DESCUBRA POR QUÉ AMERICAN EXPRESS (AXP) PODRÍA SER LA PRÓXIMA JOYA EN SU CARTERA

AMERICAN EXPRESS COMPANY, junto con sus subsidiarias, es una compañía de servicios global. Los principales productos y servicios de la Compañía son productos de tarjetas de crédito y cargos, y servicios relacionados con viajes que se ofrecen a consumidores y empresas de todo el mundo. Los segmentos de la Compañía incluyen el Grupo global de servicios al consumidor, Servicios globales de comerciantes y redes y Servicios globales de comerciantes y redes.

La gráfica que muestra el desarrollo histórico del precio  de la acción de AMERICAN EXPRESS (AXP) 2010-202  enseña una clara tendencia alcista a lo largo del período. Si bien hay fluctuaciones, el valor de la acción ha crecido significativamente desde aproximadamente $40 hasta $322.73. Esto indica una apreciación considerable de la inversión en AXP durante este tiempo.

Aunque no se cuantifica directamente en la primera gráfica, se observa cierta volatilidad, especialmente en los últimos años, donde los movimientos son más pronunciados.

La rentabilidad de  688,69%,  es un dato excepcional y sugiere que una inversión mantenida en AXP durante este período habría generado casi siete veces el capital inicial. El R²=0.7 indica que el 70% de la variabilidad del precio de la acción puede ser explicada por la tendencia lineal, lo cual es un buen ajuste. La ecuación de la recta de regresión, y=0.0492x+15.475, confirma la pendiente positiva, indicando el crecimiento en el tiempo.

La media del precio de la acción durante el período es de 111.3467. Esto representa el valor promedio de la acción. La mediana es 91.82. Dado que la media es superior a la mediana, sugiere una distribución asimétrica positiva (sesgo a la derecha), lo que significa que hubo más valores en los rangos inferiores y algunos valores atípicos o períodos de alto crecimiento que elevaron la media. La moda es 51.81 que corresponde al precio que más se repitió en el conjunto de datos. La diferencia entre moda, mediana y media refuerza la asimetría de la distribución.

Con un valor de 62.98, la desviación estándar es relativamente alta en comparación con la media. Esto indica una volatilidad considerable en los precios de las acciones de AXP. Un valor más alto significa que los precios se dispersan más alrededor de la media.

El valor de 1.37 (positivo) confirma la asimetría positiva observada con la relación entre media y mediana. Esto significa que la cola derecha de la distribución de precios es más larga, lo que sugiere la presencia de algunos precios de acciones significativamente más altos que el promedio.

El valor de 3.74 (superior a 0 para una distribución normal) indica que la distribución de los precios de AXP tiene colas más pesadas y un pico más pronunciado que una distribución normal. Esto implica que hay más valores extremos (tanto muy bajos como muy altos) de lo que se esperaría en una distribución normal. En el contexto financiero, esto puede indicar un mayor riesgo de movimientos extremos de precios.

El rango es 291.34, que es la diferencia entre el valor máximo (328.13) y el valor mínimo (36.79). Esto confirma la amplitud de precios experimentada por AXP.

El valor de 688.69% corrobora la rentabilidad calculada visualmente en la segunda gráfica, confirmando el excelente rendimiento de la inversión en AXP.

El intervalo de confianza para la media es de ±1.97727956. Esto significa que, con un 95% de confianza, la verdadera media poblacional de los precios de AXP se encuentra en el intervalo de la media muestral (111.3467) ±1.97727956.

El histograma de AMERICAN EXPRESS(AXP) 2010-2025, muestra la distribución de los precios de la acción en diferentes intervalos de clase. Se observa una mayor concentración de precios en los intervalos inferiores (ej., 36.79-56.79, 56.79-76.79), lo cual es consistente con la asimetría positiva. A medida que los precios aumentan, la frecuencia de ocurrencia disminuye, formando una "cola" hacia los precios más altos.

La correlación de 87.75% es un dato interesante. Si esta correlación es entre el precio de la acción y el tiempo (como sugiere la regresión lineal), un valor tan alto indica una relación lineal muy fuerte y positiva, lo que respalda la tendencia alcista observada.

American Express (AXP) ha demostrado ser una inversión de alto rendimiento en el período 2010-2025, con una rentabilidad del 688.69%. Esto lo convierte en un activo atractivo para inversores con horizontes a largo plazo.

La alta desviación estándar y la curtosis positiva indican que AXP es un activo volátil. Los inversores deben estar preparados para fluctuaciones de precios significativas. La asimetría positiva sugiere que, a pesar de la volatilidad, la "cola" de la distribución tiende a ser hacia precios más altos, lo que es favorable.

La fuerte correlación positiva con el tiempo y el alto R² de la regresión lineal confirman una tendencia alcista robusta. Sin embargo, es crucial recordar que el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros.

Para un inversor, la volatilidad y la posibilidad de movimientos extremos (debido a la curtosis) son factores importantes de riesgo. Sería prudente considerar AXP como parte de una cartera diversificada para mitigar estos riesgos.

La concentración de frecuencias en los rangos de precios más bajos al inicio del período sugiere que los primeros inversores tuvieron un punto de entrada muy favorable. A medida que el precio ha aumentado, las oportunidades de entrada a precios "bajos" son menos frecuentes.

Para un análisis más completo, se necesitaría comparar el rendimiento de AXP con el de su sector (servicios financieros, tarjetas de crédito) y con índices de mercado más amplios (como el S&P 500) para determinar si su rendimiento es superior, inferior o en línea con el mercado general.

La regresión lineal puede usarse para proyecciones, pero con cautela. La ecuación y=0.0492x+15.475 sugiere un crecimiento continuo, pero es una simplificación y no captura todos los matices del mercado.

Los datos presentan una imagen muy positiva del rendimiento histórico de American Express, caracterizado por un crecimiento sustancial y una rentabilidad excepcional, aunque con la presencia de una volatilidad inherente al mercado bursátil. Cualquier decisión de inversión futura debe considerar tanto estos datos históricos como un análisis prospectivo y fundamental.

  

LA PARADOJA DE BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA (2010-2025) Y SU FUTURO

El primer gráfico, "BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA (BMC) 2010-2025", muestra un período relativamente estable para el precio de la acción de BMC desde 2010 hasta aproximadamente 2020. El precio osciló entre $1,000 y $2,000, con un pico inicial de $2,650.00. Sin embargo, se observa un aumento muy significativo y pronunciado en la última parte del período, alcanzando $4,995.00 hacia finales de 2025. Esto indica una fuerte tendencia alcista en los últimos años, especialmente desde 2020.

El gráfico muestra períodos de baja volatilidad (segmentos horizontales) y luego un aumento significativo, lo que indica una mayor volatilidad y una rápida apreciación de los precios en la última parte del período observado.

El segundo gráfico, titulado "BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA (BMC) 2010-2025", con una línea de tendencia, muestra una rentabilidad del 88,45 %. Esto indica un retorno de la inversión positivo para el período. La ecuación de regresión...Y=0,1534 x+1026.6 confirma una pendiente positiva, lo que implica una tendencia general al alza a lo largo del tiempo. R²=0.6421 sugiere que aproximadamente el 64,21 % de la variabilidad del precio de la acción se explica por la tendencia lineal, lo cual se ajusta bastante bien. La diferencia entre el precio real y la línea de tendencia, especialmente al final, resalta la rápida aceleración reciente que el modelo lineal no capta completamente.

El precio medio de la acción es 1243,43. La mediana del precio de la acción es de 909. Dado que la media es significativamente mayor que la mediana, sugiere una distribución sesgada positivamente. Esto concuerda con el gráfico, donde el precio permaneció más tiempo en valores bajos antes de su reciente aumento, impulsando la media al alza.

La moda es 1610. Este es el precio más frecuente. El hecho de que la moda sea mayor que la mediana, pero menor que la media acentúa aún más la asimetría.

La desviación estándar es de 609,88563. Este valor es relativamente alto en comparación con la media, lo que indica una considerable dispersión o volatilidad en el precio de la acción. El reciente aumento brusco contribuiría significativamente a esta elevada desviación.

La asimetría de 3,00495817, un valor alto de asimetría positiva confirma que la distribución de precios está fuertemente sesgada hacia la derecha. Esto significa que hay una larga cola de precios más altos, impulsados ​​por el reciente aumento, y una concentración de precios en valores más bajos.

La Curtosis 6,131,  un valor de curtosis positivo alto (mayor que 0 para una distribución normal) indica una distribución leptocúrtica. Esto significa que la distribución tiene colas más anchas y un pico más pronunciado que una distribución normal. En términos financieros, esto implica una mayor probabilidad de movimientos extremos de precios (tanto positivos como negativos), aunque en este caso, el movimiento extremo reciente ha sido positivo.

El rango es de 4463 (máximo 4995 - mínimo 532). Este amplio rango pone de manifiesto la importante fluctuación del precio de las acciones de BMC durante el período.

La Rentabilidad de 88,45%. Esto confirma el retorno positivo general de la inversión durante el período.

El intervalo de confianza del 95% para la media es ±22.4956534. Esto significa que podemos estar 95% seguros de que la media poblacional real de los precios de las acciones de BMC se encuentra dentro del rango de la media muestral ($1243.43)± $22.4956534.

Se realiza el cálculo de los pronósticos de $1473.91 (90 días) y $1487.72 (180 días). Estos pronósticos se basan en la tendencia lineal, en lugar del reciente aumento brusco. Dado el reciente aumento a casi $5,000, estos pronósticos lineales parecen estar significativamente subestimados si el crecimiento reciente continúa.

Si la correlación con el tiempo significa que solo alrededor del 20,53 % del movimiento del precio de la acción se explica linealmente por el tiempo. Esto coincide con el menor R² Valor y la observación visual de un período relativamente plano seguido de un aumento brusco, que no es puramente lineal. Si esta correlación se da con otra variable (no especificada), su interpretación dependería de dicha variable.

El histograma Bolsa Mercantil de Colombia (BMC), muestra claramente una alta frecuencia de precios en el intervalo más bajo (532-1032), con frecuencias que disminuyen drásticamente en los intervalos de precios más altos. Esto confirma visualmente la marcada asimetría positiva.

La característica más destacada es el drástico aumento del precio de las acciones de BMC en la última parte del período 2010-2025. Antes de este repunte, el precio se mantuvo relativamente estancado. Este rendimiento reciente ha tenido un impacto significativo en las estadísticas generales, lo que ha provocado la asimetría positiva y la curtosis.

Una rentabilidad del 88,45 % a 15 años, si bien positiva, no es tan espectacular, Sin embargo, el reciente aumento brusco indica que la mayor parte de este rendimiento se ha concentrado en los últimos años, lo que la convierte en una inversión reciente muy atractiva.

La alta desviación estándar y la curtosis indican fluctuaciones significativas en los precios. Si bien los datos históricos muestran períodos de estabilidad, el reciente aumento introduce una volatilidad considerable. La asimetría positiva sugiere que los movimientos extremos han sido predominantemente alcistas.

El modelo de regresión lineal, si bien muestra una tendencia positiva, parece insuficiente para pronosticar el reciente crecimiento no lineal. Los pronósticos a 90 y 180 días proporcionados son sustancialmente inferiores al precio actual de $4,995.00, lo que implica que se basan en la tendencia promedio a largo plazo, no en el reciente crecimiento explosivo.

Para los inversores, el BMC presenta un caso fascinante. La reciente y rápida apreciación ofrece un alto potencial de rentabilidad, pero también conlleva un mayor riesgo debido al rápido cambio en el comportamiento de los precios y la posibilidad de correcciones tras una subida tan pronunciada.

El precio de la acción de la Bolsa Mercantil de Colombia entre 2010 y 2025 muestra una clara transición desde un período de relativa estabilidad a uno de crecimiento dinámico en sus últimos años. Si bien la rentabilidad general es positiva, el reciente aumento no lineal hace que los modelos lineales simples sean insuficientes para las previsiones actuales. Los inversores deberían realizar una debida diligencia exhaustiva, más allá de estos resúmenes estadísticos, para evaluar la sostenibilidad de este crecimiento reciente y gestionar los riesgos asociados.

Con base en las métricas estudiadas, BMC presenta una perspectiva predominantemente alcista, aunque con algunos puntos a considerar.

Una variación del 37,9% en un año es un indicador muy positivo de crecimiento y valor para los accionistas. Un margen de beneficio bruto del 99,9% es extraordinariamente alto y sugiere una estructura de costos muy eficiente o un poder de fijación de precios significativo. Esto es un punto fuerte masivo.

El rendimiento de activos del 23,9% y el rendimiento de capital del 38,9% demuestran la eficiencia de la empresa en la generación de beneficios a partir de sus activos y capital. Un PER de 3,8x es extremadamente bajo en comparación con el promedio del mercado y sus propios ingresos netos y BPA. Esto podría indicar que la acción está infravalorada en relación con sus ganancias.

Un VE/EBITDA de 1,2x también es muy bajo y sugiere que la empresa es atractiva en términos de su valor empresarial en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Un rendimiento de dividendo del 15,3% es excepcionalmente alto y atractivo para los inversores que buscan ingresos. Esto puede atraer a un segmento significativo de inversores. Con un BPA de 522,67, la empresa está generando ganancias sustanciales por cada acción en circulación.

Una Beta de 0.78 inferior a 1 indica que BMC es menos volátil que el mercado en general. Esto la convierte en una opción más estable para inversores adversos al riesgo. Un volumen de 5K y un promedio de 4,867K pueden ser relativamente bajos para una empresa con una capitalización de mercado de 136,8B. Un volumen bajo puede indicar menor interés de los inversores o dificultad para comprar/vender grandes cantidades de acciones sin afectar el precio.

A pesar de la caída desde sus máximos de 52 semanas y el bajo volumen, las métricas fundamentales de BMC son extraordinariamente sólidas. El margen de beneficio bruto casi perfecto, la alta rentabilidad, y las valuaciones extremadamente bajas (PER y VE/EBITDA) sugieren que la empresa es un generador de ganancias muy eficiente y está potencialmente subvalorada por el mercado. El dividendo masivo también es un fuerte atractivo.

Vamos a complementar el análisis fundamental anterior de BMC con los indicadores técnicos y las medias móviles que has proporcionado. Es importante recordar que mientras los fundamentales nos dan una idea del valor intrínseco y la salud financiera de una empresa, los técnicos nos ayudan a entender el sentimiento del mercado, las tendencias y los posibles puntos de entrada/salida.

Los indicadores técnicos ofrecen señales variadas, con una inclinación general hacia la venta o sobreventa en el corto plazo.

Varios osciladores (RSI, STOCHRSI, Williams %R, CCI, Ultimate Oscillator) están señalando que la acción está sobrevendida. Históricamente, las condiciones de sobreventa a menudo preceden a un rebote de precios, ya que la presión de venta disminuye y los compradores vuelven a entrar. Sin embargo, indicadores como el ADX (en sobrecompra, pero que en este contexto de otras señales de venta podría indicar una fuerte tendencia bajista en curso) y Highs/Lows, junto con Bull/Bear Power, sugieren que los vendedores tienen el control y que la tendencia reciente ha sido a la baja. El MACD y STOCH apuntan a una posible compra, lo que refuerza la idea de un posible rebote desde niveles de sobreventa.

La mayoría de las medias móviles (todas las exponenciales y casi todas las simples) están por encima del precio actual de 2.120. Esto es una señal fuertemente bajista, lo que sugiere que la acción está en una clara tendencia descendente en múltiples horizontes temporales. La MA200 simple dando "compra" mientras la exponencial da "venta" y el precio está por debajo de ambas, indica que la tendencia de largo plazo es cuestionable y con más inclinación a la baja.

Al combinar el análisis fundamental con los indicadores técnicos y las medias móviles, la imagen de BMC se vuelve más compleja:

Como se discutió, BMC muestra métricas fundamentales excepcionales: un margen de beneficio bruto altísimo, una fuerte rentabilidad, un BPA robusto, una capitalización de mercado sustancial y valoraciones (PER, VE/EBITDA) extremadamente bajas que sugieren una subvaloración significativa. El rendimiento del dividendo es también muy atractivo.

Los indicadores técnicos y las medias móviles pintan un cuadro de una acción que ha estado en una fuerte tendencia bajista reciente. La mayoría de las medias móviles están por encima del precio actual, indicando resistencia y una dirección descendente. Sin embargo, hay un número considerable de indicadores de sobreventa (RSI, STOCHRSI, Williams %R, CCI, Ultimate Oscillator) que sugieren que la presión de venta podría estar agotándose y que un rebote técnico es posible en el corto a medio plazo.

La dicotomía entre el análisis fundamental y el técnico. La acción parece estar bajo fuerte presión vendedora y en una tendencia bajista clara. Si bien está sobrevendida, lo que podría provocar un rebote, la tendencia general es negativa. Los inversores a corto plazo o "swing traders" podrían ver una oportunidad de rebote desde niveles de sobreventa, pero deberían ser cautelosos con la fuerza de la tendencia bajista subyacente.

Las bases fundamentales de BMC son extraordinariamente sólidas. Si el mercado está infravalorando a la empresa debido a una reacción exagerada a noticias negativas o una corrección general, la actual caída podría representar una excelente oportunidad de compra a largo plazo para inversores de valor que estén dispuestos a soportar la volatilidad a corto plazo. La divergencia entre la fuerte rentabilidad y la baja valoración del mercado es un punto clave.

Para un inversor a largo plazo, BMC podría ser una oportunidad de compra muy atractiva en estos niveles, dado el fuerte rendimiento fundamental y las señales de infravaloración. La actual debilidad técnica podría ser una fase de corrección o liquidación, que ofrece un punto de entrada a un precio más bajo para una empresa fundamentalmente sólida.

Para un inversor a corto plazo, la acción presenta un riesgo considerable debido a la tendencia bajista establecida, aunque las señales de sobreventa podrían indicar un rebote inminente. Se requeriría una gestión de riesgo cuidadosa.

 

 

 

 

SPY 2025: ¿COMPRA O VENTA? ANÁLISIS TÉCNICO Y MODELOS PREDICTIVOS

Un ETF es un tipo de fondo de inversión que se negocia en bolsas de valores, al igual que una acción individual. A diferencia de un fondo mutuo tradicional, que se compra y se vende al final del día al Valor Neto de Activos (NAV), los ETFs se pueden comprar y vender durante todo el día de negociación a precios de mercado.

Al analizar datos desde 2010 hasta el 3 de julio de 2025 (aproximadamente 15 años) permite capturar varios ciclos económicos, periodos de crecimiento, correcciones y recesiones, ofreciendo una visión robusta del comportamiento del SPY a largo plazo.

La regresión lineal asume una relación constante entre el tiempo y el precio. Si el coeficiente de la pendiente es positivo, sugiere una tendencia alcista a largo plazo, lo cual es esperable para un índice como el S&P 500 (al que el SPY replica).

Si bien es útil para identificar tendencias, la regresión lineal por sí sola no suele ser el mejor modelo para pronosticar precios de activos financieros a corto o mediano plazo debido a su simplicidad. Los mercados financieros son no lineales y están influenciados por muchos factores además del tiempo (noticias, eventos macroeconómicos, tasas de interés, etc.).

Es crucial saber la correlación de qué variables calculaste. Asumo que te refieres a la autocorrelación correlación del SPY con relación al tiempo o periodo transcurrido. Si la correlación es alta y positiva indica una fuerte persistencia en la tendencia.

La inclusión de regresiones polinómicas de órdenes superiores (3 y 6) sugiere el estudio de tendencias  no lineales y curvas de ajuste más complejas que la regresión lineal simple.

Esta podría estar capturando una curvatura más pronunciada en la tendencia o cambios en la velocidad del crecimiento. Un polinomio de orden 6 es bastante flexible y puede ajustarse muy de cerca a los datos históricos, incluso capturando fluctuaciones a corto plazo. Si estas curvas se ajustan mejor visualmente a los datos que la línea recta de regresión lineal, significa que el movimiento del SPY no es simplemente lineal.

Especialmente con un polinomio de orden 6, hay un riesgo significativo de sobreajuste. Recuérdese que un modelo sobreajustado se ajusta muy bien a los datos históricos, pero puede tener un rendimiento muy pobre al pronosticar datos futuros que no ha visto. Es como dibujar una línea que pasa por cada punto de datos, pero no representa la tendencia subyacente real.

Para ofrecerte un análisis aún más detallado, sería útil conocer la respuesta a las siguientes preguntas:

El SPY es un activo volátil. Las predicciones de precios puntuales son inherentemente difíciles. En su lugar, es más común predecir rangos de precios o probabilidades de que el precio esté dentro de un cierto rango.

Se tiene una base sólida para el análisis del SPY. El uso de regresiones lineales y polinómicas es un buen punto de partida para identificar tendencias y relaciones. Sin embargo, para pronósticos financieros robustos, es importante ser consciente de las limitaciones de estos modelos y considerar la incorporación de técnicas más avanzadas y un análisis más holístico.

Los indicadores son herramientas que miden aspectos como el momentum, la volatilidad, la fuerza de la tendencia y las condiciones de sobrecompra/sobreventa.

El RSI de 52.665 Está cerca de la mitad (50), lo que sugiere que el SPY no está ni sobrecomprado ni sobrevendido en este momento. Esto indica que no hay una señal clara de momentum extremo en ninguna dirección.

El oscilador estocástico de 35.159 indica una señal de venta. Usualmente, por debajo de 20-30 se considera sobrevendido y por encima de 70-80 sobrecomprado. Estar en 35.159 sugiere que el momentum de ascenso está disminuyendo o que el precio se está moviendo hacia abajo.

El STOCHRSI de 12.607 es un oscilador estocástico aplicado al RSI. Un valor tan bajo (por debajo de 20 o incluso 10) indica que el RSI está en un nivel muy bajo en relación con su propio rango reciente, sugiriendo una condición de sobreventa extrema a corto plazo. Esto podría anticipar un rebote.

El MACD de 12.26 por encima de la línea cero y con una lectura positiva indica momentum alcista. La señal de "Compra" sugiere que la línea MACD ha cruzado por encima de su línea de señal. Esto es una divergencia con varios de los otros indicadores de venta.

El ADX mide la fuerza de la tendencia, no su dirección. Un valor por encima de 20-25 indica una tendencia fuerte. Con 42.636, hay una tendencia fuerte presente. El hecho de que la acción sea "Venta" sugiere que el -DI está por encima del +DI, indicando que es una tendencia bajista fuerte.

Williams %R de -65.508 es un indicador de momentum. Un valor por debajo de -80 es sobrevendido, y por encima de -20 es sobrecomprado. -65.508 sugiere una presión de venta considerable, aunque no en niveles extremos de sobreventa.

El Canal de Commodities Index mide la desviación del precio de su media estadística. Valores por debajo de -100 indican sobreventa, por encima de +100 sobrecompra. -78.438 está acercándose a la zona de sobreventa, confirmando la presión bajista.

Una volatilidad o ATR de 1.6081 indica que el rango de movimiento diario promedio en los últimos 14 días ha sido de aproximadamente $1.60. La etiqueta "Mayor volatilidad" sugiere que este valor es alto en relación con periodos anteriores, indicando movimientos de precio más erráticos o grandes.

Rate of Change o ROC de 0.15 mide el cambio porcentual en el precio durante un período. Un valor positivo indica que el precio actual es mayor que el precio de "N" periodos atrás. Una señal de "Compra" sugiere momentum alcista a corto plazo. Otra divergencia con las señales de venta.

El resumen general de "Venta fuerte" parece estar respaldado por la mayoría de los indicadores (Stoch, ADX, Williams %R, CCI, Highs/Lows, Bull/Bear Power). Sin embargo, hay señales contradictorias importantes como MACD y ROC que dan "Compra", y RSI/Ultimate Oscillator que son "Neutral", mientras que STOCHRSI sugiere "sobreventa" a muy corto plazo. Esto sugiere un mercado en un posible punto de inflexión o con alta incertidumbre.

Las medias móviles suavizan la acción del precio y ayudan a identificar tendencias y niveles de soporte/resistencia.

El resumen de "Compra" para las medias móviles es clave. Aunque las medias móviles de muy corto plazo (MA5, MA10, MA20) muestran una presión de venta o indecisión, las medias móviles de mediano y largo plazo (MA50, MA100, MA200) están en clara señal de "Compra". Esto indica que, a pesar de cualquier retroceso o consolidación a corto plazo, la tendencia subyacente de largo plazo del SPY sigue siendo alcista. Los precios actuales están muy por encima de las medias de 100 y 200 días.

El análisis de regresión lineal y polinómicas (especialmente si muestran una pendiente positiva o una curva ascendente) se refuerzan con la señal de "Compra" de las medias móviles de largo plazo (MA50, MA100, MA200). Esto sugiere que, a pesar de las fluctuaciones, la tendencia principal del SPY es alcista.

Los indicadores técnicos y los puntos pivote son cruciales para el timing.  Si los indicadores técnicos señalan "Venta fuerte", pero las medias móviles de largo plazo son "Compra", esto podría sugerir un retroceso dentro de una tendencia alcista. Un inversor a largo plazo podría ver esto como una oportunidad para comprar el "dip" (la caída).

La alta volatilidad (ATR) sugiere que los movimientos de precios pueden ser grandes y rápidos, lo que añade riesgo, pero también oportunidades para traders ágiles.

La discrepancia entre el resumen de "Venta Fuerte" para indicadores técnicos y "Compra" para medias móviles es la parte más interesante.

El estudio se beneficia enormemente con esta información. Ahora tiene una comprensión de la tendencia y el pronóstico a largo plazo, como también una instantánea detallada de la acción del precio a corto y mediano plazo, el momentum y la volatilidad.

Para un inversor, esto podría significar que las caídas actuales son oportunidades de compra dentro de la tendencia alcista. Para un trader a corto plazo, el conocimiento de la volatilidad y las señales contradictorias le exigiría cautela o estrategias que aprovechen los rangos.

 

LZ TECH HOLDING: NAVEGANDO LA OLA BAJISTA ACTUAL - ¿MOMENTO DE OPORTUNIDAD O ALERTA DE RIESGO?

 

LZ Technology Holdings Limited opera como una empresa de tecnología de la información y publicidad en China. Ofrece servicios para comunidades inteligentes, incluyendo dispositivos inteligentes de acceso a edificios comunitarios y sistemas de gestión de seguridad mediante monitores de control de acceso y plataformas SaaS proporcionadas por proveedores. También ofrece soluciones de publicidad exterior, que ofrecen soluciones integrales de publicidad multicanal, así como servicios locales que conectan a empresas y consumidores mediante promociones y transacciones en línea.

El gráfico muestra la fluctuación del precio de la acción a lo largo del período. Comienza alrededor de 5-6, sube significativamente hasta un máximo cercano a 30, luego experimenta un descenso y parece estabilizarse alrededor de 13-14 hacia el final del período observado.

Hay picos y valles claros, lo que indica una volatilidad de precios significativa dentro del año 2025. El histograma muestra la frecuencia de los precios dentro de diferentes intervalos de clase. La frecuencia más alta (alrededor de 28 observaciones) se encuentra entre 5,65 y 7,65. Esto sugiere que la acción permaneció un tiempo considerable en niveles de precio bajos. Existe una frecuencia considerable en el rango de 7,65 a 9,65 (unas 20 observaciones) y luego disminuye gradualmente a medida que aumentan los intervalos de precios. Son muy pocos los casos de precios en los rangos más altos (p. ej., 25,65 a 27,65, 27,65 a 29,65).

La distribución parece sesgada a la derecha, lo que significa que hay una cola más larga en el lado derecho. Esto confirma que, si bien la acción alcanzó precios altos, permaneció más tiempo en valores bajos.

La media de 12,7. Este es el precio promedio de la acción durante el período observado.

El error estándar de  0,5696642, indica la precisión de la media muestral.

La mediana de 10,9, corresponde al valor medio al ordenar todos los precios. Dado que la media (12,7) es mayor que la mediana (10,9), esto refuerza la idea de una distribución asimétrica a la derecha, donde los valores más altos elevan la media.

La moda de 5,31 es el precio más frecuente. El hecho de que la moda sea significativamente menor que la media y la mediana respalda aún más la asimetría a la derecha y la concentración de precios en el extremo inferior.

La curtosis de 0.7429 mide la "cola" de la distribución. Una curtosis positiva (como 0,74) indica colas más gruesas y una distribución más puntiaguda en comparación con una distribución normal. Esto sugiere valores más extremos (tanto altos como bajos) de lo que cabría esperar en una distribución normal.

La asimetría positiva de 1,18 confirma la naturaleza sesgada hacia la derecha de la distribución, lo que significa que la cola del lado derecho es más larga y la mayor parte de los valores están a la izquierda.

El Rango 23.03. Esta es la diferencia entre el precio máximo o resistencia de 28.68 y el mínimo   o soporte de 5.65.

La rentabilidad de  144,07 %, es una cifra  significativa, lo que indica una alta rentabilidad durante el período observado. Esto probablemente refleja el aumento de los precios más bajos a los más altos, incluso con fluctuaciones.

El pronóstico a 90 días de 32.18. y el pronóstico a 180 días 46.36, sugieren una tendencia alcista continua en el precio de las acciones. Es importante destacar que se trata de proyecciones y dependen del modelo utilizado para su elaboración.

La  puntuación Z cercana a cero sugiere que el punto de datos está cerca de la media.

La correlación de 89,62 %, sugiere una fuerte relación lineal positiva entre el precio de la acción y un factor adicional (probablemente el tiempo, como lo indica la línea de regresión en el gráfico inferior). Esto indica una tendencia generalmente alcista durante el período.

Este valor de R² indica que aproximadamente el 48,47 % de la variación del precio de la acción se explica por la tendencia lineal a lo largo del tiempo. Si bien no es extremadamente alto, sugiere una relación lineal moderada. La variación restante se debe a otros factores o movimientos no lineales.

El precio de las acciones de la firma LZ en 2025 muestra que el precio se movió considerablemente, desde un mínimo de 5,65 hasta un máximo de 28,68.

A pesar de la volatilidad las fluctuaciones muestran una clara tendencia positiva a lo largo del año, como lo demuestra la línea de tendencia, la correlación positiva y la alta rentabilidad.

La acción permaneció más tiempo en niveles de precio bajos, con menos casos de precios altos. Esto se confirma por la moda, que es inferior a la mediana, y la mediana, inferior a la media, junto con una asimetría positiva.

Las acciones de LZ Tech Holding en 2025 fueron muy dinámicas. Si bien mostraron una sólida tendencia de crecimiento general y generaron rentabilidades significativas, también experimentaron fluctuaciones de precio considerables y permanecieron más tiempo en valoraciones bajas, incluso cuando alcanzaron máximos impresionantes. La fuerte correlación positiva con el tiempo indica que, durante el período observado, la tendencia general fue alcista.

Estos datos ayudan a comprender el "por qué" detrás de los movimientos de precios al observar el valor intrínseco y el desempeño financiero de la empresa.

Si bien los datos actuales proporcionan información sobre precios y tendencias, datos técnicos más detallados pueden ofrecer información más profunda sobre el sentimiento del mercado y los posibles movimientos futuros.

El número de acciones negociadas cada día. Un volumen elevado que acompaña a las fluctuaciones de precios indica una fuerte convicción detrás de dichas fluctuaciones. Si los precios suben con un volumen bajo, el repunte podría ser débil.

Estos datos ayudan a comprender cómo se relaciona el desempeño de LZ con el mercado más amplio y el entorno económico.

Las condiciones económicas más amplias pueden influir significativamente en los precios de las acciones, y estos datos ayudan a poner el desempeño de LZ en contexto.

Tanto los resúmenes de los Indicadores Técnicos como de las Medias Móviles apuntan inequívocamente a una señal de Venta fuerte. Esta es la conclusión inmediata más significativa.

Si bien el análisis inicial mostró una tendencia general alcista para 2025, con pronósticos de crecimiento futuro, estos nuevos datos sugieren que, a partir del 7 de julio de 2025, el impulso a corto plazo se ha vuelto fuertemente negativo. Esto significa que la acción está experimentando actualmente una presión bajista significativa, posiblemente retractándose de sus ganancias anteriores o entrando en una nueva fase bajista.

Los indicadores técnicos individuales proporcionan razones específicas para la señal de "Venta fuerte":

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es un oscilador de impulso. Una lectura por debajo de 50 (especialmente cerca de 30) indica un debilitamiento del impulso y sugiere que el activo está sobrevendido o bajo una fuerte presión de venta. Su análisis anterior no incluía esta lectura de impulso en tiempo real.

El Oscilador Estocástico también mide el impulso. Si bien actualmente es neutral, tampoco muestra un fuerte impulso de compra.

El STOCHRSI da una señal de venta muy fuerte. Una lectura de 0 significa que el activo está extremadamente sobrevendido, lo que indica que el precio ha caído bruscamente y podría estar a punto de un rebote o una corrección alcista a muy corto plazo, pero la presión inmediata sigue siendo bajista.

El indicador de Convergencia/Divergencia de la Media Móvil está por debajo de cero, lo que significa que la media móvil de corto plazo está por debajo de la media móvil de largo plazo. Esto confirma un impulso bajista.

El Índice Direccional Promedio mide la fuerza de la tendencia. Una lectura superior a 25 generalmente indica una tendencia fuerte. Junto con la acción de "Venta", sugiere que existe una fuerte tendencia bajista. Similar al Estocástico, esto también indica que la acción está sobrevendida, lo que refuerza la idea de fuertes ventas recientes.

El Índice de Canal de Materias Primas mide la desviación del precio respecto a su media estadística. Un valor inferior a -100 indica una situación de sobreventa y un fuerte impulso bajista.

El Rango Verdadero Promedio (ATR) mide la volatilidad. Un ATR más bajo sugiere que los movimientos recientes de precios han sido menos volátiles en el día a día, a pesar de las fuertes señales de venta. Esto podría significar que la tendencia bajista actual es algo ordenada en lugar de muy errática.

El indicador de Tasa de Cambio mide la variación porcentual entre el precio actual y un precio de hace n períodos. Un ROC negativo indica una caída del precio durante ese período.

Las medias móviles muestran consistentemente señales de venta en todos los períodos comunes (MA5, MA10, MA20, MA50, MA100, MA200), tanto simples como exponenciales.

Si todas las medias móviles indican "Venta", significa que las medias móviles de corto plazo (MA5, MA10, MA20) probablemente estén cruzando por debajo o ya están muy por debajo de las medias móviles de largo plazo (MA50, MA100, MA200). Este patrón se conoce como "cruce de la muerte" cuando las medias móviles de largo plazo son cruzadas por las de corto plazo, y es un fuerte indicador bajista.

ANÁLISIS PROFUNDO DE KLAC: VOLATILIDAD, TENDENCIA Y PROYECCIONES DE KLA CORPORATION

 

KLA Corporation es una empresa estadounidense con sede en Milpitas, California, junto con sus subsidiarias, se dedica al diseño, fabricación y comercialización de soluciones de control de procesos, habilitación de procesos y gestión del rendimiento para las industrias de semiconductores y electrónica relacionada en todo el mundo. Opera a través de tres segmentos: Control de Procesos de Semiconductores; Procesos de Semiconductores Especializados; e Inspección de PCB y Componentes.

A partir de los gráficos y datos estadísticos proporcionados, podemos observar lo siguiente sobre el desempeño de las acciones de KLA a largo plazo (2010-2025):

La característica principal es una clara y sostenida tendencia alcista en el precio de la acción entre 2010 y 2025, que culminó en un precio de 924,58. Esto indica una apreciación significativa del capital durante el período.

La cifra de Rentabilidad alcanza un impresionante 3123,78 %. Este enorme rendimiento subraya el excepcional crecimiento de las acciones de KLA durante este período.

La desviación estándar de 215,04 (de la tabla de estadísticas de KLA) es bastante alta, lo que sugiere una considerable volatilidad de precios en torno a la media. Esto se ve claramente respaldado por las fluctuaciones en el gráfico del precio de las acciones, incluso dentro de la tendencia general alcista.

Este histograma muestra una distribución sesgada a la derecha, con una alta frecuencia de precios en los intervalos inferiores (p. ej., 21,84-121,84, 121,84-221,84). A medida que los precios suben, la frecuencia disminuye. Esto confirma que la acción pasó más tiempo en los rangos de precios más bajos en sus primeros años dentro de este período, pero hay menos observaciones en los precios más altos, lo que indica el rápido aumento reciente.

El precio medio es de 198,75 y la mediana, de 97,52. La diferencia significativa entre la media y la mediana (media > mediana) sugiere una asimetría positiva en los datos, en consonancia con la sólida trayectoria ascendente de la acción.

La acción alcanzó un Máximo de 924,58 y un Mínimo de 21,84, destacando el amplio rango de movimientos de precios.

Un valor de asimetría positivo (1,4738) confirma que la distribución de los precios de las acciones está sesgada hacia la derecha, lo que significa que hay una cola larga hacia valores más altos, lo que es típico de una acción que experimenta un fuerte crecimiento.

Un valor de curtosis de 1,15 sugiere que la distribución tiene colas ligeramente más pesadas y un pico más pronunciado que una distribución normal.

La línea de regresión lineal, representada por la línea roja en el gráfico central izquierdo, muestra una tendencia general creciente. Sin embargo, R² es muy bajo o prácticamente 0, dada la importante desviación de los precios reales respecto de esta línea recta, especialmente en los últimos años. Esto implica que un modelo lineal simple no capta plenamente la complejidad del crecimiento de KLA.

La presencia de dos líneas de tendencia polinómicas (verde de orden 6 y morada de orden 3) indica un intento de capturar la aceleración no lineal del precio de la acción. El polinomio verde de orden 6 parece ajustarse mucho mejor a los datos, especialmente a la pronunciada curva ascendente de los últimos años, lo que sugiere una fase de crecimiento rápido, casi exponencial. El polinomio morado de orden 3 también captura parte de la curvatura, pero probablemente con menos eficacia que el de orden 6.

a tabla de probabilidades proporciona diversos datos estadísticos como la media, la moda, la mediana, la desviación estándar y la correlación. Una correlación del 84 % sugiere una fuerte relación positiva,  El nivel de confianza del 95% de 6,75 sugiere un rango alrededor de la media dentro del cual podemos estar 95% seguros de que se encuentra la media real.

KLA (KLAC) ha demostrado un crecimiento y una rentabilidad extraordinarios entre 2010 y 2025, marcados por una fuerte y acelerada tendencia alcista. Si bien ha habido una volatilidad significativa, la trayectoria general ha sido sumamente positiva.

El comportamiento de la acción se ha vuelto cada vez más no lineal, especialmente en los últimos años, como lo demuestra el ajuste mucho mejor de las regresiones polinómicas de orden superior en comparación con la regresión lineal simple.

En resumen, KLA ha tenido un desempeño excepcional y su trayectoria reciente sugiere que sigue manteniendo un fuerte impulso, lo que hace que los pronósticos lineales sean muy conservadores.

El precio actual está en la parte superior de su rango de 52 semanas, lo que sugiere una fuerte tendencia alcista o que el precio está cerca de su máximo histórico, lo que implica cuidado y moderación en las decisiones.

El volumen de negociación actual es significativamente inferior al promedio de 3 meses, lo que podría indicar una menor actividad o interés en el día, o simplemente un día tranquilo.

La capitalización de mercado de  $122.3B indica una empresa de gran capitalización, generalmente más estable y con menor volatilidad que las empresas pequeñas, pero con menor potencial de crecimiento explosivo.

El ROA indica qué tan eficientemente la empresa utiliza sus activos para generar ganancias. Un ROA del 24.5% es muy sólido).

Un ROE extremadamente alto, sugiere que la empresa está generando muchas ganancias con el capital de los accionistas. Sin embargo, un ROE tan elevado podría ser el resultado de un alto apalancamiento financiero, lo que debería investigarse más a fondo en el análisis inicial para determinar si es sostenible y si hay riesgos asociados).

La relación entre el precio de la acción y sus ganancias por acción. Un P/E de 33.5x es alto, lo que sugiere que los inversores esperan un crecimiento futuro considerable, o que la acción está en el extremo superior de su valoración histórica/sectorial. Debería compararse con el promedio del sector y con los competidores clave).

Un P/B de 30.5x es extremadamente alto, lo que a menudo indica que gran parte del valor de la empresa reside en activos intangibles, marca, tecnología, o un fuerte potencial de crecimiento no reflejado en los activos tangibles. Nuevamente, la comparación sectorial es crucial).

Una beta de 1.42 significa que la acción tiende a moverse un 42% más que el mercado en cualquier dirección. Si el análisis inicial se centró en el riesgo, este es un punto clave. Si el mercado tiene una corrección, esta acción podría verse más afectada.

El análisis inicial asumió un alto crecimiento, los múltiplos P/E y P/B actuales (altos) y el ROE (muy alto) podrían respaldar esa premisa. Sin embargo, si el análisis se centró en una empresa de valor, estos datos podrían indicar una sobrevaloración.

Los márgenes brutos altos, ROA y ROE excepcionales, historial de precios que indica tendencia alcista.

EL TESORO FINANCIERO DE PERÚ: DESCUBRIENDO EL POTENCIAL OCULTO DE CREDICORP (BAP).

CREDICORP LTD. es una empresa tenedora de servicios financieros en el Perú. La Empresa cuenta con cuatro segmentos operativos basados en sus productos y servicios, los cuales incluyen banca, seguros, fondos de pensiones y banca de inversión.

La acción ha mostrado una tendencia alcista significativa a largo plazo. Inició alrededor de 55.02 y alcanzó un máximo de 227.25. Aunque ha experimentado fluctuaciones, la dirección general es claramente hacia arriba.

Se aprecian periodos de mayor volatilidad y otros de relativa estabilidad. Las caídas y recuperaciones son parte del comportamiento natural del mercado, pero la recuperación constante indica resiliencia.

La rentabilidad de 303.03% es un rendimiento excepcionalmente alto a lo largo del período, lo que sugiere que la inversión en Credicorp ha sido muy rentable para los inversionistas a largo plazo.

La línea de tendencia en este gráfico muestra una correlación positiva fuerte R²=0.511, lo que refuerza la tendencia alcista. El modelo de regresión lineal (y=0.029x+73.877) sugiere un crecimiento constante a lo largo del tiempo.

La media 128.48. Este es el precio promedio de la acción durante el período. La mediana 120.22, Al ser ligeramente inferior a la media, sugiere una ligera asimetría positiva (cola a la derecha), lo que es consistente con una tendencia alcista donde los precios más altos tiran de la media. La moda de 73.42, es el precio que más se repite. Es interesante que sea un valor relativamente bajo, lo que podría indicar que la acción pasó una parte considerable de su tiempo en rangos de precios inferiores antes de su crecimiento sostenido.

La desviación estándar de 44.09 es relativamente alto, indicando una dispersión considerable de los precios alrededor de la media, lo cual es esperable dada la tendencia de crecimiento y las fluctuaciones.

La diferencia entre el precio máximo (227.25) y mínimo (50.92) muestra la amplitud de los movimientos de precio o un rango de 176.33.

Un valor positivo de 0.39 indica una asimetría a la derecha (cola más larga en el lado derecho), lo que significa que hay más datos de precios en el lado inferior de la distribución, pero algunos precios más altos "estiran" la media, lo cual es coherente con una acción en crecimiento.

La Curtosis de -0.99 es un valor negativo (platicúrtica) sugiere que la distribución de los precios es más "aplanada" y tiene colas más ligeras que una distribución normal, lo que podría indicar menos eventos extremos de lo que se esperaría en una distribución normal, o que los datos están más dispersos en el centro.

El histograma muestra la distribución de las frecuencias de los precios en diferentes intervalos de clase.

Los precios más frecuentes se encuentran en el rango de 90.92-100.92 y 100.92-110.92, con más de 600 y 700 observaciones respectivamente. Esto refuerza la idea de que la acción pasó un tiempo considerable en rangos de precios más bajos antes de su ascenso. Hay una disminución gradual de las frecuencias a medida que los precios aumentan, aunque todavía hay una cantidad considerable de observaciones en rangos más altos como 130.92-150.92 y 150.92-170.92.

Las colas de la distribución se extienden hasta los rangos de 200.92-210.92 y 210.92-230.92, aunque con menos observaciones, lo que es consistente con los precios máximos alcanzados.

La distribución tiene una forma asimétrica positiva, con una cola más larga hacia los precios más altos, lo que es consistente con el coeficiente de asimetría positivo y la tendencia alcista general.

El pronóstico para el próximo trimestre de 185.58 sugiere un precio futuro estimado, si la tendencia histórica continúa, un pronóstico en este rango parece plausible si la acción sigue su trayectoria de crecimiento.

Los datos sugieren que Credicorp ha sido una excelente inversión a largo plazo, con una alta rentabilidad y una tendencia alcista sostenida. La alta desviación estándar indica un riesgo de volatilidad. Los inversionistas deben estar preparados para fluctuaciones de precios. El análisis de la curtosis sugiere que los eventos extremos podrían ser menos frecuentes de lo que se esperaría en una distribución normal, pero la volatilidad sigue siendo un factor.

La acción de Credicorp (BAP) ha demostrado un desempeño excepcional entre 2010 y 2025, con una robusta tendencia alcista y una impresionante rentabilidad del más del 300%. Aunque ha experimentado volatilidad, su capacidad de recuperación y crecimiento sostenido la posicionan como un activo atractivo a largo plazo.

El precio actual de la acción se encuentra muy cerca del máximo histórico de 227.25 y el máximo de 52 semanas de 228.69, que también es su máximo histórico reciente. Esto valida la fuerte tendencia alcista observada en el análisis histórico y sugiere que la acción continúa operando en la parte superior de su rango de precios.

La acción está en un nivel alto, lo que podría indicar un buen momentum alcista, pero también podría sugerir que está cerca de un nivel de resistencia o que es menos atractiva para aquellos que buscan puntos de entrada bajos.

El volumen del día (228.6K) es inferior al volumen promedio de los últimos tres meses (332.09K). Un volumen por debajo del promedio en un día de precio relativamente estable o ligeramente alcista podría indicar que la tendencia actual no está siendo impulsada por un gran flujo de transacciones o que hay menos interés de lo habitual, o simplemente que es un día de baja actividad. Para un economista financiero, es importante monitorear si esta tendencia de bajo volumen persiste en días de movimientos de precios significativos.

Este cambio del 50.6% en el último año es una rentabilidad muy sólida en el corto a mediano plazo, y es consistente con la alta rentabilidad general del 303.03% observada en el período 2010-2025. Confirma que la acción no solo ha crecido a largo plazo, sino que ha mantenido un ritmo de crecimiento considerable recientemente.

Una capitalización de mercado de $18.05 mil millones de dólares posiciona a Credicorp como una empresa de gran capitalización implica mayor estabilidad, liquidez y reconocimiento en el mercado. Un ingreso de $5.104 mil millones de dólares es una base sólida, indicando la magnitud de las operaciones del grupo financiero. Un beneficio neto de $1.57 mil millones de dólares demuestra una alta rentabilidad de las operaciones.

Un dividendo de 11.01 y un rendimiento del 4.8% son muy atractivos. Para inversionistas orientados al ingreso, Credicorp ofrece un flujo de caja considerable, además de la apreciación del capital. Un rendimiento del 4.8% es competitivo y sugiere una política de distribución de ganancias favorable a los accionistas.

Un P/E de 11.2x es relativamente moderado, especialmente para una empresa con un historial de crecimiento tan fuerte y un rendimiento de dividendo atractivo. Esto podría sugerir que la acción no está excesivamente sobrevalorada en comparación con sus ganancias actuales. Para un economista financiero, sería útil comparar este P/E con el de sus pares en la industria y el promedio histórico de la propia Credicorp.

El ROA mide la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ganancias. Un 2.4% para una institución financiera es generalmente considerado saludable, indicando una buena gestión de activos.

El ROE mide la rentabilidad para los accionistas, es decir, cuánta ganancia genera la empresa por cada dólar de capital propio. Un ROE del 16.5% es muy sólido y atractivo, demostrando la capacidad de Credicorp para generar valor para sus accionistas.

Un P/B de 1.8x significa que la acción se negocia a 1.8 veces su valor contable por acción. Esta ratio puede ser útil para evaluar si una empresa está sobrevalorada o subvalorada en relación con sus activos netos. Para un banco, un P/B superior a 1 es común y un 1.8x puede ser razonable dada su rentabilidad y crecimiento.

Un Beta de 1.02 significa que la acción de Credicorp tiende a moverse casi en línea con el mercado en general. Si el mercado sube un 1%, se esperaría que Credicorp suba un 1.02%, y viceversa. Esto sugiere que no es significativamente más volátil o menos volátil que el promedio del mercado, lo que la hace una inversión con un riesgo de mercado similar al del índice de referencia.

Es vital seguir analizando el entorno económico peruano y regional, las políticas monetarias (tasas de interés afectan los márgenes de interés bancarios), la estabilidad política y el entorno regulatorio para el sector financiero.

Credicorp se mantiene como una empresa robusta y altamente rentable, con un historial de crecimiento excepcional que se extiende hasta el presente. Sus sólidos fundamentales, incluyendo ingresos y beneficios sustanciales, un ROE y ROA atractivos, y una capitalización de mercado significativa, la posicionan favorablemente. La acción actualmente cotiza cerca de sus máximos históricos, lo que valida su buen desempeño.

Desde una perspectiva de valoración, el P/E de 11.2x es razonable para una empresa de este calibre y crecimiento. El atractivo rendimiento por dividendo del 4.8% la hace interesante para inversionistas orientados al ingreso. Su Beta cercano a 1 sugiere un riesgo de mercado comparable al promedio.

Los datos actuales refuerzan la visión de Credicorp como una inversión de calidad, con un buen equilibrio entre crecimiento, rentabilidad y estabilidad.