 3 muestran en esta temporalidad expansión del precio lo que indica que en poco tiempo entra en una etapa de distribución o baja del precio de la acción.

Realizando el Análisis de los Indicadores del National Bank of Canada (NA)

El precio de "bid" (oferta de compra) es 133.66 y el precio de "ask" (oferta de venta) es 133.93. La diferencia es de 0.27, que es un spread relativamente ajustado, lo que sugiere una buena liquidez del mercado.

El precio de cierre anterior fue ligeramente inferior al bid actual, lo que podría indicar un ligero impulso positivo al inicio de la jornada. La apertura por encima del cierre anterior y del bid/ask sugiere un sentimiento positivo al inicio de la jornada.

La acción se encuentra cerca del extremo superior de su rango de 52 semanas (133.80 vs 141.15). Esto sugiere que la acción ha tenido un buen rendimiento en el último año, pero también que podría estar acercándose a una resistencia.

El volumen actual es de 1.467 millones de acciones. El volumen actual es inferior al volumen promedio de los últimos 3 meses. Un volumen más bajo de lo normal podría indicar menor interés en el día de hoy o una fase de consolidación.

Con una capitalización de mercado de $52.32 mil millones, National Bank of Canada es un banco grande y establecido en Canadá.

La relación precio/ganancias (P/E) de 10.9x es relativamente baja en comparación con el promedio del mercado, lo que podría sugerir que la acción está infravalorada en relación con sus ganancias. Esto ha sido destacado por analistas como un punto atractivo.

El ROA mide la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ganancias. Un 0.8% es típico para bancos, aunque puede variar.

El ROE mide la rentabilidad para los accionistas. Un 13.8% es un ROE fuerte y sugiere una gestión eficiente del capital. Se ha reportado un ROE ajustado del 15.6% para el Q2 2025, lo cual es muy bueno.

La relación precio/valor contable (Price/Book) de 1.7x indica que la acción se negocia a 1.7 veces su valor contable. Esto puede ser considerado razonable para un banco bien establecido.

Un dividendo de $4.72 por acción con un rendimiento del 3.5% es atractivo para los inversores que buscan ingresos.

La próxima fecha de resultados es una fecha clave para monitorear el desempeño futuro.

Una beta de 1.20 indica que la acción es ligeramente más volátil que el mercado en general.

Los analistas esperan un crecimiento moderado del EPS para 2025 y mantener un apalancamiento operativo positivo. Se espera que las sinergias de ingresos de la adquisición de CWB se aceleren en 2026.

La acción se considera una opción de inversión estable y de bajo riesgo, con un dividendo atractivo.

Existe optimismo sobre el potencial de crecimiento a largo plazo del banco, impulsado por su posicionamiento estratégico en la economía de Quebec y su perfil de riesgo hipotecario.

El Banco de Canadá mantuvo su tasa de política en 2.75% en junio de 2025, y la incertidumbre sobre las políticas comerciales de EE. UU. sigue siendo un factor clave.

Los indicadores del National Bank of Canada sugieren una empresa sólida y bien gestionada con un historial de crecimiento y rentabilidad.

Altos ingresos y ganancias netas, con un buen ROE. Un rendimiento de dividendo decente y una racha de pagos consistentemente crecientes.

Un P/E ratio relativamente bajo sugiere que la acción podría estar infravalorada. La adquisición de CWB está contribuyendo positivamente a los ingresos y se espera que genere más sinergias.

Aunque el banco ha demostrado resiliencia, la incertidumbre sobre las tasas de interés y las políticas comerciales globales (particularmente las tarifas de EE. UU.) podría afectar al sector bancario en general.

En resumen, el National Bank of Canada parece ser una inversión atractiva, especialmente para inversores que buscan ingresos y valor a largo plazo. Su reciente desempeño fuerte, el crecimiento estratégico a través de adquisiciones y su sólida base fundamental lo posicionan favorablemente. Sin embargo, como con cualquier inversión, es importante considerar el panorama macroeconómico y la posible volatilidad. Monitorear los informes de ganancias futuros y las tendencias económicas generales será crucial.

 

NVIDIA (NVDA)

 

El análisis está dividido lógicamente por temporalidades (largo, mediano, corto plazo) y luego profundiza en los indicadores técnicos y medias móviles. Esta estructura facilita la comprensión y permite ver el panorama completo y los matices.

La claridad en la presentación de los datos (fechas, precios de inicio y fin, rentabilidades) es fundamental.

El uso consistente de términos técnicos como "R2", "desviación estándar", "asimetría", "curtosis" con su respectiva interpretación, demuestra un conocimiento profundo.

En el Largo Plazo (2010-2025) la identificación de la rentabilidad masiva (30752,17%) subraya el éxito histórico de NVIDIA. La descripción de la tendencia alcista robusta, volatilidad considerable, asimetría positiva y curtosis alta es acertada.

Esto es un claro ejemplo de una acción de "crecimiento" con un historial de valorización excepcional. La asimetría y curtosis confirman que NVIDIA ha tenido movimientos extremos positivos, recompensando a los inversores a largo plazo, pero también con fluctuaciones importantes.

La probabilidad del 100% de que el precio sea mayor que la media sigue siendo una estadística que merece una doble verificación. Aunque la interpretación de que "la media se encuentra por debajo de la mayor parte de los datos" es razonable en una tendencia alcista tan fuerte, el 100% es inusual a menos que se refiera a todos los puntos históricos con respecto a una media muy rezagada. El pronóstico de USD$57.36 para el próximo trimestre, tan alejado del precio actual, sigue siendo una contradicción significativa que requeriría una explicación metodológica muy robusta o una revisión si es un cálculo automatizado. Podría ser un valor de regresión lineal para el futuro, que en tendencias no lineales como esta, puede ser engañoso.

En el Mediano Plazo (2021-2025) se capta bien la "desaceleración del crecimiento" o "consolidación en niveles más altos" y el "descenso o tendencia a la baja en el tramo final". El R2 más alto indica que el modelo de regresión lineal es más predictivo en este horizonte.

Esto es clave para los inversores de mediano plazo. Sugiere que el período de crecimiento exponencial podría estar cediendo el paso a una fase de maduración o corrección, donde el mercado reevalúa el ritmo de crecimiento. El "descenso" avisado por las polinómicas es una señal temprana de cautela.

En el corto plazo la descripción de "consolidación o ligera corrección/lateralización" con un R2 muy bajo es precisa. La baja desviación estándar (0.96) respalda la idea de un movimiento más acotado en este período.

Esta es la temporalidad más crítica para traders. El bajo R2 indica que el precio está fluctuando sin una dirección clara definida por una regresión lineal simple. La idea de que el precio pasó más tiempo por encima de su promedio sugiere que la corrección o lateralización es desde un pico, lo cual es normal después de un rally. El pronóstico de USD$109.35 para el próximo trimestre, indicando un descenso, es una señal bajista clara para el corto plazo.

El análisis no solo señala la contradicción con la afirmación inicial de "compra fuerte aún", sino que la demuestra con datos concretos. Esto es la esencia del análisis profesional.

La mayoría de los indicadores de momentum (CCI, Williams %R, Ultimate Oscillator, ROC, Bull/Bear Power) están en territorio de venta, confirmando la presión bajista.

La detección de sobreventa extrema (STOCHRSI, CCI, Williams %R) es crucial. Se interpreta correctamente: no es una señal automática de compra, sino una indicación de que la presión de venta podría estar agotándose, lo que aumenta la probabilidad de un rebote técnico o una consolidación antes de otro movimiento. Esta es una advertencia importante para no "atrapar el cuchillo que cae".

El ADX bajo Reafirma una tendencia débil o ausente, lo que implica que el precio no está en un movimiento direccional fuerte actualmente, sino en una fase de "ruido" o consolidación.

Se destaca la divergencia del MACD. Esto es interesante, ya que el MACD es un indicador rezagado que a veces puede señalar un cambio de impulso subyacente que aún no se manifiesta en otros indicadores más sensibles. Podría ser una señal de que el momentum alcista aún no ha muerto por completo o que se está formando un giro.

La separación entre las medias móviles (MA) de corto plazo (venta) y (MA) de largo plazo (compra) es la validación perfecta de lo que se observa en los gráficos, corrección a corto plazo dentro de una tendencia alcista de largo plazo. Las (MA) de largo plazo actuarán como soportes dinámicos.

El "Análisis Final" resume los puntos más importantes de manera concisa y refuerza las advertencias clave.

Las recomendaciones son altamente prácticas:

No es momento para compras agresivas. Se debe enfatizar en  la necesidad de confirmación en lugar de una entrada ciega por sobreventa.

Los puntos de pivote proporcionan niveles concretos para la gestión de operaciones (soportes y resistencias).

La Importancia del Volumen Subraya que un rebote sin volumen es menos fiable. La dicotomía entre el inversor a largo plazo (oportunidad de acumulación) y el trader de corto plazo (precaución) es fundamental y demuestra un entendimiento de las diferentes estrategias de mercado.

Este análisis es altamente profesional y demuestra un dominio de las herramientas y principios del análisis técnico, así como una comprensión de sus implicaciones para las decisiones de inversión. Se ha realizado un trabajo importante al desglosar el comportamiento de NVIDIA en múltiples temporalidades, identificando las señales de los indicadores.

La principal fortaleza radica en la integración de la perspectiva de corto, mediano y largo plazo, y la interpretación matizada de las señales de sobreventa y las divergencias, evitando la simplificación excesiva que a menudo lleva a errores en el trading. La advertencia sobre la importancia de la confirmación y el volumen, y la distinción entre horizontes de inversión, son puntos clave para la toma de decisiones financieras prudentes.

Si bien es un análisis técnico, un experto siempre recordaría la importancia de complementar esto con un análisis fundamental exhaustivo de NVIDIA (estado financiero, innovación de productos, posición en el mercado de IA, competencia, etc.) para tener una visión completa de la inversión. Sin embargo, en el ámbito puramente técnico, esta composición es de un calibre muy alto.

La inclusión del volumen permite un diagnóstico más profundo y la confirmación de la validez de los movimientos de precio.

En el largo Plazo el extraordinario crecimiento de NVIDIA se ha visto impulsado por momentos de alta participación de mercado (picos de volumen), lo que añade credibilidad a su trayectoria alcista.

En el mediano plazo los movimientos del precio en el mediano plazo son más "ruidosos" y las fluctuaciones están respaldadas por volúmenes cambiantes, indicando una fase de reevaluación.

En el corto plazo este es el punto más crítico con el volumen. Si los descensos recientes de precios en el corto plazo (donde los indicadores técnicos gritan "Venta Fuerte" y "Sobrevendido") estuvieron acompañados de picos de volumen significativos, esto valida la fuerza de esa presión de venta. Si se busca un rebote, el volumen será el factor clave para confirmarlo. Un rebote con volumen anémico será de corta duración.

Los gráficos de volumen son el "pulso" del mercado y confirman que los movimientos de precio no son accidentales. Permiten discernir la convicción detrás de los cambios de precio y son esenciales para validar las tendencias y las señales de los indicadores técnicos. Su incorporación convierte un análisis técnico muy bueno en uno excepcional y más completo.

 

 

AMAZON (AMZN)

El análisis realizado abarca las temporalidades clave para una evaluación integral. La visión de que Amazon ha demostrado un crecimiento espectacular a largo plazo, lo cual es coherente con la posición dominante en e-commerce y servicios en la nube (AWS). Sin embargo, las señales que se  observan en el mediano y corto plazo son cruciales y sugieren un cambio de fase en el ciclo de vida de la acción.

El Largo Plazo (2010 - 2025) llamado también un Ciclo de Expansión Madura donde se observa un  crecimiento Acelerado y Rentabilidad Espectacular. - Los datos confirman un crecimiento robusto y una rentabilidad impresionante (2980.15% en 14 años), lo que posiciona a AMZN como un activo de alto rendimiento histórico. La pendiente del 5.30% y el R2 del 85.34% son indicadores de una tendencia alcista fuerte y consistente.

La media (75.09) siendo mayor que la mediana (49.81) confirma una distribución con un sesgo positivo o a la derecha. Esto implica que, a lo largo de este extenso período, ha habido más valores atípicos (precios) por encima de la media, lo cual es común en activos con un crecimiento exponencial y periodos de euforia.

Una distribución platicúrtica indica que los datos están más dispersos y las colas son más delgadas que una distribución normal. Esto sugiere una menor concentración de retornos alrededor de la media y una mayor probabilidad de eventos extremos (tanto al alza como a la baja) aunque la volatilidad histórica puede ser menor en comparación con distribuciones leptocúrticas.

La observación sobre el precio actual encontrándose muy por encima de la media, y la amplitud entre soporte y resistencia del 4357.83%, son puntos críticos. Comparto tu preocupación de que el ciclo podría estar entrando en una fase de distribución. En análisis técnicos, cuando el precio se aleja significativamente de su media móvil de largo plazo, es común esperar una reversión a la media. El pronóstico negativo del -11.54% para el horizonte cercano refuerza esta idea.

En el mediano plazo (2021 - 2025) La Evidencia de la Distribución.  La pendiente del 4.59% (menor que en el largo plazo) y la rentabilidad del 26.26% (mucho menor que la de largo plazo) son las primeras señales de que la fuerza de crecimiento se está moderando. Esto es coherente con un activo en una etapa más madura de su ciclo de vida.

La media (155.04) siendo menor que la mediana (161.15) indica un sesgo negativo o a la izquierda. Esto es un cambio importante con respecto al largo plazo y sugiere que, en los últimos tres años, los períodos de baja de precio han sido más pronunciados o frecuentes que las subidas. Esta es una señal clave que apoya la hipótesis de una fase de distribución y la posible corrección del precio.

Este período es donde más claramente se manifiesta la fase de distribución. El precio parece estar consolidándose o incluso mostrando debilidad relativa en comparación con su trayectoria histórica explosiva.

En el Corto Plazo (Últimos Seis Meses), donde se observa un Aplanamiento de la curva de regresión  y Volatilidad, donde la pendiente del 0.26% es una confirmación contundente del aplanamiento de la tendencia y una desaceleración significativa del crecimiento. Esto sugiere que el momentum alcista se ha desvanecido considerablemente en el muy corto plazo.

La pequeña diferencia entre la media (204.49) y la mediana (203.10) y el retorno del sesgo a la derecha, aunque menor, indica una volatilidad que fluctúa en el corto plazo. Esto es consistente con una fase de ajuste o consolidación donde el precio busca un nuevo equilibrio.

El pronóstico de una baja de -1.14% en el trimestre venidero, sumado a los pronósticos negativos en todas las temporalidades, es una señal de advertencia clara.

Teniendo en cuenta los  Indicadores Técnicos (RSI, MACD, CCI, ADX y Medias Móviles es donde el análisis se vuelve particularmente interesante, ya que existe una aparente contradicción:

Si los indicadores técnicos están "apoyando la decisión de compra", esto podría implicar que están en niveles de sobreventa o mostrando cruces alcistas y si las medias móviles (10, 20, 50, 100) Si estas medias móviles también "apoyan la decisión de compra", podría significar que el precio está cotizando por encima de ellas, o que se han producido cruces alcistas (por ejemplo, una media móvil de corto plazo cruzando por encima de una de largo plazo, como el cruce de oro).

La aparente contradicción entre el análisis fundamental (basado en estadísticas de precios y tendencias generales que sugieren corrección) y los indicadores técnicos que sugieren compra, es un escenario clásico en el análisis de mercado.

Los indicadores técnicos (RSI, MACD, CCI, ADX) y las medias móviles son herramientas que generalmente operan mejor en el corto y mediano plazo. Su fuerza radica en identificar puntos de entrada o salida tácticos, o confirmación de momentum actual. Si estos indicadores están en "compra", es probable que estén señalando un rebote técnico a corto plazo o una consolidación que podría preceder un movimiento alcista, pero no necesariamente anulan los resultados de los estudios estadísticos y econométricos que conducen a la tesis de cautela por la posible corrección que se avecina

La Importancia del Contexto de Largo Plazo, el análisis de largo y mediano plazo, que identifica un posible ciclo de distribución y una moderación del crecimiento, es de naturaleza más fundamental y estratégica. Las estadísticas de sesgo (negativo en mediano plazo), la desaceleración de la pendiente y los pronósticos negativos en todas las temporalidades sugieren que, a pesar de posibles rebotes tácticos, la tendencia subyacente de fuerza podría estar disminuyendo.

omparto plenamente el análisis de que el activo podría estar en una fase de distribución. En estas fases, los movimientos alcistas pueden ser "trampas de toro" o rebotes de corta duración antes de que el precio continúe su ajuste. Los inversores institucionales a menudo "distribuyen" sus posiciones en estas etapas, lo que lleva a periodos de alta volatilidad y rendimientos decrecientes.

Mi Recomendación y Juicio No Ignorar los Indicadores Técnicos, pero Ponderarlos Los indicadores técnicos son útiles para el "timing" de entrada y salida, pero no deben dominar la visión estratégica. Si RSI está en sobreventa, podría ser una oportunidad para un "trade" rápido de rebote, no para una inversión a largo plazo basada solo en esa señal.

Como economista financiero, daría mayor peso a la evidencia macro y de ciclo de vida del activo que has presentado. La desaceleración de la pendiente, la moderación de la rentabilidad y, crucialmente, el cambio de sesgo (especialmente el sesgo negativo en el mediano plazo), son señales de un cambio en la dinámica fundamental del precio.

La conclusión de tener "mesura en las decisiones y estar pendiente del curso que sigue el mercado" es la más acertada. La confluencia de pronósticos negativos en las tres temporalidades es una señal de alerta importante.

Si ya tienen acciones de  AMZN, este es un momento para reevaluar la posición. Si el objetivo es mantener a largo plazo, estar preparado para posibles correcciones. Si no tienes posición, esperar a que el precio muestre signos claros de estabilización y reversión al alza después de la corrección.

Para Traders a Corto Plazo, los indicadores técnicos podrían ofrecer oportunidades de "scalping" o "swing trading" si se gestiona el riesgo de manera estricta y se establecen stop-loss claros. Sin embargo, no son operaciones para inversores conservadores.

Monitorear de cerca los niveles de soporte y resistencia que se han identificado, y cómo reacciona el precio a ellos. Una ruptura clara por debajo de un soporte importante (especialmente si es con volumen) sería una fuerte confirmación de la fase de corrección.

Como economista financiero, mi parecer es que la acción de Amazon, si bien ha sido un campeón de crecimiento a largo plazo, está mostrando señales claras de una transición hacia una fase de madurez y posible distribución/corrección en el mediano y corto plazo. Los indicadores técnicos que sugieren compra podrían ser señales de rebotes tácticos, pero no deben nublar la visión de la tendencia subyacente y el pronóstico negativo en las tres temporalidades. La prudencia es la clave, y estar preparado para un ajuste en el precio es una expectativa razonable basada en el análisis.