ZOOM VIDEO (ZM)

Zoom Video, también conocido como Zoom es un programa de videollamadas y reuniones virtuales, accesible desde computadoras de escritorio, computadoras portátiles, teléfonos inteligentes y tabletas. Su fabricante es la empresa Zoom Video Communications, asentada en San José, California.

Zoom se popularizó a lo largo de abril de 2020, durante la pandemia por el coronavirus. Pasó de tener 10 millones de usuarios activos en 2019, a más de 300 millones, a finales de abril. Antes de la expansión del coronavirus, las acciones de la compañía tenían un costo de 70 dólares. Para el 23 de marzo de 2020 valían 160 dólares, es decir, una capitalización total superior a los 44 mil millones de dólares. El principal accionista de Zoom, Eric Yuan, aparece, a partir de la pandemia, en la lista de las personas más ricas del mundo, con una fortuna estimada en 5 500 millones de dólares.

La Acción de Zoom inició el 22 de abril con un precio de USD$ 65.70, siguiendo una tendencia lateral con un descenso que llevó a alcanzar el precio mínimo de USD$ 62. oo, mostrando una pérdida de valor de 5.63%, el 22 de octubre de 2019, a partir de esta fecha muestra un cambio de tendencia alcista que de manera sólida y sostenida hasta llegar al precio más alto de USD$ 500.53 durante el período de estudio, este precio fue alcanzado el 23 de septiembre de 2020, representando un crecimiento de 707.31%.

El comportamiento de esta acción no es perfectamente normal, pues con un nivel de confianza de 95%, se detecta que corresponde a una distribución con sesgo a la derecha y más apuntada que la normal o leptokúrtica. Estas características se reflejan en las diferencias existentes entre la Media, la mediana y la moda. El rango que muestra el período estudiado es de 438.53, en una serie compuesta por 373 datos.

A raíz de la pandemia y que el sector educativo y las empresas que utilizaron la modalidad de teletrabajo, hicieron que la demanda en el uso de la plataforma de zoom se desbordara, llegando a producir cuantiosas utilidades reflejadas en el precio de la acción que en un período de 232 días mostro un incremento en el precio de 707.31%, situándolo en un valor de sobrecompra, que induce a pensar que en el corto plazo este precio empiece a descender, situación que deben estudiar y tener en cuenta las personas que operan en cfd´s, futuros u opciones.

Ante esta situación actual de sobrecompra y siguiendo lo que indican los indicadores y osciladores técnicos, se puede establecer que se encuentran en un equilibrio, es decir, no es atinado tomar una decisión en este momento pues mientras algunos indicadores definan la compra de este activo un igual numero de ellos definen la venta. Por esa razón resulta importante tener paciencia y esperar para garantizar la decisión en la dirección acertada del mercado.

Teniendo en cuenta la información que se obtiene de las medias móviles, se determina un leve indicio de compra, es decir, que la acción sigue subiendo. Esta contradicción existente entre las medias móviles y los indicadores y osciladores, transmiten que es mejor esperar para que el mercado defina de manera concreta la dirección a seguir en el corto plazo. 

 CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA SA (CFV)

 Corficolombiana es un holding y empresa de servicios financieros colombiano cuya misión es ofrecer capital para promover el crecimiento y expansión de las empresas. Con sede en Bogotá, Fundada en 1959, en la actualidad ofrece una amplia gama de servicios financieros, que se estructuran en cinco áreas de negocio: banca de inversión, tesorería, banca privada, inversiones de cartera e inversiones de capital. El banco también ofrece servicios de investigación económica y análisis. El banco ofrece una amplia gama de servicios y productos de banca privada, incluyendo productos de ahorro e inversión (tales como depósitos a plazo, fondos de inversión y bonos) y gestión de activos. Su segmento de banca de inversión ofrece financiación de proyectos, deudas estructuradas, consecución de recursos de capital, fusiones y adquisiciones, y servicios de asesoramiento financiero. Además, Corficolombiana invierte en numerosos sectores, incluyendo energía, gas, combustibles, concesiones de infraestructura, servicios financieros y agroindustria. Sus filiales incluyen Leasing Corficolombiana, el cual entrega créditos de consumo, servicio de leasing y financiación de ventas; Banco Corficolombiana Panamá y Fiduciaria Corficolombiana. Corficolombiana es controlada por el Banco de Bogotá.

Esta acción el 2 de febrero de 2019 se inició, con el valor más bajo de $16. 000.oo, a partir de esta fecha inició una tendencia alcista sostenida, con algunos altibajos propios de la volatilidad del mercado.  hasta lograr transcurridos 279 días el máximo precio de $ 33. 600.oo, mostrando un crecimiento de 110%.

El 19 de febrero es la fecha donde esta acción obtuvo su máximo precio, que venía en una tendencia creciente, interrumpida por la pandemia del Covid 19. Este efecto se aprecia a partir del 19 de febrero de 2020, donde mostró   una caída en el precio de 41.67%, en sólo 20 días, ubicándola en $19. 600.oo. A partir de este punto realizó un pull back, en donde recuperó un 37.75% en nueve días donde sigue una tendencia lateral hasta el 6 de octubre fecha límite de este análisis.

Si observamos los estadígrafos que permiten analizar el comportamiento de esta acción, durante el período analizado, encontramos que existen diferencias entre la media, la mediana y la moda, indicando que esta distribución tiene un comportamiento que no es perfectamente normal, que se trata de una serie con sesgo negativo y leptokúrtica. Además, muestra con un nivel de confiabilidad del 95% un amplio margen de recorrido, mostrando que en 430 datos analizados el rango alcanzado es de $17. 600.oo.

Continuando con el análisis probabilístico, se advierte que el límite de confianza se encuentra cercano a la media, con una probabilidad p de 48.62%. Situación que indica que existe una gran probabilidad que esta acción muestre una decidida recuperación en el mediano y largo plazo, mostrando cautela en decisiones de corto plazo debido a la volatilidad que debe presentar el mercado en este período de pandemia que aún se vive.

Ahora si se realiza un estudio técnico, en donde se aborde indicadores, osciladores y medias móviles, se puede decidir que en el corto plazo esta acción muestra una tendencia bajista, porque el RSI, MACD, ADX y el Estocástico indican que esta acción en este momento muestra una fuerza a la baja. Lo mismo sucede si se realiza el estudio con las medias móviles de 10,20,50,100 y 200.

                                        TESLA  (TSLA)

Tesla, Inc.  ​ es una empresa estadounidense con sede en Palo Alto, California, y liderada por Elon Musk, que diseña, fabrica y vende automóviles eléctricos, componentes para la propulsión de vehículos eléctricos y baterías domésticas. ​

Fue fundada en julio de 2003, por Elon Musk, JB Straubel y Martin Eberhard. Elon Musk ya había fundado varias empresas, era millonario y había tenido la idea de desarrollar baterías para el almacenamiento de energía renovable. Martin Eberhard quedó como CEO y JB Straubel quedó como CTO. El nombre de la empresa es un tributo al ingeniero eléctrico de origen serbio Nikola Tesla.

Tesla inició el 2 de enero de 2019 con un precio de USD$ 62.02, iniciando con una tendencia suave y decreciente, llegando después de 105 días, es decir, el 13 de junio de 2019, donde alcanzó a un precio de USD$ 35.79, convirtiéndose en el precio soporte o más bajo del periodo, luego siguió con una tendencia lateral, con una lenta y pausada tendencia alcista hasta  el 25 de octubre de 2019, donde presentó un precio de USD $ 65.63 es decir mostrando un crecimiento de 83.37%. a partir de este punto TSLA aceleró su tendencia alcista con alguna volatilidad hasta llegar al precio más alto del período de USD$ 498.32, creciendo el 659.29%. en agosto 31 de 2020.

Cuando se habla de TSLA se habla de una empresa sólida, con una tapa de mercado de USD$ 417.60 billones de dólares, con 48016 empleados, con una beta de 1.93 es decir, mostraba un crecimiento más acelerado que el mercado.

Observando los estadígrafos, se encuentra un amplio rango de USD$ 462.53 en el comportamiento del precio de la acción, con una media de USD$ 124.73 y la diferencia que existe entre esta la mediana y la moda lleva a indicar que la campana de Gauss presenta un sesgo positivo y que trata también de una distribución leptokúrtica, situación que induce a la no normalidad de la serie, , lo que induce a mostrar cautela en la actuación a la hora d tomar una decisión, que permite acertar en el corto plazo, pues al mediano y largo plazo esta empresa promete garantía de crecimiento por el objetivo mismo de su misión y visión dentro del mercado.

Dentro de l estudio probabilístico, se puede deducir con alto criterio que esta acción en este momento se encuentra en una posición de sobre compra, pues la probabilidad p es de 99.64% con un nivel de confianza de 2.68 y una ratio de Sharpe de 1.13.

Si estos argumentos cuantitativos, aportados por la estadística, se contrastan con los estudios técnicos y fundamentales, se puede corroborar la certeza de que en el corto plazo esta acción va a la baja, pues el precio busca estabilizarse acercándose a la media en busca de completar el ciclo del mercado. El volumen de transacciones promedio en el último trimestre fue de 80.017.594 negociaciones, teniendo en circulación 931.808.630 acciones, con un PER de 1.095.25 y una beta de 1.93.

MC DONALD´S -MCD – ENERO 2019 A OCTUBRE 1 DE 2020

En 1940, los hermanos Dick y Mac McDonald's decidieron crear la empresa e introdujeron la comida rápida obteniendo en 1955 la primera franquicia

Mc Donald´s es una franquicia de restaurantes   estadunidenses con sede en Chicago Illinois.  Sus productos son de comida rápida como las hamburguesas, patatas fritas, los menús para desayunos y refrescos, también ofertan batidos, helados, postres y recientemente ensaladas y frutas de verduras. En la actualidad atiende alrededor del mundo 68 millones de clientes por dia aproximadamente, esta empresa tiene 36.000 establecimientos en   118 territorios y paises alrededor del mundo. Su expansión ha sido de manera exponencial empleando aproximadamente 205.000 personas.

Iniciando el estudio el 2 de enero de 2019, el precio de la acción de Mc Donald´s era de USD $176.06, siguiendo una tendencia alcista hasta el dia 154, es decir, el 12 de agosto de 2019, que llegó al precio de USD$ 219.73, siguió una tendencia horizontal de distribución hasta el 6 de septiembre de 2019, mostrando posteriormente una caída que concluyó el 4 de noviembre de 2019 cuando llegó al precio de USD$ 188.66, subiendo posteriormente a USD $ 215.63 Es decir recuperando un 14.30% el 19 de febrero de 2020, cuando se presentó el efecto pandemia llevando en sólo 20 días una disminución acelerada del precio llevándolo al más bajo del periodo estudiado de USD $ 137.3 es decir una desvalorización de 36.33%.

Mc Donald’s es una de las empresas que logró superar de manera rápida este efecto llegando a consolidar después de esta fecha el precio más alto conseguido por esta acción en el período, de USD$ 224.81, presentando un crecimiento de 63.74%

Observando los valores de los estadígrafos, en donde se muestra el comportamiento de la serie tomada para este estudio, se observa que el valor de la media, la mediana y la moda no son iguales lo que indica que estamos frente a una serie que presenta un sesgo negativo y un comportamiento leptokúrtico en su curtosis. Todo este estimativo se realiza con un nivel de confianza del 95%, en una serie de 440 datos.

Mc Donald´s presenta una información fundamental que enseña su solidez y garantía para los inversionistas, muestra un nivel de capitalización de 161.78 billones de solares con un ingreso de 4.77 billones, 205000 empleados, mostrando beneficios por acción en cinco años de 10.50%, con un ROI de 27.40%

Realizando el análisis cuantitativo haciendo uso de las probabilidades, se establece que la acción ha tenido un recorrido en la probabilidad p de 92.34%, es decir se encuentra cargado a la cola derecha de la campana de Gauss, indicando que se encuentra sobre valorada, por eso los indicadores técnicos como las medias móviles de 10,20,50,100,200, indican que esta acción empezara con una dirección bajista en el corto plazo.

En conclusión, esta empresa es importante tenerla en cuenta para realizar inversiones a mediano y largo plazo, pero como contrato a término fijo y de acuerdo a la dirección que tome el mercado, es importante realizar trading en el corto plazo a la baja. Esta aseveración se da como un concepto del autor y no constituye una orden para que inversionistas tomen su decisión sin previo análisis personal.

NUTRESA – ENERO 2019 A SEPTIEMBRE 29,2020

 Grupo Nutresa, anteriormente Grupo Nacional de Chocolates es un conglomerado de procesamiento de alimentos con sede en Medellín, Colombia.

Las principales actividades del grupo son la producción, distribución y comercialización de embutidos, galletas, chocolates, café, helados y pastas.  La empresa comercializa sus productos con aproximadamente 70 marcas diferentes en 65 países.  Otras actividades incluyen la inversión o aplicación de recursos o efectivo bajo cualquier forma autorizada por la ley y la exploración de la industria metalmecánica y del empaque.

En 2004, el grupo inició su expansión internacional, adquiriendo varias empresas en Centroamérica y el Caribe. A partir de 2008, la Compañía Nacional de Chocolates continúa expandiendo y consolidando su presencia en la región. El valor de mercado de la empresa supera los 6.000 millones de dólares estadounidenses. 

La acción de Nutresa inició en enero de 2019 con un precio de $23. 060.oo, con una corta tendencia alcista, pues en solo 51 días de iniciar llegó al precio máximo del período de $27. 180.oo, luego siguió una tendencia bajista, pero por el efecto pandemia en sólo quince días bajó de $25. 400.oo a $17. 000.oo desvalorizándose en 31.50%. Posteriormente presentó un pull back que lo llevó al precio de $23. 600.oo es decir a una recuperación de 38.82%siguiendo una tendencia lateral al dia de hoy 30 de septiembre de 2020. 

Si realizamos el análisis mediante la estadística descriptiva encontramos que el valor de la media, la mediana y la moda no son iguales, estableciendo que la distribución presenta un sesgo a la izquierda y es mas apuntada que la normal o leptokúrtica.

Este análisis es realizado con 424 días de operaciones bursátiles, presentando un rango de $10. 180.oo, situación interesante para los inversionistas.

Si hacemos uso de la estadística inferencial, realizamos los cálculos que establecen las probabilidades se encuentra que la probabilidad de p llega a 18.27%, situándose al lado izquierdo de la media, con posibilidades que en el mediano y largo plazo presente un crecimiento consistente y sostenido.

Este hecho se ve reflejado en la campana de Gauss con un nivel de confianza del 95%, un límite de confianza que no supera la media y un ratio de Sharpe de 11.32.

Dentro del análisis técnico encontramos los siguientes resultados:

Relacionados con los indicadores RSI, MACD, ADX, CCI, ATR inducen como resultado la venta fuerte, porque consideran que el mercado aún tiene fuerza bajista, mientras el estudio realizado mediante el uso de las medias móviles de 5, 10, 20, 50, 100 y 200 inducen a la compre, pronosticando en este caso que el precio sube en el corto plazo.

De acuerdo a los resultados que arroja el análisis técnico, es importante tener un poco de paciencia para observar en rumbo que toma el mercado para tomar una decisión acertada.

EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE BOGOTÁ - ETB

La Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá conocida por su sigla ETB es la compañía de telecomunicaciones más antigua de Colombia. Nació el 28 de agosto de 1884, solo 8 años después de que Alexander Graham Bell patentara el teléfono. Para 2019, la compañía ofrece servicios masivos de hogar con internet, telefonía y televisión digital (con tecnología de cobre, fibra óptica FTTH y FTTC); así como servicios móviles con cobertura nacional desde 2014 y soluciones tecnológicas para negocios, empresas y sector gobierno. ETB cuenta con la mayor cobertura de fibra óptica de Bogotá al tener pasados con esta tecnología 1.300.000 hogares en Bogotá y 1.100.000 hogares conectables (home passed) para el cierre de 2019. Esto la convierte en una de las mayores redes de fibra óptica en Latinoamérica.

La acción de esta compañía el 2 de enero de 2019, presenta un precio de $ 257.oo. siguiendo un movimiento irregular,, pues desde el inicio de este estudio, presentó una tendencia bajista a los 42 días mostrando una caída a $194.oo es decir una disminución de 24.51%, luego presentó un cambio de tendencia brusco  para encontrar 11 días después, el valor más alto conseguido en el período de análisis obteniendo el máximo precio de $365.oo , mostrando un crecimiento de 88.14%, Posteriormente siguió una tendencia horizontal hasta el 19 de febrero de 2020, cuando se presentó la afectación de la pandemia del covid -19, llevando a una caída del precio al nivel de $170.oo que relacionándolo con el precio de resistencia se desvalorizó en 52.70%.. a partir de este punto se presentó un pull back, que llevó a una leve recuperación del precio, pero siguiendo una tendencia lateral hasta lograr el precio que hoy 28 de septiembre de 2020 se encuentra en $203.oo.

Haciendo un diagnóstico de ETB haciendo uso de la estadística descriptiva, se encuentra que los estadígrafos de posición muestran que el comportamiento de esta acción no corresponde a una campana de Gauss con sesgo negativo y corresponde también a una distribución platikúrtica o menos apuntada que la normal.

Es de notar también que el rango que presenta en el lapso de tiempo analizado, es de $123.oo muy estrecho lo que no representa estímulo para los inversionistas. Es importante observar que siendo por largo tiempo un monopolio de las telecomunicaciones en colombia, sea desplazada por compañías que ofrecen los servicios mejorados satelitales que desplazaron los servicios que ofrecía ETB y que de manera tardía incluyó en su portafolio servicios actualizados presentando en la actualidad una debilidad que no ha podido superar en varias décadas.

Si se realiza el análisis probabilístico se encuentra que la acción se encuentra infravalorada, encontrándose al lado izquierdo de la media con una probabilidad de éxito p de 9.61%,

Contrastando este examen cuantitativo con la acción, con los indicadores que forman parte del análisis técnico se encuentra los siguientes resultados:

El índice de fuerza relativa RSI, la media móvil de convergencia divergencia MACD, el índice de movimiento direccional ADX, el Commodity Channel Index CCI, Williams %R, indican una fuerte presión a la baja en el precio en el corto plazo.

Si además se emplean las medias móviles que permiten corroborar el movimiento del precio, se utilizaron las temporalidades de 5, 10, 20, 50, 100 y 200 encontrando igualmente esa fuerte tendencia a la baja en el corto plazo.

Haciendo un análisis comparativo con acciones colombianas de otros sectores o acciones internacionales que forman parte del mismo sector da como resultado excluir en las decisiones en el corto plazo de esta acción por parte de los inversionistas, debido a la fragilidad que muestra en la actualidad.

 

ECOPETROL – ENERO 2019, SEPTIEMBRE 24,2020

 Este análisis se inicia el 2 de enero de 2019, cuando el precio de la acción de Ecopetrol se encontraba en  $2.650.oo, desde esta fecha siguió una tendencia creciente  que  en solo 56 días la llevó a alcanzar el máximo precio del período  de $3.565.oo, mostrando un aumento de 34.52% , en este punto,  tiene un retroceso para llegar  a $ 2765.00 el 12 de junio de 2019, a partir de esta fecha continua con  una tendencia lateral que fue rota el 25 de octubre de 2019, en donde alcanzó  el precio de $3.000.00, posteriormente  siguió una tendencia alcista consistente hasta obtener  el precio de 3.425.oo el 24 de febrero de 2020, fecha donde se sintió los estragos de la pandemia covid -19, que llevó a un desplome de su valor a  $1.380.00 equivaliendo a una desvalorización que en términos porcentuales correspondió a un 38.71%.

El precio medio de la acción de Ecopetrol durante el período es de $ 2.765.80, con una mediana de $2. 935.oo y una moda de $ 3. 000.oo, con una desviación estándar de $ 499.06.

Siguiendo el análisis con la estadística descriptiva, se observa que la distribución de los datos tomados para el estudio no sigue una distribución perfectamente normal, correspondiendo a una a una campana de Gauss con sesgo a la izquierda y platikúrtica, es decir, menos apuntada que la normal.

Es importante observar que, de acuerdo al análisis cuantitativo, la acción de Ecopetrol se encuentra infravalorada, pues únicamente muestra un avance de 6.75% en la probabilidad p, con un límite de confianza de -1.49, situado al lado izquierdo de la media, posición que pronostica una pronta subida, ofreciendo utilidades a quienes se integren al mercado en este momento.

Si contrastamos este estudio cuantitativo con el técnico encontrando em el corto plazo una fuerza del precio a la baja tanto en indicadores como en medias móviles, acompañados de un fuerte crecimiento en el volumen de negociación lo que induce a un cambio de tendencia. 

Hay quienes sostienen movimientos extraños en esta acción, mientras el precio del petróleo sube a nivel internacional, el precio de la acción en colombia se mantiene estático, mientras Terpel muestra una subida fuerte a causa de esa variación. Lo que conlleva a ser cauteloso y observar el comportamiento del mercado en Colombia.