MERCADO DE FUTUROS DEL CACAO EN USA

Basándonos en la información conseguida, se puede determinar lo siguiente sobre el comportamiento del futuro del cacao en Estados Unidos durante el período analizado:

Existe una tendencia alcista general en el precio del cacao, aunque con una volatilidad significativa.  El precio del cacao parece estar influenciado por ciclos, con un aumento pronunciado al final del período observado. La rentabilidad observada durante el período es alta, lo que atrae a inversores, pero también implica un mayor riesgo. La distribución del precio no es perfectamente normal, con una mayor probabilidad de observar aumentos de precio extremos.

Para un análisis más completo, sería útil considerar, que se debe analizar los factores que impulsan la oferta y la demanda de cacao, como las condiciones climáticas en las principales regiones productoras, las políticas comerciales, la demanda de la industria chocolatera, etc. Utilizar otros indicadores técnicos y patrones gráficos para confirmar las tendencias y posibles puntos de inflexión. Se debe además considerar cómo las condiciones económicas globales, las tasas de interés y la inflación pueden afectar los precios de las materias primas.

El estudio estadístico econométrico y los gráficos presentados sugieren un mercado de futuros de cacao con una tendencia alcista, pero también con una volatilidad considerable y una fuerte influencia de sus ciclos propios. La alta rentabilidad observada viene acompañada de riesgos inherentes a la naturaleza del producto y las condiciones del mercado.

En el análisis gráfico actual del Futuro del Cacao en Estados Unidos, los contratos por diferencia (CFD) presentan un panorama predominantemente bajista, respaldado por múltiples indicadores técnicos. Si bien el RSI sugiere una posible zona de sobreventa, la fuerza de la tendencia bajista indica que podría continuar el descenso. Los operadores de CFDs deberían considerar estrategias en línea con esta tendencia, manteniendo siempre una gestión del riesgo adecuada y buscando confirmación con otros análisis.

NUBANK (NU)

En el Largo Plazo la tendencia alcista sugiere que Nubank ha sido una inversión con potencial de crecimiento en el largo plazo durante el periodo 2020-2025. Sin embargo, la volatilidad observada implica que ha habido fluctuaciones significativas en el precio, lo cual es normal en el mercado de valores.

En esta temporalidad existe una fuerte tendencia alcista con volatilidad moderada. Sugiere un crecimiento general del valor de la acción en el tiempo.

En el mediano plazo la tendencia bajista sugiere que, en este periodo específico, la acción de Nubank experimentó una corrección o una fase de menor rendimiento después del crecimiento a largo plazo. La alta volatilidad implica un mayor riesgo durante este lapso.

La tendencia bajista significativa con alta volatilidad en el mediano plazo Indica una fase de corrección o menor rendimiento después del crecimiento a largo plazo. y

En el corto plazo, la acción muestra una ligera tendencia bajista, pero con una volatilidad notable. El bajo coeficiente de determinación sugiere que otros factores además de una tendencia lineal están influyendo significativamente en el precio en este horizonte temporal. Los movimientos de precios pueden ser más erráticos y difíciles de predecir basándose únicamente en una tendencia lineal.

Es crucial considerar el contexto económico general, las noticias específicas de la empresa Nubank y el sector financiero en el que opera para comprender las razones detrás de estas tendencias y la volatilidad.

Es necesario tener en cuenta eventos como informes de ganancias, lanzamientos de productos, cambios regulatorios y la competencia pueden influir significativamente en el precio de la acción en los diferentes plazos.

Este análisis se basa en datos históricos. Para tomar decisiones de inversión, sería recomendable complementar esta información con análisis fundamental (evaluación de la salud financiera de la empresa) y otros indicadores técnicos.

Espero que esta interpretación te sea de gran ayuda para entender la dinámica de la acción de Nubank en los diferentes horizontes temporales.

 

MICROSOFT (MSFT)

Lo primero que haría es analizar si los niveles de soporte y resistencia identificados en el corto plazo coinciden con los niveles de marcos de tiempo más amplios. Si un soporte o resistencia se alinea en los tres gráficos, le daría mayor peso como un posible punto de inflexión del precio.

La desviación estándar y el rango de precios en cada periodo me darían una idea de la volatilidad histórica. Una alta volatilidad podría implicar movimientos de precios más amplios y la necesidad de estrategias de gestión de riesgos más robustas.

Al analizar  el R2 de los modelos lineales. Si es bajo, indicaría que el tiempo por sí solo no es un buen predictor del precio, lo cual es común en mercados eficientes. Sin embargo, podría buscar patrones en los residuos del modelo para identificar posibles no linealidades o eventos no capturados.

Si las probabilidades indican una alta probabilidad de que el precio se mantenga por encima de un soporte clave o encuentre resistencia en un nivel determinado, lo consideraría como un factor adicional en mi decisión.

Cruzaría la información técnica con los fundamentales. Por ejemplo, si el análisis técnico sugiere un soporte fuerte, pero los fundamentales indican un deterioro de la salud financiera de la empresa, sería cauteloso. Unos buenos fundamentales podrían reforzar la confianza en que un soporte se mantenga.

La decisión que tomaría dependería de mi horizonte de inversión y mi tolerancia al riesgo:

Si los soportes a corto plazo coinciden con los de mediano plazo y la tendencia a corto plazo es alcista, podría considerar una posición de compra cerca del soporte, estableciendo un stop-loss por debajo del mismo. Si encuentro una resistencia clara que coincide en varios plazos y la tendencia a corto plazo muestra signos de agotamiento, podría considerar una posición de venta o tomar ganancias.

Me enfocaría más en la tendencia general observada en los gráficos de mediano y largo plazo, así como en los fundamentales de la empresa. Los soportes a largo plazo serían niveles interesantes para considerar aumentar mi posición, especialmente si los fundamentales respaldan el valor de la acción. Las resistencias a largo plazo podrían ser puntos para evaluar la toma de ganancias parciales.

El  enfoque se basaría en una confluencia de factores. No tomaría una decisión basándome únicamente en un indicador o un gráfico. La solidez de los soportes y resistencias confirmada en múltiples temporalidades, la tendencia general, la volatilidad histórica, una interpretación cautelosa del modelo econométrico, las probabilidades (si son significativas) y, crucialmente, el respaldo de los fundamentales serían los pilares de mi decisión.

Es importante recordar que el análisis técnico y econométrico son herramientas probabilísticas y no garantizan resultados. La gestión del riesgo, a través de la diversificación y el establecimiento de stop-loss, siempre sería una parte integral de cualquier estrategia de inversión o trading.

Cuando se hace uso de  las tendencias polinómicas proporcionan una valiosa perspectiva sobre la evolución histórica del precio de Microsoft. Sin embargo, es crucial utilizarlas con discernimiento y en conjunto con el análisis técnico y fundamental, sin caer en la trampa de creer que los patrones pasados se repetirán necesariamente en el futuro. La clave está en entender las fuerzas subyacentes que impulsan el precio de la acción y cómo estas fuerzas podrían evolucionar.

NUTRIEN (NTR)

 

Nutrien Ltd. suministra insumos y servicios para cultivos. La empresa opera a través de los segmentos Minorista, Potasa, Nitrógeno y Fosfato. Cada segmento es especializado en productos que benefician al sector agropecuario.

La acción de Nutrien ha mostrado una ligera tendencia alcista en los tres horizontes temporales analizados. Sin embargo, la baja significancia estadística de esta tendencia en el largo y corto plazo, evidenciada por los bajos valores de R2, sugiere que otros factores son mucho más influyentes en la dinámica del precio. El mediano plazo muestra una correlación ligeramente mejor con la tendencia lineal.

La volatilidad del precio de la acción parece disminuir a medida que el horizonte temporal se acorta. El largo plazo presenta la mayor incertidumbre y fluctuaciones de precio.

La rentabilidad varía significativamente según el horizonte temporal. El largo plazo ha ofrecido la mayor rentabilidad, mientras que el corto plazo muestra una ligera pérdida. El mediano plazo se sitúa en un punto intermedio. Es importante notar que la rentabilidad a corto plazo puede ser muy sensible a los puntos de inicio y fin del periodo analizado.

La forma de la distribución del precio varía según el horizonte temporal, lo que implica diferentes probabilidades de ocurrencia de eventos extremos. El largo plazo muestra una mayor probabilidad de eventos extremos en comparación con el mediano y corto plazo.

El análisis sugiere que invertir en Nutrien a largo plazo históricamente ha ofrecido la mayor rentabilidad, pero también ha conllevado un riesgo significativamente mayor (mayor volatilidad). El mediano plazo ha presentado una menor rentabilidad, pero también una menor volatilidad relativa. El corto plazo ha sido el menos rentable y, aunque con menor volatilidad absoluta, la relación riesgo-retorno parece desfavorable en el periodo analizado.

Para inversores con un horizonte a largo plazo y tolerancia al riesgo, Nutrien podría haber sido una opción interesante. Sin embargo, la alta volatilidad requeriría una gestión de riesgo cuidadosa. Para inversores con horizontes más cortos y menor tolerancia al riesgo, la acción podría haber sido menos atractiva en los periodos analizados.

El análisis comparativo de los diferentes horizontes temporales revela dinámicas distintas en la tendencia, volatilidad y rentabilidad de la acción de Nutrien. El largo plazo ha ofrecido la mayor rentabilidad histórica, pero con el mayor riesgo. El mediano plazo muestra una relación riesgo-retorno más favorable en el periodo analizado, mientras que el corto plazo presenta desafíos en términos de rentabilidad. Con este comportamiento es recomendable un análisis más profundo de los factores subyacentes y una consideración cuidadosa del horizonte temporal y la tolerancia al riesgo del inversor al tomar decisiones sobre esta acción.

 

TOYOTA MOTORS (7203)

Los valores de la media y la mediana de la variable principal difieren en los tres períodos. Al compararlos puede dar una idea del valor esperado y la asimetría de la distribución en cada período. Por ejemplo, si la media es consistentemente superior a la mediana, podría indicar la presencia de valores atípicos altos. Los datos muestran una desviación estándar significativamente mayor en el período "TOYOTA 2020-2025" en comparación con el mediano y corto plazo, lo que sugiere una mayor volatilidad a largo plazo. El rango (Máximo - Mínimo) también ilustra la dispersión total de los datos dentro de cada período. La perspectiva a largo plazo presenta un rango mucho más amplio. La comparación del CV entre los tres períodos indica el riesgo relativo por unidad de rentabilidad

La asimetría mide el sesgo de la distribución. Una asimetría positiva indica una cola más larga a la derecha, mientras que una asimetría negativa indica una cola más larga a la izquierda.

La curtosis mide la cola de la distribución. Una curtosis más alta sugiere valores atípicos más extremos.  

El Análisis Fundamental de Toyota basado en las probabilidades fundamentales proporcionadas:

El PER de 6,5x podría sugerir que Toyota está relativamente infravalorada en comparación con el mercado en general o sus promedios históricos, suponiendo que el mercado espera ganancias estables o crecientes. Sin embargo, es fundamental comparar esto con sus competidores del sector.

La relación precio-valor contable de 0,8x también sugiere una posible infravaloración, lo que implica que la capitalización bursátil es inferior al valor liquidativo de la empresa. Esto podría deberse a diversos factores, como la preocupación por la rentabilidad futura o la utilización de los activos.

El ROE del 14,90% es un indicador saludable de rentabilidad, que demuestra que Toyota está generando un buen retorno sobre las inversiones de sus accionistas.

La cifra de EBITDA (8327) indica un nivel significativo de beneficio operativo. Analizar la tendencia del EBITDA a lo largo del tiempo ofrecería una mejor perspectiva del rendimiento operativo de la empresa.

La beta de -0,01 sugiere que el precio de las acciones de Toyota tiene una sensibilidad muy baja a las fluctuaciones generales del mercado. Esto podría resultar atractivo para inversores reacios al riesgo que buscan estabilidad.

El valor contable por acción de 2739 proporciona un punto de referencia para el valor intrínseco del capital de la empresa con base en su valor contable. Compararlo con el precio de mercado por acción es crucial (lo cual no se proporciona directamente en esta sección, pero puede inferirse del PER y las ganancias por acción).

Los datos fundamentales presentan un panorama algo mixto que se inclina hacia una empresa potencialmente infravalorada y rentable con bajo riesgo de mercado:

La fortaleza de Toyota muestra una rentabilidad patrimonial sólida, rentabilidad operativa (EBITDA) significativa y baja sensibilidad al mercado (beta). Las bajas ratios precio-beneficio y precio-valor contable podrían indicar una infravaloración.

Los bajos índices de valoración también podrían reflejar preocupaciones del mercado sobre perspectivas de crecimiento futuro, desafíos de la industria (por ejemplo, la transición a vehículos eléctricos, la competencia) u otros factores que no son inmediatamente evidentes a partir de estos datos.

Si bien los datos encontrados ofrecen información valiosa, es necesario un análisis más profundo que incorpore factores cualitativos para formarse una opinión económica y financiera sólida sobre las perspectivas de Toyota. Las señales entre la rentabilidad positiva a largo plazo y las rentabilidades negativas más recientes en las estadísticas descriptivas justifican una mayor investigación, junto con las métricas de valoración fundamentales.

 

 

Mc Donald´s (MCD)

 

Al observar los indicadores técnicos para los diferentes horizontes La desviación estándar es máxima a corto plazo y mínima a largo plazo. Esto sugiere que las fluctuaciones de precios son más pronunciadas a corto plazo, lo cual no es sorprendente. De manera similar, el rango de precios es más amplio en el largo plazo, lo que refleja el mayor potencial de fluctuación de precios durante un período más largo.

Estos valores nos dan una idea de la forma de la distribución de precios. Los valores de asimetría suelen ser cercanos a cero, lo que sugiere una distribución aproximadamente simétrica. Los valores de curtosis son negativos, lo que indica una distribución más plana con colas más delgadas en comparación con una distribución normal.

Ahora, pasemos a los indicadores fundamentales:

Un PER de 27,6x sugiere que los inversores están dispuestos a pagar aproximadamente 27,6 veces el beneficio por acción de la compañía. Que este valor sea alto o bajo depende del sector, los promedios históricos de McDonald's y las condiciones generales del mercado. Una rentabilidad sobre el capital del 14,80 % indica la eficacia con la que McDonald's utiliza el capital de los accionistas para generar beneficios. Esto parece bastante positivo. Una beta de 0,62 sugiere que las acciones de McDonald's son menos volátiles que el mercado en general. Esto podría resultar atractivo para los inversores reacios al riesgo. Un EPS de 11,45 significa que por cada acción en circulación, McDonald's ganó $11,45. Una capitalización de mercado de 225B (asumiendo USD) indica una empresa muy grande y establecida. Un EBITDA de 13.949 (de nuevo, asumiendo USD en miles de millones) representa las ganancias de la compañía antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, mostrando su rentabilidad operativa.

Basándose únicamente en estos datos, se presenta una imagen de una acción relativamente estable, rentable y menos volátil en comparación con el mercado en general. La rentabilidad sobre el capital (ROE) es decente y se trata de una empresa enorme y consolidada.

Sin embargo, la decisión de invertir no debe tomarse de la nada. Aquí hay algunos aspectos cruciales a considerar que van más allá de estas cifras:

Los datos conseguidos sugieren que McDonald's es una empresa financieramente sólida.

Lo más llamativo es la clara trayectoria ascendente del precio de la acción durante estos cinco años. Tanto la línea de tendencia lineal (línea roja recta) como la polinómica (línea naranja curva) lo confirman. A pesar de algunas caídas y fluctuaciones, la tendencia general es alcista.

Esto sugiere que la empresa generalmente está creciendo en valor con el tiempo. Esto podría estar impulsado por factores como el aumento de las ventas, nuevas iniciativas o un sentimiento positivo del mercado hacia la acción.

La línea verde horizontal en la parte superior probablemente representa un nivel de resistencia a largo plazo, un precio que la acción ha tenido dificultades para superar constantemente. La línea verde horizontal inferior actúa como un nivel de soporte a largo plazo, un precio donde el interés de compra históricamente ha impedido que el precio siga bajando.

Para un asesor financiero, estos gráficos proporcionan un contexto valioso:

La tendencia alcista a largo plazo respalda una posible estrategia de "comprar y mantener", lo que indica que la empresa en general ha generado valor a lo largo del tiempo.

Los gráficos muestran una acción con una tendencia positiva de crecimiento a largo plazo, pero con una volatilidad creciente y un comportamiento menos predecible a corto plazo. Un asesor financiero utilizaría esta información, junto con otros datos fundamentales y económicos, para asesorar a sus clientes sobre estrategias de inversión adecuadas según su tolerancia al riesgo y horizonte temporal.

 

CARREFOUR (CARR)

 

Realizando un análisis de la acción de Carrefour iniciando desde enero de 2020 al 15 de abril de 2025 podemos observar el siguiente comportamiento:

En el largo plazo La media de 15.77 y la desviación estándar de 1.71 indican cierta estabilidad en el precio de la acción a largo plazo. Sin embargo, la rentabilidad negativa de -10.59% sugiere que la acción ha tenido un rendimiento desfavorable en este periodo. En el mediano plazo la media de 13.44 y la desviación estándar de 0.45 muestran menor volatilidad. La rentabilidad de -4.60% sigue siendo negativa, lo que podría indicar una tendencia bajista. En el corto plazo La media de 13.13 y la desviación estándar de 0.18 indican alta estabilidad en el corto plazo. La rentabilidad positiva de 3.08% y la alta probabilidad de éxito del 91.75% sugieren una oportunidad de inversión a corto plazo.

El Rendimiento de Activos de 1.40% es relativamente bajo, lo que podría indicar una eficiencia moderada en el uso de sus activos. El Rendimientos de Capital de 6.50% es más prometedor, mostrando una buena rentabilidad sobre el capital invertido. La Beta de 0.55 indica que la acción es menos volátil que el mercado, lo cual puede ser atractivo para inversores conservadores. El BPA de 1.08 sugiere que la empresa tiene una capacidad de generar ganancias por acción. La capitalización de Mercado de 8.64B y el Ebitda de 3.615B muestran una empresa sólida con buena capacidad de generación de ingresos.

Si su objetivo es una inversión a corto plazo, Carrefour podría ser una opción viable debido a su estabilidad y rentabilidad positiva en este periodo. Para inversiones a largo plazo, es recomendable analizar más a fondo los factores externos y las perspectivas del mercado.

Si se analizan los gráficos se observa que en la Tendencia General la media (generalmente la línea azul más suave) nos da una idea de la tendencia general del precio de la acción a lo largo del tiempo. Si la media tiene una pendiente ascendente, sugiere una tendencia alcista; si tiene una pendiente descendente, una tendencia bajista; y si es relativamente horizontal, una tendencia lateral.

En cuanto a la Volatilidad la distancia entre los picos y los valles del precio de la acción (la línea más irregular) alrededor de la media nos indica la volatilidad. Mayor fluctuación sugiere mayor riesgo, pero también mayores oportunidades potenciales. Los niveles de soporte son precios en los que históricamente la acción ha encontrado dificultad para caer por debajo. En los gráficos, estos suelen representarse con líneas horizontales (como la línea verde más baja). Cuando el precio se acerca a un nivel de soporte y rebota, sugiere que hay interés de compra en ese nivel.

Los niveles de resistencia son precios en los que históricamente la acción ha encontrado dificultad para superar. Estos también se representan con líneas horizontales (como la línea roja más alta). Cuando el precio se acerca a un nivel de resistencia y retrocede, sugiere que hay presión de venta en ese nivel. Cuando los niveles de soporte y resistencia son relativamente horizontales y el precio oscila entre ellos, se puede identificar un rango de negociación. Los traders a menudo buscan comprar cerca del soporte y vender cerca de la resistencia dentro de este rango.

Es importante observar qué sucede cuando el precio se acerca a los niveles de soporte o resistencia. Si el precio logra romper por encima de la resistencia con un volumen significativo, podría indicar el inicio de una nueva tendencia alcista. De manera similar, si el precio rompe por debajo del soporte, podría señalar el comienzo de una tendencia bajista.

El análisis gráfico permite visualizar la historia del precio de la acción, identificar posibles puntos donde la tendencia podría cambiar (soporte y resistencia), y tener una idea de su volatilidad. Esta información es valiosa para tomar decisiones de compra o venta, aunque siempre es crucial complementarla con otros análisis y considerar el contexto general del mercado.

CHINA MERCHANTS BANK (600036)

China Merchants Bank Co., Ltd., junto con sus filiales, ofrece diversos productos y servicios bancarios. Opera a través de los segmentos de Negocios Financieros Mayoristas, Negocios Financieros Minoristas y Otros Negocios.

Realizando un estudio del año 2020 a 2025 del China Merchants Bank se puede observar los siguientes aspectos relevantes:

En el largo plazo Vemos un rendimiento promedio de alrededor de 39, lo cual no es despreciable. Sin embargo, la volatilidad es la más alta de los tres plazos, lo que sugiere un mayor riesgo. En el mediano plazo el rendimiento promedio sube un poco, cerca de 40, y la volatilidad se reduce significativamente. Esto podría indicar un periodo de mayor estabilidad. En el corto plazo el rendimiento promedio es el más alto, alrededor de 43, pero  la volatilidad también es considerablemente alta. Además, la dispersión de los datos es la más baja, lo que podría significar menos oportunidades de grandes ganancias, pero también menos riesgo de grandes pérdidas en comparación con el largo plazo.

En cuanto a los fundamentales, un ROE (Rendimiento de capital) del 12,70% es bastante atractivo, señalando una buena rentabilidad para los accionistas. Un BPA (Beneficio por Acción) de 5,66 también es un dato a considerar.

Los datos recopilados son un excelente punto de partida para entender el comportamiento pasado de la acción. Sin embargo, para una recomendación de inversión sólida, es importante profundizar en el análisis fundamental y técnico, y considerar el contexto del mercado y sus propios objetivos financieros.

 

GRUPO DE INVERSIONES SURA (SIS_p)

 

FALABELLA (FALABELLA)

Observando los indicadores de FALABELLA, varias cosas me llaman la atención:

En el Corto Plazo existe una volatilidad elevada, la desviación estándar y el coeficiente de variación son altísimos comparados con los otros plazos. Esto sugiere que en el corto plazo, el precio de la acción ha tenido movimientos bastante bruscos.

La Rentabilidad Baja un 0.82% de rentabilidad en el corto plazo no es atractiva.

En el Mediano Plazo la volatilidad disminuye, aquí la cosa se calma un poco. La volatilidad es significativamente menor que en el corto plazo, lo que podría indicar cierta estabilización. Una Rentabilidad de  15.93% ya suena mejor. Esto sugiere que, a mediano plazo, la acción ha generado retornos más interesantes.

 A Largo Plazo la volatilidad es moderada y sigue siendo menor que en el corto plazo, aunque un poco más alta que en el mediano. La Rentabilidad Atractiva es  24.49% de rentabilidad acumulada en este periodo lo que es bastante positivo. Esto sugiere que, para los inversionistas con visión a largo plazo, Falabella ha ofrecido buenos resultados.

Ahora bien, observando los Fundamentales como el  PER (20.1x) que indica  cuántas veces el precio de la acción está contenido en las ganancias por acción. Un PER de 20.1 podría interpretarse como que los inversionistas están dispuestos a pagar 20.1 veces las ganancias actuales por cada acción. Si bien no es excesivamente alto, tampoco es bajo, y su atractivo dependerá de las expectativas de crecimiento futuro de la empresa y de cómo se compare con sus pares del sector. Un EBITDA (Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) de 1.27 billones sugiere una buena capacidad de la empresa para generar flujo de caja operativo. Una beta ligeramente inferior a 1 indica que la acción de Falabella tiende a ser un poco menos volátil que el mercado en general. Esto podría ser atractivo para inversionistas con menor tolerancia al riesgo.

Los rendimiento de activos (2.60%) y rendimiento de capital (7.30%) miden la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos y el capital de los accionistas para generar ganancias. Los valores actuales sugieren que hay margen para mejorar la rentabilidad. El Beneficio Por Acción de 191.7 nos indica la ganancia que corresponde a cada acción en circulación. Una capitalización de mercado de 9.86 billones nos da una idea del tamaño significativo de la empresa en el mercado.

De acuerdo a lo analizado, Falabella parece una empresa con fundamentales sólidos y un potencial de crecimiento a largo plazo, como lo sugiere su rentabilidad histórica. Sin embargo, el corto plazo presenta una imagen de mayor incertidumbre y volatilidad, lo cual podría no ser adecuado para inversionistas con aversión al riesgo o con un horizonte de inversión muy corto.

Sería crucial analizar más a fondo los factores que han influido en la alta volatilidad del corto plazo y las razones detrás de la rentabilidad más baja en ese periodo. También sería interesante comparar los indicadores fundamentales de Falabella con los de sus principales competidores en el sector para tener una perspectiva más completa de su valoración y desempeño relativo.

Finalmente, recuerda que esta es una observación basada en los datos conseguidos en diversas fuentes. Una decisión de inversión siempre debe basarse en un análisis exhaustivo que considere sus objetivos financieros, tolerancia al riesgo y una comprensión profunda de la empresa y el mercado en general.

 

 

VOLKSWAGEN VZO (VOWG_P)

 

Volkswagen AG fabrica y vende automóviles en Alemania, otros países europeos, América del Norte, América del Sur, Asia-Pacífico e internacionalmente. Opera a través de cuatro segmentos: Automóviles y vehículos comerciales ligeros, Vehículos comerciales, Ingeniería energética y Servicios financieros.

Al realizar un estudio sobre el comportamiento de la acción de Volkswagen en Alemania, iniciando el 2020 – 2025, encontrando los siguientes indicadores estadísticos técnicos y fundamentales. De acuerdo a los datos conseguidos ¿usted como experto financiero aconseja a adquirir acciones de esta empresa?

Si se observa los datos de corto plazo, vemos una volatilidad significativa (desviación estándar alta) y una tendencia bajista marcada (-1,3948). Esto sugiere que en el futuro inmediato, la acción podría seguir experimentando fluctuaciones importantes y, posiblemente, una disminución en su precio.

En el mediano plazo, la volatilidad se reduce considerablemente, y la tendencia se vuelve positiva (0,176). Esto podría indicar una cierta estabilización y un potencial cambio de dirección a mediano plazo.

Para el largo plazo, la volatilidad es la más alta de los tres periodos, pero la tendencia es ligeramente negativa (-0,0617), casi plana. Aquí, la dispersión de los precios históricos es amplia, lo que implica un mayor riesgo, aunque la dirección general no es claramente bajista.

Desde el punto de vista fundamental, algunos indicadores son positivos: la rentabilidad del capital (6%) y el EBITDA (33.969B) sugieren una empresa con capacidad de generar beneficios. Sin embargo, la relación precio/beneficio (5) podría interpretarse de diversas maneras dependiendo del sector y las expectativas de crecimiento. Una relación P/E baja podría indicar que la acción está infravalorada, pero también podría reflejar preocupaciones sobre el futuro de la empresa.  

Considerando todo esto, mi perspectiva es cautelosa. En el Corto plazo dada la alta volatilidad y la tendencia bajista, no recomendaría una adquisición para obtener ganancias rápidas. El riesgo parece elevado. En el Mediano plazo La mejora en la tendencia es un punto a favor, pero aún necesitaríamos más análisis para confirmar si este cambio es sólido y sostenible. En el Largo plazo la alta volatilidad y la tendencia ligeramente negativa requieren una evaluación más profunda de los factores fundamentales y las perspectivas de la empresa a largo plazo.

A partir de estas ratios, se puede inferir  inferir lo siguiente sobre el comportamiento administrativo y contable reciente de Volkswagen:

 

Mayor riesgo financiero (a corto plazo): la ligera disminución de la ratio de solvencia sugiere una posición de liquidez a corto plazo potencialmente más ajustada.

Apalancamiento mejorado a largo plazo: La reducción significativa de la relación deuda-capital a largo plazo es una señal positiva para la estabilidad financiera a largo plazo. Sin embargo, el aumento de la ratio deuda total/capital justifica un examen más atento de la composición de su deuda.

Disminución de la eficiencia operativa: la disminución de la rotación de activos, los ingresos por empleado y, especialmente, las ganancias netas por empleado apuntan a posibles ineficiencias en la generación de ingresos y ganancias a partir de sus activos y fuerza laboral.

Cambio en la política de dividendos: el mayor rendimiento actual del dividendo junto con una tasa de crecimiento de dividendos negativa sugiere un posible cambio en su política de dividendos, posiblemente priorizando el rendimiento actual sobre el crecimiento futuro. La tasa de pago más alta también indica que se distribuye una porción mayor de las ganancias.

Gestión de inventario estable: la gestión de inventario parece consistente.

Ligera mejora en cobranzas: Son ligeramente más eficientes en el cobro de cuentas por cobrar.

Por ahora es prudente ser cautelosos y esperar a que se definan parámetros tanto técnicos como fundamentales, pues el comportamiento que se observa hasta el momento no es atractivo para los inversionistas.

BANCO DE BOGOTA (BBO)

 

El corto plazo muestra una volatilidad muy baja, lo que significa que el precio no fluctúa mucho. Esto puede interpretarse como estabilidad, pero también como ausencia de un impulso alcista significativo.

El rendimiento negativo (-0,71%) sugiere una ligera tendencia a la baja, lo que no es alentador para ganancias rápidas.

El coeficiente de determinación extremadamente bajo indica que no existe una tendencia lineal confiable para predecir los movimientos de precios a corto plazo.

La baja "Probabilidad de éxito" (22,77%) justifica una mayor investigación para comprender a qué se refiere "éxito" en este contexto.

No es particularmente atractiva para obtener ganancias especulativas a corto plazo. Podría ser adecuada para inversores que buscan estabilidad y bajo riesgo, pero no para quienes buscan ganancias rápidas. Se necesita más análisis para comprender la probabilidad de éxito.

El mediano plazo muestra una rentabilidad positiva del 10,08%, lo que es una señal positiva. La mayor desviación estándar y volatilidad sugieren un mayor riesgo, pero también el potencial de ganancias o pérdidas más significativas. El fuerte coeficiente de determinación (0,8071) indica una tendencia más confiable en el movimiento de precios a mediano plazo. La alta "Probabilidad de éxito" (87,23%) es muy alentadora y sugiere una mayor probabilidad de lograr el "éxito" definido dentro de este período de tiempo.

Parece más prometedor que a corto plazo. La rentabilidad positiva y la sólida tendencia sugieren potencial de crecimiento. Sin embargo, la mayor volatilidad exige que los inversores estén preparados para asumir cierto nivel de riesgo.

Los precios promedio y medianos son los más altos a largo plazo, lo que sugiere un crecimiento general del valor a muy largo plazo. Sin embargo, la rentabilidad extremadamente negativa (-64,07%) es una importante señal de alerta. Esto podría indicar una caída significativa en algún momento a largo plazo o un descenso prolongado. La alta desviación estándar y la volatilidad indican un riesgo sustancial para los inversores a largo plazo. La baja “Probabilidad de Éxito” (18,37%) refuerza la preocupación sobre el potencial a largo plazo basado en estos datos. El alto coeficiente de determinación (0,7923), si bien indica una tendencia, se contradice con el rendimiento negativo. Esta discrepancia requiere mayor investigación.

Muy cuestionable basándose únicamente en estos datos. La significativa rentabilidad negativa supera el aspecto positivo del crecimiento general de los precios. Esto requiere un análisis profundo de la causa de la rentabilidad negativa. Podría tratarse de un evento puntual o de un problema sistémico. El riesgo es alto, por lo que es fundamental obtener más información.

La Relación precio-beneficios de  9,9x (razonable, sugiere que la acción no es excesivamente cara en relación con las ganancias). La rentabilidad sobre los activos (ROA) de 0,80 % (relativamente baja, lo que indica que el banco no está generando muchas ganancias de sus activos). La rentabilidad sobre el capital (ROE) de  6,70% (Moderado, muestra la rentabilidad generada por la inversión de los accionistas)

La Beta de  0,93 (cerca de 1, lo que significa que el precio de la acción tiende a moverse en línea con el mercado, con una volatilidad ligeramente menor). Valor contable por acción de  47230 (Indica el valor del activo neto por acción). Las Ganancias por acción (EPS) de  3,69 (Muestra la rentabilidad por acción) La capitalización de mercado de  10,86T (Gran capitalización de mercado, lo que sugiere una empresa grande y relativamente establecida)

Evaluación del análisis fundamental:

La relación precio-beneficio es aceptable. El ROA es bajo, lo que supone una preocupación para la eficiencia. El ROE es moderado. La Beta sugiere un riesgo moderado en relación con el mercado. La capitalización de mercado indica un banco grande y establecido.

El Corto plazo no es muy atractivo para inversores en crecimiento. Adecuado solo para inversores con aversión al riesgo que buscan estabilidad, pero la baja probabilidad de éxito es preocupante.

En el Mediano plazo considerado el más prometedor según los datos recogidos, con rentabilidades positivas y una tendencia sólida. Sin embargo, debe considerarse la mayor volatilidad.

En el largo plazo ,lo más preocupante. La rentabilidad negativa es un problema importante. Se necesita más información para comprender la causa. Alto riesgo.

Con relación al análisis fundamental Las señales mixtas. Valoración razonable (PER), pero preocupación por la rentabilidad (ROA, ROE). El banco es grande y consolidado, lo que le ofrece cierta estabilidad.

No es posible afirmar con certeza si invertir en el Banco de Bogotá basándose únicamente en estos datos conseguidos ya que presenta un panorama mixto. El mediano plazo se ve relativamente bien, pero el largo plazo es preocupante. Es fundamental realizar una debida diligencia exhaustiva antes de tomar cualquier decisión de inversión.

BANCO DE COLOMBIA (BIC)

 

Realizando el análisis del Banco de Colombia, desde el 2020 -2025, se observa el siguiente comportamiento de la acción en la Bolsa de Valores:

En el corto plazo aquí se encuentran  los precios más altos en la media y mediana, pero también la menor dispersión reflejado en la desviación estándar baja. La moda también es alta. Esto podría sugerir una estabilidad reciente en precios elevados, aunque con un rango limitado. La pendiente de regresión positiva y relativamente alta indica una tendencia alcista en el corto plazo, aunque el coeficiente de determinación (R²) es bajo, lo que significa que esta tendencia no explica una gran parte de la variación en el precio.

En el mediano plazo Los precios medios y medianos son más bajos que en el corto plazo, pero la desviación estándar y el rango son significativamente mayores. La pendiente de regresión es mucho más pronunciada que en el largo plazo y con un R² alto, lo que señalaría una fuerte tendencia alcista en este periodo. Sin embargo, la mayor volatilidad también implica un mayor riesgo.

En el largo plazo los precios medios y medianos son los más bajos de los tres periodos, pero la desviación estándar es la más alta, reflejando una mayor variabilidad histórica. La pendiente de regresión es positiva pero muy baja, sugiriendo una tendencia alcista muy gradual a lo largo del tiempo, con un R² también bajo, lo que indica que otros factores han influido más en el precio a largo plazo.

Considerando este panorama, la perspectiva para el futuro de la acción del Banco de Colombia es cautelosamente optimista, pero con matices importantes según el horizonte temporal:

Es probable que la acción mantenga cierta estabilidad en los niveles actuales o experimente ligeros ascensos, dada la reciente tendencia. Sin embargo, la baja capacidad predictiva de la regresión sugiere que eventos externos o noticias específicas del sector podrían generar volatilidad. La fuerte tendencia alcista observada en el mediano plazo es una señal positiva. Si los factores que impulsaron este crecimiento (como condiciones económicas favorables, políticas del banco, o el sentimiento del mercado) persisten, la acción podría seguir apreciándose. No obstante, la mayor volatilidad exige un seguimiento cercano de los riesgos. El crecimiento histórico a largo plazo ha sido modesto y con mucha variabilidad. Para el futuro, el potencial de la acción dependerá de factores macroeconómicos a largo plazo en Colombia, la capacidad del Banco de Colombia para adaptarse a los cambios en el sector financiero (digitalización, competencia), y su rentabilidad sostenida. La baja correlación de la tendencia histórica sugiere que el análisis fundamental y las perspectivas económicas generales serán cruciales para predecir el rendimiento a largo plazo.

La salud general de la economía colombiana (crecimiento del PIB, inflación, tasas de interés) tendrá un impacto significativo en el rendimiento del sector bancario y, por ende, en la acción del Banco de Colombia.

Las decisiones estratégicas del Banco de Colombia, su eficiencia operativa y su capacidad para gestionar riesgos serán determinantes.

El panorama bancario está en constante evolución. La entrada de nuevos competidores (incluyendo Fintech) y la intensificación de la competencia podrían afectar los márgenes y el crecimiento del Banco de Colombia.

El apetito por el riesgo de los inversores y el sentimiento general hacia los mercados emergentes también influirán en el precio de la acción. Si bien los datos del mediano plazo muestran una tendencia alcista interesante, es crucial no perder de vista la mayor volatilidad. El largo plazo demanda un análisis más profundo de los fundamentos del banco y el entorno macroeconómico. En el corto plazo, la estabilidad podría persistir, pero la baja predictibilidad de la tendencia sugiere cautela.

Es recomendable complementar este análisis estadístico con un estudio fundamental exhaustivo del Banco de Colombia.

 

ETF SPY (SPY)

 

Un ETF (Exchange Traded Fund) es como un canasto que contiene diferentes inversiones, como acciones, bonos o materias primas. Imagina que, en lugar de comprar acciones de una sola empresa, con un ETF compras una parte de ese canasto, que ya tiene adentro una variedad de inversiones.

Para invertir en un ETF es similar a comprar acciones de una empresa:

1. Abre una cuenta de corretaje: Necesitarás una cuenta con una empresa que te permita comprar y vender inversiones en la bolsa de valores.
2. Existe una variedad de ETFs que se enfocan en diferentes cosas, algunas siguen el precio de un grupo grande de empresas (como el alineado al S&P 500), otras se enfocan en un sector específico (como tecnología o energía), e incluso hay ETFs de oro o de bonos Puede usarse herramientas de búsqueda que ofrecen las plataformas de corretaje para encontrar el que se ajuste a sus objetivos.
3. Una vez que encuentre el ETF, simplemente coloca una orden para comprar la cantidad de "acciones" (llamadas participaciones) que quieras. Al igual que con las acciones, el precio del ETF cambia durante el día según la oferta y la demanda.
4. Luego monitorea su inversión, después de comprar, puede seguir cómo le va al ETF a través de su cuenta.
5. Los ETFs son importante negociarlos por diversas razones:

• Diversificación: Con una sola compra, invierte en muchas cosas a la vez, lo que ayuda a reducir el riesgo. Generalmente, los ETFs tienen comisiones más bajas que otros tipos de fondos de inversión. La facilidad de adquirirlos ya que se compran y venden como acciones, así que es muy fácil entrar y salir cuando se desee. La mayoría de los ETFs muestran qué activos lo componen, así conoce exactamente en qué está invirtiendo. Un ETF es una forma práctica y accesible de invertir en una variedad de activos al mismo tiempo. Es como tener un pedacito de muchos negocios o mercados en una sola inversión.

Si se realiza el análisis del ETF SPY relacionado con el S&P500, se tiene que muestra una rentabilidad bastante atractiva del 62.87%. Presenta una volatilidad relativamente alta (0.1897). Y su Probabilidad de éxito Es muy alta, del 87.94%.

        En el mediano Plazo exhibe una rentabilidad negativa (-11.91%). La volatilidad es significativamente menor que en el largo plazo (0.0412). Y la probabilidad de éxito es muy baja, de tan solo 0.89%.

Finalmente, en el corto plazo, muestra una rentabilidad ligeramente negativa (-1.64%). La volatilidad es baja (0.0513). Y la probabilidad de éxito es moderada, del 37.42%. Ante este comportamiento la actuación del inversor debe de ser cautelosa y dependiente de su horizonte de inversión y tolerancia al riesgo.

Si su horizonte de inversión es a largo plazo, los datos sugieren un potencial de rentabilidad alto. Sin embargo, la volatilidad también es considerable, lo que implica que podría experimentarse fluctuaciones importantes en el valor de su inversión en el camino. La alta probabilidad de éxito a largo plazo es un punto a favor.

Si su horizonte de inversión es a mediano o corto plazo, los datos no son alentadores. La rentabilidad negativa y la baja probabilidad de éxito en estos periodos sugieren que podría no ser el momento más oportuno para invertir en el ETF SPY si el objetivo que persigue es obtener ganancias rápidas.

Es crucial entender el contexto económico actual y las perspectivas futuras del mercado estadounidense para complementar este análisis. Un inversor con alta tolerancia al riesgo podría considerar el potencial a largo plazo a pesar de la volatilidad, mientras que un inversor más conservador podría sentirse incómodo con las fluctuaciones a corto y mediano plazo.

Es importante recordar que la diversificación es clave en cualquier estrategia de inversión. no ponga todos tus recursos en un solo activo. Ahora bien, la beta de 1.01 sugiere que el ETF SPY tiende a moverse en línea con el mercado en general.

Si tiene un horizonte de inversión a largo plazo y una tolerancia al riesgo moderada al alza, el ETF SPY podría ser una opción a considerar, dada su rentabilidad histórica a largo plazo, sin embargo, es fundamental realizar un análisis más profundo del contexto actual del mercado y alinear esta inversión con su estrategia general y perfil de riesgo.

En cambio, si su horizonte es más corto, los datos sugieren que sería prudente buscar otras alternativas de inversión por el momento.

 

 

 

GRUPO BOLIVAR (SCA)

La media de $75,178.00 y una desviación estándar (SD) bastante alta de $75,300.00 sugieren una volatilidad significativa en el corto plazo. ¡Mira esa SD, casi igual a la media! La rentabilidad (RENT) es positiva en un 3.15%, lo cual es alentador, pero la volatilidad podría generar altibajos importantes. El rango de precios en este periodo es de $3,920.00, lo que refuerza la idea de fluctuaciones. El pronóstico a corto plazo se sitúa en $77,795.39, ligeramente superior a la media actual.

En el mediano plazo (M.P.) La media se ubica en $65,463.74 con una desviación estándar de $6,502.70, indicando una menor volatilidad en comparación con el corto plazo. La rentabilidad es notablemente alta, con un 24.67%. ¡Un rendimiento bastante atractivo! El rango de precios es más amplio que en el corto plazo ($21,320.00), lo que podría indicar movimientos significativos durante este periodo. El pronóstico para el mediano plazo es significativamente mayor, en $77,843.60.

En el largo plazo (L.P.) La media es de $66,149.58 con una desviación estándar de $9,812.06, mostrando una volatilidad intermedia entre el corto y el mediano plazo. La rentabilidad es negativa en un -4.68%. Esto podría ser una señal de desafíos o ajustes en el rendimiento a largo plazo. El rango de precios es el más amplio de los tres periodos ($59,950.00), lo que sugiere movimientos considerables a lo largo del tiempo. El pronóstico a largo plazo es de $61,122.27, inferior a la media actual, lo que podría indicar expectativas de un rendimiento más moderado o incluso una posible corrección.

Los indicadores fundamentales nos informan los siguiente, Un P/B (Precio/Valor Contable de 7.80% podría interpretarse como que la acción se cotiza con una prima sobre su valor contable por acción. En la Renta Activos Un 0.20% sugiere una eficiencia relativamente baja en la generación de beneficios a partir de sus activos. Un valor de 0.42 indica que la acción del Grupo Bolívar es menos volátil que el mercado en general. Esto podría ser atractivo para inversores con menor tolerancia al riesgo

La decisión de invertir siempre depende de tu perfil de riesgo, horizonte de inversión y objetivos financieros. Sin embargo, basándonos en estos datos:

El mediano plazo parece ofrecer el panorama más atractivo en términos de rentabilidad proyectada y una volatilidad moderada. El corto plazo presenta una rentabilidad positiva pero con una volatilidad muy alta, lo que podría ser adecuado para inversores con alta tolerancia al riesgo y estrategias de trading a corto plazo. El largo plazo muestra una rentabilidad negativa histórica y un pronóstico inferior a la media actual, lo que podría generar cautela para inversores a largo plazo, a menos que haya expectativas de cambios fundamentales en la empresa.

Es importante investigar más a fondo las razones detrás de la rentabilidad negativa a largo plazo. ¿Se deben a factores específicos de la empresa, del sector o de la economía en general? Analizar otros indicadores financieros y cualitativos de la empresa (como su posición en el mercado, gestión, perspectivas de crecimiento, etc.) sería crucial antes de tomar una decisión. El contexto económico actual en Bogotá y Colombia también podría influir en el rendimiento de la acción.

Si bien el mediano plazo luce prometedor en base a estos datos, es fundamental realizar un análisis más exhaustivo antes de tomar cualquier decisión de inversión. ¡Espero que este análisis inicial le sea de gran ayuda!