Este es un análisis técnico y
estadístico bastante completo del S&P 500. Se divide fundamentalmente en
dos horizontes temporales, largo plazo (basado en 1256 datos, aprox. 5 años) y corto
plazo (180 datos, aprox. 6 meses).
En el largo plazo, lo primero
que destaca es que el mercado está en una fase de aceleración alcista.
La media en el largo plazo es
de 5006, pero en el corto plazo ha saltado a 6697. Esto indica que el índice
está operando muy por encima de su promedio histórico reciente.
La desviación estándar (SD) en
el largo plazo es de 958, mientras que en el corto es de solo 198. Esto
significa que, aunque el índice está más alto, se está moviendo de forma más
"estable" o menos errática en los últimos meses.
En las tablas de
probabilidades, se ha calculado el valor de Z y el coeficiente de variación
(CV), el CV del corto plazo es apenas del 2,96%, comparado con el 19,14% del
largo plazo. Esto sugiere que el mercado actual tiene una tendencia muy
definida y poca dispersión.
Los pronósticos basados en
regresiones mínimos cuadráticas son muy optimistas. predice que en 360 días el
índice podría rondar los 7272 (según el histórico de largo plazo) o incluso los
7787 (si seguimos el ritmo del corto plazo).
La bondad de ajuste (R2),
muestra que los modelos polinómicos de orden 6 tienen un ajuste altísimo (95,93%).
Esto significa que la curva matemática explica casi perfectamente el movimiento
pasado, aunque cuidado, en econometría, un R2 tan alto a veces
alerta de "sobreajuste" (overfitting).
La sección inferior es un
resumen de "Sentimiento de Mercado". La conclusión es clara: Compra
Fuerte.
|
Indicador |
Estado |
Significado
Sencillo |
|
RSI
(59.6) |
Compra |
El mercado tiene fuerza alcista pero aún no está en
"sobrecompra" extrema (que suele ser arriba de 70). |
|
MACD
(18.13) |
Compra |
Confirma que la tendencia de corto plazo es más fuerte
que la de largo plazo. |
|
ATR
(355.6) |
Menor
volatilidad |
El mercado está subiendo de forma calmada, lo cual suele
ser sano para las tendencias alcistas. |
|
ADX
(28.5) |
Compra |
Un ADX superior a 25 indica que hay una tendencia sólida
en marcha, no es solo ruido de mercado. |
El estudio muestra un S&P
500 con un comportamiento fuertemente alcista y muy consistente.
El mercado ha roto sus
promedios históricos y busca nuevos máximos. Los indicadores técnicos (RSI,
MACD, ADX) están alineados. Casi todos dicen "Compra". El valor de
"Moda" en el largo plazo es 4163, lo que nos recuerda que el índice
ha pasado mucho tiempo en niveles inferiores. La distancia entre el precio
actual y esa base es grande, lo que técnicamente llamaríamos una extensión
importante del precio.
El mercado está en modo
"vuelo de crucero" hacia arriba, con baja volatilidad y una
estructura técnica muy sólida, apoyada por modelos matemáticos que ven espacio
para seguir creciendo el próximo año.
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