MERCURY (MCY): UN ANÁLISIS INTEGRAL PARA LA TOMA DE DECISIONES DE INVERSIÓN

 

Mercury NZ Limited, junto con sus filiales, se dedica a la producción, comercialización y venta de electricidad y actividades conexas en Nueva Zelanda. La empresa opera a través de los segmentos de generación/mayorista, minorista y otros. Explota 9 centrales hidroeléctricas en el río Waikato, 6 centrales eólicas y 5 centrales geotérmicas en la zona central de la Isla Norte. La empresa vende electricidad a clientes residenciales, comerciales, industriales y del mercado al contado bajo las marcas GLOBUG, Trustpower y Mercury.

El análisis chartista que has realizado muestra una tendencia clara a largo plazo. La línea de tendencia lineal (roja), con una correlación de 0.8754, indica una fuerte tendencia alcista. El alto valor de R² confirma que el precio de la acción ha tenido un ajuste significativo con el tiempo, lo que sugiere que la tendencia es sólida y no simplemente aleatoria. La ecuación de la recta de regresión, y = 0.0036x + 1.1514, proporciona una herramienta útil para pronosticar el precio futuro. Por ejemplo, al sustituir un valor de x (tiempo) en la ecuación, se puede estimar el precio esperado para el próximo trimestre.

Las líneas de tendencia polinómicas (verde de orden 6 y gris de orden 3) ofrecen una perspectiva más matizada de los ciclos del mercado. La polinómica de orden 3, con una correlación de 0.9326, es especialmente valiosa. Su alto coeficiente de correlación indica un excelente ajuste a los datos, y al ser menos sensible a las fluctuaciones menores que la de orden 6, muestra de manera más fiable los movimientos cíclicos subyacentes.

Los datos dados por la estadística descriptiva muestran una visión profunda de la distribución de los precios de MCY.

La diferencia entre la media (5.167498), la mediana (5.63) y la moda (6.56) es clave para entender el sesgo de la distribución. La mediana es mayor que la media, y la moda es la más alta de las tres, lo que sugiere una asimetría negativa (sesgo a la izquierda). Esto significa que la cola de la distribución es más larga hacia los valores bajos, y la mayoría de los datos se concentran en el rango de precios más altos, lo cual es un indicador positivo de la tendencia alcista. El coeficiente de asimetría de −0.406494 confirma esta observación. Un valor de curtosis (kurtosis) de 1.751268 indica una distribución leptocúrtica, lo que significa que tiene colas más pesadas y un pico más agudo que una distribución normal. En el contexto de los mercados, esto implica que hay una mayor probabilidad de que ocurran movimientos extremos de precios (grandes aumentos o grandes caídas).

El rango (6.56−2.83=3.73) te muestra la dispersión total de los precios. El máximo y el mínimo son útiles para identificar los niveles de resistencia (6.56) y soporte (2.83). El rango no debe confundirse con la resistencia, ya que esta última es el nivel de precios donde la presión de venta suele ser lo suficientemente fuerte para detener un aumento de precio, y el soporte es el nivel donde la presión de compra es suficiente para detener una caída. En tu caso, 6,56 es un nivel de resistencia clave, y 2,83 es un nivel de soporte crucial.

La probabilidad normal (p y q) y la distribución de Gauss son herramientas econométricas importantes. Si el análisis de probabilidad (p) se refiere a la probabilidad de que el precio se encuentre dentro de un determinado rango, y q es su complemento, esto ayuda a estimar si la acción está sobrevaluada o infravalorada. Sin embargo, para determinar si una acción se encuentra en sobrecompra o sobreventa, los indicadores técnicos como el RSI son más directos y específicos.

Los indicadores técnicos y fundamentales proporcionan una perspectiva cualitativa sobre el estado actual de la acción.

El RSI de 52.036.  Corresponde a un  valor de RSI cercano a 50, lo que sugiere que la acción no está en una situación de sobrecompra (por encima de 70) o sobreventa (por debajo de 30). El valor de 52 indica una ligera inclinación hacia la sobrecompra, pero en general, se encuentra en una zona neutral, lo que significa que hay espacio para que el precio continúe moviéndose en cualquier dirección sin una presión inmediata de sobrecompra o sobreventa.

El MACD con un valor de 0.11 positivo indica que la línea MACD está por encima de la línea de señal. Esto se considera una señal de compra o de impulso alcista en el corto plazo, ya que sugiere que el precio está ganando fuerza.

El Estocástico es 31.801, un valor de estocástico por encima de 30 pero por debajo de 80 sugiere que la acción no está sobrecomprada ni sobrevendida. Se encuentra en una zona neutral, al igual que el RSI, pero con una inclinación hacia el extremo inferior del rango, lo que podría indicar que el impulso alcista reciente ha sido moderado.

El ADX de 24.93 indica que la fuerza de la tendencia es moderada. No es una tendencia extremadamente fuerte, pero es lo suficientemente significativa para ser notada.

La Beta 0.98, una beta menor que 1, sugiere que la acción de MCY es menos volátil que el mercado en general. Esto la convierte en una opción atractiva para inversores con aversión al riesgo, ya que sus movimientos de precio son menos extremos que el índice de mercado.

El PER de 10,9 veces es relativamente bajo en comparación con el promedio del mercado, lo que podría sugerir que la acción está infravalorada en relación con sus beneficios. Esto podría ser una señal de compra para inversores de valor.

La capitalización de mercado 4.28B, indica que se trata de una  empresa de tamaño mediano, lo que le otorga una combinación de estabilidad y potencial de crecimiento.

La combinación de una fuerte tendencia a largo plazo (confirmada por el análisis chartista y estadístico) con una valoración atractiva (PER bajo) y una volatilidad moderada (Beta baja) hace que MCY sea una opción de inversión con un perfil de riesgo-rendimiento favorable. Los indicadores técnicos sugieren que la acción se encuentra en una zona neutral, sin sobrecompra inmediata, y con un impulso alcista moderado. Este análisis pormenorizado te proporcionará las bases para tomar una decisión informada, ya sea para mantener la posición, agregar a ella o esperar un punto de entrada más claro.

 

ANÁLISIS INTEGRAL DE AEP: UN ENFOQUE CUANTITATIVO, TÉCNICO Y ECONOMÉTRICO PARA LA INVERSIÓN ESTRATÉGICA

 

American Electric Power, Inc. (AEP) es una compañía tenedora de servicios públicos que posee, directa o indirectamente, todas las acciones comunes de circulación de sus filiales de servicios públicos y porcentajes variables de otras filiales. Las áreas de servicios de las subsidiarias de los servicios públicos de la compañía cubren los estados de Arkansas, Indiana, Kentucky, Louisiana, Michigan, Ohio, Oklahoma, Tennessee, Texas, Virginia y West Virginia.

Los datos de este estudio, inician el 4 de enero de 2010 hasta el 28 de agosto de 2025, muestran una rentabilidad total de 219.89%, lo que equivale a una rentabilidad promedio mensual de 0.66%. Esto indica un crecimiento significativo y constante a largo plazo. La ecuación de la línea de tendencia lineal (y=0.0191x+32.636) confirma una trayectoria ascendente del precio, lo que sugiere un comportamiento alcista sostenido. La alta correlación lineal (95,24%) y un valor de R² cercano a 1 (0,9071) para la regresión lineal indican que el precio está fuertemente relacionado con el tiempo, lo cual refuerza la fiabilidad del modelo.

La media  de 66.37, la mediana de 66.35 y la moda de 65.61, sugieren que la distribución de los precios de AEP es relativamente simétrica, aunque con un leve sesgo.

El sesgo es ligeramente negativo, cuyo valor es -0.05325, lo que indica que la distribución de los precios tiene una cola un poco más larga hacia la izquierda. Esto es un buen indicativo, ya que implica que la frecuencia de valores muy bajos es mayor a la de valores muy altos en la serie histórica.

Una curtosis que presenta un valor de  −1.211166522 indica una distribución platicúrtica. Esto significa que la distribución de los precios es más "plana" que una distribución normal. Esto puede implicar una menor frecuencia de precios extremos o outliers en comparación con una curva normal, lo que sugiere una volatilidad más moderada.

Las correlaciones polinómicas que mencionas son cruciales para entender el movimiento cíclico del mercado.

La tendencia polinómica de orden 6 con correlación 97.26% muestra un ajuste muy alto, su sensibilidad a los pequeños cambios la hace más útil para identificar los ciclos de mercado a corto plazo (picos y valles), pero menos fiable para pronósticos a mediano o largo plazo.

La polinómica de orden 3  con correlación 96.04%, es menos sensible, este modelo es excelente para identificar la tendencia general de los ciclos del mercado sin verse afectado por el "ruido" de las fluctuaciones diarias. Al contrastar las dos, puedes observar cómo los ciclos de la polinómica de orden 6 se mueven dentro del marco de la tendencia más suave de la polinómica de orden 3.

El RSI (Índice de Fuerza Relativa) de 33.52: Con un valor por debajo de 50, indica que el activo no está en sobrecompra y está acercándose a un nivel de neutralidad, pero no lo suficientemente bajo para considerarse sobreventa (que usualmente se sitúa por debajo de 30).

El MACD (Convergencia/Divergencia de Medias Móviles) de -0.52,  sugiere que la media móvil a corto plazo está por debajo de la media móvil a largo plazo, lo que indica un momentum bajista a corto plazo.

El Estocástico de 28,71 se encuentra por debajo de 30, este indicador sugiere que la acción podría estar en una condición de sobreventa, lo cual a menudo precede a un rebote de precios.

El ADX (Índice Direccional Promedio) de 43.75, teniendo un valor superior a 25, indica que la acción tiene una tendencia fuerte. El hecho de que sea alcista (según el gráfico) significa que la tendencia es sólida y el precio podría seguir moviéndose en esa dirección.

Teniendo en cuenta los fundamentales, se observa que la capitalización de mercado de 57,93B es considerable, lo que la clasifica como una empresa de gran capitalización ("large-cap"). Esto generalmente implica una mayor estabilidad y menor volatilidad en comparación con empresas más pequeñas.

Una Beta de 0.39, mostrando un  valor  inferior a 1, indica que la acción es menos volátil que el mercado general. Esto es una característica atractiva para los inversores que buscan estabilidad y un riesgo más bajo en su portafolio.

El PER (Relación Precio/Beneficio) de 16.3x, es razonable y sugiere que la acción no está significativamente sobrevalorada en comparación con sus ganancias. Puede indicar que el mercado la valora de manera justa o incluso un poco por debajo de la media de la industria de servicios públicos.

La campana de Gauss o distribución normal se utiliza para entender la probabilidad de que el precio se encuentre en un rango determinado.

El cuadro de probabilidades es clave para entender la posibilidad de que el precio se desvíe de la media. Si el precio actual se encuentra en un rango de baja probabilidad, podría indicar una condición de sobrecompra o sobreventa. Al comparar la distribución del histograma con una distribución normal, puede determinarse  si el precio actual está en un extremo de la curva de probabilidad. La combinación de estos datos con los indicadores de RSI y Estocástico es muy útil. Si el precio está en un extremo de baja probabilidad y los indicadores técnicos señalan sobreventa, es una fuerte señal de un posible rebote.

Los datos son fundamentales para la toma de decisiones informadas. Pueden dar origen a la utilización de varios modelos en conjunto, como el modelo de regresión lineal, excelente para pronósticos a corto plazo, como el que menciona para el próximo trimestre, permitiendo proyectar el precio futuro asumiendo que la tendencia histórica se mantendrá.

El modelo de regresión polinómica es útil para identificar y predecir los puntos de inflexión de los ciclos de mercado (picos y valles). La polinómica de orden 3 puede dar una idea del "panorama general" del ciclo, mientras que la de orden 6 te ayuda a afinar los puntos de entrada y salida a corto plazo.

El análisis de sensibilidad utiliza los datos para analizar cómo reaccionaría la acción ante diferentes escenarios. Por ejemplo, ¿qué pasaría si la correlación bajara? ¿O si el sesgo se hiciera más negativo? Esto ayuda a entender los riesgos.

El análisis de volatilidad muestra que el rango, la desviación estándar y la curtosis te ayudan a evaluar el riesgo. Una baja volatilidad (indicada por la desviación estándar y la curtosis) puede hacer que AEP sea una opción atractiva para inversores conservadores.

El análisis de AEP muestra un activo con un sólido historial de crecimiento a largo plazo, baja volatilidad y una estructura financiera robusta. A corto plazo, los indicadores técnicos (MACD, Estocástico) sugieren una posible corrección o una fase de consolidación, lo que podría representar una oportunidad de compra si el precio baja a un nivel de sobreventa significativo.

Para la toma de decisiones, se sugiere identificar los puntos de entrada, monitorear el estocástico. Si el valor baja aún más (hacia 20 o menos), considera que puede ser un buen punto de entrada para aprovechar un posible rebote.

Usar la polinómica de orden 3 para identificar la tendencia cíclica a mediano plazo y utilizar la polinómica de orden 6 para afinar los puntos de entrada y salida dentro de esos ciclos.

Utiliza la ecuación de la recta para proyectar el precio a 90 días, si el precio actual se desvía mucho de esa proyección, investiga los motivos.

La combinación de estos análisis, desde lo macro (tendencia a largo plazo) hasta lo micro (indicadores técnicos), te brindará una visión muy completa para tomar decisiones informadas sobre la inversión en AEP.

DECODIFICANDO LA VOLATILIDAD: UNA GUÍA COMPLETA DE RIESGO Y OPORTUNIDAD EN LA ACCIÓN DE LA CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA(CFV_p)

 

Corporación Financiera Colombiana S.A. opera como institución financiera privada en Colombia y América Central. La empresa presta servicios de banca de inversión, incluidos servicios de asesoramiento sobre fusiones y adquisiciones; servicios de mercado de capitales, que comprenden la emisión y colocación de valores, como bonos, titulizaciones, acciones, papeles comerciales y pagarés estructurados; y servicios de captación de fondos. También ofrece productos de tesorería, consistentes en moneda de curso legal, divisas y productos de inversión y del mercado monetario; y servicios de banca comercial. También explota concesiones de carreteras y hoteles; produce y comercializa aceite de palma, aceite de palmiste, torta de palmiste, caucho técnicamente especificado, semillas de arroz certificadas y bioinsumos; y fabrica tejidos sintéticos, productos especializados en proporcionar sombra y soluciones de cerramiento bajo la marca Polisombra, así como medios de unión y fijación para uso agroindustrial y doméstico. Además, la empresa opera 3.291 kms de gasoductos; y distribuye gas natural a los usuarios. La empresa fue fundada en 1961 y tiene su sede en Bogotá, Colombia.

El precio de la acción de la CFV_p muestra una tendencia general a la baja en el período analizado, descendiendo de un máximo de aproximadamente 17,131 a un mínimo de 16,540. Sin embargo, se observa una fuerte volatilidad con fluctuaciones significativas. La rentabilidad promedio mensual es negativa (-0.00021%), lo que indica que, en promedio, la inversión en la acción ha generado pérdidas a lo largo del tiempo. Este hallazgo contrasta con el modelo de rentabilidad lineal, que sugiere un aumento, y resalta la importancia de considerar la volatilidad. El histograma de frecuencias revela una distribución de precios de la acción con la mayor concentración en el intervalo de $19,550-$24,550, lo que indica que el precio de la acción pasó la mayor parte del tiempo en este rango. La desviación estándar de 6,278 y una varianza de 39,413,633 demuestran una alta dispersión de los precios, lo que confirma la volatilidad observada en el gráfico.

La media (23,598.95), la mediana (23,500) y la moda (23,500) son muy similares. Esto sugiere que los precios de la acción se agrupan de manera bastante simétrica alrededor de un valor central.

La media, el promedio, es ligeramente superior a la mediana y la moda. Esto podría ser causado por la presencia de algunos valores atípicos o precios altos que "jalan" el promedio hacia arriba.

La mediana, el valor que está justo en el centro, y la moda, el valor que más se repite, son exactamente iguales. Esto es una señal fuerte de que el valor más frecuente es también el punto medio de los datos, reforzando la idea de una distribución centralizada.

El coeficiente de asimetría es de -0.3307. Un valor negativo indica que la distribución tiene una asimetría negativa (o sesgo a la izquierda).  Esto significa que la "cola" de la distribución se extiende hacia los valores más bajos. En este caso, la asimetría negativa sugiere que, aunque el precio promedio es de 23,598.95, hay una mayor frecuencia de precios más bajos que de precios más altos, lo que coincide con que la mediana y la moda son menores que la media.

El coeficiente de curtosis es de -0.8622. Un valor negativo indica una distribución platicúrtica. En una distribución platicúrtica, los datos están más dispersos y la curva es más plana que una distribución normal (mesocúrtica). También hay menos valores extremos (colas más delgadas). En el contexto de los precios de la acción, esto sugiere que los precios son menos propensos a experimentar movimientos extremos, tanto al alza como a la baja. En otras palabras, la volatilidad de los precios no suele manifestarse en picos y caídas muy pronunciados, sino en un rango más estable.

Los estadígrafos analizados sugieren una distribución de precios de la acción relativamente estable y predecible. La proximidad de la media, la mediana y la moda apunta a una distribución bastante simétrica, aunque la asimetría negativa indica una ligera tendencia a que los precios más bajos sean más comunes. La curtosis negativa refuerza la idea de una baja propensión a valores extremos, lo que podría interpretarse como una volatilidad moderada.

El valor de la curtosis y el coeficiente de asimetría indican que la distribución de los precios de la acción no sigue una distribución normal. Esto es crucial para la gestión de riesgos, ya que muchos modelos financieros asumen normalidad.

El precio proyectado a 90 días es de 15,217.96, lo que sugiere una tendencia a la baja a corto plazo y la proyección a 180 días es de 14,781.70, confirmando la tendencia bajista a mediano plazo.

La correlación polinómica de orden 6 (82.77%) y orden 3 (82.87%) es notablemente alta. Esto significa que los precios de la acción están fuertemente correlacionados con el tiempo, y que un modelo polinómico es adecuado para explicar su comportamiento.

El análisis revela que la Corporación Financiera Colombiana presenta alta volatilidad y una tendencia de precios a la baja con rentabilidad promedio negativa. La distribución de los precios no es normal, lo que añade complejidad al análisis de riesgo. El nivel de confianza del 95% (-3.45%) indica un riesgo significativo, sugiriendo que la pérdida puede alcanzar este porcentaje o más con una alta probabilidad.

Dada la tendencia bajista y la alta volatilidad, se sugiere a los inversores extrema precaución. Es fundamental realizar un análisis adicional de la empresa para comprender las causas de esta tendencia, como estados financieros, noticias del sector o cambios en la gerencia. Se recomienda diversificar la cartera para mitigar el riesgo asociado con este activo.

Para entender la relación entre el precio de la acción y el tiempo, se analizaron modelos de regresión econométrica.

El coeficiente de determinación (R²) de 0.8258 en la regresión lineal sugiere que el 82.58% de la variabilidad en el precio de la acción puede ser explicada por la variable tiempo. Esto indica una relación lineal muy fuerte entre ambas variables.

La correlación polinómica de orden 3 y 6 es notablemente alta, con valores de 82.87% y 82.77% respectivamente. Esto confirma que un modelo no lineal, específicamente un polinomio, se ajusta muy bien a la tendencia de los precios, lo que permite capturar mejor las fluctuaciones y las inflexiones a lo largo del tiempo. Esta alta correlación es la base para las proyecciones futuras.

La investigación estadística y econométrica revela que el precio de la acción de la Corporación Financiera Colombiana presenta una alta volatilidad, una distribución de precios no normal y una tendencia histórica a la baja que se proyecta continuar. La alta correlación con el tiempo permite modelar el comportamiento del precio de manera efectiva. El alto riesgo se confirma con el nivel de confianza (VaR) del 95%, que sugiere una posible pérdida del 3.45% en un escenario desfavorable.

Se recomienda a los inversores considerar estos hallazgos con cautela. La rentabilidad promedio cercana a cero y la proyección de precios a la baja sugieren que el activo no ha generado retornos significativos y podría continuar su tendencia descendente.

Los promedios móviles muestran una señal de compra fuerte. Esto se debe a que 8 de los 12 promedios móviles (tanto simples como exponenciales) indican una tendencia alcista, mientras que solo 4 señalan una tendencia bajista. Este patrón sugiere que la tendencia del precio a largo plazo es ascendente, lo que podría ser una señal positiva para la inversión. Por ejemplo, el MA200 indica una clara señal de compra.

Los indicadores técnicos muestran una situación neutral o mixta. Aunque el resumen general es neutral, un análisis más detallado revela tanto señales de compra como de venta, así como áreas de sobrecompra.

El RSI(14), MACD(12,26) y ROC(4.156) indican que el activo está en una fase de compra. El RSI, que mide la velocidad y el cambio de los movimientos de precios, y el MACD, que muestra la relación entre dos promedios móviles, sugieren un impulso positivo.

El STOCHRSI(14) y el Bull/Bear Power(13) indican señales de venta. Esto podría deberse a una posible pérdida de impulso o a una fase de corrección.

El STOCH(9,6) y el Williams %R indican que el activo podría estar sobrecomprado. Esto significa que el precio ha subido muy rápido y podría estar listo para una corrección o un retroceso. Esta es una señal de precaución.

El ATR (Average True Range) con un valor alto de 307.1429 indica una alta volatilidad, lo que significa que el precio del activo está experimentando grandes oscilaciones. Esta alta volatilidad sugiere un mayor riesgo, pero también mayores oportunidades de ganancias.

Los puntos de pivote se utilizarían para identificar los posibles niveles de soporte y resistencia. Estos niveles son puntos clave donde el precio podría detenerse o revertirse.

El punto de pivote principal está en 16560. Los niveles de soporte (S1, S2, S3) se encuentran en 16320, 16100 y 15860, respectivamente. Los niveles de resistencia (R1, R2, R3) están en 16780, 17020 y 17240.

Los otros métodos (Fibonacci, Camarilla, Woodie's, DeMark's) ofrecen niveles similares, pero con ligeras variaciones, lo que ayuda a confirmar la validez de los principales niveles de soporte y resistencia.

Combinando los tres análisis, se obtiene una visión más completa:

Los promedios móviles sugieren una fuerte tendencia alcista. Los indicadores técnicos muestran una situación mixta, con algunas señales de compra que se contrarrestan con señales de sobrecompra y venta, indicando la posibilidad de un retroceso a corto plazo.

La alta volatilidad detectada por el ATR indica que el mercado es dinámico y potencialmente arriesgado.

Aunque la tendencia a largo plazo parece ser positiva, la situación a corto plazo es incierta y volátil. Recomendaría cautela y monitorear de cerca los niveles de soporte y resistencia. Se podría considerar una estrategia de compra en los niveles de soporte si el precio retrocede, o de venta si el precio se acerca a los niveles de resistencia y muestra signos de reversión.

 

 

ANÁLISIS INTEGRAL DE ISA: DESEMPEÑO, VOLATILIDAD Y TENDENCIAS CLAVE PARA INVERSORES

 

Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. (ISA) es una empresa colombiana que juega un rol fundamental en el sector de la infraestructura, especialmente en la transmisión de energía. Es el mayor transportador de energía eléctrica de alta tensión en Colombia y América Latina. Aunque su accionista mayoritario es Ecopetrol, ISA opera como una empresa de servicios públicos, encargándose de diseñar, construir, operar y mantener la infraestructura que lleva la electricidad desde las plantas de generación hasta los centros de consumo. Además de su negocio principal, ISA también tiene presencia en concesiones viales y telecomunicaciones. La labor de ISA genera múltiples beneficios para la sociedad, que van más allá del simple transporte de energía.

Al ser la empresa dominante en la transmisión de energía, ISA garantiza que la electricidad generada llegue a los hogares y empresas de manera segura y confiable. Su infraestructura es vital para evitar apagones y asegurar el suministro continuo de energía, lo cual es esencial para el desarrollo económico y la calidad de vida.

La red de transmisión de ISA conecta a diferentes regiones del país, facilitando el desarrollo de industrias, el crecimiento de los centros urbanos y la electrificación de zonas rurales. Esto estimula la inversión y la creación de empleo.

ISA ha implementado programas de sostenibilidad y responsabilidad social para mitigar el impacto ambiental de sus proyectos y beneficiar a las comunidades en sus áreas de influencia. Esto incluye la conversión de servidumbres en espacios verdes y productivos, así como la inversión en proyectos educativos y de desarrollo local.

A través de sus proyectos de interconexión eléctrica con otros países, como la que une a Colombia y Panamá, ISA fortalece los lazos regionales y contribuye a la seguridad energética de América Latina. Estos proyectos permiten el intercambio de energía, lo que es crucial para manejar la demanda y la oferta en la región, especialmente en momentos de escasez.

La empresa promueve la innovación y el uso de tecnologías avanzadas en el sector energético, lo cual contribuye a la transición energética hacia fuentes más limpias y sostenibles.

El análisis cualitativo se enfoca en factores no numéricos que pueden influir en el valor de la acción. Para ISA, estos factores incluyen:

ISA es una empresa clave en el sector de energía eléctrica, dedicada a la transmisión y concesiones viales en Latinoamérica. Su rol como empresa de infraestructura le confiere una posición defensiva en el mercado, lo que significa que su demanda es relativamente estable independientemente de las condiciones económicas.

Un crecimiento económico sostenido en la región, políticas gubernamentales favorables a la inversión en infraestructura y la transición energética, y la estabilidad política son factores que podrían beneficiar a la empresa. Por el contrario, la inestabilidad política, cambios regulatorios desfavorables o crisis económicas podrían afectarla negativamente.

Los riesgos incluyen la volatilidad del tipo de cambio, la exposición a eventos climáticos extremos y los riesgos regulatorios en los países donde opera. Las oportunidades residen en la expansión de proyectos de infraestructura, la modernización de la red eléctrica y la diversificación de sus fuentes de ingresos.

El análisis cuantitativo se basa en los datos estadísticos

La rentabilidad del 82,25% en 5 años es notable, lo que equivale a una rentabilidad promedio mensual de 0,37%. Aunque la rentabilidad promedio mensual parece modesta, el valor acumulado indica un buen rendimiento a largo plazo. La desviación estándar de 4923,90 pesos y la varianza de 24'215.183,97 muestran la volatilidad del precio de la acción, lo que indica un riesgo moderado.

La media (14.351,83), la mediana (13.600) y la moda (19.000) son indicadores clave. El hecho de que la media sea mayor que la mediana y la moda (14.351 > 13.600 y 14.351 > 19.000) sugiere que el precio de la acción ha tenido valores extremos por encima de lo usual, lo que se conoce como sesgo positivo o a la derecha. Este sesgo implica que hay más datos en la parte baja de la distribución y los valores altos son menos frecuentes.

La curtosis negativa de 0,35 indica una distribución platicúrtica, lo que significa que los datos están más dispersos que en una distribución normal y los picos son más bajos y planos. En otras palabras, los valores extremos son menos frecuentes de lo que se esperaría en una distribución normal, lo que contradice ligeramente el sesgo positivo.

La probabilidad p de 97,02% y q de 2,98% en la campana de Gauss, junto con los valores Z de 1,88 y 1,65, sugieren que la acción podría estar en una zona de sobrecompra. Un valor Z positivo indica que el precio actual está por encima del promedio, lo que podría implicar que el precio ha subido considerablemente y una corrección podría ser posible en el futuro.

El análisis econométrico utiliza modelos matemáticos para pronosticar el comportamiento de la acción.

La ecuación de la recta de regresión y = 3,219x + 9.219 muestra una correlación lineal de 71,94%, lo que sugiere una relación positiva moderada entre el precio y el tiempo. El coeficiente R² de 0,5176 indica que el modelo lineal explica aproximadamente el 51,76% de la variabilidad en el precio de la acción, lo cual es un ajuste razonable. La tendencia de la recta apunta a un crecimiento sostenido, lo que es una señal positiva a largo plazo.

La regresión polinómica de orden 3 (correlación 89,69%) y la regresión polinómica de orden 6 (correlación 95,84%) muestran una mejor capacidad de ajuste a los datos históricos que el modelo lineal. El modelo de orden 6, con una correlación más alta, capta mejor los ciclos del mercado, pero, es más sensible a las fluctuaciones de corto plazo. El modelo de orden 3 ofrece un balance, suavizando las variaciones extremas y mostrando la tendencia cíclica de manera más robusta.

Con base en la regresión lineal, puedes proyectar el precio para el próximo trimestre (90 días). El pronóstico de $20.770,88 para 90 días y $21.060,32 para 180 días indica un crecimiento constante, lo que refuerza la tendencia alcista.

El análisis combinado sugiere que la acción de ISA tiene una tendencia alcista a largo plazo, respaldada por su sólido rendimiento histórico y el pronóstico de crecimiento. El análisis cualitativo refuerza esta visión, ya que la empresa opera en un sector defensivo con un potencial de crecimiento constante.

Sin embargo, el análisis cuantitativo resalta la volatilidad del activo y la posibilidad de que la acción esté en una zona de sobrecompra. Esto implica que, aunque la tendencia a largo plazo sea positiva, pueden ocurrir correcciones de precio en el corto o mediano plazo.

Si su horizonte de inversión es a largo plazo, la tendencia alcista es un factor positivo. Si su interés es el corto plazo, debes estar atento a los ciclos del mercado, que son mejor representados por los modelos polinómicos. La posible sobrecompra podría ser una señal para esperar una corrección antes de comprar. Considera siempre diversificar tu portafolio para mitigar el riesgo inherente a cualquier activo.

La combinación de estos tres enfoques permite tener una visión completa y robusta sobre el comportamiento del activo, lo cual es fundamental para una toma de decisiones informada.

El análisis de la información complementa de manera contundente el estudio previo, enfocándose en la perspectiva del análisis técnico. Los datos de indicadores, medias móviles y puntos pivote confirman y refuerzan las conclusiones sobre la fuerte tendencia alcista de la acción de ISA.

La compra fuerte de la información proporcionada a través de los medios informativos, es la principal conclusión del análisis técnico, significando que, basándose en el comportamiento reciente del precio y del volumen, la mayoría de los indicadores sugieren que es un buen momento para comprar el activo. Este hallazgo está en total sintonía con la tendencia alcista a largo plazo identificada en el análisis econométrico y cualitativo previo.

Las medias móviles son indicadores clave para determinar la dirección de la tendencia. El hecho de que todas las medias móviles (MA5, MA10, MA20, MA50, MA100 y MA200) estén en modo compra es una señal extremadamente positiva. Esto significa que el precio actual de la acción se encuentra por encima de su precio promedio en los últimos 5, 10, 20, 50, 100 y 200 días.

La tendencia de las medias móviles de largo plazo (MA100 y MA200) en compra confirma que la acción tiene un fuerte impulso alcista en el horizonte de tiempo. Las medias móviles de corto plazo (MA5 y MA10) en "Compra" indican que la acción está experimentando una fuerte demanda en el momento actual.

Los indicadores técnicos miden el impulso y la volatilidad del precio. Los datos que proporcionaste muestran una serie de indicadores en "Compra" o "Sobrecompra".

El RSI (Índice de Fuerza Relativa), con un valor de 72.93, se encuentra en la zona de sobrecompra. Un RSI superior a 70 sugiere que el precio ha subido muy rápido y podría estar sobrevalorado en el corto plazo, lo que coincide con tu análisis previo de la campana de Gauss y la posibilidad de una corrección.

El STOCH y STOCHRSI con valores de 96.444 y 100 respectivamente, también están en zona de Sobrecompra. Esto refuerza la idea de que el precio está en un nivel muy alto en relación a su rango reciente.

El MACD (Convergencia/Divergencia de Medias Móviles): Con un valor de 884.9 en compra, este indicador confirma el fuerte momentum alcista.

La combinación de todos estos indicadores técnicos indica que la acción está experimentando un fuerte impulso alcista, lo que justifica la etiqueta de "Compra fuerte".

Al integrar esta información de análisis técnico, la perspectiva sobre la acción de ISA se vuelve más robusta. La Compra fuerte valida el análisis previo de que la acción tiene una sólida tendencia alcista a largo plazo.

Sin embargo, los indicadores de sobrecompra como el RSI y el STOCH sugieren que este fuerte crecimiento podría ser insostenible en el corto plazo y que una pequeña corrección de precio es probable. Esta dualidad (fuerza a largo plazo vs. posibilidad de corrección a corto plazo) es una característica común en los activos con un rendimiento fuerte y constante.

Por lo tanto, el análisis técnico complementa y confirma la solidez del activo mientras te advierte de las posibles fluctuaciones de corto plazo, facilitando una toma de decisiones más informada.

 

 

DECODIFICANDO EL CRECIMIENTO: UN ANÁLISIS HISTÓRICO DE GOOGL Y SU ASOMBROSO RENDIMIENTO DEL 1214.35%

 

El gráfico de precios y los datos que ha suministrado revelan una historia de éxito y crecimiento sostenido para Alphabet (GOOGL) a lo largo de 15 años. El activo ha demostrado ser una inversión de alto rendimiento, con una rentabilidad del 1214,35% en el período de estudio. Este rendimiento extraordinario, superior al 1200%, es indicativo de una compañía con un sólido modelo de negocio y una posición dominante en el mercado tecnológico. La tendencia general es claramente alcista, lo que hace de GOOGL un activo atractivo para estrategias de inversión a largo plazo.

El análisis de las líneas de tendencia es fundamental para comprender la dirección y los ciclos del mercado.

La tendencia lineal (recta roja), con una correlación de 92,73% y un R² de 0,8598, es un indicador robusto de la dirección a largo plazo. La alta correlación confirma que la tendencia alcista es muy fuerte y que el precio está estrechamente relacionado con el tiempo. La ecuación de la recta (y=0.0418x+16.312) es una herramienta valiosa para realizar pronósticos de precios, como el que busca para el próximo trimestre.

Las tendencias polinómicas (orden 3 y orden 6). El uso de estas dos tendencias polinómicas, ambas con una correlación de 97.26%, es un enfoque sofisticado y muy eficaz.

La polinómica de orden 6 (línea verde) es excelente para identificar los ciclos del mercado en detalle, capturando picos y valles con mayor precisión. Aunque es sensible a pequeños cambios, su alta correlación muestra que modela muy bien los movimientos del precio.

La polinómica de orden 3 (línea azul), al ser menos sensible, actúa como un "suavizador" de la de orden 6. La comparación entre ambas permite discernir si las fluctuaciones actuales son ruido de mercado (captado por la de orden 6) o si representan un cambio más significativo en la dirección de los ciclos (confirmado por la de orden 3).

La diferencia entre la media (66,11), la mediana (50,28) y la moda (15,43) es significativa. El hecho de que la media sea considerablemente mayor que la mediana y la moda indica una asimetría o sesgo positivo en la distribución de precios. Esto es característico de los activos que tienen un crecimiento sostenido, donde los precios más altos "jalan" la media hacia arriba.

La desviación estándar de 51.31 es una medida de la volatilidad del activo. Un valor alto sugiere que el precio ha fluctuado de manera importante, lo que se espera en un activo de crecimiento. El rango (195.18), la diferencia entre el precio máximo (206.38) y el mínimo (10.91), reitera esta volatilidad y es útil para establecer niveles de soporte y resistencia.

La distribución de la campana de Gauss, o curva normal, permite evaluar la probabilidad de que el precio se encuentre en un rango determinado. La tabla proporcionada (con el conteo de precios por rango) es fundamental para determinar si el activo está en una zona de sobrecompra o sobreventa. Por ejemplo, si una gran cantidad de precios se agrupa en los rangos más altos, como se ve en el histograma, puede sugerir una condición de sobrecompra en ciertos momentos. La probabilidad (p) y su complemento (q) pueden usarse para calcular la probabilidad de que el precio futuro caiga dentro de un rango específico, lo que es clave para la toma de decisiones.

El análisis econométrico se basa en la aplicación de modelos estadísticos para pronosticar y entender las relaciones entre variables.

La ecuación de la regresión lineal es un modelo econométrico básico para pronosticar. Al extender la línea de tendencia, se puede estimar el precio futuro. La alta bondad del ajuste (R²) de los modelos que ha utilizado refuerza su validez para el pronóstico. Por ejemplo, si se desea pronosticar el precio para el próximo trimestre, se puede usar la ecuación de la recta para el período correspondiente.

La combinación de los modelos polinómicos es un ejemplo de un modelo de decisión avanzado. La polinómica de orden 6 puede servir como un indicador de corto plazo, mientras que la polinómica de orden 3 y la lineal pueden ser utilizadas para una visión de mediano y largo plazo. Si el precio actual está muy por encima de las tres líneas de tendencia, podría ser una señal de sobrecompra. Por el contrario, si el precio se acerca o cae por debajo, podría indicar un punto de entrada interesante.

El estudio que ha realizado es exhaustivo y bien fundamentado. Los datos sugieren que GOOGL es un activo de crecimiento sólido con una tendencia alcista a largo plazo. Los modelos que ha empleado son adecuados para el análisis y la toma de decisiones.

 

MÁS ALLÁ DE LOS NÚMEROS: FACTORES CLAVE Y MODELOS PARA INVERTIR EN CITIGROUP (C)

Citigroup, comúnmente conocido como Citi, es uno de los mayores y más importantes grupos de servicios financieros a nivel global. Es un banco de inversión multinacional y una corporación de servicios financieros con sede en la ciudad de Nueva York.

Opera en más de 160 países y jurisdicciones, atendiendo a millones de clientes. Ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros, que incluyen: banca al consumidor, banca corporativa y de inversión, gestión de Patrimonios y mercados y seguridad

Tiene una larga y compleja historia, habiendo sido formado en 1998 a través de la fusión de Citicorp y Travelers Group. Ha jugado un papel significativo en la historia financiera de Estados Unidos y del mundo. Debido a su tamaño y alcance, Citigroup es considerado un banco sistémicamente importante (too big to fail), lo que significa que su estabilidad es crucial para la salud del sistema financiero global.

Citigroup es una institución financiera masiva y diversificada que ofrece prácticamente todos los servicios bancarios y de inversión imaginables a una clientela global que abarca desde individuos hasta las corporaciones y gobiernos más grandes del mundo.

El período usado en el presente estudio es 4 de enero de 2010 al 22 de agosto de 2025, los cálculos proporcionan una visión sólida del comportamiento histórico y las tendencias de la acción.

Una rentabilidad del 180,18% en 15 años es considerable, aunque es importante compararla con el rendimiento de índices de mercado relevantes (como el S&P 500 o el índice del sector financiero) y la inflación durante el mismo período para evaluar su desempeño relativo. Un promedio mensual del 0,67% (equivalente a un 8,04% anual simple) sugiere un crecimiento constante, pero con la advertencia de que este promedio puede enmascarar períodos de alta volatilidad o caídas significativas.

Una correlación lineal del 59,12% es moderadamente fuerte y positiva (asumiendo una pendiente positiva dada la rentabilidad general). Indica que hay una tendencia subyacente clara, pero que la acción no se mueve de manera perfectamente lineal. Esto sugiere que, a pesar de una dirección general definida (alcista, según tus resultados), existen fluctuaciones significativas alrededor de esta tendencia principal, impulsadas por ciclos de mercado y eventos específicos. Esta línea es crucial para establecer la "dirección hacia donde se dirige" el precio a largo plazo.

Una correlación tan alta (81,52%) demuestra que esta curva se ajusta muy bien a los datos históricos, capturando los "ciclos del mercado" de forma detallada. Sin embargo, su alta sensibilidad a pequeños cambios en el precio la hace excelente para describir el pasado, pero muy poco confiable para predecir el futuro debido al riesgo de sobreajuste (overfitting). Es útil para visualizar puntos de inflexión y la volatilidad intrínseca del activo a corto y mediano plazo.

Con una correlación del 64,67%, esta polinómica ofrece un buen equilibrio. Es menos sensible que la de orden 6, lo que la hace más robusta para identificar tendencias cíclicas de mediano plazo sin reaccionar exageradamente al ruido diario.

Analizando el contraste entre las dos tendencias polinómicas, se puede establecer que si ambas muestran direcciones similares, la tendencia cíclica es fuerte y consolidada. Si divergen, la de orden 6 puede estar señalando un cambio de ciclo incipiente o una anomalía temporal que la de orden 3 aún no ha suavizado, lo que podría ser una señal temprana para ajustar la estrategia.

El coeficiente de determinación (R²) es vital. Para la recta lineal, te dará una idea de qué porcentaje de la variabilidad del precio es explicada por el tiempo. Para las polinómicas, R² alto (especialmente para la de orden 6) confirmará su capacidad para "calcar" el comportamiento histórico. Es importante recordar que un R² alto no siempre implica un buen modelo predictivo, especialmente si hay sobreajuste.

El uso de la ecuación lineal para pronosticar el precio del próximo trimestre es una práctica común para proyecciones de corto a mediano plazo, asumiendo que la tendencia histórica lineal se mantendrá. Es un buen punto de partida, pero debe complementarse con otros modelos y análisis cualitativos.

La relación entre la media, mediana y moda es clave para entender la distribución de los precios o retornos. Si la media > mediana > moda, muestra una distribución asimétrica positiva con sesgo a la derecha, lo que podría indicar que hay una mayor frecuencia de precios bajos y una "cola" más larga de precios altos, sugiriendo un potencial alcista con eventos de precios extremos. Si la  moda > mediana > media, la distribución es asimétrica negativa o con sesgo a la izquierda, indicando lo contrario, con más eventos de precios altos y una cola de precios bajos, lo que podría apuntar a riesgos de caídas pronunciadas.

La curtosis de 0.42 es alta  o leptocúrtica, lo que implica que los movimientos extremos (positivos o negativos) son más probables de lo que una distribución normal sugeriría, lo cual es común en los mercados financieros y denota mayor riesgo.

El rango es una medida simple de la volatilidad histórica de la acción. Un rango amplio indica una acción muy volátil. La mención de la diferencia entre el soporte y la resistencia es interesante; podría referirse a cómo el rango histórico se compara con los niveles de resistencia actuales, indicando cuánto espacio hay para el crecimiento antes de alcanzar un techo histórico o técnico, o cuánto se ha contraído el movimiento de precios en relación con su amplitud pasada.

Este análisis de probabilidad, basado en la distribución normal, es fundamental para identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa. Asumiendo que p representa la probabilidad de que el precio actual esté por encima de la media de su distribución (por ejemplo, más de dos desviaciones estándar), un p muy bajo indicaría una condición de sobrecompra (precio inusualmente alto). Por otro lado, un q muy bajo (complemento de p) indicaría una condición de sobreventa (precio inusualmente bajo). Es crucial recordar que los retornos de los activos financieros no siempre siguen una distribución normal perfecta (suelen tener "colas más gordas" y asimetría). Sin embargo, este es un excelente punto de partida para identificar anomalías estadísticas.

Más allá de los números, el comportamiento de Citigroup está fuertemente influenciado por factores cualitativos:

En el contexto macroeconómico, las tasas de interés.  Como banco, Citigroup es altamente sensible a los cambios en las tasas de interés. Un aumento suele beneficiar su margen de interés neto (NIM), mientras que una disminución puede comprimirlo. Un entorno de crecimiento económico robusto aumenta la demanda de crédito (préstamos), reduce la morosidad y estimula la actividad de banca de inversión. Una recesión tiene el efecto contrario.

La inflación puede impactar los costos operativos del banco y el poder adquisitivo de sus clientes. El sector bancario está fuertemente regulado. Cambios en políticas (Basilea III/IV, pruebas de estrés, requisitos de capital) pueden impactar significativamente la rentabilidad y las operaciones de Citigroup.

Para complementar el análisis y mejorar la capacidad predictiva y de toma de decisiones, se sugiere considerar los siguientes modelos ARIMA y GARCH.

ARIMA (AutoRegressive Integrated Moving Average): Permite modelar y pronosticar el precio de la acción basándose en sus propios valores pasados y errores de pronóstico. Es excelente para capturar patrones estacionales y tendencias.

GARCH (Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity): Fundamental para modelar la volatilidad de los retornos. Dado que los mercados financieros exhiben "agrupamiento de volatilidad" (períodos de alta volatilidad seguidos por otros de alta volatilidad, y viceversa), un modelo GARCH te permitirá pronosticar la volatilidad futura, crucial para la gestión de riesgos y la valoración de opciones.

Resulta de importancia construir un modelo donde el precio (o retorno) de la acción de Citigroup sea la variable dependiente, y variables macroeconómicas (p. ej. tasas de interés, crecimiento del PIB, índice de confianza del consumidor) o del sector (p. ej. índice bancario, diferencia entre tasas de interés a corto y largo plazo) sean las variables independientes. Esto te ayudará a entender qué factores externos tienen el mayor impacto y con qué magnitud.

Como el CAPM (Capital Asset Pricing Model) o Fama-French de 3 o 5 factores, para entender el rendimiento de Citigroup en relación con el riesgo de mercado, el tamaño de la empresa, el valor, la rentabilidad y la inversión.

Puede utilizarse este enfoque para cuantificar el impacto de eventos específicos (anuncios de ganancias, cambios en las tasas de interés de la Fed, cambios regulatorios, noticias de fusiones/adquisiciones) en el precio de la acción de Citigroup en un período corto alrededor del evento. Esto te daría una idea de cómo el mercado reacciona a información clave.

Una vez se tenga un modelo para los retornos y la volatilidad como el GARCH, por ejemplo, pueden ejecutarse simulaciones de Monte Carlo para proyectar miles de posibles trayectorias de precios futuros de Citigroup. Esto no solo  daría un rango de precios posibles, sino también la probabilidad de alcanzar ciertos umbrales, siendo una herramienta poderosa para la evaluación de riesgos y escenarios.

Para series temporales, pueden capturar patrones no lineales y dependencias a largo plazo que los modelos ARIMA/GARCH, pueden ser utilizados para pronosticar la dirección del precio (subida/bajada) basándose en una amplia gama de características (indicadores técnicos, datos fundamentales, datos macro).

El  estudio ya proporciona una excelente comprensión de las tendencias y ciclos históricos. Para tomar decisiones informadas. Este enfoque multidimensional, combinando tu riguroso análisis cuantitativo con la interpretación cualitativa y la aplicación de modelos econométricos avanzados, te proporcionará una visión exhaustiva y robusta para la toma de decisiones sobre la acción de Citigroup. 

MÁS ALLÁ DEL NASDAQ: ANÁLISIS PROFUNDO DEL ETF QQQ Y EL PODER DE LA INVERSIÓN DIVERSIFICADA.

 

Un ETF (Exchange Traded Fund), o Fondo Cotizado en Bolsa, es un tipo de fondo de inversión que se negocia en los mercados de valores, de forma similar a como lo hacen las acciones individuales. Un ETF generalmente posee activos subyacentes (como acciones, bonos, materias primas o una combinación de estos) y divide la propiedad de estos activos en participaciones que se pueden comprar y vender. La mayoría de los ETFs tienen como objetivo replicar el rendimiento de un índice de mercado específico, como el S&P 500 o, en el caso del QQQ, el Nasdaq-100.

Invertir en ETFs ofrece varias ventajas significativas, al invertir en un solo ETF, se obtiene exposición a una cesta diversificada de activos. Esto reduce el riesgo asociado con la inversión en una sola acción o activo, ya que el rendimiento de su cartera no dependerá excesivamente de una única empresa. Por ejemplo, el QQQ sigue el Nasdaq-100, que incluye las 100 mayores empresas no financieras cotizadas en el Nasdaq, ofreciendo una amplia exposición al sector tecnológico y de crecimiento.

Los ETFs suelen tener ratios de gastos más bajos en comparación con los fondos mutuos gestionados activamente, ya que muchos de ellos son de gestión pasiva y simplemente replican un índice.

Como se negocian en bolsa durante todo el día, los ETFs ofrecen una alta liquidez. Puedes comprar y vender participaciones en cualquier momento del horario de mercado al precio de mercado actual.

La composición de la cartera de un ETF suele ser pública y se actualiza diariamente, lo que permite a los inversores saber exactamente en qué están invirtiendo.

Permiten a los inversores acceder fácilmente a mercados o sectores específicos (como tecnología, mercados emergentes, materias primas) que de otro modo serían difíciles o costosos de invertir directamente.

Realizando el presente estudio del ETF denominado QQQ en el periodo comprendido del 04/01/2010 al 08/08/2025, teniendo en cuenta los gráficos y tablas proporcionados, podemos extraer las siguientes conclusiones sobre el rendimiento del ETF QQQ durante el período de estudio.

El precio del ETF QQQ comenzó alrededor de 46,20 en la fecha de inicio del estudio (4 de enero de 2010), alcanzó un valor de 574,55 al 8 de agosto de 2025. A lo largo del período, se observa una clara tendencia alcista sostenida, aunque con las fluctuaciones normales del mercado. Esta tendencia es consistente con el crecimiento general del mercado tecnológico y de las empresas del Nasdaq-100 durante esta década y media.

La rentabilidad acumulada durante el período de estudio es impresionante, alcanzando el 1143,61%. Esto significa que una inversión inicial se multiplicó por más de 12 veces en poco más de 15 años.

El gráfico muestra una curva de crecimiento significativa, y la línea de regresión (roja) junto con la línea polinómica (morada) intentan modelar este crecimiento. La ecuación y = 0,1156x - 29,219 con un R² = 0,8765 indica que hay una fuerte correlación lineal positiva, aunque la curva polinómica (de orden 6) se ajusta aún mejor, como veremos en la tabla de correlaciones.

El histograma muestra una distribución de precios fuertemente sesgada a la izquierda (o positivamente sesgada). La mayor concentración de precios (1900 observaciones) se encuentra en el rango más bajo, entre 42,27 y 142,27. Esto es esperable en un activo con una tendencia alcista a largo plazo, ya que pasa más tiempo en los valores más bajos al inicio de su trayectoria de crecimiento.

Se analizaron, además,  un total de 3925 observaciones representando aproximadamente 15 años de datos de cierre de mercado.

El precio promedio del QQQ durante este período fue de 197,631962. La mediana fue de 147,66, que es significativamente inferior a la media. Esto confirma el sesgo positivo (a la derecha) de la distribución, donde la cola de valores más altos arrastra la media hacia arriba. La moda fue de 46,2, indicando que el precio más frecuente estuvo cerca del valor inicial del estudio, lo cual se alinea con la mayor frecuencia en el primer rango del histograma.

El rango de precios fue de 532,28 (máximo 574,55 - mínimo 42,27).

La desviación estándar de 139,878336 es considerable, lo que indica una alta volatilidad del activo durante el período, algo común en ETFs que siguen índices de crecimiento.

El coeficiente de asimetría muestra un valor de 0,85208327 lo que  confirma el sesgo positivo de la distribución.

Por otro lado, la curtosis con un valor de -0,43756869 sugiere una distribución ligeramente platicúrtica (más "plana" que una distribución normal), lo que significa que tiene menos picos y colas más delgadas que una distribución normal, o en este caso, una distribución con una cola pesada hacia la derecha que se eleva suavemente.

La rentabilidad promedio mensual de 1,56%, es una rentabilidad mensual muy sólida y contribuye a la alta rentabilidad acumulada.

La probabilidad p de 99,65%, podría referirse a la probabilidad acumulada hasta un cierto punto o un percentil muy alto.

El complemento o q de  0,35%, posiblemente 1-p, que podría ser un percentil bajo.

Z= 2,69 y 1,65, son valores Z-score asociados con ciertos eventos o niveles de confianza.

El VAR de  -33,17 es el Valor en Riesgo (VaR) para un cierto nivel de confianza y horizonte temporal, aunque este valor negativo directo es inusual sin más contexto.

6. Correlaciones (Tabla Inferior Izquierda)

La correlación lineal es de 93,62%, es una correlación muy alta, lo que indica una fuerte relación lineal positiva entre el tiempo y el precio del QQQ.

La correlación polinómica orden 6 es igual a  98,21%, resultando ser un ajuste extraordinariamente bueno, lo que significa que el modelo polinómico de orden 6 captura casi perfectamente la trayectoria del precio del QQQ.

• La correlación polinómica orden 3, que da como resultado  97,90%, muestra un ajuste excelente, ligeramente inferior al de orden 6, pero aún muy robusto.

El análisis de los datos del QQQ entre 2010 y 2025 revela un rendimiento excepcionalmente fuerte y una tendencia alcista clara, impulsada por el crecimiento del sector tecnológico.

Con una rentabilidad acumulada del 1143,61% y una rentabilidad promedio mensual del 1,56%, el QQQ ha sido una inversión muy lucrativa en este período.

Aunque la desviación estándar es alta, es un rasgo esperado en activos de crecimiento que han generado tales retornos.

Las altas correlaciones (especialmente las polinómicas) sugieren que la tendencia de crecimiento del QQQ ha sido muy consistente y, retrospectivamente, predecible en su patrón general.

El QQQ sigue siendo una opción atractiva para aquellos que buscan exposición al sector tecnológico y a empresas de alto crecimiento, con la expectativa de que continúen superando al mercado en general.

A pesar de su enfoque en la tecnología, el QQQ ofrece diversificación dentro de este sector, mitigando el riesgo de apostar por una sola empresa.

Es importante recordar que el rendimiento pasado no garantiza el rendimiento futuro. El sector tecnológico puede ser más sensible a los cambios en las tasas de interés, las regulaciones y los ciclos económicos. Un análisis de la cartera completa del inversor es crucial para determinar si el QQQ se ajusta a sus objetivos y perfil de riesgo.

El ETF QQQ ha demostrado ser una herramienta de inversión poderosa y efectiva para capitalizar el crecimiento del sector tecnológico en las últimas dos décadas, ofreciendo diversificación, liquidez y un rendimiento notable.