CREDICORP
LTD. es una empresa tenedora de servicios financieros en el Perú. La Empresa
cuenta con cuatro segmentos operativos basados en sus productos y servicios,
los cuales incluyen banca, seguros, fondos de pensiones y banca de inversión.
La acción ha mostrado una
tendencia alcista significativa a largo plazo. Inició alrededor de 55.02 y
alcanzó un máximo de 227.25. Aunque ha experimentado fluctuaciones, la
dirección general es claramente hacia arriba.
Se aprecian periodos de mayor
volatilidad y otros de relativa estabilidad. Las caídas y recuperaciones son
parte del comportamiento natural del mercado, pero la recuperación constante
indica resiliencia.
La rentabilidad de 303.03% es
un rendimiento excepcionalmente alto a lo largo del período, lo que sugiere que
la inversión en Credicorp ha sido muy rentable para los inversionistas a largo
plazo.
La media 128.48. Este es el
precio promedio de la acción durante el período. La mediana 120.22, Al ser
ligeramente inferior a la media, sugiere una ligera asimetría positiva (cola a
la derecha), lo que es consistente con una tendencia alcista donde los precios
más altos tiran de la media. La moda de 73.42, es el precio que más se repite.
Es interesante que sea un valor relativamente bajo, lo que podría indicar que
la acción pasó una parte considerable de su tiempo en rangos de precios
inferiores antes de su crecimiento sostenido.
La desviación estándar de 44.09
es relativamente alto, indicando una dispersión considerable de los precios
alrededor de la media, lo cual es esperable dada la tendencia de crecimiento y
las fluctuaciones.
Un valor positivo de 0.39
indica una asimetría a la derecha (cola más larga en el lado derecho), lo que
significa que hay más datos de precios en el lado inferior de la distribución,
pero algunos precios más altos "estiran" la media, lo cual es
coherente con una acción en crecimiento.
La Curtosis de -0.99 es un
valor negativo (platicúrtica) sugiere que la distribución de los precios es más
"aplanada" y tiene colas más ligeras que una distribución normal, lo
que podría indicar menos eventos extremos de lo que se esperaría en una
distribución normal, o que los datos están más dispersos en el centro.
El histograma muestra la
distribución de las frecuencias de los precios en diferentes intervalos de
clase.
Los precios más frecuentes se
encuentran en el rango de 90.92-100.92 y 100.92-110.92, con más de 600 y 700
observaciones respectivamente. Esto refuerza la idea de que la acción pasó un
tiempo considerable en rangos de precios más bajos antes de su ascenso. Hay una
disminución gradual de las frecuencias a medida que los precios aumentan,
aunque todavía hay una cantidad considerable de observaciones en rangos más
altos como 130.92-150.92 y 150.92-170.92.
La distribución tiene una
forma asimétrica positiva, con una cola más larga hacia los precios más altos,
lo que es consistente con el coeficiente de asimetría positivo y la tendencia
alcista general.
El pronóstico para el próximo trimestre
de 185.58 sugiere un precio futuro estimado, si la tendencia histórica
continúa, un pronóstico en este rango parece plausible si la acción sigue su
trayectoria de crecimiento.
Los datos sugieren que
Credicorp ha sido una excelente inversión a largo plazo, con una alta
rentabilidad y una tendencia alcista sostenida. La alta desviación estándar
indica un riesgo de volatilidad. Los inversionistas deben estar preparados para
fluctuaciones de precios. El análisis de la curtosis sugiere que los eventos
extremos podrían ser menos frecuentes de lo que se esperaría en una distribución
normal, pero la volatilidad sigue siendo un factor.
La acción de Credicorp (BAP)
ha demostrado un desempeño excepcional entre 2010 y 2025, con una robusta
tendencia alcista y una impresionante rentabilidad del más del 300%. Aunque ha
experimentado volatilidad, su capacidad de recuperación y crecimiento sostenido
la posicionan como un activo atractivo a largo plazo.
El precio actual de la acción se
encuentra muy cerca del máximo histórico de 227.25 y el máximo de 52 semanas de
228.69, que también es su máximo histórico reciente. Esto valida la fuerte
tendencia alcista observada en el análisis histórico y sugiere que la acción
continúa operando en la parte superior de su rango de precios.
La acción está en un nivel
alto, lo que podría indicar un buen momentum alcista, pero también podría
sugerir que está cerca de un nivel de resistencia o que es menos atractiva para
aquellos que buscan puntos de entrada bajos.
El volumen del día (228.6K) es
inferior al volumen promedio de los últimos tres meses (332.09K). Un volumen
por debajo del promedio en un día de precio relativamente estable o ligeramente
alcista podría indicar que la tendencia actual no está siendo impulsada por un
gran flujo de transacciones o que hay menos interés de lo habitual, o
simplemente que es un día de baja actividad. Para un economista financiero, es
importante monitorear si esta tendencia de bajo volumen persiste en días de
movimientos de precios significativos.
Este cambio del 50.6% en el
último año es una rentabilidad muy sólida en el corto a mediano plazo, y es
consistente con la alta rentabilidad general del 303.03% observada en el
período 2010-2025. Confirma que la acción no solo ha crecido a largo plazo, sino
que ha mantenido un ritmo de crecimiento considerable recientemente.
Una capitalización de mercado
de $18.05 mil millones de dólares posiciona a Credicorp como una empresa de
gran capitalización implica mayor estabilidad, liquidez y reconocimiento en el
mercado. Un ingreso de $5.104 mil millones de dólares es una base sólida,
indicando la magnitud de las operaciones del grupo financiero. Un beneficio
neto de $1.57 mil millones de dólares demuestra una alta rentabilidad de las
operaciones.
Un dividendo de 11.01 y un
rendimiento del 4.8% son muy atractivos. Para inversionistas orientados al
ingreso, Credicorp ofrece un flujo de caja considerable, además de la
apreciación del capital. Un rendimiento del 4.8% es competitivo y sugiere una
política de distribución de ganancias favorable a los accionistas.
Un P/E de 11.2x es
relativamente moderado, especialmente para una empresa con un historial de
crecimiento tan fuerte y un rendimiento de dividendo atractivo. Esto podría
sugerir que la acción no está excesivamente sobrevalorada en comparación con
sus ganancias actuales. Para un economista financiero, sería útil comparar este
P/E con el de sus pares en la industria y el promedio histórico de la propia
Credicorp.
El ROA mide la eficiencia con
la que la empresa utiliza sus activos para generar ganancias. Un 2.4% para una
institución financiera es generalmente considerado saludable, indicando una
buena gestión de activos.
El ROE mide la rentabilidad
para los accionistas, es decir, cuánta ganancia genera la empresa por cada
dólar de capital propio. Un ROE del 16.5% es muy sólido y atractivo,
demostrando la capacidad de Credicorp para generar valor para sus accionistas.
Un P/B de 1.8x significa que
la acción se negocia a 1.8 veces su valor contable por acción. Esta ratio puede
ser útil para evaluar si una empresa está sobrevalorada o subvalorada en
relación con sus activos netos. Para un banco, un P/B superior a 1 es común y
un 1.8x puede ser razonable dada su rentabilidad y crecimiento.
Un Beta de 1.02 significa que
la acción de Credicorp tiende a moverse casi en línea con el mercado en
general. Si el mercado sube un 1%, se esperaría que Credicorp suba un 1.02%, y
viceversa. Esto sugiere que no es significativamente más volátil o menos volátil
que el promedio del mercado, lo que la hace una inversión con un riesgo de
mercado similar al del índice de referencia.
Es vital seguir analizando el
entorno económico peruano y regional, las políticas monetarias (tasas de
interés afectan los márgenes de interés bancarios), la estabilidad política y
el entorno regulatorio para el sector financiero.
Credicorp se mantiene como una
empresa robusta y altamente rentable, con un historial de crecimiento
excepcional que se extiende hasta el presente. Sus sólidos fundamentales,
incluyendo ingresos y beneficios sustanciales, un ROE y ROA atractivos, y una capitalización
de mercado significativa, la posicionan favorablemente. La acción actualmente
cotiza cerca de sus máximos históricos, lo que valida su buen desempeño.
Desde una perspectiva de
valoración, el P/E de 11.2x es razonable para una empresa de este calibre y
crecimiento. El atractivo rendimiento por dividendo del 4.8% la hace
interesante para inversionistas orientados al ingreso. Su Beta cercano a 1
sugiere un riesgo de mercado comparable al promedio.
Los datos actuales refuerzan
la visión de Credicorp como una inversión de calidad, con un buen equilibrio
entre crecimiento, rentabilidad y estabilidad.
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