TESLA  (TSLA)

Tesla, Inc.  ​ es una empresa estadounidense con sede en Palo Alto, California, y liderada por Elon Musk, que diseña, fabrica y vende automóviles eléctricos, componentes para la propulsión de vehículos eléctricos y baterías domésticas. ​

Fue fundada en julio de 2003, por Elon Musk, JB Straubel y Martin Eberhard. Elon Musk ya había fundado varias empresas, era millonario y había tenido la idea de desarrollar baterías para el almacenamiento de energía renovable. Martin Eberhard quedó como CEO y JB Straubel quedó como CTO. El nombre de la empresa es un tributo al ingeniero eléctrico de origen serbio Nikola Tesla.

Tesla inició el 2 de enero de 2019 con un precio de USD$ 62.02, iniciando con una tendencia suave y decreciente, llegando después de 105 días, es decir, el 13 de junio de 2019, donde alcanzó a un precio de USD$ 35.79, convirtiéndose en el precio soporte o más bajo del periodo, luego siguió con una tendencia lateral, con una lenta y pausada tendencia alcista hasta  el 25 de octubre de 2019, donde presentó un precio de USD $ 65.63 es decir mostrando un crecimiento de 83.37%. a partir de este punto TSLA aceleró su tendencia alcista con alguna volatilidad hasta llegar al precio más alto del período de USD$ 498.32, creciendo el 659.29%. en agosto 31 de 2020.

Cuando se habla de TSLA se habla de una empresa sólida, con una tapa de mercado de USD$ 417.60 billones de dólares, con 48016 empleados, con una beta de 1.93 es decir, mostraba un crecimiento más acelerado que el mercado.

Observando los estadígrafos, se encuentra un amplio rango de USD$ 462.53 en el comportamiento del precio de la acción, con una media de USD$ 124.73 y la diferencia que existe entre esta la mediana y la moda lleva a indicar que la campana de Gauss presenta un sesgo positivo y que trata también de una distribución leptokúrtica, situación que induce a la no normalidad de la serie, , lo que induce a mostrar cautela en la actuación a la hora d tomar una decisión, que permite acertar en el corto plazo, pues al mediano y largo plazo esta empresa promete garantía de crecimiento por el objetivo mismo de su misión y visión dentro del mercado.

Dentro de l estudio probabilístico, se puede deducir con alto criterio que esta acción en este momento se encuentra en una posición de sobre compra, pues la probabilidad p es de 99.64% con un nivel de confianza de 2.68 y una ratio de Sharpe de 1.13.

Si estos argumentos cuantitativos, aportados por la estadística, se contrastan con los estudios técnicos y fundamentales, se puede corroborar la certeza de que en el corto plazo esta acción va a la baja, pues el precio busca estabilizarse acercándose a la media en busca de completar el ciclo del mercado. El volumen de transacciones promedio en el último trimestre fue de 80.017.594 negociaciones, teniendo en circulación 931.808.630 acciones, con un PER de 1.095.25 y una beta de 1.93.

MC DONALD´S -MCD – ENERO 2019 A OCTUBRE 1 DE 2020

En 1940, los hermanos Dick y Mac McDonald's decidieron crear la empresa e introdujeron la comida rápida obteniendo en 1955 la primera franquicia

Mc Donald´s es una franquicia de restaurantes   estadunidenses con sede en Chicago Illinois.  Sus productos son de comida rápida como las hamburguesas, patatas fritas, los menús para desayunos y refrescos, también ofertan batidos, helados, postres y recientemente ensaladas y frutas de verduras. En la actualidad atiende alrededor del mundo 68 millones de clientes por dia aproximadamente, esta empresa tiene 36.000 establecimientos en   118 territorios y paises alrededor del mundo. Su expansión ha sido de manera exponencial empleando aproximadamente 205.000 personas.

Iniciando el estudio el 2 de enero de 2019, el precio de la acción de Mc Donald´s era de USD $176.06, siguiendo una tendencia alcista hasta el dia 154, es decir, el 12 de agosto de 2019, que llegó al precio de USD$ 219.73, siguió una tendencia horizontal de distribución hasta el 6 de septiembre de 2019, mostrando posteriormente una caída que concluyó el 4 de noviembre de 2019 cuando llegó al precio de USD$ 188.66, subiendo posteriormente a USD $ 215.63 Es decir recuperando un 14.30% el 19 de febrero de 2020, cuando se presentó el efecto pandemia llevando en sólo 20 días una disminución acelerada del precio llevándolo al más bajo del periodo estudiado de USD $ 137.3 es decir una desvalorización de 36.33%.

Mc Donald’s es una de las empresas que logró superar de manera rápida este efecto llegando a consolidar después de esta fecha el precio más alto conseguido por esta acción en el período, de USD$ 224.81, presentando un crecimiento de 63.74%

Observando los valores de los estadígrafos, en donde se muestra el comportamiento de la serie tomada para este estudio, se observa que el valor de la media, la mediana y la moda no son iguales lo que indica que estamos frente a una serie que presenta un sesgo negativo y un comportamiento leptokúrtico en su curtosis. Todo este estimativo se realiza con un nivel de confianza del 95%, en una serie de 440 datos.

Mc Donald´s presenta una información fundamental que enseña su solidez y garantía para los inversionistas, muestra un nivel de capitalización de 161.78 billones de solares con un ingreso de 4.77 billones, 205000 empleados, mostrando beneficios por acción en cinco años de 10.50%, con un ROI de 27.40%

Realizando el análisis cuantitativo haciendo uso de las probabilidades, se establece que la acción ha tenido un recorrido en la probabilidad p de 92.34%, es decir se encuentra cargado a la cola derecha de la campana de Gauss, indicando que se encuentra sobre valorada, por eso los indicadores técnicos como las medias móviles de 10,20,50,100,200, indican que esta acción empezara con una dirección bajista en el corto plazo.

En conclusión, esta empresa es importante tenerla en cuenta para realizar inversiones a mediano y largo plazo, pero como contrato a término fijo y de acuerdo a la dirección que tome el mercado, es importante realizar trading en el corto plazo a la baja. Esta aseveración se da como un concepto del autor y no constituye una orden para que inversionistas tomen su decisión sin previo análisis personal.

NUTRESA – ENERO 2019 A SEPTIEMBRE 29,2020

 Grupo Nutresa, anteriormente Grupo Nacional de Chocolates es un conglomerado de procesamiento de alimentos con sede en Medellín, Colombia.

Las principales actividades del grupo son la producción, distribución y comercialización de embutidos, galletas, chocolates, café, helados y pastas.  La empresa comercializa sus productos con aproximadamente 70 marcas diferentes en 65 países.  Otras actividades incluyen la inversión o aplicación de recursos o efectivo bajo cualquier forma autorizada por la ley y la exploración de la industria metalmecánica y del empaque.

En 2004, el grupo inició su expansión internacional, adquiriendo varias empresas en Centroamérica y el Caribe. A partir de 2008, la Compañía Nacional de Chocolates continúa expandiendo y consolidando su presencia en la región. El valor de mercado de la empresa supera los 6.000 millones de dólares estadounidenses. 

La acción de Nutresa inició en enero de 2019 con un precio de $23. 060.oo, con una corta tendencia alcista, pues en solo 51 días de iniciar llegó al precio máximo del período de $27. 180.oo, luego siguió una tendencia bajista, pero por el efecto pandemia en sólo quince días bajó de $25. 400.oo a $17. 000.oo desvalorizándose en 31.50%. Posteriormente presentó un pull back que lo llevó al precio de $23. 600.oo es decir a una recuperación de 38.82%siguiendo una tendencia lateral al dia de hoy 30 de septiembre de 2020. 

Si realizamos el análisis mediante la estadística descriptiva encontramos que el valor de la media, la mediana y la moda no son iguales, estableciendo que la distribución presenta un sesgo a la izquierda y es mas apuntada que la normal o leptokúrtica.

Este análisis es realizado con 424 días de operaciones bursátiles, presentando un rango de $10. 180.oo, situación interesante para los inversionistas.

Si hacemos uso de la estadística inferencial, realizamos los cálculos que establecen las probabilidades se encuentra que la probabilidad de p llega a 18.27%, situándose al lado izquierdo de la media, con posibilidades que en el mediano y largo plazo presente un crecimiento consistente y sostenido.

Este hecho se ve reflejado en la campana de Gauss con un nivel de confianza del 95%, un límite de confianza que no supera la media y un ratio de Sharpe de 11.32.

Dentro del análisis técnico encontramos los siguientes resultados:

Relacionados con los indicadores RSI, MACD, ADX, CCI, ATR inducen como resultado la venta fuerte, porque consideran que el mercado aún tiene fuerza bajista, mientras el estudio realizado mediante el uso de las medias móviles de 5, 10, 20, 50, 100 y 200 inducen a la compre, pronosticando en este caso que el precio sube en el corto plazo.

De acuerdo a los resultados que arroja el análisis técnico, es importante tener un poco de paciencia para observar en rumbo que toma el mercado para tomar una decisión acertada.

EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE BOGOTÁ - ETB

La Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá conocida por su sigla ETB es la compañía de telecomunicaciones más antigua de Colombia. Nació el 28 de agosto de 1884, solo 8 años después de que Alexander Graham Bell patentara el teléfono. Para 2019, la compañía ofrece servicios masivos de hogar con internet, telefonía y televisión digital (con tecnología de cobre, fibra óptica FTTH y FTTC); así como servicios móviles con cobertura nacional desde 2014 y soluciones tecnológicas para negocios, empresas y sector gobierno. ETB cuenta con la mayor cobertura de fibra óptica de Bogotá al tener pasados con esta tecnología 1.300.000 hogares en Bogotá y 1.100.000 hogares conectables (home passed) para el cierre de 2019. Esto la convierte en una de las mayores redes de fibra óptica en Latinoamérica.

La acción de esta compañía el 2 de enero de 2019, presenta un precio de $ 257.oo. siguiendo un movimiento irregular,, pues desde el inicio de este estudio, presentó una tendencia bajista a los 42 días mostrando una caída a $194.oo es decir una disminución de 24.51%, luego presentó un cambio de tendencia brusco  para encontrar 11 días después, el valor más alto conseguido en el período de análisis obteniendo el máximo precio de $365.oo , mostrando un crecimiento de 88.14%, Posteriormente siguió una tendencia horizontal hasta el 19 de febrero de 2020, cuando se presentó la afectación de la pandemia del covid -19, llevando a una caída del precio al nivel de $170.oo que relacionándolo con el precio de resistencia se desvalorizó en 52.70%.. a partir de este punto se presentó un pull back, que llevó a una leve recuperación del precio, pero siguiendo una tendencia lateral hasta lograr el precio que hoy 28 de septiembre de 2020 se encuentra en $203.oo.

Haciendo un diagnóstico de ETB haciendo uso de la estadística descriptiva, se encuentra que los estadígrafos de posición muestran que el comportamiento de esta acción no corresponde a una campana de Gauss con sesgo negativo y corresponde también a una distribución platikúrtica o menos apuntada que la normal.

Es de notar también que el rango que presenta en el lapso de tiempo analizado, es de $123.oo muy estrecho lo que no representa estímulo para los inversionistas. Es importante observar que siendo por largo tiempo un monopolio de las telecomunicaciones en colombia, sea desplazada por compañías que ofrecen los servicios mejorados satelitales que desplazaron los servicios que ofrecía ETB y que de manera tardía incluyó en su portafolio servicios actualizados presentando en la actualidad una debilidad que no ha podido superar en varias décadas.

Si se realiza el análisis probabilístico se encuentra que la acción se encuentra infravalorada, encontrándose al lado izquierdo de la media con una probabilidad de éxito p de 9.61%,

Contrastando este examen cuantitativo con la acción, con los indicadores que forman parte del análisis técnico se encuentra los siguientes resultados:

El índice de fuerza relativa RSI, la media móvil de convergencia divergencia MACD, el índice de movimiento direccional ADX, el Commodity Channel Index CCI, Williams %R, indican una fuerte presión a la baja en el precio en el corto plazo.

Si además se emplean las medias móviles que permiten corroborar el movimiento del precio, se utilizaron las temporalidades de 5, 10, 20, 50, 100 y 200 encontrando igualmente esa fuerte tendencia a la baja en el corto plazo.

Haciendo un análisis comparativo con acciones colombianas de otros sectores o acciones internacionales que forman parte del mismo sector da como resultado excluir en las decisiones en el corto plazo de esta acción por parte de los inversionistas, debido a la fragilidad que muestra en la actualidad.

 

ECOPETROL – ENERO 2019, SEPTIEMBRE 24,2020

 Este análisis se inicia el 2 de enero de 2019, cuando el precio de la acción de Ecopetrol se encontraba en  $2.650.oo, desde esta fecha siguió una tendencia creciente  que  en solo 56 días la llevó a alcanzar el máximo precio del período  de $3.565.oo, mostrando un aumento de 34.52% , en este punto,  tiene un retroceso para llegar  a $ 2765.00 el 12 de junio de 2019, a partir de esta fecha continua con  una tendencia lateral que fue rota el 25 de octubre de 2019, en donde alcanzó  el precio de $3.000.00, posteriormente  siguió una tendencia alcista consistente hasta obtener  el precio de 3.425.oo el 24 de febrero de 2020, fecha donde se sintió los estragos de la pandemia covid -19, que llevó a un desplome de su valor a  $1.380.00 equivaliendo a una desvalorización que en términos porcentuales correspondió a un 38.71%.

El precio medio de la acción de Ecopetrol durante el período es de $ 2.765.80, con una mediana de $2. 935.oo y una moda de $ 3. 000.oo, con una desviación estándar de $ 499.06.

Siguiendo el análisis con la estadística descriptiva, se observa que la distribución de los datos tomados para el estudio no sigue una distribución perfectamente normal, correspondiendo a una a una campana de Gauss con sesgo a la izquierda y platikúrtica, es decir, menos apuntada que la normal.

Es importante observar que, de acuerdo al análisis cuantitativo, la acción de Ecopetrol se encuentra infravalorada, pues únicamente muestra un avance de 6.75% en la probabilidad p, con un límite de confianza de -1.49, situado al lado izquierdo de la media, posición que pronostica una pronta subida, ofreciendo utilidades a quienes se integren al mercado en este momento.

Si contrastamos este estudio cuantitativo con el técnico encontrando em el corto plazo una fuerza del precio a la baja tanto en indicadores como en medias móviles, acompañados de un fuerte crecimiento en el volumen de negociación lo que induce a un cambio de tendencia. 

Hay quienes sostienen movimientos extraños en esta acción, mientras el precio del petróleo sube a nivel internacional, el precio de la acción en colombia se mantiene estático, mientras Terpel muestra una subida fuerte a causa de esa variación. Lo que conlleva a ser cauteloso y observar el comportamiento del mercado en Colombia.

 

INTERCONEXION ELECTRICA S.A – ISA

ISA es una empresa del sector eléctrico con más de 53 años de experiencia, incursiona en el sector eléctrico, vías, telecomunicaciones y tic, que aporta a la calidad de vida de millones de personas de Colombia, Brasil, Chile, Perú, Bolivia, Argentina y Centroamérica.

ISA es considerada como una empresa sólida, con cerca de 4000 empleados y 58 subsidiarias.

Este estudio sobre Interconexión eléctrica S.A, ISA  inicia  el 2 de enero 2019 con un precio en su acción de $14.000.oo, fue paulatinamente desarrollando una tendencia alcista hasta alcanzar después de 252 días un precio de 19.960.oo, 4mostrando un incremento de 42.57%. Desde este punto empezó a sentir los estragos de la pandemia del COVID-19 llegando a un precio mínimo de 11. 800.oo, descendiendo en 40.858%, donde hace un pull back cambiando su tendencia con fuerza alcista hasta llegar a su punto máximo, o precio de resistencia de $22. 300.oo es decir, recuperándose totalmente y alcanzando un crecimiento de 88.98%

Si se analizan los estadígrafos calculados con las herramientas aportadas por la estadística descriptiva, encontrando los resultados de los diferentes estadígrafos de posición, media con un valor de 17.867.78, mediana 18. 600.oo y moda $18. 500.oo, se puede observar que los precios de estos tres estadígrafos son diferentes, pudiendo concluirse que esta distribución no se ajusta a una campana de Gauss perfectamente normal.

De acuerdo a las características se puede estableces que corresponde a una curva con sesgo a la izquierda y platikúrtica o menos apuntada que la normal, mostrando que los datos de la serie presentan una mayor expansión. Enseñando un rango de $10.500.oo.con un nivel de confianza del 95%.

Si aplicamos en este análisis lo pertinente a la teoría de probabilidades, encontramos que el límite de confianza en 1.1471, con referencia a la Z tipificada, es decir, se ubica cerca a la media, mostrando una perspectiva de crecimiento, no sin antes prever algunos retrocesos debido a la volatilidad del mercado.

Se debe tener en cuenta que todo lo referente a la energía es prácticamente un producto de primera necesidad, quienes requieren de este servicio para satisfacer sus necesidades básicas requieren de uso de esta y por ello, están dispuestos a pagar por recibirlo.

Es por esta razón, la probabilidad p es de 87.32% y el ratio de Sharpe es de 8.59.

Se debe tener en cuenta que para dar sustento a las decisiones financieras, resulta de importancia contrastar los estudios cuantitativos con los técnicos y fundamentales.

La salud financiera de esta empresa es buena, por esa razón presenta excelentes indicadores fundamentales mostrando interesantes márgenes de ganancia. Ahora observando los instrumentos para los análisis técnicos como el RSI, el CCI, el ADX, permiten pronosticar una fuerza alcista en la acción de ISA

Análisis dl Índice colombiano COLCAP

 

INDICE COLCAP- septiembre 20, 2020

 

Es importante ver como el índice Colcap ha venido retrocediendo, mostrando el retroceso de la economia nacional, es cierto que la pandemia azotó a la humanidad y que la mayor parte de los índices a nivel mundial fueron afectados de una manera radical.

El índice colombiano inició el 2 de enero de 2015 en un nivel de 1.483.89, siguiendo una tendencia ascendente lenta y con mucha volatilidad, hasta alcanzar el mayor nivel después de 1219 días, es decir el 3 de enero de 2020, cuando alcanzó la altura de 1676.49, mostrando un crecimiento de 12.98%, desde este máximo,  a causa de la pandemia sufrió un desplome que lo llevó a descender un 46.67% colocándolo en 894.03, Esta caída lo lleva a ubicarse en un límite de confianza de -3.7, totalmente infravalorado  que abre la perspectiva que este índice crecerá en el corto plazo.

Se dice que este índice tiene la interesante alternativa de crecer, porque la probabilidad de éxito p es igual al 0% teniendo toda la probabilidad de crecimiento en q, además el limite de confianza se encuentra fuera del rango -3 lo que permite concluir que este índice tenderá a crecer, pues la única manera de que el índice desapareciera, es que las 20 empresas que son reconocidas por el índice COLCAP fuesen a quiebra en el mismo tiempo.

Posteriormente, se continuo el análisis tomando el período comprendido de 2019 a julio 23 de 2020 encontrando los siguientes resultados:

Como se había anunciado el nivel del índice subió, aumentando el valor de los estadígrafos, y el límite de confianza que antes se encontraba en -3.7 ascendió a 0.6, y la probabilidad de éxito que se encontraba en 0 subió a 73% mostrando una recuperación.

Si actualizamos la información al dia 18 de septiembre de 2020, se observa un retroceso, situación normal en los mercados. La representación gráfica del comportamiento del nivel del índice sigue con tendencia negativa, la media muestra un crecimiento de 2.95%. La campana de gauss muestra que la probabilidad p se encuentra atrás de la media, enseñando una retracción de la probabilidad p de 73% a 13.29%, y llevando el límite de confianza de 0.6 a -1.1. Lo que muestra una infravaloración del índice COLCAP, conduciendo al resultado que este índice subirá en el corto y mediano plazo.

Si se realiza un contraste de este estudio cuantitativo con el análisis técnico, en donde utilizando indicadores y medias móviles, permitirán pronosticar la tendencia que seguirá este índice en la próxima semana, se encuentran los siguientes resultados;

En conclusión, empleando los indicadores de fuerza relativa, El ADX (Average Directional Index), el Hights /lows, el Ultimate oscilator Y el ROC, indican que este índice va a subir en el corto y mediano plazo.

 Por otro lado, si agregamos también a este estudio, los resultados que arrojan las medias móviles, de 5, 10, 50 y 200, indican igualmente la subida de este indice en el corto plazo y mediano plazo.