NUBANK (NU)

En el Largo Plazo la tendencia alcista sugiere que Nubank ha sido una inversión con potencial de crecimiento en el largo plazo durante el periodo 2020-2025. Sin embargo, la volatilidad observada implica que ha habido fluctuaciones significativas en el precio, lo cual es normal en el mercado de valores.

En esta temporalidad existe una fuerte tendencia alcista con volatilidad moderada. Sugiere un crecimiento general del valor de la acción en el tiempo.

En el mediano plazo la tendencia bajista sugiere que, en este periodo específico, la acción de Nubank experimentó una corrección o una fase de menor rendimiento después del crecimiento a largo plazo. La alta volatilidad implica un mayor riesgo durante este lapso.

La tendencia bajista significativa con alta volatilidad en el mediano plazo Indica una fase de corrección o menor rendimiento después del crecimiento a largo plazo. y

En el corto plazo, la acción muestra una ligera tendencia bajista, pero con una volatilidad notable. El bajo coeficiente de determinación sugiere que otros factores además de una tendencia lineal están influyendo significativamente en el precio en este horizonte temporal. Los movimientos de precios pueden ser más erráticos y difíciles de predecir basándose únicamente en una tendencia lineal.

Es crucial considerar el contexto económico general, las noticias específicas de la empresa Nubank y el sector financiero en el que opera para comprender las razones detrás de estas tendencias y la volatilidad.

Es necesario tener en cuenta eventos como informes de ganancias, lanzamientos de productos, cambios regulatorios y la competencia pueden influir significativamente en el precio de la acción en los diferentes plazos.

Este análisis se basa en datos históricos. Para tomar decisiones de inversión, sería recomendable complementar esta información con análisis fundamental (evaluación de la salud financiera de la empresa) y otros indicadores técnicos.

Espero que esta interpretación te sea de gran ayuda para entender la dinámica de la acción de Nubank en los diferentes horizontes temporales.

 

MICROSOFT (MSFT)

Lo primero que haría es analizar si los niveles de soporte y resistencia identificados en el corto plazo coinciden con los niveles de marcos de tiempo más amplios. Si un soporte o resistencia se alinea en los tres gráficos, le daría mayor peso como un posible punto de inflexión del precio.

La desviación estándar y el rango de precios en cada periodo me darían una idea de la volatilidad histórica. Una alta volatilidad podría implicar movimientos de precios más amplios y la necesidad de estrategias de gestión de riesgos más robustas.

Al analizar  el R2 de los modelos lineales. Si es bajo, indicaría que el tiempo por sí solo no es un buen predictor del precio, lo cual es común en mercados eficientes. Sin embargo, podría buscar patrones en los residuos del modelo para identificar posibles no linealidades o eventos no capturados.

Si las probabilidades indican una alta probabilidad de que el precio se mantenga por encima de un soporte clave o encuentre resistencia en un nivel determinado, lo consideraría como un factor adicional en mi decisión.

Cruzaría la información técnica con los fundamentales. Por ejemplo, si el análisis técnico sugiere un soporte fuerte, pero los fundamentales indican un deterioro de la salud financiera de la empresa, sería cauteloso. Unos buenos fundamentales podrían reforzar la confianza en que un soporte se mantenga.

La decisión que tomaría dependería de mi horizonte de inversión y mi tolerancia al riesgo:

Si los soportes a corto plazo coinciden con los de mediano plazo y la tendencia a corto plazo es alcista, podría considerar una posición de compra cerca del soporte, estableciendo un stop-loss por debajo del mismo. Si encuentro una resistencia clara que coincide en varios plazos y la tendencia a corto plazo muestra signos de agotamiento, podría considerar una posición de venta o tomar ganancias.

Me enfocaría más en la tendencia general observada en los gráficos de mediano y largo plazo, así como en los fundamentales de la empresa. Los soportes a largo plazo serían niveles interesantes para considerar aumentar mi posición, especialmente si los fundamentales respaldan el valor de la acción. Las resistencias a largo plazo podrían ser puntos para evaluar la toma de ganancias parciales.

El  enfoque se basaría en una confluencia de factores. No tomaría una decisión basándome únicamente en un indicador o un gráfico. La solidez de los soportes y resistencias confirmada en múltiples temporalidades, la tendencia general, la volatilidad histórica, una interpretación cautelosa del modelo econométrico, las probabilidades (si son significativas) y, crucialmente, el respaldo de los fundamentales serían los pilares de mi decisión.

Es importante recordar que el análisis técnico y econométrico son herramientas probabilísticas y no garantizan resultados. La gestión del riesgo, a través de la diversificación y el establecimiento de stop-loss, siempre sería una parte integral de cualquier estrategia de inversión o trading.

Cuando se hace uso de  las tendencias polinómicas proporcionan una valiosa perspectiva sobre la evolución histórica del precio de Microsoft. Sin embargo, es crucial utilizarlas con discernimiento y en conjunto con el análisis técnico y fundamental, sin caer en la trampa de creer que los patrones pasados se repetirán necesariamente en el futuro. La clave está en entender las fuerzas subyacentes que impulsan el precio de la acción y cómo estas fuerzas podrían evolucionar.

NUTRIEN (NTR)

 

Nutrien Ltd. suministra insumos y servicios para cultivos. La empresa opera a través de los segmentos Minorista, Potasa, Nitrógeno y Fosfato. Cada segmento es especializado en productos que benefician al sector agropecuario.

La acción de Nutrien ha mostrado una ligera tendencia alcista en los tres horizontes temporales analizados. Sin embargo, la baja significancia estadística de esta tendencia en el largo y corto plazo, evidenciada por los bajos valores de R2, sugiere que otros factores son mucho más influyentes en la dinámica del precio. El mediano plazo muestra una correlación ligeramente mejor con la tendencia lineal.

La volatilidad del precio de la acción parece disminuir a medida que el horizonte temporal se acorta. El largo plazo presenta la mayor incertidumbre y fluctuaciones de precio.

La rentabilidad varía significativamente según el horizonte temporal. El largo plazo ha ofrecido la mayor rentabilidad, mientras que el corto plazo muestra una ligera pérdida. El mediano plazo se sitúa en un punto intermedio. Es importante notar que la rentabilidad a corto plazo puede ser muy sensible a los puntos de inicio y fin del periodo analizado.

La forma de la distribución del precio varía según el horizonte temporal, lo que implica diferentes probabilidades de ocurrencia de eventos extremos. El largo plazo muestra una mayor probabilidad de eventos extremos en comparación con el mediano y corto plazo.

El análisis sugiere que invertir en Nutrien a largo plazo históricamente ha ofrecido la mayor rentabilidad, pero también ha conllevado un riesgo significativamente mayor (mayor volatilidad). El mediano plazo ha presentado una menor rentabilidad, pero también una menor volatilidad relativa. El corto plazo ha sido el menos rentable y, aunque con menor volatilidad absoluta, la relación riesgo-retorno parece desfavorable en el periodo analizado.

Para inversores con un horizonte a largo plazo y tolerancia al riesgo, Nutrien podría haber sido una opción interesante. Sin embargo, la alta volatilidad requeriría una gestión de riesgo cuidadosa. Para inversores con horizontes más cortos y menor tolerancia al riesgo, la acción podría haber sido menos atractiva en los periodos analizados.

El análisis comparativo de los diferentes horizontes temporales revela dinámicas distintas en la tendencia, volatilidad y rentabilidad de la acción de Nutrien. El largo plazo ha ofrecido la mayor rentabilidad histórica, pero con el mayor riesgo. El mediano plazo muestra una relación riesgo-retorno más favorable en el periodo analizado, mientras que el corto plazo presenta desafíos en términos de rentabilidad. Con este comportamiento es recomendable un análisis más profundo de los factores subyacentes y una consideración cuidadosa del horizonte temporal y la tolerancia al riesgo del inversor al tomar decisiones sobre esta acción.

 

TOYOTA MOTORS (7203)

Los valores de la media y la mediana de la variable principal difieren en los tres períodos. Al compararlos puede dar una idea del valor esperado y la asimetría de la distribución en cada período. Por ejemplo, si la media es consistentemente superior a la mediana, podría indicar la presencia de valores atípicos altos. Los datos muestran una desviación estándar significativamente mayor en el período "TOYOTA 2020-2025" en comparación con el mediano y corto plazo, lo que sugiere una mayor volatilidad a largo plazo. El rango (Máximo - Mínimo) también ilustra la dispersión total de los datos dentro de cada período. La perspectiva a largo plazo presenta un rango mucho más amplio. La comparación del CV entre los tres períodos indica el riesgo relativo por unidad de rentabilidad

La asimetría mide el sesgo de la distribución. Una asimetría positiva indica una cola más larga a la derecha, mientras que una asimetría negativa indica una cola más larga a la izquierda.

La curtosis mide la cola de la distribución. Una curtosis más alta sugiere valores atípicos más extremos.  

El Análisis Fundamental de Toyota basado en las probabilidades fundamentales proporcionadas:

El PER de 6,5x podría sugerir que Toyota está relativamente infravalorada en comparación con el mercado en general o sus promedios históricos, suponiendo que el mercado espera ganancias estables o crecientes. Sin embargo, es fundamental comparar esto con sus competidores del sector.

La relación precio-valor contable de 0,8x también sugiere una posible infravaloración, lo que implica que la capitalización bursátil es inferior al valor liquidativo de la empresa. Esto podría deberse a diversos factores, como la preocupación por la rentabilidad futura o la utilización de los activos.

El ROE del 14,90% es un indicador saludable de rentabilidad, que demuestra que Toyota está generando un buen retorno sobre las inversiones de sus accionistas.

La cifra de EBITDA (8327) indica un nivel significativo de beneficio operativo. Analizar la tendencia del EBITDA a lo largo del tiempo ofrecería una mejor perspectiva del rendimiento operativo de la empresa.

La beta de -0,01 sugiere que el precio de las acciones de Toyota tiene una sensibilidad muy baja a las fluctuaciones generales del mercado. Esto podría resultar atractivo para inversores reacios al riesgo que buscan estabilidad.

El valor contable por acción de 2739 proporciona un punto de referencia para el valor intrínseco del capital de la empresa con base en su valor contable. Compararlo con el precio de mercado por acción es crucial (lo cual no se proporciona directamente en esta sección, pero puede inferirse del PER y las ganancias por acción).

Los datos fundamentales presentan un panorama algo mixto que se inclina hacia una empresa potencialmente infravalorada y rentable con bajo riesgo de mercado:

La fortaleza de Toyota muestra una rentabilidad patrimonial sólida, rentabilidad operativa (EBITDA) significativa y baja sensibilidad al mercado (beta). Las bajas ratios precio-beneficio y precio-valor contable podrían indicar una infravaloración.

Los bajos índices de valoración también podrían reflejar preocupaciones del mercado sobre perspectivas de crecimiento futuro, desafíos de la industria (por ejemplo, la transición a vehículos eléctricos, la competencia) u otros factores que no son inmediatamente evidentes a partir de estos datos.

Si bien los datos encontrados ofrecen información valiosa, es necesario un análisis más profundo que incorpore factores cualitativos para formarse una opinión económica y financiera sólida sobre las perspectivas de Toyota. Las señales entre la rentabilidad positiva a largo plazo y las rentabilidades negativas más recientes en las estadísticas descriptivas justifican una mayor investigación, junto con las métricas de valoración fundamentales.

 

 

Mc Donald´s (MCD)

 

Al observar los indicadores técnicos para los diferentes horizontes La desviación estándar es máxima a corto plazo y mínima a largo plazo. Esto sugiere que las fluctuaciones de precios son más pronunciadas a corto plazo, lo cual no es sorprendente. De manera similar, el rango de precios es más amplio en el largo plazo, lo que refleja el mayor potencial de fluctuación de precios durante un período más largo.

Estos valores nos dan una idea de la forma de la distribución de precios. Los valores de asimetría suelen ser cercanos a cero, lo que sugiere una distribución aproximadamente simétrica. Los valores de curtosis son negativos, lo que indica una distribución más plana con colas más delgadas en comparación con una distribución normal.

Ahora, pasemos a los indicadores fundamentales:

Un PER de 27,6x sugiere que los inversores están dispuestos a pagar aproximadamente 27,6 veces el beneficio por acción de la compañía. Que este valor sea alto o bajo depende del sector, los promedios históricos de McDonald's y las condiciones generales del mercado. Una rentabilidad sobre el capital del 14,80 % indica la eficacia con la que McDonald's utiliza el capital de los accionistas para generar beneficios. Esto parece bastante positivo. Una beta de 0,62 sugiere que las acciones de McDonald's son menos volátiles que el mercado en general. Esto podría resultar atractivo para los inversores reacios al riesgo. Un EPS de 11,45 significa que por cada acción en circulación, McDonald's ganó $11,45. Una capitalización de mercado de 225B (asumiendo USD) indica una empresa muy grande y establecida. Un EBITDA de 13.949 (de nuevo, asumiendo USD en miles de millones) representa las ganancias de la compañía antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, mostrando su rentabilidad operativa.

Basándose únicamente en estos datos, se presenta una imagen de una acción relativamente estable, rentable y menos volátil en comparación con el mercado en general. La rentabilidad sobre el capital (ROE) es decente y se trata de una empresa enorme y consolidada.

Sin embargo, la decisión de invertir no debe tomarse de la nada. Aquí hay algunos aspectos cruciales a considerar que van más allá de estas cifras:

Los datos conseguidos sugieren que McDonald's es una empresa financieramente sólida.

Lo más llamativo es la clara trayectoria ascendente del precio de la acción durante estos cinco años. Tanto la línea de tendencia lineal (línea roja recta) como la polinómica (línea naranja curva) lo confirman. A pesar de algunas caídas y fluctuaciones, la tendencia general es alcista.

Esto sugiere que la empresa generalmente está creciendo en valor con el tiempo. Esto podría estar impulsado por factores como el aumento de las ventas, nuevas iniciativas o un sentimiento positivo del mercado hacia la acción.

La línea verde horizontal en la parte superior probablemente representa un nivel de resistencia a largo plazo, un precio que la acción ha tenido dificultades para superar constantemente. La línea verde horizontal inferior actúa como un nivel de soporte a largo plazo, un precio donde el interés de compra históricamente ha impedido que el precio siga bajando.

Para un asesor financiero, estos gráficos proporcionan un contexto valioso:

La tendencia alcista a largo plazo respalda una posible estrategia de "comprar y mantener", lo que indica que la empresa en general ha generado valor a lo largo del tiempo.

Los gráficos muestran una acción con una tendencia positiva de crecimiento a largo plazo, pero con una volatilidad creciente y un comportamiento menos predecible a corto plazo. Un asesor financiero utilizaría esta información, junto con otros datos fundamentales y económicos, para asesorar a sus clientes sobre estrategias de inversión adecuadas según su tolerancia al riesgo y horizonte temporal.

 

CARREFOUR (CARR)

 

Realizando un análisis de la acción de Carrefour iniciando desde enero de 2020 al 15 de abril de 2025 podemos observar el siguiente comportamiento:

En el largo plazo La media de 15.77 y la desviación estándar de 1.71 indican cierta estabilidad en el precio de la acción a largo plazo. Sin embargo, la rentabilidad negativa de -10.59% sugiere que la acción ha tenido un rendimiento desfavorable en este periodo. En el mediano plazo la media de 13.44 y la desviación estándar de 0.45 muestran menor volatilidad. La rentabilidad de -4.60% sigue siendo negativa, lo que podría indicar una tendencia bajista. En el corto plazo La media de 13.13 y la desviación estándar de 0.18 indican alta estabilidad en el corto plazo. La rentabilidad positiva de 3.08% y la alta probabilidad de éxito del 91.75% sugieren una oportunidad de inversión a corto plazo.

El Rendimiento de Activos de 1.40% es relativamente bajo, lo que podría indicar una eficiencia moderada en el uso de sus activos. El Rendimientos de Capital de 6.50% es más prometedor, mostrando una buena rentabilidad sobre el capital invertido. La Beta de 0.55 indica que la acción es menos volátil que el mercado, lo cual puede ser atractivo para inversores conservadores. El BPA de 1.08 sugiere que la empresa tiene una capacidad de generar ganancias por acción. La capitalización de Mercado de 8.64B y el Ebitda de 3.615B muestran una empresa sólida con buena capacidad de generación de ingresos.

Si su objetivo es una inversión a corto plazo, Carrefour podría ser una opción viable debido a su estabilidad y rentabilidad positiva en este periodo. Para inversiones a largo plazo, es recomendable analizar más a fondo los factores externos y las perspectivas del mercado.

Si se analizan los gráficos se observa que en la Tendencia General la media (generalmente la línea azul más suave) nos da una idea de la tendencia general del precio de la acción a lo largo del tiempo. Si la media tiene una pendiente ascendente, sugiere una tendencia alcista; si tiene una pendiente descendente, una tendencia bajista; y si es relativamente horizontal, una tendencia lateral.

En cuanto a la Volatilidad la distancia entre los picos y los valles del precio de la acción (la línea más irregular) alrededor de la media nos indica la volatilidad. Mayor fluctuación sugiere mayor riesgo, pero también mayores oportunidades potenciales. Los niveles de soporte son precios en los que históricamente la acción ha encontrado dificultad para caer por debajo. En los gráficos, estos suelen representarse con líneas horizontales (como la línea verde más baja). Cuando el precio se acerca a un nivel de soporte y rebota, sugiere que hay interés de compra en ese nivel.

Los niveles de resistencia son precios en los que históricamente la acción ha encontrado dificultad para superar. Estos también se representan con líneas horizontales (como la línea roja más alta). Cuando el precio se acerca a un nivel de resistencia y retrocede, sugiere que hay presión de venta en ese nivel. Cuando los niveles de soporte y resistencia son relativamente horizontales y el precio oscila entre ellos, se puede identificar un rango de negociación. Los traders a menudo buscan comprar cerca del soporte y vender cerca de la resistencia dentro de este rango.

Es importante observar qué sucede cuando el precio se acerca a los niveles de soporte o resistencia. Si el precio logra romper por encima de la resistencia con un volumen significativo, podría indicar el inicio de una nueva tendencia alcista. De manera similar, si el precio rompe por debajo del soporte, podría señalar el comienzo de una tendencia bajista.

El análisis gráfico permite visualizar la historia del precio de la acción, identificar posibles puntos donde la tendencia podría cambiar (soporte y resistencia), y tener una idea de su volatilidad. Esta información es valiosa para tomar decisiones de compra o venta, aunque siempre es crucial complementarla con otros análisis y considerar el contexto general del mercado.

CHINA MERCHANTS BANK (600036)

China Merchants Bank Co., Ltd., junto con sus filiales, ofrece diversos productos y servicios bancarios. Opera a través de los segmentos de Negocios Financieros Mayoristas, Negocios Financieros Minoristas y Otros Negocios.

Realizando un estudio del año 2020 a 2025 del China Merchants Bank se puede observar los siguientes aspectos relevantes:

En el largo plazo Vemos un rendimiento promedio de alrededor de 39, lo cual no es despreciable. Sin embargo, la volatilidad es la más alta de los tres plazos, lo que sugiere un mayor riesgo. En el mediano plazo el rendimiento promedio sube un poco, cerca de 40, y la volatilidad se reduce significativamente. Esto podría indicar un periodo de mayor estabilidad. En el corto plazo el rendimiento promedio es el más alto, alrededor de 43, pero  la volatilidad también es considerablemente alta. Además, la dispersión de los datos es la más baja, lo que podría significar menos oportunidades de grandes ganancias, pero también menos riesgo de grandes pérdidas en comparación con el largo plazo.

En cuanto a los fundamentales, un ROE (Rendimiento de capital) del 12,70% es bastante atractivo, señalando una buena rentabilidad para los accionistas. Un BPA (Beneficio por Acción) de 5,66 también es un dato a considerar.

Los datos recopilados son un excelente punto de partida para entender el comportamiento pasado de la acción. Sin embargo, para una recomendación de inversión sólida, es importante profundizar en el análisis fundamental y técnico, y considerar el contexto del mercado y sus propios objetivos financieros.