CARREFOUR S.A. es una empresa con sede en Francia, que se dedica principalmente al sector de distribución minorista. La Empresa opera una red de hipermercados, supermercados, tiendas de superdescuentos, tiendas multiservicio y terminales de autoservicio y ofrece servicios de e-commerce. Los hipermercados de la Empresa, llamados Carrefour, ofrecen una gama de productos alimenticios y no alimenticios.
Analizando el comportamiento de la acción se puede
observar una rentabilidad negativa en el largo plazo del -51.11% es alarmante.
La línea de tendencia cuadrática (roja) con una pendiente negativa de -0.003,
junto con el pronóstico a 30 días de 13.35 (cuando el precio actual es 14.52),
confirma una fuerte tendencia bajista. Esto sugiere que, a largo plazo, la
acción ha estado perdiendo valor de manera consistente.
La baja probabilidad de
Éxito (p=15.56%) es un
dato crítico para los inversionistas. Una probabilidad de éxito tan baja
significa que las posibilidades de que la acción genere retornos positivos son
mínimas. Esto, como bien señalas, no genera confianza.
La diferencia entre la media (20.24) y la mediana
(17.82) indica un sesgo en la distribución de los precios. Dado que la media es
mayor que la mediana, podría sugerir que hay algunos precios atípicos altos que
están "tirando" la media hacia arriba, o más bien, una distribución asimétrica
donde la mayoría de los precios están por debajo de la media. El hecho de que
la media sea significativamente más alta que el precio actual o el pronóstico a
corto plazo también subraya la caída del valor a lo largo del tiempo.
Un VaR de 10.92 significa que, con un cierto nivel
de confianza probablemente del 95%, la pérdida esperada no superará el 10.92%
en un período de tiempo dado, generalmente un día o una semana. En el contexto
de una tendencia bajista pronunciada, un VaR en este rango, aunque no sea
extremadamente alto, es preocupante porque las pérdidas ya son significativas.
No es "estimulante" como bien dices, ya que el riesgo a la baja se
suma a una tendencia ya negativa.
El Coeficiente de
Determinación (R2=0.4827) indica
que el 48.27% de la variabilidad del precio de la acción puede ser explicada
por la línea de tendencia. Aunque no es extremadamente alto, muestra que la
tendencia tiene una influencia considerable.
En el mediano plazo
Carrefour (CA), muestra una disminución de la media (16.686269) en comparación con el largo plazo
es un reflejo de la tendencia bajista general. La reducción en la desviación
estándar (1.64392129 frente a 5.85338559 en largo plazo) es una señal positiva
en el sentido de que la acción ha sido menos volátil en el mediano plazo, lo
que podría indicar un período de consolidación o una desaceleración en la
caída.
Una rentabilidad positiva del 1.47% en el mediano
plazo, aunque muestra una mejora significativa respecto al largo plazo, sigue
siendo baja y, muestra "inestabilidad". No es suficiente para
compensar las pérdidas a largo plazo y sugiere que cualquier recuperación ha
sido marginal y no sostenida.
El aumento del VaR a 13.46 en el mediano plazo es
contradictorio con la reducción de la volatilidad si se interpreta como un
aumento del riesgo absoluto. Sin embargo, si el VaR se calcula como un
porcentaje sobre un precio base más bajo, podría significar que, aunque la
volatilidad es menor, el riesgo de una pérdida significativa en relación con el
valor actual de la acción es mayor, lo que es preocupante.
La moderación de la pendiente de la línea de
tendencia cuadrática a 0.0026 es interesante. Si la pendiente es positiva, esto
indicaría una ligera recuperación o una ralentización en la caída, lo cual
concuerda con la rentabilidad positiva observada, aunque muy marginal. Sin
embargo, el gráfico muestra una línea de tendencia roja que sigue una curva que
termina a la baja, lo que sugiere que, si bien pudo haber una recuperación
inicial, la tendencia final en el mediano plazo sigue siendo de descenso o inestabilidad.
Una reducción significativa del R2 a 0.2528 (desde
0.4827) es un indicio clave de "ajuste inestable". Esto significa que
la línea de tendencia explica mucho menos la variabilidad del precio en el
mediano plazo. En otras palabras, el comportamiento del precio de la acción es
menos predecible y más errático en esta temporalidad, lo que dificulta la
identificación de patrones claros.
En el Corto
Plazo: Carrefour (CA) enseña una agudización de la pendiente de la curva de tendencia lineal (−0.0117) La caída de la media a 14.05
y la agudización de la pendiente de la línea de tendencia cuadrática a −0.0117
son señales muy negativas. Esto sugiere que, a corto plazo, la acción está
experimentando una aceleración en su descenso.
El Incremento de la Probabilidad
(p=71.51%) Este es
un punto que requiere una aclaración. Si la "probabilidad de éxito p"
se refiere a la probabilidad de que la acción continúe en su tendencia
actual (que en este caso es bajista), entonces un p=71.51% confirmaría la
fuerza de la tendencia a la baja en el corto plazo. Si "éxito" se
refiere a una recuperación, entonces sería contradictorio con la tendencia
bajista. Dada la tendencia observada, es más probable que se refiera a la
persistencia de la tendencia bajista. Este valor, junto con la pendiente
negativa, "confirma la inestabilidad del comportamiento del precio de la
acción" al mostrar una fuerte dirección descendente.
Las conclusiones de mantenerse a la espera y
recomendar prudencia son totalmente válidas. El comportamiento histórico no es
alentador, y la aceleración de la tendencia bajista en el corto plazo, junto
con la inestabilidad general, hace que la inversión en Carrefour sea de alto
riesgo en este momento.
En este momento, la acción de Carrefour parece ser
una "trampa de valor" (acciones que parecen baratas pero siguen
cayendo) y una inversión de alto riesgo. La decisión más sensata es esperar a
que se presenten señales más claras de estabilidad o recuperación antes de
considerar cualquier posición.
