ANÁLISIS ECONOMÉTRICO DEL BRENT: DIVERGENCIA ESTADÍSTICA Y PRONÓSTICO POLINÓMICO ANTE EL CHOQUE DE OFERTA EN EL MEDIO ORIENTE

 

 

Observando el fenómeno de la convergencia y el momentum, lo primero que salta a la vista es la discrepancia entre las medias y el precio actual, la media largo plazo realizada teniendo en cuenta 1292 datos es de  $80,85 y la de corto plazo calculada teniendo en cuenta 80 días de  $69,95 y el ultimo precio de cierre es de $108,89

El precio actual está operando significativamente por encima de ambas medias, lo que confirma una fuerte ruptura alcista. Sin embargo, el Z-score de 2,14 en el largo plazo y de 3,17 en el corto plazo indica que el precio se encuentra en una zona de "extensión extrema" (más de 3 desviaciones estándar en el corto plazo). Estadísticamente, esto sugiere un mercado sobrecomprado donde el riesgo de una corrección técnica es alto, a menos que el "shock" de oferta por el conflicto con Irán redefina el equilibrio de precios.

Los modelos de regresión indican la  ruta sobre qué creer, el  R² lineal, es muy bajo en el largo plazo 16,89% mientras que ese coeficiente en el corto plazo es de 27,40%, lo que indica que el precio no se está moviendo de forma constante, sino de forma parabólica.

La R² polinómica de orden 6, en el corto plazo, este modelo tiene una fiabilidad altísima del 93,87%. Este modelo proyecta precios al alza: $84,70 (30 días) hasta los $125,43 (360 días).

El R² de orden 6 es excelente para seguir la tendencia actual, pero es muy sensible al "overfitting". Si la tensión bélica se relaja mínimamente, este modelo podría fallar rápidamente.

Tus cálculos de probabilidad muestran un escenario de asimetría positiva,  el valor de 2,28 en corto plazo confirma una cola larga hacia la derecha (precios altos). Hay mucha más probabilidad de ver picos súbitos que caídas lentas.

Con relación a la curtosis, el valor de 4,32 indica una distribución leptocúrtica. En términos bursátiles, esto significa que los "eventos de cisne negro" (movimientos extremos de precio) son más frecuentes de lo normal.

El riesgo medido por el VaR (Value at Risk)  tiene un VAR de 59,29 (LP) y 49,68 (CP). Esto sugiere que, ante una normalización del mercado, el soporte fundamental sólido se encuentra muy por debajo de los niveles actuales.

Para minimizar la incertidumbre en este escenario prebélico, sugiero considerar lo siguiente:

La Barrera de los $108,87, el valor X en la tabla de probabilidades coincide casi exactamente con el último cierre. Con un p de 98,40% (LP) y 99,92% (CP), el mercado está diciendo que el precio actual ya ha alcanzado el límite superior del comportamiento histórico reciente.

Si el conflicto con Irán escala (bloqueo del Estrecho de Ormuz), la estadística histórica se rompe. En ese caso, el pronóstico de la polinómica de 6to orden hacia los $125 es el objetivo más realista a corto plazo.

Dado que el Z es de 3,17 en el corto plazo, entrar en compras ahora es entrar en el punto de mayor euforia. Si ya tienes posiciones, lo ideal es ajustar stop-losses siguiendo la tendencia de la polinómica, pero no aumentar exposición sin una corrección técnica que devuelva el Z-score a niveles cercanos a 1.

Los datos muestran un activo "estresado" por la geopolítica. La matemática valida la aceleración, pero también advierte que estamos en territorio de anomalía estadística.