Realizando
un estudio estadístico econométrico de la acción de Nubank, en el largo y corto
plazo, se puede detectar el siguiente comportamiento desde sus inicios hace 898
días. Hoy 23 de febrero de 2026 se puede observar que los estadígrafos de posición
presentan diferencias, La media (41058.56), la mediana (43990.oo) y la moda
bastante distanciada de las anteriores con un valor de 18460.oo demuestra que
esta distribución presenta un sesgo negativo de -0.05135. La curtosis también se
muestra negativa es decir que se encuentra en una posición platicúrticas, lo
que garantiza que no va a presentar cambios extremos ni bruscos. Existe un
rango de 57490 indicando que históricamente ha mostrado una fuerte volatilidad,
partiendo de un valor mínimo de 12950 y un máximo de 70440. La rentabilidad que
muestra en el largo plazo es de 359.71% definiendo así un rendimiento mensual
de 2.57%. Realicé además el cálculo de los pronósticos con la herramienta de mínimos
cuadrados a 30,90, 180 y 360 días dando los siguientes resultados
respectivamente:
A
los 30 días muestra un crecimiento de 5.92% con relación al precio actual de
64360.oo, a los 90 días enseña un crecimiento de valor de 11.20%, a los 180 días
llega a 19.12% y al año de acuerdo a este comportamiento de largo plazo muestra
un crecimiento de 34.97%.
En
cuanto al comportamiento del coeficiente de determinación que define que
magnitud de las tendencias explican los comportamientos históricos de la
acción, para tener la noción de determinar comportamientos futuros a corto y
mediano plazo el R2 lineal explica el 87.02% del comportamiento, el R2 de la
tendencia polinómica de orden 6 llega a 92.76% y el R2 de la polinómica de
orden 3 es de 88.65%.
Teniendo
en cuenta la probabilidad acumulada hasta el momento llega a 93.04% indicando
que el precio se encuentra en los últimos percentiles lo que puede implicar una
corrección en el corto plazo, por ello se recomienda tener mesura en la
decisión, aunque el límite de confianza es de 1.48 se encuentra por debajo de 1.65
induce a pensar que esta acción conserva aún un potencial alcista.
En
el corto plazo tomando como referencia 30 días, se encuentran ciertas
variaciones que tratan de confundir al inversionista. Los estadígrafos de
posición como la media son de 63812.26, la mediana de 63500.oo y la moda de
61500.oo muestran una variación en el sesgo, en el largo plazo mostraba una
cola a la izquierda y en esta temporalidad se convierte en positiva dando lugar
a una cola a la derecha de 0.4065. Con relación a la curtosis sigue mostrándose
platicúrticas o más aplanada que la normal, garantizando que no habrá saltos extremos.
La rentabilidad produce un valor de cuidado debe ser influenciada por el ruido
de corto plazo por eso es recomendable monitorear el comportamiento de esta acción.
El rango en esta temporalidad de 30 días descendió a 7900 mostrando una alta
reducción en la volatilidad. La rentabilidad que ofrece en el último mes es de
-1.05% contradiciendo el pronóstico a 30 días del largo plazo que indicaba un
crecimiento superior al 5%, ¿en este caso a quien se debe creer?
De
acuerdo a esta rentabilidad negativa de corto plazo (30 dias), lleva a calcular
unos pronósticos negativos ya que a 30 dias de estimación produce una pérdida
de 1.15%, a 90 dias de 1.57%, a 180 dias de 2.19% y al año da una baja de
3.43%.
Con
relación al coeficiente de determinación muestra los siguientes resultados R2
lineal 0.03%, el R2 de la polinómica de orden 6, de 73.08% y la polinómica de
orden 3, 19.64%
La
probabilidad acumulada p induce a pensar que en el corto plazo tiene más campo
de acción para subir ya que se encuentran en el 60.03% con un límite de
confianza de 0.25.
Nubank está en una fase de
consolidación técnica. El precio de 64,360 está en el percentil 93 (zona
de riesgo de toma de ganancias), pero el hecho de que en el corto plazo la
probabilidad acumulada sea del 60.03%
indica que ya se ha "limpiado" parte del exceso y tiene espacio para
retomar la senda alcista.
La recomendación de acuerdo a este estudio es de
no entrar con todo el capital ahora: La divergencia entre los pronósticos
de mínimos cuadrados (largo vs. corto) sugiere que el modelo lineal está
sufriendo por la volatilidad reciente.
Como bien se ha dicho, el valor de 1.48 (por debajo de 1.65 para un 95%
de confianza) es una señal de que la tendencia alcista no se ha roto, solo está
descansando.
Esto hace que la estrategia consiste en esperar a que el
R2 de corto plazo comience a subir nuevamente (señal de que
el precio vuelve a ser predecible) antes de aumentar posiciones.
Los modelos de mínimos cuadrados asumen que el futuro se parecerá al
pasado. En Nubank, vigila siempre los reportes de mora (NPL) y el crecimiento
de usuarios en México, ya que esos datos fundamentales pueden invalidar
cualquier modelo polinómico de orden 6 en un solo día.
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