miércoles, 21 de mayo de 2025

BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA (BMC)

 

La acción de la Bolsa Mercantil de Colombia (BMC) ha exhibido una tendencia alcista sólida y sostenida durante el periodo 2010-2025, respaldada por fundamentales financieros robustos y un sentimiento positivo del mercado. Si bien se observa una mayor volatilidad en el corto plazo, la tendencia de largo y mediano plazo se mantiene firmemente alcista, sugiriendo un potencial de crecimiento continuo.

El análisis histórico (2010-2025) en temporalidades mensual, semanal y diaria revela una trayectoria ascendente en el precio de la acción. Las estadísticas recientes muestran un rendimiento anual del 44,2%, lo que confirma la fortaleza del precio en el último año.

La BMC presenta ingresos y rentabilidad significativos, con un PER bajo (5,0x) y rendimientos de activos (20,0%) y capital (25,3%) elevados, lo que sugiere una buena gestión y potencial de generación de valor.

El rendimiento de dividendo del 17,7% es notable, pero requiere un análisis más profundo desu sostenibilidad. Las Medias Móviles Exponenciales (EMA) y el MACD en los gráficos diario (largo y mediano plazo) respaldan la tendencia alcista. El corto plazo presenta mayor volatilidad, y los indicadores técnicos sugieren una posible pérdida de impulso alcista reciente, lo que podría llevar a una fase de consolidación o una ligera corrección.

Oportunidad de Inversión a Mediano y Largo Plazo: La tendencia alcista general y los sólidos fundamentales sugieren que la BMC podría ser una oportunidad de inversión atractiva para inversores con un horizonte temporal más amplio. Dada la volatilidad en el corto plazo, los inversores con un enfoque a corto plazo deben implementar estrategias de gestión del riesgo adecuadas. Es fundamental monitorear de cerca los indicadores técnicos, los resultados financieros y las noticias del mercado para ajustar las estrategias de inversión según sea necesario. Se recomienda realizar un análisis fundamental más profundo, especialmente en relación con el margen de beneficio bruto y la sostenibilidad del dividendo, para una evaluación de riesgos más completa.

La Bolsa Mercantil de Colombia presenta un panorama fundamental y técnico favorable, con una tendencia alcista establecida. Si bien la volatilidad a corto plazo requiere atención, la solidez subyacente de la empresa sugiere un potencial de crecimiento continuo a mediano y largo plazo.


miércoles, 14 de mayo de 2025

DOW JONES (DJI)

 

Históricamente, el Dow Jones ha sido visto como un barómetro del rendimiento general del mercado de valores de Estados Unidos. Aunque hoy en día existen índices más amplios como el S&P 500, el Dow sigue siendo una referencia rápida y ampliamente reconocida.

Sus movimientos se interpretan a menudo como un indicador de la confianza de los inversores y de las perspectivas económicas generales del país. Una tendencia alcista sostenida sugiere optimismo y crecimiento, mientras que una tendencia bajista puede indicar preocupación o una posible desaceleración económica.

El Dow Jones está compuesto por 30 de las empresas públicas más grandes y representativas de diversos sectores de la economía estadounidense. Estas empresas son líderes en sus respectivas industrias y tienen una influencia significativa en la economía.

Incluye nombres conocidos como Apple, Microsoft, Coca-Cola, Boeing y muchas otras. Por lo tanto, el rendimiento del índice refleja en gran medida la salud financiera y el éxito de estas corporaciones de gran capitalización.

El Dow Jones sirve como un punto de referencia común contra el cual los inversores pueden evaluar el rendimiento de sus propias carteras y los gestores de fondos pueden medir su éxito relativo.

Muchos fondos de inversión y productos financieros están indexados al Dow Jones, lo que significa que su objetivo es replicar el rendimiento del índice.

Debido a su larga historia y amplia cobertura mediática, el Dow Jones tiene una importante influencia psicológica en los inversores de todo el mundo. Sus movimientos diarios pueden afectar el sentimiento del mercado a nivel global.

Los mercados financieros internacionales a menudo reaccionan a los movimientos significativos del Dow Jones, especialmente durante las primeras horas de negociación en otras regiones.

Creado en 1896 por Charles Dow, el índice ha evolucionado a lo largo del tiempo para reflejar los cambios en la estructura de la economía estadounidense. Inicialmente, se centraba más en empresas industriales, pero con el tiempo ha incorporado empresas de tecnología, servicios financieros y otros sectores.

Su larga trayectoria proporciona una perspectiva histórica valiosa sobre el rendimiento del mercado de valores a largo plazo y cómo ha respondido a diversos eventos económicos y políticos.

A pesar de estas limitaciones, el Índice Dow Jones sigue siendo un indicador importante y ampliamente utilizado para comprender la dirección general del mercado de valores estadounidense y la salud de su economía.

Para observar el análisis de este indice sigue el link, estoy mejorando los análisis pero para mi es muy importante tener sus opiniones y comentarios

Dow Jones


COLCAP

Bienvenidos amigos, cordial saludo, si desean observar el análisis del COLCAP diríjanse al siguiente link

domingo, 4 de mayo de 2025

BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC)

MERCADO DE FUTUROS DEL COBRE(HGN5)


La Tendencia a Largo Plazo (2020-2025), sugiere una tendencia alcista general, aunque con fluctuaciones significativas que indican volatilidad inherente. La tendencia general a largo plazo parece ser alcista, marcada por mínimos crecientes a lo largo del tiempo (se puede intuir una línea de tendencia ascendente). Sin embargo, también se observan periodos de consolidación y correcciones significativas.

La Tendencia a Mediano Plazo (180 días): Requiere un análisis más detallado para confirmar si la tendencia alcista a largo plazo se mantiene o si han surgido nuevas dinámicas. Y la

Tendencia a Corto Plazo (30 días): Se caracteriza por una mayor volatilidad, influenciada por eventos económicos, informes de inventarios y sentimiento especulativo.

La desviación estándar y la varianza son métricas clave de volatilidad. La curtosis alerta sobre la probabilidad de eventos extremos. El sesgo informa sobre la asimetría de la distribución de precios. El análisis debe considerar la oferta y demanda global, el crecimiento económico en países clave como China, las políticas de transición energética, los costos de producción y los niveles de inventarios.

La variación anual reciente (-3.76%) sugiere una dinámica que contrasta con la posible tendencia alcista a largo plazo, lo que requiere una investigación más profunda de los factores detrás de esta corrección.

El análisis del precio del cobre exige un enfoque multifacético que combine el análisis de tendencias, el análisis estadístico, la comprensión de los factores fundamentales y el análisis técnico.

¡Hola! Claro que sí, con gusto analizo esta gráfica mensual del cobre y la contrasto con el análisis diario que realizamos previamente.

La zona alrededor de los $5.000 parece haber actuado como una resistencia importante en el pasado reciente. Se puede identificar un soporte en la zona cercana a los $3.000 - $3.200, aunque la línea de tendencia ascendente también actúa como soporte dinámico.

La gráfica mensual del cobre sugiere una tendencia alcista a largo plazo, respaldada por la posición de las medias móviles de largo plazo. Sin embargo, los indicadores de impulso a esta temporalidad sugieren una posible pérdida de fuerza alcista o una fase de consolidación/corrección en el futuro cercano dentro de esta temporalidad.

Al contrastar esto con el análisis diario, podemos entender que los movimientos diarios son parte de esta tendencia y las posibles correcciones mensuales podrían manifestarse como tendencias bajistas más definidas en el gráfico diario.

Es importante recordar que el análisis en diferentes temporalidades proporciona perspectivas complementarias. El análisis mensual nos da el contexto de largo plazo, mientras que el análisis diario nos ayuda a identificar oportunidades y riesgos a corto plazo dentro de esa tendencia general.



sábado, 3 de mayo de 2025

SELECT MEDICAL HOLDINGS CORPORATION (SEM)

Select Medical a través de sus filiales, explota hospitales de recuperación de enfermedades críticas, hospitales de rehabilitación, clínicas de rehabilitación ambulatoria y centros de salud ocupacional en Estados Unidos. Opera en cuatro segmentos: Critical Illness Recovery Hospital, Rehabilitation Hospital, Outpatient Rehabilitation y Concentra.

El análisis del comportamiento de una acción en el mercado bursátil requiere una perspectiva multifacética que abarque diferentes marcos temporales y la consideración tanto de indicadores técnicos como fundamentales. El caso de Select Medical Holdings (SEM) se presenta como un estudio interesante, donde la observación de gráficos en distintos horizontes temporales (largo plazo desde enero de 2020, mediano plazo de los últimos 180 días y corto plazo del último mes) y la evaluación de estadísticas descriptivas, regresiones lineales e indicadores fundamentales nos ofrecen una visión rica y compleja de su dinámica.

El análisis integral revela una tendencia bajista persistente a largo y mediano plazo para la acción de Select Medical, respaldada tanto por el análisis técnico de regresión lineal como por la variación negativa del precio en el último año. Sin embargo, el comportamiento reciente en el corto plazo sugiere una posible estabilización o incluso un ligero repunte, evidenciado por la débil tendencia lineal y el gap alcista con alto volumen.

Los indicadores fundamentales presentan una imagen mixta. Si bien la empresa genera ingresos significativos, su rentabilidad parece limitada y su PER es alto, lo que podría generar interrogantes sobre su valoración actual. El reciente interés del mercado, reflejado en el gap y el volumen, podría indicar un cambio de sentimiento a corto plazo, pero su sostenibilidad aún está por verse.

Es crucial considerar el contexto del mercado, el sector de la salud y cualquier noticia específica de Select Medical que pueda estar influyendo en estas tendencias. El próximo informe de resultados (31 de julio de 2025) será fundamental para obtener una visión más clara del rendimiento financiero de la empresa y sus perspectivas futuras. La información bloqueada sobre la previsión de crecimiento del BPA y el pago de dividendos también sería valiosa para una evaluación más completa.

En última instancia, la decisión de inversión en Select Medical debe basarse en un análisis exhaustivo que integre tanto la perspectiva técnica de los diferentes horizontes temporales como la evaluación fundamental de la salud financiera y las perspectivas de la empresa, considerando el horizonte de inversión y la tolerancia al riesgo del inversor. La aparente contradicción entre la tendencia bajista de largo y mediano plazo y el reciente repunte a corto plazo subraya la complejidad del mercado y la necesidad de un seguimiento continuo y una investigación profunda.



 

viernes, 2 de mayo de 2025

LA RESPONSABILIDAD DEL ECONOMISTA PROFESIONAL

 

Realicé tres preguntas a la inteligencia artificial y esto contesto:

Cuando una facultad de esconomia en una universidad saca egresados. estos graduados en su vida profesional se encuentran privados de realizar estudios y proyectos sobre las necesidades básicas insatisfechas de una población?

En absoluto. Una facultad de economía que forme profesionales con una visión integral del desarrollo debería, precisamente, fomentar y capacitar a sus egresados para comprender y abordar las necesidades básicas insatisfechas (NBI) de la población. De hecho, esta es una de las áreas donde los economistas pueden realizar contribuciones significativas.

Un economista con una formación sólida está equipado con herramientas analíticas y conceptuales para:

  • Identificar y medir las NBI: Pueden aplicar metodologías como el análisis de indicadores de vivienda, servicios públicos, educación y capacidad económica para determinar dónde se concentran las carencias.
  • Analizar las causas económicas y sociales de las NBI: Están capacitados para investigar los factores que perpetúan la falta de acceso a servicios básicos, como la desigualdad de ingresos, la falta de oportunidades de empleo, la inflación, entre otros.
  • Diseñar y evaluar políticas públicas: Pueden participar en la formulación de estrategias económicas y sociales que busquen reducir las NBI, como programas de transferencias condicionadas, inversiones en infraestructura, políticas de empleo y desarrollo productivo.
  • Gestionar proyectos de desarrollo: Su conocimiento en gestión de recursos, análisis de costos y beneficios, y evaluación de impacto les permite liderar o participar en proyectos destinados a mejorar las condiciones de vida de poblaciones vulnerables.
  • Realizar investigación aplicada: Pueden llevar a cabo estudios para comprender mejor las dinámicas de las NBI en contextos específicos y proponer soluciones innovadoras.

Es más, una formación en economía que ignore o prive a sus egresados de la capacidad de trabajar en la identificación y solución de las NBI sería una formación incompleta y desconectada de la realidad social. Los desafíos relacionados con la pobreza y la desigualdad son problemas económicos fundamentales que los economistas están llamados a abordar.

Por lo tanto, los graduados de una facultad de economía no solo no deberían estar privados de realizar estudios y proyectos sobre las NBI, sino que deberían ser especialmente competentes y motivados para hacerlo. Su labor en esta área es crucial para el desarrollo económico y social de cualquier nación.

En alguna ocasión una persona con formación académica censuraba la formación de economistas que propusieran estudios de las necesidades básicas insatisfechas en un país, porque considera que corresponde a un problema solamente político en donde los estudiantes no pueden acceder. ¿Es correcta esta apreciación?

No, esa apreciación no es correcta y refleja una visión limitada y errónea del rol de la economía y de los economistas en la sociedad.

Si bien es cierto que la voluntad política y las decisiones gubernamentales son fundamentales para abordar las necesidades básicas insatisfechas (NBI), considerar que es un problema "solamente político" y que los estudiantes de economía no pueden acceder a su estudio es un error por varias razones:

  • La economía como ciencia social analiza las causas y consecuencias de las NBI: Los economistas están equipados con herramientas teóricas y empíricas para comprender las dimensiones económicas de la pobreza, la desigualdad, la falta de acceso a servicios básicos, el desempleo, la inflación y otros factores que subyacen a las NBI. Pueden analizar cómo las políticas económicas, las estructuras de mercado y los choques externos afectan la capacidad de las personas para satisfacer sus necesidades fundamentales.
  • Los economistas pueden proponer soluciones basadas en evidencia: A través de la investigación y el análisis, los economistas pueden diseñar y evaluar políticas públicas y programas sociales que busquen reducir las NBI de manera eficiente y sostenible. Esto incluye el análisis de costos y beneficios, la evaluación de impacto y la identificación de mecanismos de focalización efectivos.
  • La formación académica busca desarrollar pensamiento crítico y capacidad de análisis: Limitar el estudio de problemas sociales complejos como las NBI basándose en una supuesta inaccesibilidad política coarta el desarrollo de estas habilidades en los estudiantes. Es fundamental que los futuros economistas comprendan la realidad de sus países y sean capaces de analizarla desde diferentes perspectivas.
  • La línea entre lo "político" y lo "económico" es difusa: Muchas decisiones políticas tienen profundas implicaciones económicas, y a su vez, las condiciones económicas influyen en el panorama político. Ignorar la dimensión económica de las NBI es simplificar un problema complejo y obstaculizar la búsqueda de soluciones integrales.
  • Los estudiantes pueden contribuir desde la academia: Aunque no tengan el poder de tomar decisiones políticas directas, los estudiantes de economía pueden realizar investigaciones valiosas, proponer ideas innovadoras y generar conciencia sobre las NBI a través de sus trabajos académicos, proyectos de extensión y participación en debates públicos. Su análisis puede informar y enriquecer la discusión política.

En resumen, es fundamental que la formación de los economistas incluya el estudio de las necesidades básicas insatisfechas. Privar a los estudiantes de esta área de conocimiento bajo el argumento de que es un problema "solamente político" es miope y contraproducente. Los economistas tienen un rol crucial que desempeñar en la comprensión, el análisis y la propuesta de soluciones para este desafío fundamental del desarrollo. Su formación debe empoderarlos para ser agentes de cambio informados y comprometidos con la mejora de las condiciones de vida de la población.

¿Es importante incluir el modelo triple hélice en su formación?

Sí, es muy importante incluir el modelo de la Triple Hélice en la formación de los economistas, especialmente en el contexto actual donde la innovación, el desarrollo económico y la solución de problemas complejos requieren una colaboración estrecha entre diferentes actores.

El modelo de la Triple Hélice, propuesto por Etzkowitz y Leydesdorff, postula que la innovación y el crecimiento económico son el resultado de las interacciones dinámicas y recíprocas entre la academia (universidades y centros de investigación), la industria (empresas) y el gobierno.

Incluir este modelo en la formación de los economistas aporta varios beneficios cruciales:

  • Comprensión del ecosistema de innovación: Les permite entender cómo se genera, difunde y aplica el conocimiento en la economía, reconociendo el papel fundamental de cada actor y sus interconexiones.
  • Identificación de oportunidades y desafíos: Los economistas formados en este modelo pueden analizar las fortalezas y debilidades de las relaciones entre la academia, la industria y el gobierno en un contexto específico, identificando oportunidades para fortalecer la innovación y superar obstáculos.
  • Diseño de políticas efectivas: Están mejor equipados para participar en la formulación y evaluación de políticas públicas que fomenten la colaboración entre estos tres actores, impulsando la investigación y desarrollo, la transferencia de tecnología y la creación de nuevas empresas.
  • Promoción del emprendimiento: El modelo de la Triple Hélice destaca el papel de la universidad como fuente de conocimiento y talento para la creación de startups y el desarrollo de un ecosistema emprendedor dinámico. Los economistas con esta formación pueden apoyar estas iniciativas.
  • Desarrollo de habilidades de colaboración: Entender la lógica y los mecanismos de la Triple Hélice fomenta en los futuros economistas la capacidad de trabajar en equipos multidisciplinarios y de interactuar eficazmente con representantes del sector privado y del gobierno.
  • Enfoque en el desarrollo territorial: El modelo es particularmente relevante para impulsar el desarrollo económico a nivel regional y local, al promover la colaboración entre las instituciones de conocimiento, las empresas y las autoridades locales para aprovechar las ventajas competitivas del territorio.
  • Solución de problemas complejos: Muchos de los desafíos económicos y sociales actuales, como las necesidades básicas insatisfechas, requieren soluciones innovadoras que a menudo surgen de la colaboración entre la academia, la industria y el gobierno. Los economistas formados en este modelo pueden contribuir de manera más efectiva a abordar estos problemas.

En resumen, integrar el modelo de la Triple Hélice en la formación de los economistas les proporciona una perspectiva más rica y completa sobre los motores del crecimiento económico y la innovación, preparándolos para ser profesionales más relevantes y efectivos en un mundo cada vez más interconectado y basado en el conocimiento.