El análisis de distribuciones de probabilidad es una herramienta
poderosa para entender el comportamiento histórico de los precios de una acción
y, por ende, tomar decisiones de inversión más informadas.
Las distribuciones de probabilidad se usan para minimizar los riesgos en
la inversión, de diversas maneras:
Las inversiones siempre implican un grado de incertidumbre, mientras las
distribuciones de probabilidad permiten cuantificar o asignar probabilidades
numéricas a los diferentes resultados posibles.
Al analizar una distribución histórica de precios, es posible identificar
patrones recurrentes y tendencias.
Las distribuciones contribuyen a evaluar la probabilidad de eventos
extremos, como grandes ganancias o pérdidas.
Se puede, además, utilizar la información obtenida para tomar decisiones
más racionales, por ejemplo, al establecer objetivos de inversión, seleccionar
activos o gestionar riesgos.
Los pasos requeridos para realizar estos análisis son:
Reunir datos históricos de precios de la acción en cuestión, incluyendo
precios de cierre, máximos y mínimos.
Determinar el período de tiempo que desea analizar. Un período más largo
puede proporcionar una imagen más completa, pero un período más corto puede ser
más relevante para las condiciones actuales del mercado.
El comportamiento de los datos se puede visualizar a través de un Histograma:
Construya un histograma para observar la frecuencia con la que el precio de la
acción ha caído dentro de ciertos rangos.
Además, utilice un gráfico de caja para identificar los cuartiles, la
mediana y los valores atípicos.
Ahora bien, el ajuste de una distribución de probabilidad normal, es una
buena opción inicial para muchos tipos de datos. Sin embargo, es importante
verificar si los datos se ajustan realmente a esta distribución utilizando
pruebas estadísticas como la prueba de Kolmogórov-Smirnov.
Si se opta por otras distribuciones porque los datos no se
ajustan a una distribución normal, se pueden considerar otras como la
distribución log-normal, la distribución t de Student o distribuciones más
específicas para datos financieros.
Ahora para Simular escenarios, se puede contar con herramientas como:
La simulación con Monte Carlo, Utilizando la distribución de
probabilidad ajustada para simular múltiples escenarios futuros para el precio
de la acción.
El Análisis de valor en riesgo (VaR). Calcular el VaR para
evaluar la pérdida máxima esperada en un determinado horizonte temporal con un
nivel de confianza dado.
Luego es recomendable comparar las distribuciones de probabilidad
de diferentes acciones para identificar aquellas con mayor potencial de
rendimiento y menor riesgo.
Por último, buscar la optimización de portafolios utilizando la
información de las distribuciones de probabilidad para optimizar la composición
de su portafolio en función de su tolerancia al riesgo y sus objetivos de
inversión.
El análisis de distribuciones de probabilidad es una herramienta
poderosa, pero no es infalible. Los mercados financieros son complejos y están
sujetos a una gran cantidad de factores que pueden afectar los precios de las
acciones. Por lo tanto, es recomendable complementar este análisis con otros
tipos de análisis y considerar siempre el contexto del mercado actual.
